Silber ETF

ist der simple grund für die beantragung eines solchen ETF die überlegung, daß in den staaten der liquideste handel für silber statt findet und die preisfeststellung in dollar passiert.

möglicherweise ist ein anderer simpler grund, daß viele fondmanager einfach einer gewissen intelligenz entbehren, ich erinnere nur an den werbespot:
warum ist ihr banker mit seinen ach so erfolgreichen empfehlungen denn immer noch angestellt und arbeitet nicht auf eigene rechnung?
(kenne seit 99 aus dem internet-börse-umfeld einige smarte jungs, die auch mit größeren summen eine wesentlich beachtlicher performance p.a. erwirtschaften als die erfolgreichsten fond-manager, die kaum den index schlagen) (wenn ich den netzer in der werbung sehe, 17% p.a. in den letzten 3 jahren mit seinen dit-fonds, leute-verdummerei erster güte, ein simples dax-index-zertifikat hat sich in demselben zeitraum verzweieinhalbfacht!).

uns ist klar, solch einen ETF in zürich oder in london oder vielleicht in dubai zu installieren, möglicherweise sind aber auch massive politische überlegungen im spiel, die sich, trotzdem sich unsereiner für relativ fit in der birne hält, unserem horizont ganz einfach entziehen.

eins ist aber erstmal klar, in wenigen tagen, wenn die 21-tägige frist abläuft, sind wir alle schlauer.

soviel zur spökenkiekerei!

best trade!

kannst du den begriff quantifizieren?

Wann endet denn die 21 Tage Frist ?

Saturday, February 04, 2006, 12:51:00 AM EST

Silver & Gold ETF

Author: Jim Sinclair

The opinion on these is certainly violent on both sides. I am always amazed how the vocal few will try and find a dark cloud in anything that happens in silver and gold. I take the arguments, both bullish and bearish, and throw them in the trash. The market knows infinitely better than anyone. I have given you the silver number and I stand firmly by it. $10.50 is major-major-major resistance.

Most detractors ask me if I trust the fiduciary agent of the silver ETF. The better question is do I trust anyone. I like many people, but in reality if I trusted everyone I would never have taken on the enormous responsibility of a public company, particularly one financed primarily by me under my management. I would have invested it in pm shares.

Exchange Traded Funds in metals will proliferate. It is not going to only focus on silver. In time there will be many funds trading in all parts of the world on many exchanges, all with many and different custodians.

The only way to get a super move in silver is if you have a supply crisis in oil and reincarnate the Hunt brothers in a modern form. The gloval proliferation of Exchange Traded Funds in silver will be even more powerful than the Hunt Brothers. We have a price crisis in energy with a significant potential for a supply crisis. The UN postponed today’s discussion on Iran sanctions until tomorrow. The world is scared to death about putting sanctions on Iran because they will unquestionably play their oil card. Why wouldn’t they if China is willing to covertly acquire? Under sanctions, crude from Iran will run out even faster than it did in Iraq. This time there will be no UN crooks around, just energy hungry countries sucking up the crude via other supply channels.

The combination of silver ETF’s trading like mad and people buying and holding make playing the futures as an investment vehicle rolling from maturity to maturity a positive event rather than a negative.

The market knows more than I do. When silver takes out $10.50 by 3% on a few closes, $15 is in the bag and a major bull move will start.
Why send emails chastising me for informing the readers or making the analysis I have? Trade in the direction you believe. Words and emails are cheap, but putting your boodle on how you see it takes real guts.

Just like with gold, who cares if a reaction eats up some time. Gold is going to $1650. Holding 2/3 of a position through any reaction is exactly what I have done since $248. The results from this have been damn good.

Here is my advice on all things Gold and Silver: The Power-Up trend is the key to the momentum move. It is the basic up trend to the basic trend. The best sell is the overbought line of the power up trend line, which can easily be derived using your parallels.

Stay disciplined. There are no exceptions. You always sell 1/3 on strength. If you are a believer and the entity qualifies, then buy weakness, but ALWAYS with trend line discipline. There are NO exceptions. Do not use credit. Your best buy is always on the oversold side of a down trend line, which can easily be constructed with a set of parallels.

double postings deleted

Was macht z.Zt. eigentlich die Barclays Bank im Vorfeld ihres Silber-ETF?

Eigentlich müssten die sich schon am Terminmarkt mit zig ( oder hundert?) Millionen Unzen positioniert haben.

Sollte der Silber-ETF zugelassen werden und Barclays läßt die Kontrakte nicht wie sonst üblich in Cash ausgleichen, sondern auf physischer Auslieferung bestehen, werden wir ein Tollhaus erleben...

Wäre eigentlich zu schön, um wahr zu werden...

Silver Users Association Voices ETF Opposition to SEC

By Jon A. Nones
16 Feb 2006 at 06:53 PM EST

St. LOUIS (ResourceInvestor.com) -- The 21-day public comment period has ended at the Securities and Exchange Commission (SEC) regarding Barclays’ proposed silver ETF, iShares Silver Trust, but investors continue to wait for any indication of further progress.

On January 25, Christine Hudacko, advisor at Barclays Global Investors, told Resource Investor that the SEC had approved the AMEX listing of iShares Silver Trust and initiated the 21-day public comment period, “indicative of movement at the SEC.”
weiter: http://www.resourceinvestor.com/pebble.asp?relid=17119

linar

Jon A. Nones of resourceinvestor.com interviewed me for a few minutes this afternoon for his article, below, quoting me at length.
See also my article from October, 2005: Silver Users Fear Silver Shortage
http://silverstockreport.com/silvershortage/

The Silver Users voiced opposition to the Silver ETF here:
http://www.sec.gov/rules/sro/a…005072/pamiller021306.pdf

Here's the resourceinvestor.com article:
Silver Users Association Voices ETF Opposition to SEC
http://www.resourceinvestor.com/pebble.asp?relid=17119

By Jon A. Nones
16 Feb 2006 at 06:53 PM EST

St. LOUIS (ResourceInvestor.com) -- The 21-day public comment period has ended at the Securities and Exchange Commission (SEC) regarding Barclays’ proposed silver ETF, iShares Silver Trust, but investors continue to wait for any indication of further progress.

On January 25, Christine Hudacko, advisor at Barclays Global Investors, told Resource Investor that the SEC had approved the AMEX listing of iShares Silver Trust and initiated the 21-day public comment period, “indicative of movement at the SEC.”

Today, Hudacko told RI that no further movement of the silver ETF has been reported, but the deadline for submitting comments to the SEC expired on Monday. And if comments posted under Resource Investor’s most recent write up indicate anything, it would appear investors are screaming, “Let the market decide the silver price!”

But as most of us know by now, the Silver Users Association (SUA) has other ideas, representing the most vocal opponent to Barclays’ iShares Silver Trust. RI intercepted a 4-page letter by SUA Executive Director Paul Miller to SEC Secretary Nancy Morris urging the SEC to block the product.

“If the silver ETF is approved, it will mean higher product costs and lost jobs in our industry,” wrote Miller.

However, Jason Hommel, Editor of Silver Stock Report, rebuts this assertion vehemently.

“There’s no way they’re going to lose jobs no matter how high the price goes up,” said Hommel. “It’s all bottom line.”

The SUA’s members employ more than 200,000 workers and process 80% of all silver used in the United States, according to the website. The Association’s biggest argument is that any squeeze in the silver market would cause a loss of jobs by its members. The letter even insinuates that it could have a negative effect on the economy.

“Tiffany’s is not going to lose jobs ... Bank of America is not going to lose jobs ... no matter how high the price is,” Hommel reiterated.

According to the 2005 CPM Group’s Silver Survey, the above ground levels of silver in 2004 were roughly 750 million ounces. The letter states that the creation of iShares Silver Trust would result in the removal of substantial amounts of silver in an already strained market, thus increasing prices for products containing silver.

“Such price pressure threatens to erode our products’ competitiveness, overall price points, and the manufacturing jobs that rely on the stability of silver products,” Miller wrote.

Hommel said they have it exactly backwards. If the silver price goes up, it will likely open and reopen many mines deemed unfeasible at current prices. This would increase silver production as more deposits became profitable for miners, he said.

“There’s no way the SUA will have enough silver without the silver ETF,” he said.

According to letter, the ETF would exaggerate silver’s illiquidity given the sheer volume of physical silver needed. And, the SUA is “concerned that the proposed silver ETF could be a legal way for investors to squeeze the silver market.”

Hommel said the SUA is just being shortsighted.

“They’d rather delay this and have the silver price rise to $100 in the long term than have it go to $25 in the short term,” he said.

Miller also argues that a silver ETF could set the stage for additional ETFs for platinum or palladium. These commodities are in thinner supply and vitally necessary in the refining of oil into gasoline, the automotive industry and many other industrial applications, said Miller.

“I think you can make the same case here,” said Hommel. “It would increase the liquidity” with the creation of stockpiles. This is a great thing, because “when you run out, the factories shut down,” Hommel added.

Even still, Miller concluded the letter in saying “the Silver Users Associations supports the buying and selling of silver as an investment. There are already several ways to do so....”

“They must clearly be in a panic, cause here they are making a bullish case for us,” said Hommel.

The fundamentals of a capitalist market require the market to supply whatever is demanded, he added.

“Anything the market wants!” Hommel concluded.

Today, March silver tacked on 15.5 cents to close at $9.37 an ounce on the New York Mercantile Exchange.

del

The Silver Fund Battle Continues

http://www.aireview.com/index.php?act=view&catid=7&id=3600

c/p funktioniert leider nicht

linar

Das ist aber eine feine Sache mit den ETF Diskussionen. Mir soll´s recht sein.
Laßt uns in den Medien noch über Monate und ganz verbissen über den ETF von Barclays ishare labern !

Es müssen erst noch Millionen von Anlegern aus dem Tiefschlaf gerüttelt werden. In diesem Sinne möchte ich der SUA und Barclays vom Ganzen Herzen hiermit meinen Dank aussprechen!

Soll doch die SUA genau das Gegenteil erreichen was sie will - Hohe Silberpreise, dann ist auch Ihre Versorgung gesichert !

Ausschnitt von
Wöchentlicher Kommentar - verfasst von Theodore Butler

............Rohstoff-ETFs zerstören das gesamte Konzept der Rohstoffregulatoren. Das grundlegendste Werkzeug, dass die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) einsetzt um Sicherheit gegenüber Manipulation zu gewährleisten ist ihr Large Trader Reporting Program. Dieses Programm bevollmächtigt, dass Trader ihre Trades sowie alle angeschlossenen Trades bei jedem Rohstoff über einer gewissen Anzahl von Kontrakten berichten müssen. Der Schwellenwert bei Gold liegt bei 200 Kontrakten (entspricht 20.000 Unzen) und bei Silber beträgt er 150 Kontrakte (750.000 Unzen). Falls Sie mehr als diese Mengen halten, sowohl long oder short, dann müssen Sie detaillierte Informationen über sich und alle dazu in Beziehung stehenden Kollegen anbieten und täglich über alle Veränderungen in Ihren Positionen Bericht erstatten, so lange Sie über diesem Schwellenwerten liegen. (Diese Informationen werden im Commitment of Traders Report verwendet).

Bei den existierenden Gold-ETFs, sowie bei dem vorgeschlagenen Silber-ETF, gibt es keine Berichts- oder Auskunftsbestimmungen. Jede Einheit kann so viele gleichwertige Unzen Metall in einen ETF halten, egal ob zehn oder hundert Mal mehr als für den Large Trader Report notwendig und entgeht jeder Auskunftsbestimmung. Zusätzlich dazu gibt es keinen Schutz gegen den Zusammenschluss von Einheiten mit dem Zweck einer Manipulation. Das sind klare Ausweichmöglichkeiten und Umgehungen des bestehenden Rohstoffgesetzes. Es ist, als ob das Rohstoffgesetz mit dem Beginn des Daseins von Rohstoff-ETFs unterlaufen wurde....
ganzer Artikel: http://www.goldseiten.de/conte…/artikel.php?storyid=2282

...hat wohl schon was für sich

linar

Schwache Begründung von Butler. Warum soll sich jemand, der per ETF 20.000 Unzen Gold kauft oder verkauft, den "Rohstoffregulatoren" offenbaren?

Das mag bei Termingeschäften sinnvoll sein, denn die schwebenden Kontrakte, für die nur Sicherheitsleistungen zu zahlen sind, müssen reibungslos abgewickelt werden. Warum jedoch die Regulatoren bei abgeschlossenen, voll bezahlten Transaktionen Auskünfte über einzelne Trader benötigen, erschließt sich mir aus Butlers Artikel nicht.

Butler:
>Mein Haupteinwand gegen Rohstoff-ETFs ist, daß sie, zusätzlich zur künstlichen Änderung von Angebot und Nachfrage, das legitime Rohstoffgesetz und die Regulation auf den Kopf stellen.< ( durch das konzentrierte Kaufen und Verkaufen per ETF)

Warum sieht Butler zusätzliche Investitionen in Silber als künstlich an? Weil auch durch seine ständigen Artikel kreiert?

Konzentriertes Kaufen und Verkaufen: Welche Regeln gelten denn am Kassamarkt. Butler sagt nichts, ob und welche Mengen hier gemeldet werden müssen. Seine Quellenangaben beziehen sich auf Futures, der Gold/Silberkauf per ETF ist aber kein Termingeschäft.

Vielleicht hat Butler nur Sorge, daß seine Rolle als jahrelanger, erfolgloser Mahner bald zu Ende geht.

delete

Silber in einem ETF ist letztendlich nur Kassa-Silber, das dann nicht mehr einer industrieellen Verwendung zur Verfügung steht. Es wird dem physischem Markt entnommen und abgezeigt ausschließlich um es zu bunkern.
Nur so kann die Minenindustrie beflügelt werden nach mehr Silber zu suchen.