Gewinnchance??

Ich hatte den Hüpfer am Jahresanfang ja vermutet und mich deshalb mit GT4A96(29,2/9.1.2013), VT5RY6 (29,03/13) und GS8EQU (35,03/13) in Stellung gebracht. Kapitalaufteilung etwa 3:6:1.
Am Mittwochnachmittag hatte sich GT4A96 mehr als verdoppelt. Leider hatte ich aus beruflichen Gründen keine Chance zu verkaufen. Ich habe dann ein optimistisches Limit gesetzt, das aber natürlich nicht mehr erreicht wurde. Nachdem der POS am Freitag nahe dem Strike war, war ich froh mit 30% Verlust rauszukommen.
VT5RY6 aktuell etwa 20% vorn.
GS8EQU etwa 50% hinten.

Tja, auch wenn man beim Einstieg alles richtig macht, muss man immer noch einen profitablen Ausstieg finden. Da wir immer noch keinen verlässlichen Aufwärtstrend haben, ist der Ausstieg eben sehr sehr kritisch! Es gilt mit weniger zufrieden zu sein!

Wie gerade im Silber Märkte und Informationen Thread geschrieben, sieht es so aus, als hätten wir einen stabilen Boden gefunden. Es fehlt "nur noch" die Initialzündung damit Silber abhebt. Das kann aber dauern.
Man könnte jetzt denken KO Scheine sind für diese Situation perfekt? Ich rate ab, da der Zeitwertverlust von KOs nicht vorhersehbar ist und der Boden zwar auf Tagessicht halten sollte, aber kurzzeitig evtl. nochmal getestet wird.
Dagegen hat ein GT4H4A (29, 03/2015) ein sehr geringes Risiko, aber immer noch einen Hebel von 4,7

PS: Bei GT4H4A liegt das Aufgeld pA bei 7,23%. Das ist günstig. Wer an Silber glaubt und noch zu wenig Unzen besitzt, sollte sich das überlegen. Der Break Even liegt bei 35,34.
Wer meint, dass physisches Silber viel sicherer ist, dem muss ich sagen: wenn Silber bis 03/2015 nicht deutlich über 35 notiert, dann wird es das in vielen vielen Jahren auch nicht mehr. Dann haben wir nämlich einen Abwärtstrend und dieser wird lange anhalten, wenn er denn beginnt.

Hallo geza,

ich denke das ist ein unterschiedlicher Gebrauch von Begriffen. GT4H4A ist ein Standard Optionsschein, Strike 29, Laufzeit 4.3.2015. Abgekürzt spreche ich von OS.

Ein KO Schein ist für mich ein Hebelzertifikat. Meist mit unbegrenzter Laufzeit. Evtl. mit Stop Loss Schwelle. Aber immer mit KO Schwelle. KO Scheine unterliegen einem verstecktem Zeitwertverlust, weil sich die KO Schwelle stetig erhöht. In welchem Tempo sich diese erhöht ist vorher nicht klar und äusserst intransparent. Auch Mini Future genannt. Tatsächlich verhält sich ein Mini Future sehr ähnlich wie ein echter Future. Nur dass es keine Nachschusspflicht gibt und die Margin praktisch als Kaufpreis fällig wird.
Ausserdem haben Futures (auf Silber) praktisch keinen Zeitwertverlust, Mini Futures aber sehr hohen. Der Emittent will ja auch leben!

Da ich vom Fach bin, habe ich gerade einen riesigen Wutanfall hinter mir!
Ich habe auf ONVISTA den Schein SG0Y01 gesucht. Kein Ergebnis! Nun weiss man nie ob O oder 0?
Also habe ich nach Optionsscheinen der SG gesucht. Dummerweise habe ich das Ablaufdatum in den Basispreis eingegeben. Resultat zuerst xx Scheine. Diese super dämliche Software ist nicht mal in der Lage zu erkennen, dass ein Datum kein Basispreis sein kann?

Anleger,

ich bin gerade extrem genervt. Ich kann über Onvista keine Schein SG01y01 finden? Wieso Du 2% Spread viel findest, würde mich mal interessieren?
Und die Vorstellung Du würdest "in der Literatur" eine Einstufung finden, ob das Aufgeld "günstig" ist, ist sehr sehr "seltsam".

Wie gesagt der Zeitwertverlust eines KO Scheins ist extrem intransparent. Ich denke einen Chart über den Basispreis eines Zertifikats wird es nirgendwo geben. Genauso intransparent ist die implizite Vola eines OS. Auch hierüber gibt es grundsätzlich keine kostenfreien Internet Auswertungen für Dummies.
Während sich das Aufgeld (pA) eines OS wirklich nur sehr sehr schwer verfolgen lassen kann, ist der Zeitwertverlust eines KO Scheins (nachträglich) sehr leicht zu bestimmen. Einfach gelegentlich den Basispreis des Scheins abfragen. Nach einigen Tagen/Wochen/Monaten kannst Du wirklich vernünftige Aussagen treffen und musst nicht mehr dem Geschwätz der "Gurus" glauben!
Bei OS ist das Aufgeld stark abhängig vom Abstand zum Basispreis! Damit wird es zu einer mathematischen Meisterleistung die Entwicklung der Aufgelder zu verfolgen. Die implizite Vola die das ausdrücken sollte, ist aber wieder so abstrakt, dass man sie nicht auf Anhieb begreifen kann. Bzw. ohne ständige Vergleichswerte hat man keine Ahnung, was eigentlich Sache ist.

Meine Hoffnung war und ist, dass sich endlich im Forum ein paar vernünftige Menschen finden, die arbeitsteilig bereit sind wirklich objektive Parameter auszuwerten. Anstatt immer nur das blöde Geschwätz einiger Gurus breitzutreten. (die meistens auch noch extrem faul sind! Weil sie nur ganz wenig Parameter auswerten! )

Kroesus,

das war nur BlaBla! Du solltest mich inzwischen kennen? Es geht nicht um Zocken, sondern um "intelligentes Spekulieren". Spekulieren heisst dabei "in die Zukunft schauen". Was wird wahrscheinlich passieren und wie kann ich davon profitieren?

Und mir geht es auch immer darum den Teufel des Glücksspiels zu verbannen!
Es ist völlig klar, dass Zocken viel leichter und attraktiver ist, als "intelligent spekulieren"!

Ich versuche das herauszuarbeiten! Notwendig ist Wissen! Um eine grundsätzliche Strategie/Taktik zu entwickeln. Disziplin! Um eben nicht zum dummen Zocker zu werden! Und natürlich viel Glück! Wer Angst hat, verliert im Leben sowieso immer..

Anleger,

sorry, aber wenn Du glaubst Du hättest in einer Vorlesung etwas gehört, dass für die Realität wirklich extrem wichtig wäre, dann hat man Dich IMHO verarscht! Da ein Grossteil der Uni Profs völlig ausserhalb der Realität schweben, ist das nicht verwunderlich.

Das Aufgeld eines OS musst Du hier und jetzt beurteilen. Wie könnte sich dazu etwas in der Literatur finden?
Zu den grundsätzlichen Kriterien natürlich.

Also zuallererst Zinsniveau! Da das Zinsniveau historisch einmalig ist hat sich das erledigt!
Dann Währungskurse. Ja, die schwanken momentan stark.
Dann Volatilität des Underlying. Ja, das schwankt auch sehr stark. Ausser es geht gerade seitwärts. Dann schwankt es eher weniger?
Und dann natürlich die Markterwartung der Emittenten. Ganz wichtig für das Aufgeld! Nur, welcher Emittent hat denn eine "richtige" Markterwartung? Da es keine richtige Erwartung gibt, werden die Emittenten die Vergangenheit hochrechnen. Und sie um einen bestimmten Faktor korrigieren. Je nachdem welche Menschen gerade ihren "instinkt" durchsetzen konnten.

Also einen wirklichen Massstab für das Aufgeld gibt es nicht. Man kann nur historische Werte mit aktuellen vergleichen und hoffen, dass die fundamentalen Nebenbedingungen in etwa vergleichbar waren.

Zitat von Silberjunge60

Hi wef,

jetzt muss ich mich auch mal einmischen. Recht hast du zu 100 Prozent. Nur ich finde das kann man im bereich Gold und Silber nicht umsetzen. In anderen Märkten die noch nach Buch laufen (zur Zeit DAX und EUR/USD) kann man das ohne Probleme realisieren. Nur im Gold und Silber werden die kurse von oben gemacht,welche strategie willst du da verfolgen. QE unendlich, Charttechnisch ausgebrochen, Golden Cross im Silber, und wo stehen wir? Es ist zum kotzen und jetzt nicht böse sein aber den COT kannste eigentlich auch knicken, obwohl er gute Verkaufschancen gibt.

Silberjunge,

gebe Dir auch Recht! Es ist zum Kotzen! COT hilft aktuell wirklich wenig!
Strategie ist aber immer: Kaufen wenn man Silber oder Gold als günstig einstuft! Das halbwegs "objektiv" festzustellen, ist aktuell extrem schwer. Deshalb bin ich sehr ruhig in letzter Zeit. Es gilt Geduld zu haben und auf die Chancen zu warten.
Wenn man nachträglich feststellt, wie gross die Chancen immer wieder waren, könnte man schon verzweifeln und man neigt dazu die nächste Chance herbei zu wünschen. Durch Gruppendynamik können wir unsere eigenen Entscheidungen aber objektivieren, wenn wir hier im Thread vernünftig kommentieren!

Übrigens sehen die aktuellen Zahlen des BPR, des COT und der CME zu den Silberauslieferungen saugut aus!
Details evtl. im Laufe des Wochenendes.

Ich denke wir haben aktuell eine sehr gute Kaufchance bei Silber!