Beiträge von hedda1

Ich bereite mich heute auf neue Short Einstiege vor.

Wenn moeglich, in der Naehe von 5800 im Dax. Feinjustierung in kurzen Frames.

Es besteht sicher die Gefahr eines weiteren Anstiegs, diese sinkt aktuell jedoch bereits stark. Sollte es der Dax ueber 5900 schaffen, ist der kurzfristige Druck erst einmal aus dem Markt. Vorher spiele ich weiter das Short Szenario. Ein Einstieg bei 5800 bietet ein gutes Reward to Risk ratio. Ziel 5000!

Euro weiter short. Gold auf der Watchlist fuer Hedging.

Viele Gruesse
Hedda

Zitat von zwyss

Das wahrscheinlichste kurzfristige Szenario ist folgendes: Deutschland wird dem Druck heute oder morgen nachgeben. Wenn Deutschland gut verhandelt ist es evt. möglich, einen Teil der Nachteile auf andere abzuwälzen und sich im Machtspiel der Grossen eine bessere Position zu ergattern. Evt. wird es für Deutschland möglich sein, sich sogar als Gewinner verkaufen zu können. Der Euro würde steigen, Aktien würden steigen, Gold würde steigen, juheeeeeeeee!

So schnell wird es nicht kommen, auch wenn ich die Einschaetzung, wie in meinem Depot geschrieben, teile. Unsere Merkel kennt das Spiel (hoffentlich). Deutschland kann gewinnen, wenn es sich noch weiter als renitent erweist. Denn die Entwicklung laeuft aktuell (noch) fuer D (Zinsen auf Schulden, billiger Euro etc.). Wer beim Verhandeln am glaubwuerdigsten signalisiert, dass es nicht unbedingt schnell gehen muss mit einer Einigung, kann - wenn die anderen unter Druck sind - bekanntlich das Meiste rausholen. Hartes Verhandeln hat aus deutscher Sicht daher grosse Erfolgschancen. Ich bin mir sicher, die deutsche Politik oder jedenfalls das Kanzleramt weiss dies.

Obama wird Deutschland natuerlich unter Druck setzen. Doch es ist klar, dass dies nicht ohne Zugestaendnisse laueft. Also wird es eine Wirtschaftsregierung nach deutschen Wuenschen in der einen oder anderen Form geben und die anderen muessen sich wohl auch an den deutschen Schulden beteiligen. Aber hierfuer ist es noch ein wenig zu frueh.

Gruss Hedda

Es wird ungemuehtlich, nachdem nun auch D - wie angesichts des Theaters in Europa und den Medien nicht anders zu erwarten - auch ins Visier der neutralen MArktteilnehmer gekommen ist (Wohl dem, der sichere US Bonds besitzt ) Das Scheitern der Bund Auktion heute ist wohl der Start-Schuss fuer einen "Endkampf", bis D endlich einsieht, dass die EZB Geld drucken muss, um die Maerkte durchatmen zu lassen - zumindest fuer ein paar Monate (Wochen?).

Was bedeutet dies: Nach den aktuellen Verlautbarungen der Kanzlerin bedarf es wohl noch etwas laengerer "Ueberzeugungsarbeit" der Maerkte, bis man in Berlin endlich zur "Einsicht" kommt. Dies spricht fuer anhaltende Schwaeche! Schon jetzt trocknet die Liquiditaet in einer Geschwindigkeit aus, die ich selten erlebt habe (Wer will auch noch in Europa investieren, wenn es bald viel billiger ist).

Auch fuer die Edelmetalle ist da wohl erst einmal wenig zu holen. Der Euro ist SChwach (gut fuer meine Shorts, die auf dem Weg sind, eine Tendposition zu werden) und ein Chaos ist (noch) nicht zu erkennen, vielmehr eher moderate Deflationstendenzen. Dennoch wird Gold sich noch am besten halten. Kleine Goldaktien sind dagegen extrem gefaehrlich. Sollten wir im Dax die prognostizierten 5000 erreichen, wird der GDXJ wohl doppelt so viel, d.h. 20% verloren haben. Und das Erreichen der 5000 wird immer wahrscheinlicher, nachdem der Rebound einfach nicht kommen will.

Keine guten Aussichten, gewiss, doch wie immer liegt hierin auch mehr als ein Fuenkchen Hoffnung: Wir haben schon so viel Negatives eingepreist, die Stimmung ist schon so schlecht und sogar die Charttechnik ist so unansehnlich, dass ein schneller Anstieg der Aktien in der Luft liegt. (Dass es bisher nicht dazu gekommen ist, zeigt allerdings, wie mies es aktuell aussieht.)

Unter diesen Bedingungen muss Kapitalsicherung oberste Prioritaet haben. Ich habe daher meine Investitionsquote noch weiter, fast auf die Kerpositionen gesenkt und konzentriere mich, wenn es die Zeit erlaubt, voll auf sehr kurzfristiger Trades. Der Euro/usd-Short dient als Hedge, zudem seit ein paar Tagen eine kleine long Position in jpy/AUD. Sollten wir eine Erholung sehen, werde ich, je nach Verlauf die Aktien-Indizes wieder shorten.

Allen viel Glueck
Hedda

Es kam, wie es kommen musste: 5500 als Ziel der Bewegung wurde abgearbeitet. Eine etwas paradoxe Situation besteht: Jetzt, da das Preis- Zeitverhaeltnis eine Erholung andeutet, verschlechtern sich die Strukturen der Charts und das Umfeld (Euro-Kurs, Metalle, China...).

Das riecht fast wie eine inverse "wall of worry" an der wir abwaerts taumeln. Dennoch: Die ueberverkaufte Situation wird sich mit hoher Wahrscheinlichkeit bald in einem explosiven Anstieg entladen. Ziel erst einmal: 5750. Eine panikartige Verkaufswelle (selling climax) wuerde einen guten Einstieg bieten.

Also Signale studieren. Ich bin noch nicht long positioniert. Auch Gold sieht (noch) nach weiterer Konsolidierung aus. Deutliche Abverkaufsrisiken entstehen aber erst unter 1650. Vorher ist vieles moeglich.

Gruss
Hedda

Zitat von zwyss

Die Schulden wären immer noch vorhanden, weder erlassen noch zurückgezahlt. Einzig kurzfristig würde etwas Druck vom Markt genommen werden.

Nun der Gedanke dahinter ist einfach: Die EZB weitet die Geldmenge aus, indem Sie die Schulden in Hoehe der angekauften Anleihen auf 0 setzt (Erlass). Wenn Recht erst einmal nicht mehr zaehlt, geht dies einfach. Eine Einigung mit privaten Glaeubigern und fremden Staaten ist dagegen schwierig und hat in der Vergangenheit nicht selten zu kriegerischen Auseinandersetzungen Anlass gegeben...

Das Vernichten von Schulden durch neues Geld ist natuerlich nicht kostenlos, sondern wird durch Inflation gekauft. Wie hier schon vermutet wurde, glauben die Oekonomen, dass Inflation die sozialvertraeglichste Variante der Entschuldung ist (obwohl oder sogar weil sie die perfideste ist). Ich teile diese Einschaetzung im Prinzip. Doch die Realitaet ist bekanntlich viel komplizierter als oekon. Modelle. Vor allem droht der Ketchup Effekt: MAn moechte ein wenig mehr Inflation ueber einen laengeren Zeitraum haben, um eine langsame Anpassung zu erreichen. Doch es kommt und kommt einfach nichts aus der Flasche, so sehr man auch schuettelt. Wenn jedoch - nach heftigerem SChuetteln - sich etwas in Bewegung setzt, ist der ganze Teller voll....

Neben dem Ketchup Effekt (Hyperinflation) sind auch paradoxe Reaktionen denkbar: Das Geldsystem aktueller Praegung beruht ausschliesslich auf Vertrauen. Wenn Vertrauen schneller erodiert als es sich in der Inflation widerspiegelt, verliert das aktuelle Fiat Maney womoeglich seinen Tauschwert - auf die eine oder andere Weise - komplett...Die Geschichte ist reich an verschiedenen Varianten dieses Wertverlusts. OFt waren Sie mit grossen Revolutionen verbunden. Auch jetzt glaube ich, wie Woernie, an grundlegende gesellschaftliche und politische Veraenderungen. Leider sehe ich noch nicht recht deren genaue Konturen...

Leider kann ich mir nicht vorstellen, dass wir um eine dieser Varianten herumkommen. Insbesondere eine 20 Jahre dauernde Anpassungsperiode, und die waere mind. noetig, werden die Maerkte akuteller PRaegung nicht zulassen.

Gruss
Hedda

Ich habe in den Abverkauf vorhin auch meine Shorts auf den EuroStoxx verkauft.

Hierin drueckt sich meine Vermutung aus, dass wir dem Tief sehr kurzfristig nahe sind. Wie erwartet haben wir die 5750 im Dax gerissen und sind in Richtung 5500 marschiert. Gut 50 Punkte fehlen zwar, doch ist die Chance für eine kurzfristige Erholung aktuell gut.

Ob es mehr wird, muss man noch abwarten. Mir fehlt dafür eigentlich die Kapitulation und der schnelle Wiederanstieg. Insgesamt bleibt es noch labil. Doch die Anzeichen, dass die europ. Maerkte nach oben wollen, mehren sich sehr deutlich.

Allen viel Glück
Hedda

Ich habe heute vor Boerseneroeffnung meine restlichen Gold-Shorts erst einmal geschlossen. Die Rebound-Chance ist groß.

Viele Grüße
Hedda

Hallo zwys,

bekanntlich habe ich mein Herz fuer Grosse entdeckt, von denen mir NEM gut gefaellt.

Im uebrigen kann ich mich Valueman und Edel eigentlich vollanschliessen. Dazu noch mein Liebling AU: RSG (schon gut gelaufen) und sehr spekulativ VIT.

Im uebrigen teile ich deine Einschaetzung zur Marktlage: Es kann jederzeit eine Trendwende nach oben geben. Der klar bearishen Preisentwicklung stehen bullishe Strukturen in den kurzen Zeitframes und z.T. in der Volumenentwicklung gegenueber. Es ist ein sehr schwieriges Bild. Zudem Thx-Giving und Anleihenemissionen. Koennte sein, dass wir die Trendwende am Freitag einleiten und dann ab Montag die Jahresendrally sehen. Doch einen Test von 5500 im Dax erwarte ich schon noch. Dort entscheidet sich kurzfristig, ob wir weitere 500 Punkte abgeben. Gold und Goldaktien aktuell mit klar positiver Korrelation zu den Aktienindizes.

Viel Glueck
Hedda

Gold weiter Short. Ich habe meine Shorts nicht bei 1784 geschlossen, sondern halte weiter. Es bestehen erhebliche Risiken!

Ebenso halte ich meine zurueckerstandenen EuroStoxx Shorts.

Aktuell besteht eine sehr hohe Wahrscheinlichkeit fuer einen dynamischen Abverkauf. Kurzfristig agierende Trader koennen kurze Erholungen im Dax shorten mit Kursziel 5500. Hier besteht eine Erholungschance. Mittelfristiges Kursziel 5000. Dies wird - ohne News von der politischen Seite - eher kurzfristig erreicht. Doch irgendwann werden News kommen (EZB gewaehrt Darlehen an IMF oder so etwas), und dann geht es rasant nach oben. Also Short, aber nicht ohne Stop Loss.

Ueber 6000, besser 6060 ist die Gefahr erst einmal gebannt.

Gruss und viel Glueck
Hedda

Dies hier ist mir ein besonderes Aergernis:

http://www.cesifo-group.de/por…ostimme-hdbl-10-11-11.htm

gruss
hedda

Fundamental sind die Gold Aktien klar unterbewertet. Doch Boerse kann laenger irrational sein, als man glaubt. Beispiele: VW, WTI/Brent Spread ....

Langfristig ergeben sich hier gute Chancen, doch sehr kurzfristig sieht es nicht so gut aus. Silber, Gold, Basismetalle haben gerade Verkaufssignale geliefert, der GDXJ sogar ein ganz starkes.

In so einer Situation moechte ich noch mehr Panik sehen als gestern, um gegen den Markt zu handeln. Wenn sich das Verkaufssignal dagegen als falsch herausstellt, muss man schnell agieren, weil es dann durchaus nach oben durchziehen kann. Dafuer muss sich die EZB aber richtig aeussern...

Ergo: Abstauberlimites fuer Aktien sind im Mark, ansonsten bin ich mit Stopp Loss am Entry und ersten Gewinnmitnahmen Short.

Allen viel Glueck
Hedda

"Wer in solchem Umfeld auf seine Möglichkeiten (scil.: Anwerfen der Notenpresse durch die EZB) lauthals verzichtet, dient nicht der "Res Publica" und er distanziert sich vom Humanismus, für den Europa als letzte Bastion noch steht. Er gefährdet die Integrität der Eurozone. Ein Auseinanderbrechen der Eurozone bedeutet übrigens machtechnisch eine Unterwerfung unter die Machtachse NY-London, die für die wesentlichen Fehlentwicklungen der letzten 20 Jahre verantwortlich zeichnet (Deregulierung, Bilanzierung, Krisen etc.). "

Nach einem kurzen Blick auf die katostrophalen Entwicklungen in den USA und die polit. Paralyse dort faehrt Hellmeyer fort:

"Derartige Asymmetrien in der Bewertung ergeben sich nie ohne Grund. Sie sind niemals Zufall. Sie müssen in der Stringenz der Abfolge der letzten 18 Monate als Politikansatz klassifiziert werden. Im vorherigen Absatz wurde der Begriff Finanzkrieg thematisiert. Krieg ist nicht mehr und nicht weniger als die ultimativste Form der Politik (die aus humanistischer Sicht abzulehnen ist …). " vgl. http://www.goldseiten.de/conte…artikel.php?storyid=17910

Diese Ausfuehrungen sind richtig gut! Man mag dies sehen wie man will, die Maerkte zwingen Deutschland und seine Stabilitaetspolitik in die Knie. Das scheint mir sicher.

Und es gilt, diese Niederlange moeglichst ertraeglich zu gestalten. Das ist nicht unmoeglich. Auch wenn es vor allem nicht einfach ist, das moral hazard Problem bei einem Aufkauf von Staatsanleiehen zu loesen, so ist es nicht unmoeglich. Und als Geschenk geht es endlich den Rating-Agenturen und Investment-Bankern an den Kragen. Wir koennen doch so gut erstickende Regulierung erfinden. Warum nicht auch fuer die "Finanzprofis". Das waere mal was...

Gruss
Hedda

Zitat von zwyss

Ich werde wohl morgen ein paar hedges rausnehmen und ein paar Aktien kaufen und schauen, ob Unterstützung hält

Ich spiele einmal Hellseher: Es sieht danach aus, als ob die 5750 im Dax und die analogen Marken anderer Indizes und auch der Edelmetalle gerissen werden. Dann kann es zu einem panikartigen Abverkauf mit grossem Reversalpotential kommen. Diesen Panik-Verkauf werde ich zum Kaufen nutzen, wenn er denn kommt.

Wenn nicht, ist keine Eile geboten, solange die EZB "rumzickt" und dem Markt nicht den Gefallen tut, endlich auf Teufel komm Raus hochwertige und leider voellig falsch gepreiste Anleihen aus soliden Wachstumsnationen aus den Teilen Europas zu kaufen, in denen die Sonne oft und lange scheint. Der GDXJ heute mit veritablem Verkaufssignal und erheblichen weiteren Abwaertsrisiken!

Allen viel Glueck
Hedda

Ich habe kurzfristig Gold geshortet, wie angekuendigt bei Bruch 1756.

Nach Teilgewinnmitnahmen bei 1725 halte ich rest mit SL am Entry.

Durch den Bruch von 1725 eroeffnet sich weiteres Abwaertspotential bis 1684. Dort werde ich die Position voraussichtlich schliessen.

Mein guter Riecher hat mich nicht davor geschuetzt, gestern meinen sehr grossen Palladium Short per Stopp Loss beim letzten Peak nach oben zu verkaufen und nicht zurückzukaufen

Allen viel Glueck
Hedda

Eine interessante, anderenorts schon praesentierte Studie, geschrieben von Schuloekonomen, aber immerhin ohne Scheu, einige unbequeme Wahrheiten auszusprechen.

http://www.bcg.de/documents/file87307.pdf

Ein Kernproblem der Studie ist, dass Sie die politische Dynamik und die Dynamik der Maerkte ausblendet. Solche Schachbrett-Spiele funktionieren einfach nicht. Dennoch zeigen sie auf, wo wir stehen. Und die Studie macht klar, was anonymer Goldbesitz (und vielleicht noch besser Silber!) fuer einen substantiellen Beitrag zur Konservierung vorhandenen Vermoegens bedeutet.

Ein letzter Auswascher beim Gold waere ein Geschenk. Bekommen wir es? Anyhow, be prepared!

Gruss
Hedda

Achtung> aktuell 1756 im POG ist wichtige Chartmarke. Darueber bleibt es kurzfristig noch bullish, mit deutlichem Schub ueber 1807. Darunter dreht es auf "vorsicht", mit weiteren 30 USD schnellen Verlustrisiken und mit starken down Risiken unter 1650.

Allen viel Glueck
Hedda

Eine weitere Aktie, die hoch gewichtet ist in meinem Depot, fliegt bald heraus. JAG mit 85% Plus (bzw.95%), wenn ÜBernahmepreis gezahlt wird. http://uk.reuters.com/article/…old-idUKTRE7AF0NB20111116

Ich bin nicht traurig, dass die ÜBernahme schon jetzt kommt, obwohl evtl. mehr drin gewesen waere. Es gibt noch viele andere intressante Kandidaten.

Hoffen wir, dass die letzten Einkäufe aehnlich erfolgreich sind. Auf dem Radar sollte man auch VGZ haben. Ich hatte sie schon wiederholt hier vorgestellt und mehrfach hoch gewichtet im Depot. Zuletzt ist auch VGZ Gewinnmitnahmen zum Opfer gefallen. Ich plane in Schwaeche hinein Zukaeufe.

EUR/USD Short-Einstieg bei 1,36. Teilgewinne bei 1,345 realisiert, Rest SL auf Entry nachgezogen.

Viele Gruesse
Hedda

Eine weitere Aktie, die hoch gewichtet ist in meinem Depot, fliegt bald heraus. JAG mit 85% Plus (bzw.95%), wenn ÜBernahmepreis gezahlt wird. http://uk.reuters.com/article/…old-idUKTRE7AF0NB20111116

Ich bin nicht traurig, dass die ÜBernahme schon jetzt kommt, obwohl evtl. mehr drin gewesen waere. Es gibt noch viele andere intressante Kandidaten.

Hoffen wir, dass die letzten Einkäufe aehnlich erfolgreich sind. Auf dem Radar sollte man auch VGZ haben. Ich hatte sie schon wiederholt hier vorgestellt und mehrfach hoch gewichtet im Depot. Zuletzt ist auch VGZ Gewinnmitnahmen zum Opfer gefallen. Ich plane in Schwaeche hinein Zukaeufe.

EUR/USD Short-Einstieg bei 1,36. Teilgewinne bei 1,345 realisiert, Rest SL auf Entry nachgezogen.

Viele Gruesse
Hedda

Noch ein letzter kleiner Nachsatz:

Der USD ist ggue dem Euro stark, sehr stark sogar. Anders gewendet: der Euro ist sehr schwach. Dies spricht gegen die Jahrensendrally. Bzw., vor einer Jahresendrally sollte der Euro seine Schwaeche ablegen. Bedingung> Anstieg ueber 1,39....

Wir stehen aktuell an einem wichtigen Punkt: Sollten wir 1,3600 unterschreiten, kann man den EUro shorten (durchaus auch als Hedge). Ziele 1,345 und 1,322. Das kann rasch gehen.

Unter 1,314 wird es duester....

Gruss
Hedda

Zitat von daedalus

Ich hoffe doch Du meinst Euro??

Nein, nein, ich meinte tatsaechlich USD. Doch glaube ich persoenlich nicht daran, selbst in einer panikartigen Bewegung werden wir kaum auf 1000 USD kommen. 1350 USD pro Unze liegen dagegen durchaus im Bereich des Moeglichen. Ob es dazu kommt, ist -wie gesagt- alles andere als klar und derzeit reine Spekulation.

Fakt ist: Charttechnisch sieht Gold derzeit nach einer Seitwaertsbewegung aus, die Konsolidierung dauert aber noch an und kann sich noch viele Wochen hinziehen. Ein heftiger Ruecksetzer in die Region 1400 USD wuerde sich gut in vorhergehende Korrekturen einfuegen, Woernie hat dies im Chart Thread treffend und in wie immer unuebertrefflich schoenen Bilderchen demonstriert.

Sentiment: Die Lage ist ambivalent. Kurzfristiger Pessimismus und kurzfrister Optimismus wechseln sich ab. Die WErte sind jeweils recht extrem. Vola laest Gruessen. Von einem fuer eine Top-Bildung in einer Blase erforderlichen "unerschuetterlichen" Optimismus ist aber weit und breit nichts zu sehen.

Fundamental: Von China bis Mexico kaufen Schwellenlaender Gold, die Produktion haelt nicht Schritt. Das Altgold ist bald auch nicht mehr in derselben Menge verfuegbar. Die Krisen der Welt werden sich verschaerfen...Jeder wird hieraus die fundamentale Richtung des POG ableiten koennen.

Manipulation: Don't fight the Fed. Eine alte Weisheit. Nun: bezogen auf Gold sollte man sich dann auf die kurze Frist von ueberschwaenglichen Kurszielen verabschieden. Diese sind naemlich keineswegs im Sinne der Fed!

Also: erst einmal vorsichtig weiter vortasten. Physisches Gold nur in Schwaeche hinein zukaufen - es sei denn, man hat noch kein Gold.