COT Analyse

    Ich hau es mal hier rein, Blaschzok macht ja viel mit CoT, gleichzeitig reanimiert es den Fred hier.
    Technische Analyse zu Gold zum 23.11.2020 von: Markus Blaschzok 23.11.20 11:00


    [Blockierte Grafik: https://www.goldsilbershop.de/kw48-02-2020-11-20-gold-blitz.png]


    "Der CoT-Index für die Kleinspekulanten fiel von 90 auf 89 Punkte, was zeigt, dass immer noch viele Kleinspekulanten bullisch sind, was eher als ein Kontraindikator zu werten wäre. Das darf man in dem Umfeld der QE-Programme jedoch nicht so eng sehen. Ohne QE wäre das ein sehr bärisches Indiz...."
    [Blockierte Grafik: https://www.goldsilbershop.de/kw48-03-2020-11-20-gold-big4.png]



    "Sollte der Abwärtstrend hingegen im Zuge neuer Entwicklungen zu weiteren quantitativen Lockerungen oder neuen Stimuluspaketen seitens der Regierungen überwunden werden, so würde das höchstwahrscheinlich das Ende der Korrekturphase bedeuten und somit ein Kaufsignal auf mittelfristige Sicht erzeugen...."
    Mit weiteren Charts im Artikel...


    mein Take...man sollte die Zeit der Unsicherheit seitens neuem QE u/o Stimulus nutzen...danach kommt die Schuldenlawine 100 pro eh weiter den Berg runter....locker bleiben...einsammeln...

    Faktenfrei ist Absurdistan spätestens seit 2011 - dann wurde es bekloppt und nun geisteskrank. Und nein, Klopapier ist nicht erst seit kurzem Mangelware. Denn wie jeder weiss und sieht, wischt sich die ReGIERung spätestens seit 2015 mit dem GG den Arsch ab.
    Grenzen zu - Regale leer - Willkommen in der DDR. [Ruinen schaffen ohne Waffen]

    Gefällt mir 1

    CoT Daten von letzten Di 24.11. gabs ja wg. Thanksgiving erst heute. Sind imo aber total unaufregend. Spannender wirds hoffentlich Fr.

    Gold CoT



    Silber CoT



    https://www.cmegroup.com/tools…ommitment-of-traders.html


    Hier muss man leider die Charts nach gewisser Zeit immer wieder neu basteln da die Einstellungen zurück gesetzt werden.


    Aber auch bei Netpos. der 4 od. 8 largest Trader kan ich nix erkennen.


    Blaschzok bastelt da wesentl. bessere Charts. Sind allerdings min. mehr als 1 Wo alt.
    https://www.goldsilbershop.de/…ilber-zum-30.11.2020.html


    P.S. sry für 2 x Vol + OI in Charts, also entw. bei mir od. Barcharts heute der Wurm drinne

    Faktenfrei ist Absurdistan spätestens seit 2011 - dann wurde es bekloppt und nun geisteskrank. Und nein, Klopapier ist nicht erst seit kurzem Mangelware. Denn wie jeder weiss und sieht, wischt sich die ReGIERung spätestens seit 2015 mit dem GG den Arsch ab.
    Grenzen zu - Regale leer - Willkommen in der DDR. [Ruinen schaffen ohne Waffen]

    4 Mal editiert, zuletzt von HansE ()

    Gefällt mir 2

    Moin, geht hier zwar primär um PM, aber die hängen ja nun mal auch an den Zinsen, daher ein Blick auf die Bonds.
    Im 1. Subchart, die blaue Line sind die Smalls, Ratail-/kleinanleger [wie wir hier], die reissen meinst nie was - sind nach langer Zeit mal wieder netto short. Die Large sind sowieso fett short, Commercials sehen das locker entspannt. Interessant dass wir extremer sind wie Okt/Nov 2018. Vermutlich haben sich damals auch alle wg. steigender Zinsen (fallende Anleihekurse in die Hose gemacht)[habs damals verpasst als Erbsenzähler "komm gib mir noch ein paar Ticks lower" grrr...]

    Den 2. Subchart mit den Disaggregatet kann man hier ganz gut schauen und die % Anteil aufbröseln. Imo ganz gut um Extreme zu erkennen.

    Nonreportable sind wieder "wir". Interessant dass der Anteil am OI beim Leveraged Money wieder mal sehr hoch ist. Die Asset man. würd ich wie Dealer zum smart Money zählen, erstere sehen das recht entspannt.
    Mein Senf als Nichtprofi - würde eher auf sinkende Zinsen setzen. Dann fallen die Rendditen noch mehr ins Negative - sollte kursfördernd für PM sein.
    Disclaimer: der Bondmarkt ist wie wir hier alle wissen - kein freier Markt mehr, sondern wird von den ZB´s und ihren Byddies (Blackrock usw.) "manipuliert"


    P.S. Charts gehen nur als Vorschau, da Beitrag sonst zu lang, 10 j. T-Notes sowie 5 j. sehen nicht ganz so "bullish" aus

    Faktenfrei ist Absurdistan spätestens seit 2011 - dann wurde es bekloppt und nun geisteskrank. Und nein, Klopapier ist nicht erst seit kurzem Mangelware. Denn wie jeder weiss und sieht, wischt sich die ReGIERung spätestens seit 2015 mit dem GG den Arsch ab.
    Grenzen zu - Regale leer - Willkommen in der DDR. [Ruinen schaffen ohne Waffen]

    Gefällt mir 2

    Mal wieder kleines CoT Update, bei GC fällt auf dass das Open Interest fällt, kA ob das gut od. schlecht ist.


    Hier bei den Disaggr. Daten sieht man schön dass das Managed Money auf der Longseite immer weniger wird. OK, sieht man auch an ETF Daten, bzw. bei den grad veröffentlichten 13 F Daten. Da bauen die Hedgefonds auch EM Bestände, ETF bzw. Aktien ab.

    https://www.cmegroup.com/tools…ommitment-of-traders.html (Charts hier selber "basteln")


    Noch ein paar Worte zu den Commercials, bzw. Produzenten. Hab in letzten Wochen viele Vids gesehen, u.a. auch welche mit CEO´s + anderen Managern. Jetzt mal ehrlich, ich frage mich echt ob + wann die neben den ganzen Vids, Interviews, Präsi´s und dem anderen ESG-Gaga noch Zeit für ihren eigentlichen Job haben? Dazu nebenbei noch Gedanken über zukünftigen EM Preis machen + dann entscheiden Hedge ja/nein + in welcher Höhe/Anteil der Produktion.
    Das müssten dann ja kleine Einsteins sein bzw. Halbgötter. Insofern würde ich die CoT Daten (für mich) nicht mehr so hoch hängen und mich eher am akt. laufenden Trend orientieren und auf wirkliche Extreme achten.
    Und abschliessend glaube ich auch nicht dass jeder CEO od. CFO die Schuldenproblemtik (DAS ist das einzige Prob), gerade in USA, schon so richtig verstanden haben...

    Faktenfrei ist Absurdistan spätestens seit 2011 - dann wurde es bekloppt und nun geisteskrank. Und nein, Klopapier ist nicht erst seit kurzem Mangelware. Denn wie jeder weiss und sieht, wischt sich die ReGIERung spätestens seit 2015 mit dem GG den Arsch ab.
    Grenzen zu - Regale leer - Willkommen in der DDR. [Ruinen schaffen ohne Waffen]

    Gefällt mir 3

    ´nabend,


    tja, was soll man zu dieser Woche sagen. Würd mal sagen wir Au Bullen haben von den Bären tüchtig die Fresse poliert bekommen. Gehört wohl dazu - leider. Aber altes Krav Maga Motto lautet ja...niemals aufgeben.
    Bin zwar der Meinung Charts + Co kaufen keine Kurse hoch, lohnt aber event. das Schlachtfeld mal genauer anzuschauen.
    CoT Daten sind wie immer von Dienstag, die letzten 3 Tage sind im ersten Chart also nicht in CoT Daten drinne. Insofern belibt die nächste Woche hinssichtlich CoT wieder mal spannend.

    Auffällig weiterhin...Open Interest fällt.


    Hier nun mal die Disaggregated Daten, die letzten 3 schwachen Tage...in CoT nicht drinne. (sw. Punkt ist jeweils Fr. close)

    Hier sehen wir dass die Produzenten + Swap Dealer schon in etwa das Niveau wie in Juni 2020 erreicht haben, bei Kursen um 1800 herum, also Dienstag. MM weiter schwach.


    Tja, und nun die Überraschung...4 Largest Trader...(8 Largest Tr. sieht ähnlich aus)
    https://www.cmegroup.com/tools…ommitment-of-traders.html

    Haben auch schon Shorts reduziert, das schon bei Kursen um 1800 herum, Di Niveau.
    Alles in allem hat sich imo die CoT Lage verbessert. Aber ich glaube wir sind noch nicht unten, ich denke der Markt will die 1700 sehen + die Doofen + Schwachen endgültig raus schütteln.
    Meine Witwen + Waisen jammmern auch schon minmiimiiiie....-15-20 % und heulen rum. Wenn die in Panic verkaufen - wissen wird das der Boden drinne ist.
    Wann gehts wieder aufwärts? KA nach CoT nicht so schnell, dazu sind die noch nicht bullish genug. Und ohne YCC, dazu an anderer Stelle mehr, wirds eh nicht so fix gehen.

    Faktenfrei ist Absurdistan spätestens seit 2011 - dann wurde es bekloppt und nun geisteskrank. Und nein, Klopapier ist nicht erst seit kurzem Mangelware. Denn wie jeder weiss und sieht, wischt sich die ReGIERung spätestens seit 2015 mit dem GG den Arsch ab.
    Grenzen zu - Regale leer - Willkommen in der DDR. [Ruinen schaffen ohne Waffen]

    4 Mal editiert, zuletzt von HansE () aus folgendem Grund: typos

    Gefällt mir 2

    @HansE , habe dieses Diagramm(siehe unten) gefunden.
    Da Du Dich intensiver mit den Cot-Daten beschäftigst und ich sie nicht weiter beobachte : Kannst Du dieses Diagramm mal für uns interpretieren ? Btr. allerdings mehr das Optionsgeschehen.
    Vielen Dank schonmal im Voraus [smilie_blume]
    - About one week until gold options expiration and the max-pain price remains steady at $1850.- ClearPort volume shows normal background levels going into today.- 52wk EMA level still holding.- Mining stocks seem to be well bid.Running stops before breakout? Looks like it.
    [Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/EuW0iqEUUAIx2gh?format=jpg&name=4096x4096]
    :) Caldera

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

    Sry, aber mit dem Diagramm kann ich nix anfangen. Optionen und die ganzen Griechen dazu ist nicht so mein Thema...bin da seit Jahren raus. Mein take...wenn das Underlying nicht läuft nutzt mir der ganze Mathekram auch nix. Und wenn es funktionieren würde...wäre LTCM nicht hopps gegangen. Und noch was...wenn man alles berechnen könnte...warum schaffen es die ganzen Mathem. + Ingenieure von INTL...MSFT...usw. nicht?
    CoT sind nur ein Tool, bei EM kommt ja von ausserhalb auch noch viel dazu...ETF´s usw.
    Gutes Tool sind auch die Terminkurven, siehe hier. (gute Seite)
    https://www.suricate-trading.de/terminkurven/
    Momentan denke ich spielt die Fundimusik in den Zinsen/Schulden. Und, imo werden wir große Comm.zyklen sehen, in denen die Comm. lange überkauft und die Commercials netto short sein können...+ der Markt trotzdem weiter up geht.
    Deswg. könnten reine CoT Trader wie die Jungs von insider-week auch echte Probs bekommen.
    Zins- und Schulden, also MMT und YCC werden die Karten neu mischen und die neuen Regeln vorgeben.
    Man könnte auch sagen...welcome to communism...#kotz

    Faktenfrei ist Absurdistan spätestens seit 2011 - dann wurde es bekloppt und nun geisteskrank. Und nein, Klopapier ist nicht erst seit kurzem Mangelware. Denn wie jeder weiss und sieht, wischt sich die ReGIERung spätestens seit 2015 mit dem GG den Arsch ab.
    Grenzen zu - Regale leer - Willkommen in der DDR. [Ruinen schaffen ohne Waffen]

    Gefällt mir 3

    Moin, wird mal wieder Zeit für ein Update (Selbstgespräch). Links und grundsätzl. Erklärungen zu CoT siehe oben.
    Bei Gold haben die Comm. leicht zugelegt, die Prod./Verarbeiter ihre Shortpos. weiter reduziert. Soweit erstmal ok.

    Hier mal die Aufbröselung der disagrr. Daten.

    Hier nun mal Blick auf Silber...

    Auch hier haben die Comm. Shorts reduziert, würde mal sagen so wenig short wie seit Mitte 2019 nicht mehr. Die Prod. ebenso reduziert, was auch sehr nett ist - Swap Dealer sind jetzt leicht long. In Combi mit geringen Shorts bei Prod. war das "oft unten"...od. kaum (mehr) Abwärtspotential. Gut auch hier zu sehen die Positionen...
    Hier mal Link zu Silber Wochenchart, 5 Jahre.

    Was auffällt und ein wenig Hoffnung macht - der % Anteil am OI steigt beim Manged Money gut an. Immer wichtig für den Shortsqueeze bzw. "wrong corner" Trade. Mal schauen ob + wann das MM netto short ist.
    Hier mal noch längerer Blick auf Open INteresst - und es ist genau das was es sagt...das "Interesse" am Markt. Wie man sehen kann...ziemlich niedrig im Vergleich [niemand hat mehr Bock auf Silber]. Oft nahe dem "Boden".

    Noch kurz zum [auch wonaders erwähnten] CoT Index, da wird meist 26 od 52 Wochen Index genommen. Ich vermute mal insider-week.com nimmt 26. Chartlink...
    https://insider-week.com/de/cot/silver/?all_data=ok


    Zwar kein CoT Tool, aber ich hau es hier mal rein...ich schaue mir auch gerne die Spreads zu Sprott phys. Trusts mal an https://www.sprott.com/investm…al-bullion-trusts/silver/
    Hier mal Discount beim PSLV....auch ziemlich "unten"...relativ...niemand hat Bock auf Silber...


    Disclaimer: bin voreingenommen, da fett investiert


    CoT Daten und Charts, sowie daraus abgeleitete Indikatioren "kaufen" keine Aktien od. phys. Ware. Geben uns allenfalls Hinweise auf "mögliches" Verhalten zukünftiger Käufe[r]...


    Danke fürs Lesen + Anschauen...möge der Boden mit uns sein... :thumbup:


    P.S.Platin CoT Charts siehe hier


    edit 28.9.
    M.Blaschzok mit Webinar Mehr QE oder dreht die Fed den Geldhahn zu? – Webinar mit M. Blaschzok (26.09.2021) 886 Aufrufe 27.09.2021
    Techn. Analyse, incl. CoT Daten [der kann das ja wohl um Längen besser al ich] ab Min. 24.15

    Faktenfrei ist Absurdistan spätestens seit 2011 - dann wurde es bekloppt und nun geisteskrank. Und nein, Klopapier ist nicht erst seit kurzem Mangelware. Denn wie jeder weiss und sieht, wischt sich die ReGIERung spätestens seit 2015 mit dem GG den Arsch ab.
    Grenzen zu - Regale leer - Willkommen in der DDR. [Ruinen schaffen ohne Waffen]

    10 Mal editiert, zuletzt von HansE () aus folgendem Grund: typos

    Gefällt mir 15
    OK, Update...das Taper (Bluff?) Gelaber der FED ist in Daten vom Dienstag drinne, der Abverkauf ab… Anmelden oder registrieren

    Faktenfrei ist Absurdistan spätestens seit 2011 - dann wurde es bekloppt und nun geisteskrank. Und nein, Klopapier ist nicht erst seit kurzem Mangelware. Denn wie jeder weiss und sieht, wischt sich die ReGIERung spätestens seit 2015 mit dem GG den Arsch ab.
    Grenzen zu - Regale leer - Willkommen in der DDR. [Ruinen schaffen ohne Waffen]

    6 Mal editiert, zuletzt von HansE ()

    Gefällt mir 8

Schriftgröße:  A A A A A