Beiträge von GoldmanSachse

Seit Monaten bewegen sich die Edelmetalle Gold und Silber in einer Range weniger Prozente, während die Minen Monat für Monat weiterhin kräftig Federn lassen. Hier im Forum aber auch von Seiten etlicher Analysten wird trotz tiefer EM Preise und Minenkurse im Grunde seit Monaten immer wieder darauf hingewiesen, dass die Stimmung noch zu gut für einen Rebound der Edelmetalle insb. Silber und der Minen sei. Ich selber als EM-Daueroptimist fragte mich hinsichtlich meiner eigenen immer mieser werdenden Stimmung dann regelmäßig, wie schlecht diese Stimmung denn noch werden solle.

Mittlerweile bin ich selber aufgrund der EM/MInen Preis- und Kursverfalle bei weltweiten politischen und finanzwirtschaftlichen Fundamentaldaten, die im Grunde genau zu gegensätzlichen Verhältnissen bei den EM und Minen hätten führen sollen ja müssen, in einen fast schon lethargischen Grund-Pessimismus einhergehend mit einer "scheißegal-Stimmung" bzgl. der EM/Minen verfallen. Und auch bei anderen langjährigen Forenmitgliedern und 100-prozentigen Goldbugs, vernehme ich starke Tendenzen der Resignation. Oder zumindest ist der "Berufs-Optimismus" kaum noch wahrnehmbar.

Anhand dieser Tatsachen und Wahrnehmungen könnte ich fast schon wieder damit beginnen, daran zu glauben, dass wir fast schon am Stimmungstief angelangt sind und dass vielleicht diese Tage und Wochen die letzten Investoren das Handtuch bei EM/Minen schmeißen. Vielleicht ist es an der Zeit, bald wieder optimistischer zu werden. Vielleicht...

Grüße
GS

Mittlerweile weiß man ja bald gar nicht mehr, wo bzw. bei welchem Minenunternehmen man überhaupt noch investieren soll. Reine Silberminen, denen ich im Grunde bei einem wieder nachhaltig steigenden POS eine fantastische Performance zutraue, sind fast allesamt in Mexiko oder anderen wirtschaftlich/politisch "unsicheren" Ländern Südamerikas tätig. Dort stellt neben dem anhaltend schwachen POS nicht nur irrsinniger Sozialismus eine Gefahr dar, sondern auch die Auswirkungen immer stärker schwankender oder einbrechender Währungen.

Von den großen Goldminen gibt es kaum mehr eine, die bei diesem POG schwarze Zahlen schreibt. Und ebenfalls hier werden aus der Wachstums-Not heraus immer mehr Minen in potenziellen Sorgenländern dazugekauft. Kleine oder mittelgroßen Goldproduzenten haben Schwierigkeiten, ihre Explorationen und Produktionen bestehender Minen aus eigener Kasse zu zahlen, wodurch sie zu KEs zu oft miesen Bedingungen gezwungen sind ... Auch geben die fast durch die Bank weg roten Zahlen mit satten Nettoverlusten und schwachem Cashflow zu denken.

Alles sehr unschön...und ich hoffe, dass speziell FR Mittel und Wege finden wird, um den Vorhaben der mex. Regierung irgendwie zuvorzukommen.

Grüße

Hier wird für einen Minen Thread sehr wenig über den Ölpreis gesprochen. Dabei wirkt sich der Preisverfall der letzten 1.5 Monate sehr positiv auf die AISC und somit auf die Finanz-Ergebnisse der Minen im Q4 aus - bedeutet: möglicherweise werden wir trotz anhaltender EM-Preisschwäche zu Beginn des neuen Jahres hier und da einige kleine positive Überraschungen bei den Finanzergebnissen des laufenden Quartals erleben.
Bzgl. Silber bleibt zu hoffen, dass sich die Korrelation zum Ölpreis abschwächt und nicht allzu lange hinzieht.

Zitat von Lupus

Linksintellektuell ist ein Oxymoron.

VORSICHT! Fremdwort-Diebe unterwegs!

S. Link

Grüße
GS

Zitat von Edel Man

"Trump wird zum Vollidioten"

...und dennoch ist mir dieser Heini bislang immer noch lieber als Obama und Hillary Clinton zusammen. Schon allein deshalb, da er (scheinbar!!!) nicht dem selben hinterlistigen NWO Club wie Merkel, Macron, Devil Soros und dem gesamten US- und BRD-Medien-Mainstream angehört. Aber was wissen wir schon...

Grüße
GS

Alle Achtung. Explorer Novo an den letzten beiden Handelstagen mit irgendwas zwischen 30 und 40% Kursplus. Gibt es irgendwelche News, die ich übersehen habe oder ist das einfach nur eine Reaktion auf den heftigen Abverkauf der letzten Wochen?

Grüße
GS

PS: Weitere Explorer auf der WL wie Corvus ebenfalls mit satten Zugewinnen an den letzten beiden Handelstagen. Eine GSV ist am Freitag zu kleiner Menge bei 1,08 EUR in meine Depot gehüpft. Hier stehen wir trotz zuletzt sehr positiven Expl.-Ergebnissen immer noch Nähe der Jahrestiefs.

Der Kampf gegen das verbrecherische US-Dollarsystem geht weiter. Und das ist gut so!

Putins Öl-Giganten treffen eine radikale Maßnahme, die eine Kampfansage an die USA ist

Für Jean-Claude Juncker dürfte es eine erfreuliche Nachricht sein: Die russischen Ölkonzerne Gazprom Neft und Surgutneftegaz wollen ihre Geschäfte mit dem Westen künftig nicht mehr in US-Dollar, sondern in Euro abwickeln. Noch im September hatte der EU-Kommissionspräsident angestoßen, dass der Euro den Dollar als Leitwährung ersetzt.
Selbst Kenner der Finanzmärkte dürfte diese Nachricht aus Russland überrascht haben. Zwar ist es schon länger kein Geheimnis mehr, dass sich Moskau vom vermeintlichen Diktat des US-Dollars lösen will. Doch angesichts der Dominanz der Währung dürften nur die wenigsten Beobachter davon ausgegangen sein, dass die Überlegungen so schnell konkretisiert würden. Die russische Zentralbank hatte das Volumen der US-Staatsanleihen in diesem Jahr bereits von 100 Milliarden Dollar auf 14,1 Milliarden Dollar reduziert.

Europa ist Russlands wichtigster Handelspartner
Es sei eine Reaktion auf die wirtschaftliche Schwäche Russlands, heißt es weiter; eine Reaktion mitunter darauf, dass Sanktionen aus den USA Russland stark zugesetzt haben. Umso bedrohlicher wirkt die Überlegung aus Washington, dass von dort nicht mehr in russische Staatsanleihen investiert werden dürfe.

Quelle

Zitat von Edel Man

Der Kursverfall bei den Primärproduzenten nimmt verheerende Ausmaße an. Hier einige Beispiele mit aktuellem Chart :

Fortuna Silver / FSM
Great Panther / GPL
First Majestic / AG
Endeavour Silver / EXK, usw usw

Grüsse
Edel

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Dementsprechend der SILJ mit seinen kleinen bis mittelgroßen Silberproduzenten heute auf ein neues Tief seit Februar 2016 von 7,50. Wer hochspekulativ veranlagt ist, sollte bei einem irgendwann stattfindenden kräftigen Upmove genau die von Edel aufgeführten Werte oder zumindest die eine oder andere davon im Depot haben, da sie nach derartigen Kursverlusten das meiste Potenzial überhaupt unter den Minen besitzen. Wann dieser potenzielle Hype kommt ist ungewiss. Und bis dahin können die Werte noch ein Stückweit tiefer fallen. Aber alle verfügen zumindest über ausreichend Cash, um eine längere POS Schwäche durchzustehen.

Zitat von Smithm

Ich bin überzeugt davon, das Richtige zu tun

Ich auch, Smithm, sonst würde ich nicht seit so langer Zeit investiert sein und mein Vorhaben, diese Investition bis zum höchtwahrscheinlich -dem Gefühl nach- noch in meinem Leben stattfindenden Reset durchziehen wollen. Nur ging es in Teilen des Beitrages, den Edel eingestellt hat, um den Bereich "Minen", auf den ich mich bezog, obwohl es hier vielleicht der falsche Thread ist.

Ich persönlich unterscheide und trenne beim Bereich Edelmetalle glasklar den Sicherheits- (physisch) vom Investitions-Bereich. Der Sicherheitsbereich läuft nebenbei und im Grunde vollkommen emotionslos nach dem Motto "eine Unze bleibt eine Unze". Ob die Preise beim Güldenen nun 100 oder 200 USD gen Norden oder gen Süden ziehen, ist mir hier Wurscht. Beim Silbernen ebenfalls, obs nun 2 USD höher oder tiefer steht.

Die Minen habe ich mir persönlich vor 10 Jahren herausgepickt, da ich damals und auch über die Jahre hinweg davon ausging, mir damit meine finanzielle Freiheit zu erschaffen und wenn möglich sogar Vorbereitungen für eine Teilweise Auswanderung treffen zu können (bedeutet: für den Fall der Extremfälle einen Zufluchtsort außerhalb des Landes für mich und meine Lieben zu haben oder "im Alter" wann immer ich will nen langen Schuh aus D machen zu können).

Wenn ich mitbekomme, was aus diesem einst so wunderbaren Land in den letzten Jahren geworden ist und welche Vorbereitungen getroffen werden, um Land und Leute auf unwiederbringbare Art und Weise - man muss schon sagen - zu zerstören, dann ist dieser Wunsch derzeit größer denn je.

Insofern werde ich mitlerweile schon aufgrund des (zuvor am Neuen Markt angehäuften) aber nun über die Jahre hinweg leider geschmolzenen Depotwertes schon nervös, wenn ich evtl. von einer weiteren Durststrecke oder einem nochmaligen Abverkauf der Minen ausgehen "muss".

Grüße
GS

Zitat von Smithm

Wieso, bist all in? Oder brauchst Du Zettel, so dass Du verkaufen musst?

Weder noch. Dennoch ist Börse zum einen Psychologie. Und zum anderen ist es rein ökonomisch nicht gerade sonderlich positiv, wenn man nach 10 Jahren Investitionen in einem Bereich und viel dafür investierter Zeit keinen einzigen Cent Wertzuwachs zu verzeichnen hat - ja sogar seit Jahren rotgefärbte Zahlen in seinem GuV Konto sieht. Während in anderen Wertpapier-Bereichen sprich Märkten der Rubel rollte. Dann hat man etwas gewaltig falsch gemacht und möchte eigentlich nicht daran denken, ein weiteres Jahr Verluste einzufahren. Insofern meine unentwegte Hoffnung, dass die EM Preise und -Minen nicht den von einigen Seiten vorausgesagten nochmaligen großen Abverkauf sehen und die nächsten Unterstützungen unterhalb der 1.200 und 14 USD halten werden. Optimistisch bin ich jedoch längst nicht mehr...

Zitat von Edel Man

epische Kaufgelegenheit für Junior Gold und SilberAktien in 2019....

Mir wäre es lieber, wenn er sich im Jahr vertan hat und wir diese angeblich epische Kaufgelegenheit bei den Juniorgold- und Silberproduzenten bereits derzeit sehen. Ein weiteres Jahr EM- und damit Minen-Downmove würde mich um weitere 5 Jahre altern lassen und mein Depot auf ein neues 10-Jahreslow drücken. Große Lust hätte ich darauf nicht

Grüße
GS

Zitat von Real de Catorce

Hier der entsprechende Ausblick mit charts ... Warning: Precious Metals’ Prices are about to Collapse

saludos

Man gut, dass der selbe höchstpessimistische Autor den POG in seinem letzten auf gs.de erschienenen Artikel vor ein paar Wochen auf mindestens 6.000 USD steigen sah, sogar im High von 25.000 USD spricht und als das wahrscheinlichste Ziel einen Preis von 12.000 $ je Unze Gold innerhalb der nächsten vier bis sieben Jahre sieht. ;-))))

Die Aktien der Minenaktien werden gerade regelrecht zermalmt. Insbesondere die kleinen Silberproduzenten kommen aufgrund der anhaltenden Schwäche des POS und der damit einhergehenden immer schlechter werden Quartals-Finanzzahlen vollkommen unter die Räder. Der SILJ hat seit Jahresbeginn bereits von 11,61 auf einen Stand von realtime 7,85 knapp 33% Kursverlust zu verbuchen. Sollte der POS nicht sehr kurzfristig wieder gen Norden ziehen, wird auch dieses Quartal zum Desaster für diese Minen werden und uns Investierte abermals kräftig bluten lassen.

Wenn die Prognosen von 1.100 USD beim POG oder gar darunter eintreffen, wird sich auch der POS voraussichtlich bei mindestens +- 13 USD einfinden. Mit verherenden Folgen für sämtliche Produzenten aus dem Silberbereich.

So langsam sollten sich die Mineure doch wirklich mal zusammentun, um gemeinsam Wege aus dieser prikären Lage zu finden. Bestenfalls mit den großen Goldproduzenten, die Silber als Beiprodukt auf den Markt bringen. Und auch die großen Goldproduzenten (mit zuletzt durch die Bank grottig schlechten Quartalszahlen) täten meiner Meinung nach gut daran, sich gemeinsam zu überlegen, was sie gegen diesen Preisverfall des POG tun können. Es müsste doch Wege geben wie bei den Ölförderländern, die sich bei einem Preisverfall absprechen und die Förderung drosseln, um die Preise oben zu halten. Oder sehe ich das zu naiv?

Grüße
GS

Leider auch bei den Shares dieses Silberproduzenten zunächst rote Zahlen an den Börsen. Möglicherweise durch die durch hohe finanzielle Aufwendungen/Investitionen geschrumpften Bargeldreserven. Vielleicht auch durch die hohen Produktionskosten der o.g. 3 Minen. Am Ergebnis kann es bei diesem durchschn. POS des 3. Quartals kaum liegen - auch wenn der bereinigte Gewinn durch Steuerrückzahlungen zustande kam.
Meine recht hohe Position bleibt im Depot. Schon deshalb, da ich von einem weiter steigendem POS ausgehe, der dem Kurs wie auch anderen Kursen von Silberproduzenten auf die Beine helfen sollte.
Sollte Keith seinen Aussagen nach Q2 Taten folgen lassen, müssten die AISC im 4. Quartal nochmals stark sinken (soz. auf unter 14,50 USD)

Finanzzahlen zum 3. Quartal:

Sehr positiv ist der bereinigte Nettogewinn von 6,4 Mio. USD (0,03 USD pro Aktie). Im Q2 hatte man bei fast 15% höheren durchschn. Silberpreisen noch einen bereinigten Verlust von 11,8 Millionen US-Dollar (0,07 US-Dollar pro Aktie) eingefahren.

Auch positiv ist der gesteigerte Cashflow pro Aktie von 0,11 US-Dollar pro Aktie - nicht GAAP-konform.

Die AISC sind auf 15,12 USD gedrückt worden. Grund hierfür ist insb. die herausragende Leistung bei San Dimas mit hoher Produktion und AISC von nur 6.74 USD. Auch die derzeit an der Produktion gemessen zweitgrößte Mine Santa Elena mit AISC von 9.03 USD erste Sahne. San Martin und La Guitarra auch unter 10 USD AISC. Auf La Encantada, La Parilla und Del Toro muss man hingegen daran arbeiten, dass die Produktion wieder gesteigert und die AISC massiv gesenkt werden. Diese sind mit AISC von weit über 20 USD einfach viel zu hoch. Aber die hohen Investitionen, die man in Q3 aufgewendet hat, sollen hoffentlich auch hier für mittelfristig für bessere Produktionsergebnisse bei geringeren Kosten sorgen.

Sollte man die letzt genannten Minen profitabel kriegen, oder allg. der POS wieder nachhaltig gen Norden ziehen, wird der Rubel bei FR rollen.

Grüße
GS

Die Finanzzahlen sind (zumindest in diesem Quartal) im Grunde (leider) wirklich nicht gut:

16 Prozent weniger Silberunzen produziert (i.Vgl. zu Q3/17)
19 Prozent weniger Goldunzen produziert
Dadurch einen Umsatz von nur noch 11,691 USD (36% runter) und einen Verlust von 3,642 Mio. USD eingefahren
(Bei den miesen Silberpreisen sind die AISC auf 19,75 USD förmlich explodiert.)

Dagegen steht ein Working Capital von 65 Mio. US (2% gestiegen) als positiver Fakt. Inwieweit jedoch die A$13.8 million Cash & Bullion von Beadell dort mit einbezogen wurden, weiß ich nicht.

Ob sich die Fusion mit Beadell mit seiner kleinen Tucano Gold Mine in Brasilien positiv auf GPR auswirken wird, wird sich zeigen. Die letzten Zahlen Beadells bis Q2/18 waren grottig. Nun hat man dort eine Produktion von 27,637 ounces Gold für das Q3 gemeldet, bei mit 26% weniger, also recht ordentlich gesenkten AISC von 962 USD pro Unze. Ob dadurch ein Gewinn oder Verlust bei Beadell entstanden ist, wird aus der Präsi nicht ersichtlich. Zumindest habe ich nichts dazu gefunden.

Als nächstes wird dann sehr wichtig sein, wie man sich Anmfang 2019 bzgl. der Inbetriebnahme der Coricancha Mine entscheidet, die für den langersehnten Wachstumsschub sorgen soll. Sollte diese positiv ausfallen, muss man dann natürlich auch abwarten, ob GPR das Ding "wuppen" kann und ob die Mine letztendlich profitabel ist.

Ich bleibe hier nach einem VK weiter außenvor und warte ab...

Grüße
GS

Wie zu erwarten auch EDR mit schlechten Q3 Finanzzahlen.

Hätte diese sogar noch schlechter erwartet. Schließlich hat man im Q3 sogar noch weniger Nettoverluste ($5.5 million) eingefahren als im Q2 ($5.7 million), als man sein Silber (und auch sein Gold) für weitaus höhere VK-Preise an den Mann bringen konte:

Realisierter Silber VK-Preis von $14.42 per ounce und für Gold von $1,189 per oz im Q3 vs. Silber VK-Preis $16.76 per ounce und für Gold von $1,281 per oz im Q2.

Dies ist positiv anzumerken.

Im Q4 will man wie zuvor gemeldet nun weitere Kosteneinsparungen durchführen und die AISC unterhalb die der vorangegangenen Quartale dieses Jahres drücken. Man vermeldet aber auch, dass sie die AISC Gesamt-Vorgaben für 2018 nicht halten können, was eigentlich schon nach Q2 absehbar war.

Auch hier wird deutlich: Diese Firma benötigt zum jetzigen Zeitpunkt dringendst steigende Silberpreise von mindestens >16 USD, will man endlich passable Zahlen melden. Bei solch einem erschreckend niedrigen POS wird z.B. eine EDR auch in diesem Quartal in den roten Zahlen landen.

Bei ihren Planungen für 2018 haben viele Unternehmen wie EDR und andere, die mit durchschn. Silberpreisen von mindestens 16-17 USD rechneten, einfach schrecklich daneben gelegen. Der Schuss ist nach hinten losgegangen. Auch zu unserem Leidwesen.

Grüße
GS

Leider auch hier schlechte Finanzzahlen zum Q3/18 mit einem Nettoverlust von 13,3 Mio. (0,04/Aktie) USD und einem von 82,7 (Q3/17) auf nunmehr nur noch 37,9 Mio. USD reduzierten Working Capital:

Zahlen

Man muss auch hier wirklich schon sehr überzeugt von der Firma und dem "pushenden" Management sein, um über die immer wieder präsentierten und oft tiefroten Zahlen jedes Quartals hinzuwegzusehen.

Bleibe hier mit einer kleinen bis mittelgroßen Position investiert.

Grüße
GS

Ich habe die letzten Handelstage etwas Cash aufgebaut, um bei möglicher weiterer Schwäche ausgewählte Titel hinzuzukaufen. Dies aber erst bei sich abzeichnender Wende der EM Preise.

Mir gefällt nicht, wie sich - im Grunde - sämtliche Minenwerte (Gold- wie auch Silberminen) nach den sauschwachen Zahlen Goldcorps und den schwächeren des Unternehmens Newmonts verhalten ...und genauso wenig gefallen mir die riesigen VK-Pakete, die bei vielen Minen AGs selbst hierzulande über TRG ins BID geworfen werden.

Auch heute wurde zu US Börsenstart deutlich, dass der kurze Anstieg der Minenindizes von großer Hand genutzt wurde, um bei einigen Titel kräftig abzuverkaufen. Auch bei fundamental guten Werten wie Kirkland.

Bleibt festzuhalten, dass das Vertrauen einmal mehr durch die das gesamte Jahr hinweg präsentierten schwachen Zahlen (Produktion und Finanz) vieler bedeutender und weniger bedeutender Produzenten hinüber ist. Und dies sowohl bei uns Kleinanlegern als auch bei vielen Institutionellen.

Also bleibt auch nur zu hoffen, dass die Firmen es kurzfristig schaffen, bei diesen EM Preisen endlich nachhaltig profitabel zu werden - oder dass die EM Preise endlich wieder kräftig ansteigen. Bestenfalls beides.

Wenn ich ehrlich bin, k...t mich dieser Minenmarkt extrem an, in dem ich mich seit jetzt mehr als 10 Jahre größtenteils erfolglos aufhalte. Die Entscheidung, vom Neuen Markt, an dem ich über viele Jahre äußerst erfolgreich war, zum Minenmarkt umzuschwenken, war nicht gerade die beste. Besser gesagt: die schlechteste.
Aber die Hoffnung stirbt zuletzt s.h. ich gebe die Hoffnung nicht auf, dass die Minen in den nächsten 2-3 Jahren durchstarten und die Nerven, die sie mir und vielen hier gekostet haben, nicht umsonst auf die Probe gestellt wurden.

Wünsche uns allen hier bessere Tage. Und das wichtigste: Gesundheit!

Viele Grüße
GS

Zitat von DrK

Ich lese gerade, dass die Q4 Zahlen auch nicht besser gesehen werden ...

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Laut Goldcorp soll die Produktion des vierten Quartals von derzeit 503.000 auf rund 620.000 Unzen steigen und die AISC von 999 auf rund 750 Dollar pro Unze zurückgehen.