Beiträge von GoldmanSachse

Da sind ein paar andere genau so wütend über den Deal wie ich. Obs was bringt? ...

Quelle
Investors slam $8M payout due Goldcorp CEO from Newmont deal

A group of gold investors including John Paulson criticizes Newmont Mining’s (NEM -2.3%) planned $10B acquisition of Goldcorp (GG -1.8%) and the ~$8M reward due CEO David Garofalo from the deal.

The Shareholders’ Gold Council, formed last year to promote the interests of gold investors, said Garofalo had been “massively overpaid” since his appointment in 2016 - more than $16M in 2016-17 combined - while shares have fallen by 26% under the CEO; now Garofalo stands to reap another $8M due to change of control provisions in his contract.

“While Garofalo has been massively overpaid, stockholders have lost over C$3.7B since his appointment, and Goldcorp now wants to sell itself at only a slight premium to its one-, three-, five-, seven- and 10-year low in share price,” the Shareholders’ Gold Council says.

NEM CEO Gary Goldberg is expected to remain in his position to close the acquisition, then COO Tom Palmer will take over; it is not yet clear whether Garofalo will stay on at the combined company following the deal.

Ich fühle mich als Investor einmal mehr von einem CEO und seinen Lakaien eines Minenunternehmens vollkommen verarscht. Und mittlerweile überdenke ich (unabhängig vom seit Jahren allg. tristen und Verlust reichen Geschehen um POG, POS und Minen), ob ich seit 10 Jahren nicht einem Irrglauben nachlaufe, mich im richtigen Anlagesektor zu befinden.

Die Preise für Physisches werden manipuliert ohne dass die Börsenaufsicht oder sonst wer einschreitet, die Kurse für Minenunternehmen werden eigenhändig nach unten manipuliert (ich unterstelle dies einfach mal solchen Unternehmen wie GO5 im Hinblick auf die letzten Q3-Zahlen) und die Kleinanleger werden mit womöglich absehbar falschen Prognosen in die Minenwerte hineingelockt, um dann ausgequetscht zu werden. Während sich solche raffgierigen Säcke wie Garofalo aber auch andere CEOs die Taschen vollstopfen.

Das alles wirft einmal mehr ein ganz ganz schlechtes Licht auf die Minenunternehmen und es wird schwerer und schwerer, kurz- bis mittelfristig ohne einen echten Preisschub der EM Preise von Gold (nachhaltig > 1450 USD) und Silber (nachhaltig > 18 USD) Investoren anzuziehen.

Ich muss das einfach mal so sagen und eigentlich gehört das in einen Jammerthread, aber: Das alles ist zum Kotzen! Sorry

Grüße
GS, der langsam wirklich die Schnauze gestrichen voll vom Minenmarkt hat

Hat jemand eine Erklärung dafür, weshalb die Aktie heute derart auf die Mütze kriegt? Nach den ordentlichen gestrigen Zahlen gabs im Grunde keine Kursreaktion, und heute nun ohne jegliche weitere Meldung bei leicht grünem POS mit 7-8% down?!

Hier mal ein paar Stimmen zum Deal:

The merged company created by combining Newmont Mining (NEM -8.8%) and Goldcorp (GG +8%) will have the world’s largest production and reserve base, and the kind of liquidity and diversified assets required to attract institutional investors, yet NEM "has some difficult times ahead, with drastic surgery needed at Goldcorp," says Maison Placements Canada analyst John Ing.

"In the short term and medium term, the deal is not good for Newmont," Ing tells Bloomberg.

GG's recent share price weakness "underscores the market’s perception of both Goldcorp’s assets and operating conditions," writes Morgan Stanley's Piyush Sood. "With Newmont’s management acquiring operational control, execution concerns at the new assets will slowly lift, but Newmont will have to reassure investors that the assets are indeed NAV accretive and won’t lead to another negative reset in expectations."

But Scotiabank analysts say the deal is positive for NEM, "because it establishes it as the world’s leading gold producer with a deal that is accretive on nearly all key metrics."

Barclays analyst Matthew Murphy praises the "fairly compelling rationale" for the deal because GG was trading for just 0.97x his estimate of net asset value before the announcement while NEM fetched ~1.5x NAV.
"Long term, Goldcorp investors may be disappointed, even with the 17% premium offered, as the company’s long promised (and long delayed) recovery was supposed to begin this year," writes J.P. Morgan's John Bridges, who thinks GG was 65% undervalued vs. NEM’s 15%.

"The industry clearly feels that it needs to do something to become more relevant. One way to do that is just to become bigger," says RBC's James Bell. "The question becomes now, will there be a domino effect?"

Quelle

Zitat von Edel Man

Das ist ein Ding !

Wann zuletzt, wenn überhaupt, hat ein Senior einen Senior übernommen ?

Ein Riesending, das den Minensektor beflügeln sollte.

Auch hier zu sehen, wie lachhaft gering solide Produzenten gehandelt werden.
Bayer gab für einen Unkrautvernichter das Vielfache aus.

Grüsse
Edel

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Allerdings lachhaft, dieser Preis, Edel.
Die Gearsc..ten sind zuletzt die Goldcorp Aktionäre, die zu weitaus höheren Kursen investiert haben und sich aufgrund der in 2019 und 2020 anstehenden massiven Produktionserhöhung bei enormer AISC Drückung (sollte das MM seinen Prognosen endlich Taten folgen lassen) auf eine Kursexplosion gefreut haben, sollte der POG mitspielen. Insbesondere, da Goldcorp aufgrund der zuletzt massiven Kursverluste eine riesen Chance auf eine Erholungsrally bietet.

Nun muss man sich als Aktionär mit dem schweren, kurstechnisch soliden und womöglich auch bei weiter steigendem POG schwerer in die Gänge kommenden Flaggschiff Newmont begnügen.

Als Goldcorp Aktionär bin ich über diese Fusion äußerst unglücklich.

Zitat von cadafi

Bäm
Newmont kauft Goldcorp
https://www.cnbc.com/2019/01/1…llion-all-stock-deal.html

17% Premium

Wobei Goldcorp bisweilen hierzulande noch mit einem Abschlag von gut 6% gehandelt wird. Per SK vom Freitag müsste die Aktie in Euro gerechnet bei ca. 10 stehen.

Anhand der positiven Kursreaktionen bei Barricks Megafusion könnte ich mir vorstellen, dass selbst Newmont heute im grünen Bereich notiert.

Auf jeden Fall zeigt diese weitere große Fusion, wo es in Zukunft bei den Seniorproduzenten hingeht.

Wenns so weitergeht, könnten sie die 1 Mio. Oz bereits in 2019 erreichen. Verdammt, was für eine starke Vorstellung des Unternehmens seit geraumer Zeit...

Ein frohes neues, gesundes und erfolgreiches Jahr, allen Forenteilnehmern!

Ich habe mal wieder die in USD betrachtete Performance der Edelmetalle, ein paar wichtiger Minenindizes/ETFs sowie von Öl WTI, EUR/USD, Dax und S&P in 2018 errechnet. Dabei habe ich mich an den SKs der letzten Handelstage in 2017 und 2018 (also 28.12.18) orientiert.

Herausgekommen ist letztendlich ein erfreulicherweise geringer USD Verlust beim POG, ein trotz des Endspurts im Dezember dennoch starker Verlust beim POS, ein noch stärkerer beim sehr schwachen Platin und eine irrsinnig gute 2. Halbjahr-Performance beim Palladium, das bis zum 30.06.2018 mit einem Stand von 954,94 USD noch einen zeitweiligen Verlust von 10,22% in 2018 verbucht hatte.

Erschreckend schwach durch die Bank sämtliche Minenindizes/ETFs, wobei der GDX aber auch der GDXJ noch relativ gut dastehen (was wohl auch mit ein paar in 2018 sehr gut gelaufenen, und in den Indizes prozentual stark vertretenen Produzenten wie Northern Star Resources oder Kirkland zu tun haben wird).

Zerhauen hat es in diesem Jahr ganz besonders die Silberminen, allen voran die kleineren.

Gemessen an den geringen Verlusten des POG von gerademal 1,784% sind die Verluste bei den großen Goldminen-Indizes mit einem Faktor +-10 als desaströs, gar katastrophal anzusehen!!!

Ein Wertverlust beim Euro vs. USD von 4,634% hat die Verluste der EM Anleger derweil etwas verringert, bei den Anlegern physischen Goldes sogar einen Jahresgewinn von rund 3% ermöglicht.

Eine katastrophale Entwicklung sahen wir beim WTI in der 2. Jahreshälfte. Lag man zum 30.06.2018 bei einem Preis von 67,00 USD noch mit einem Gewinn von 11,38% im Jahr in Front, ging es in den 6 Folgemonaten bis auf 45,33 USD hinunter.

SK in 2017 > SK in 2018

Gold 1.303,45 USD > 1.280,2 USD: Verlust 1,784 %
Silber 16,963 USD > 15,37 USD: Verlust 9,39%
Platin 929,65 USD > 790,85 USD: Verlust 14,93%

Palladium 1,063,67 USD > 1252,9 USD: Gewinn 17,79%

HUI 192,43 > 158,15: Verlust 17,81%
XAU 85,31 > 69,68: Verlust 18,32%
GDX 23,22 > 20,60: Verlust 11,28%
GDXJ 34,13 > 29,44: Verlust 13,74%
SIL 32,58 > 24,96: Verlust 23,39%
SILJ 11,61 > 8,05: Verlust 30,66%

Öl WTI 60,155 USD > 45,33 USD (Febr. Kontrakt): Verlust 24,64%
Euro/USD 1,1998 > 1,1442: Verlust 4,634%
Dax 12.867 > 10.576: Verlust 17,80%
US500 2.675 > 2486: Verlust 7,065%

Grüße und auf ein besseres Jahr 2019!
GS

Wenn ich die Intradayverläufe / Transaktionen der letzten Handelstage bei den Minenwerten betrachte, kommt es mir vor, als wenn dies ein Gemisch aus Positionierungen für 2019 / mögl. Segment-Umschichtungen und Tax Loss Selling ist. Erst wird aufgekauft, dann abverkauft. Letzteres glücklicherweise nicht so stark, als dass "die Minen" ihre sämtlichen Intraday-Gewinne einbüßen. Gemessen an den Verlusten in 2018 und dem anzunehmenden Tax Loss Selling Programmen insb. im Dezember, bin ich recht zufrieden mit den Minenaktien.

Spannend wird es sein, wie sich die Minenaktien bei hoffentlich weiterhin starken EM Preisen ab 02.01. verhalten.
Bis dahin halte ich bzgl. Zukäufen die Finger still...

Grüße
GS

Zitat von GoldmanSachse

Bleibt zu hoffen, dass morgen oder Freitag ein nochmaliger Angriff auf die 1250 startet und diese Marke doch noch nachhaltig überwunden wird.

Tatsächlich bereits heute Vormittag ein zweiter Angriff auf den Widerstandsbereich um 1250 USD und wir kratzen bereits jetzt schon wieder am gestrigen TH des POG. Das hätte ich ehrlich gesagt nicht gedacht. Aber der starke Euro trägt seinen Teil dazu bei, dass wir vielleicht doch noch vor den Weihnachtstagen den Rückzieher vom kurzen Rückzieher beim Gold sehen und der gestrige üble Minen"crash" nach 20h MEZ vielleicht ein letzter Auswascher unter hohen Umsätzen war.

Bleibt spannend...

Nach verheißungsvollen letzten Handelstagen, an denen etliche Minenaktien eine beeindruckende Stärke zeigten und man schon davon ausgehen durfte, dass die Minen einen anstehenden starken Anstieg der Preise für Gold und Silber vorwegnehmen, folgte heute ab 20 Uhr MEZ mit dem Zinsentscheid die Ernüchterung, welches uns einmal mehr aufzeigt, dass man bei den Minenaktien weiter auf der Hut vor solchen Bullenfallen wie denen der letzten 4-5 Handelstage sein sollte.

Besonders bitter: Etliche Minenaktien sind von ihren THs zu Beginn des US Marktes intraday um satte 10-12% gefallen und haben auf TT geschlossen. vorneweg Silberproduzenten wie FR, EDR oder Fortuna. Den enormen Tages-Kursverlusten der Minenindizes und ETFs von durch die Bank 5-6% stehen dazu minimale Preisrückgänge beim POS und POG von rund 0,5% gegenüber. Ja selbst die allg. Märkte in Übersee und Europa gingen nach dem Zinsentscheid im Grunde noch geringfügig in die Knie.

Dem Vertrauen derer, die zuletzt eingestiegen sind oder nachgekauft haben, sollte dies einen weiteren Dämpfer verpasst haben und es dürfte nach solchen Tagen immer schwieriger werden, neue Investoren im Minenbereich zu finden und bereits Investierte zum Nachkaufen zu bewegen.

Ich erwähne es immer wieder: Ich wünsche und allen Mineninvestierten, dass 2019 in dem Sektor endlich der Turnaround ansteht oder wir für die lange Leidenszeit zumindest mit einem ordentlichen Zwischen-Hype belohnt werden. Viel Hoffnung habe ich derzeit nicht. Aber kanns eigentlich noch schlimmer kommen?

Insofern alles Beste und viel Erfolg
GS

Dafür, dass nicht wenige bereits heute erwartet haben, dass es keine Zinserhöhung in 2018 mehr gibt, und dafür, dass sehr viele davon ausgingen, dass die FED heute eine einjährige Zinserhöhungspause verlauten lassen würde, sind die Töne der FED heute Abend MEZ leider sehr laut gewesen.

Ich könnte mir sogar vorstellen, dass der allg. Markt jetzt (möglicherweise gewollt) in den echten Crashmodus übergeht und auch die Minen zunächst mit runterzieht.

Zitat von Godmode

Und da wird schon wieder abverkauft, was das Zeug hält. Was für ein Trauerspiel.

Die FED ist "dem Gold" mit ihrer Zinswaffe samt Phrasendrescherei einfach noch überlegen. Wäre ja auch zu schön gewesen, wenn wir die 1250 USD nachhaltig vor Ende dieses Jahres wieder von oben sehen oder 2018 gar in der Nähe des 2017er Schluss-Standes beenden.

Sehr schade auf jeden Fall. Hoffnung macht(e) mir die relative Stärke der Minen während der letzten Handelstage. Der Abverkauf vor dem Zinsentscheid war hingegen wieder ernüchternd.

Bleibt zu hoffen, dass morgen oder Freitag ein nochmaliger Angriff auf die 1250 startet und diese Marke doch noch nachhaltig überwunden wird.

Ich wünsche uns allen ein weitaus besseres und entspannteres Jahr 2019 (was den POG und Minen betrifft).

Grüße

PS: scheiß FED-Mafia!

Zitat von Lupus

Jimmy Carter war allerdings wirklich friedlich

Ich glaube, man sollte eher sagen: Jimmy Carter war während seiner Amtszeit von friedlicheren, für eine Zeit lang gesättigteren Auftraggebern umgeben. Dass ein Präsident der USA jemals wie ein Mittelalter-König selbstständige Entscheidungen treffen konnte/durfte, bezweifel ich stark.

Ich möchte übrigens nicht wissen, wo wir i.B. auf militärische Auseinandersetzung mit Russland ständen, wäre eine Killary samt Hintermännern an der Macht. Meine Befürchtungen sind ja, dass letztendlich aber alles so ist, wie es sein soll. Bedeutet: Trump wird für 4 Jahre als Präsi positioniert, um ihm gegen Ende seiner Amtszeit das nahende Desaster in die Schuhe schieben zu können. Gleichzeitig wird er medial als schlimmster Präsident aller Zeiten dargestellt und bei dem Dummvolk ein Wunsch nach einem neuen Obama oder einer Obimchen erzeugt, der bzw. die dann zur nächsten Wahl aus dem Schuh gezaubert wird, und die dann natürlich alles zum Positiven verändern wird, bedeutet: Grenzen aus "Humanität" auch in den komplett Staaten auf, das böse Russland militärisch in die Knie zwingen und dadurch die Welt zu einem besseren Ort machen, und all die schönen neuen Gesetze zur "Sicherheit" der bedrohten Bevölkerung durchsetzen. Endziel: die NWO mit der Vollstversklavung der verblödeten Menschheit.

Zitat von zukuenftiger

Tax-loss-selling Saison in Kanada nicht vergessen.

Wie man derzeit besonders bei manch einem in 2018 mies performten Seniorproduzenten gut verfolgen kann. Eine Goldcorp z.B. wird gerade stets zu Handelsbeginn trotz steigendem POG stärker abverkauft. Insbesondere an der kanadischen Börse. Im Grunde eine Chance für all die, die wie ich von einem besseren Jahr 2019 ausgehen.

Im Gegensatz hierzu steigen all jene oder besser gesagt die wenigen Minenwerte an, die in 2018 gegen den allg. Trend angestiegen sind, wie z.B. eine Kirkland. Hier ist von Tax-Loss-Selling natürlich weit und breit nichts zu spüren.

Zitat von tekino

Ich weiß nicht genau wohin mit dem Link: EU-Kommission: Euro statt Dollar
Wir wissen ja, was mit den letzten Ländern und deren Machthabern passierte, als sie dieses Vorhaben äußerten.
Ist wohl zwar nur eine "unverbindliche Empfehlung", lief aber heute sogar im Österreichischen Rundfunk.
Das könnte, beim Versuch der Umsetzung, ganz schnell gefährlich werden..

Da die EU-Komission oder besser gesagt der gesamte EU-Apparat letztendlich nichts weiter ist und niemals etwas anderes war als ein Kolonial-Verbund der USA, und deren Regierungschefs Merkel, Macron und Co. nichts weiter als schmierige gewissenlose Statthalter des Hegemon, wird auch ein solches Vorgehen hinsichtlich Euro vs. USD aus Übersee diktiert worden sein. So zumindest meine Überzeugung.
Wenn solche Entscheidungen innerhalb der korrupten und installierten EU-Komission getroffen werden, kann man sich sicher sein, dass der Hauptprofiteur letztendlich der Ami ist. Oder besser gesagt eine bestimmte Gruppe der US-amerikanischen Hochfinanz.

Grüße
GS

Habe mir das erste Video mit dem Interview angesehen. Das zweite zieh ich mir morgen rein.
Der Mann ist richtig richtig gut. Klasse und sehr aufschlussreich. Lohnt sich wirklich anzugucken. Danke für den Link zu den Videos, @vatapitta

Grüße
GS

Sehe ich genau so und führe das zum einen auf das Tax Loss Selling sowie auf die Zurückhaltung der Investoren zum Jahresende zurück.

Ich selber hatte die letzten Jahre an solchen Tagen oftmals den Finger am Kaufbutton. Nach den etlichen herben Enttäuschungen ist aber auch bei mir die Kauflaune hinüber und ich würde mittlerweile selbst dann intraday nicht in fundamental gute, stagnierende Minen gehen bzw. dazukaufen, wenn die EM Preise mit 4-5% explodieren.

Das Vertrauen ist bei mir vollkommen hinüber. Und das wird vielen Anlegern ähnlich gehen, was ich wie vor Tagen erwähnt sogar als kleine Chance für einen baldigen unerwarteten Turnaround der Minen sehe.

Zitat von Hermes12

Der Ölpreis kann sich daher in 2019 bezogen auf jetzt halbieren.

Dennoch wird der POG steigen und steigen

Ein WTI Ölpreis von 25 USD bei steigendem POG ...ein Träumchen für jeden, der dann zusätzlich zu seinem Physischen ein paar gute "Minchen" im Depot hat. Hoffen wir, dass es so kommt.

Ein schönes Wochenende und einen großartigen 1. Advent allen
GS

Mit dem Einstellen von youtube Videos hab ichs eigentlich nicht so. Da ich diesen Vortrag von Robert Vitye mit dem Thema "Warum das Edelmetall Gold die ultimative Währung für Anleger ist // Mission Money" wirklich gut finde, wollte ich es euch mal ans Herz legen - auch, wenn viel von dem Angesprochenen altbekannt ist.

Video

Grüße
GS

Für Investierte hier ein interessantes Posting eines User aus dem stockhouse Forum, der von der IR des Unternehmens eine Antwort bzgl. potenzieller Gesetzesänderungen der mex. Regierung und etwaiger möglicher Auswirkungen auf in Mexiko tätige Produzenten erhielt. Demnach käme FR wahrscheinlich sogar dann noch glimpflich davon, sollten die Gesetzesänderungen überhaupt in vollem Umfang durchgesetzt werden können (was sich noch länger hinziehen sollte):

FR's IR rep Mark Carruthers sent me an IKN piece that outlines the proposed bill.

The Mexican Senator spearheading this drive is a former union leader
and those Mexican mining companies that have not been unionized or fair
to their employees are the target.
There is also compensation issues for the local indigenous peoples included in the proposed legistation.
I was told that NONE of FR's mines are on indigenous lands.

FR has a long corporate history (16 years) of giving generously to and
open dialogue with the communities and community leaders in the areas
they operate in.
The proposed bill has been met with from within the Morena party ,itself and especially with the opposition.

The Senator proposing this bill,Napito,is pressuring the non-union
companies with this proposal. Companies such as Fortuna Silver are not
unionised and HAVE NOT PAID their miners and staff properly AND have
been hostile to indigenous landowners in the past.
Finally and FWIW,Keith Neumeyer is said to be on good terms with Senator Napito.

IKN Weekly

This is no small point, ladies and gentlemen. For o
ne thing the world seems to be reacting as if
these items are already on the statute: Far from it
, these are law proposals no more and no
less, they will go through the Mexico parliament in
normal style and be debated, approved,
denied, adapted or altered to the pleasing of congr
ess. For another, just one soundbite from
the centre of the upcoming new government (starting
in less than one week from now) is
enough to show that the executive is at the very le
ast not 100% behind the plan and probably
looking at it as a means to negotiation.
And add in this one, the law bill as proposed by th
e senator for AMLO’s Morena party (the
reason people are so nervous of this, it would seem
) is already seeing opposition from other
senators of the same party! Step forward Armando Gu
adiana, Morena senator in the upcoming
parliament who said (8) on hearing of the contents
of the law bill that it was a shame the
protagonists were proposing regulations in sectors
that already had legal instrumentation and
how they were generating uncertainty in the capital
markets. He added, “We mustn’t go around
changing laws just for the sake of it”, and said th
at he was already preparing his case to put
before congress in order to vote down this Morena-l
ed bill. Again, that’s no small thing right
there.
In other words, the first thing to take away is tha
t this isn’t a law, it’s a law bill. The second is
that in order to make it through parliament and int
o law as stands, it will need plenty of support
(as well as time). The third is that strategically
place people inside AMLO party itself (and we
haven’t even mentioned the opposition yet) are eith
er reticent or outright against the contents
of the law bill. So if this is starting to sound le
ss scary to you already, I’m not surprised.