COT Analyse

    Die vielleicht wichtigsten Kontrakte für Gold und Silber laufen im Dezember aus. Das gibt es nur einmal im Jahr. Ansonsten ist die Laufzeit der Futures verschoben.
    Dennoch unterscheiden sich auch jetzt - wie seit längerem - Gold und Silber deutlich. Gerade in der Verschiebung der Positionen.
    Während beim Silber die kleinen Spekulanten geradezu in den markt strömen (+1773/+1099) flüchten sie beim Gold (-1425/-3473)?


    Gold ist deutlich Contango, wie eigentlich immer, Silber ist leicht Backwardation.


    Beim Silber ist die Spread Position unglaublich hoch und hat nochmal zugenommen. Etwa bei den swap Dealern liegt die spreading position fast 5 mal so hoch wie normal. Ich vermute, dass sich hier entscheidende Marktbedingungen (margin?) verändert haben.
    Da der DEC12 demnächst ausläuft, sollte sich aber die Anzahl der Spreads wenigstens kurzfristig drastisch verringern.


    So wie sich die Anzahl der Long Positionen beim MM in Gold und Silber erhöht haben, hätte man den Kursanstieg vom Freitag aber bei beiden Metallen nicht erwartet!

    Heute laufen die Futurs für Gold und Silber im Dezember 2012 Kontrakt aus. Wer Heute nach Börsenschluß noch Kontrakte hält muss diese ausüben. Sowohl im Gold auch im Silber stehen jetzt um 16:00 UHR noch relativ Hohe Positionen offen. In den letzten Tagen wurden immer wieder Vermutungen laut, das einzelne Teilnehmer diesmal verstärkt auf physische Lieferung setzten.



    Im Gold standen Gestern noch 35.289 Kontrakte a 100 Unzen offen. Bis jetzt gehandelt wurden gerade mal 2.600.


    Wer zuschauen will hier: http://www.cmegroup.com/tradin…s/gold_quotes_globex.html


    Beim Silber standen 7.950 Kontrakte a 5000 Unzen offen. Bis jetzt gehandelt wurden 623.


    Live dabei: http://www.cmegroup.com/tradin…silver_quotes_globex.html


    Insgesamt kann man jetzt schon sagen, dass die Heute Abend zur Veröffentlichung anstehenden COT Daten auf Basis Dienstag dieser Woche in die Tonne gehören. Sowohl im Gold als auch im Silber gab es Mittwoch und Donnerstag bereits einen deutlichen Abbau der offenen Positionen.
    Vorab schon mal das offene Interesse im Silber lag bei 153.396 und das bei Gold 492.435 Kontrakten. Heute Abend erfahren wir nun endlich in welcher Gruppe sich diese Kontrakte am Dienstag befanden. Nur Heute siehts schon wieder ganz anders aus.


    Wer bei den COT Berichten nur nach Nettopositionen schaut ist sowieso Blind. Auch in der Gruppe der kommerziellen Händlern gibt es Teilnehmer die Long sind. Und diese Longs sind in den letzten Wochen deutlich gestiegen. Vermutet wird ja, dass JPM allein mit kurzer Hose im Walde steht.



    Sollten die jetzt noch offenen Kontrakte aus dem Dezemberfutur mit ins Wochenende gehen und diesmal tatsächlich eine erhebliche Anzahl an Lieferungen erfolgen, können sich die Jungs im Comex Lagerhaus schon mal frisch machen. Und die Jungs mit den kurzen Hosen (shorts) stehen dann ganz schön dumm da bei diesem Wetter.



    Ich sage mal, verdient hätten wir es endlich nach jetzt fast 2 Jahren Seitwärtstrend. Oder drückt da Heute Abend noch mal einer mit dem dicken Daumen auf die Computer tasten?


    ....und da wir gerade übers blasen reden...


    http://www.handelsblatt.com/fi…dollar-chaos/7463018.html


    Zitat:
    "StockholmDurch eine technische Panne habe eine Order im Wert von knapp 70 Billionen US-Dollar am Mittwoch Chaos verursacht, berichtete die schwedische Wirtschaftszeitung „Svenska Dagbladet Näringsliv“. Das Volumen entspreche dem 131-fachen des schwedischen Bruttoinlandsprodukts.
    Bei dem Auftrag soll es sich um Derivate auf den schwedischen Aktienindex OMXS30 gehandelt haben. Insgesamt seien 4,3 Milliarden Futures im Wert von fast 460 Billionen schwedischen Kronen geordert worden, hieß es in dem Zeitungsbericht. Die Fehlersuche sei noch im Gange, wurde ein Sprecher der Börse zitiert. Der Handel wurde für mehrere Stunden ausgesetzt, nahm aber ab Donnerstagmorgen wieder seinen gewohnten Lauf."





    http://www.handelsblatt.com/fi…oesste-blase/7461374.html


    Zitat:


    "LondonAllianz Global Investors sieht im Zuge der Finanzkrise eine massive Blase am Markt für Staatsanleihen aus den USA und Deutschland heraufziehen. Grund dafür seien die negativen Realzinsen für die Bonds, sagte Andreas Utermann, globaler Anlagechef bei Allianz GI, in London. "Es wird die größte Blase sein. Die Frage lautet nicht, ob sie platzen kann - sie muss platzen." Die Renditen müssten sich normalisieren, forderte Utermann. Das werde dann geschehen, wenn die Notenbanken ihre lockere Geldpolitik beendeten.


    <a href="http://ad.de.doubleclick.net/jump/hcfhb/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/art/;kw=hcfhb,finanzen;doc=artikel;sz=300x250;tile=4;tma=Anleihen;ord=123456789?" target="_blank" ><img src="http://ad.de.doubleclick.net/ad/hcfhb/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/art/;kw=hcfhb,finanzen;doc=artikel;sz=300x250;tile=4;tma=Anleihen;ord=123456789?" border="0" alt="" /></a>



    Deutsche Staatsanleihen mit zehnjähriger Laufzeit rentieren aktuell mit 1,360 Prozent und damit deutlich unter der Inflationsrate von 1,9 Prozent. US-Bonds werfen mit 1,606 Prozent kaum mehr ab. Beide Anleiheklassen gelten im Zuge der Euro-Schuldenkrise und der Haushaltskrise in den USA für viele Anleger als sicherer Hafen *, weshalb Investoren auch niedrige oder sogar negative Renditen in Kauf nehmen."



    *US Bonds haben fast nur noch einen Käufer -- die US Notenbank!!!!!!

    :thumbup: Risikohinweis: :thumbup:
    Edelmetalle sind volatil. Deshalb kommen diese Strukturierten Produkte :hae: nur für Anleger in Frage, die das Risiko :wall: verstehen ?) und auch tragen [smilie_love] können.
    [smilie_blume] Eine laufende Überwachung (Goldbad) ist empfehlenswert. :love:

    3 Mal editiert, zuletzt von cyberworky ()

    Wenn man das OI und den Silberpreis mal eine Weile verfolgt bekommt man eine Ahnung , was hier garade läuft.


    Hier läuft gerade ein kleiner digitaler Krieg um reale Kilos im Hintergrund.... :rolleyes:

    "Wenn die fehlgeleitete öffentliche Meinung das Verabscheuungswürdige ehrt und das Ehrenhafte verachtet, die Tugend bestraft und das Laster belohnt, das Schädliche ermutigt und das Nützliche entmutigt, der Lüge Beifall klatscht und die Wahrheit unter Gleichgültigkeit oder Beleidigung erstickt, kehrt eine Nation dem Fortschritt den Rücken und kann nur durch die schrecklichen Lehren der Katastrophe wiederhergestellt werden."

    - Frédéric Bastiat

    .. ja da haste Wahr gesprochen


    und der dicke Daumen ist auf der Tastatur:



    Und was ich ganz lustig finde: Die oben eingefügten Links zeigen die Daten ca. 10 Minuten verzögert. Wenn man die aktuellen Kurse mit dem Verlauf vergleicht und auf die umgesetzten Volumen achtet, bekommt man schön mit was gespielt wird.

    :thumbup: Risikohinweis: :thumbup:
    Edelmetalle sind volatil. Deshalb kommen diese Strukturierten Produkte :hae: nur für Anleger in Frage, die das Risiko :wall: verstehen ?) und auch tragen [smilie_love] können.
    [smilie_blume] Eine laufende Überwachung (Goldbad) ist empfehlenswert. :love:

    Einmal editiert, zuletzt von cyberworky ()

    So ich denke das war es jetzt, der Dezember 2012 sollte durch sein. Die verbleibenden offenen Positionen deuten auf einiges an physischer Auslieferung hin.
    I am long.


    Das issn Hit: http://www.youtube.com/watch?v=yHlFoOMwfkM

    :thumbup: Risikohinweis: :thumbup:
    Edelmetalle sind volatil. Deshalb kommen diese Strukturierten Produkte :hae: nur für Anleger in Frage, die das Risiko :wall: verstehen ?) und auch tragen [smilie_love] können.
    [smilie_blume] Eine laufende Überwachung (Goldbad) ist empfehlenswert. :love:

    Einmal editiert, zuletzt von cyberworky ()

    Zitat

    Beim Silber standen 7.950 Kontrakte a 5000 Unzen offen.


    gehandelt heute 1222 Riesenaufwand mit minimalem Ergebnis -genau wie vorgestern.


    6700 x 5000 macht theoretisch 33.5 Mio oz


    Das könnte jemandem Schweissperlen auf die Stirn treiben.


    Wie hiess das Zauberwort nochmal?
    wynter_benton!!!! :thumbup:

    Cyberworky,
    schön dass Du Dich mal wieder sehen bzw. lesen hast lassen. Leider hast Du Einiges durcheinander gebracht!
    Heute war First Notice Day. Das heisst absolut nicht, dass der DEC12 Kontrakt ausgelaufen wäre oder nun der Kontrakt ausgeübt werden muss! Letzter Handelstag des DEC12 ist der 27.12.2012!
    FND heisst, dass die Longs den gesamten kaufpreis hinterlegen müssen. Und dass die Shorts jetzt die Belieferung ankündigen (notice) können. Beliefert werden die Longs im FIFO Prinzip. Aber sowohl Longs als auch Shorts können die Ausübung vermeiden, indem sie den Kontrakt schliessen. Dass derjenige Long der die Position am Längsten hält, sie ausgerechnet im Auslieferungsmonat schliessen sollte, ist natürlich extrem unwahrscheinlich.
    Ausserdem scheints Du den Donnerstag verschlafen zu haben bzw. das mit dem "prior day open interest"

    Wie man hier sieht, war das OI für den DEC12 Silber heute vor Handelsbeginn nur mehr 2.725 Kontrakte. Das ist mehr als entäuschend! Das ist ein ziemlich normaler Dezember!
    JPM hat wiedermal gewonnen! Zwar auf den allerletzten Drücker. Aber Short Squezze vermieden und wahrscheinlich nicht viel bezahlt dafür.


    Ich gebe Dir aber Recht, dass der heutige COT wiedermal völlig uninteressant ist, da die Action am Mittwoch (und heute abend) stattgefunden hat. Das ist halt leider immer die Zeitung von vorgestern.
    Dass die klassische COT Analyse die sich nur an der NSP orientiert, momentan keine guten Ergebnisse liefert, habe ich selbst auch schon thematisiert. Die Aufgabe ist es halt die Analysemethode an die Gegenwart anzupassen. Leichter gesagt, als getan!

    Das OI stand am Dienstag abend übrigens bei 150.727. Nominell ist es um 392 zur Vorwoche gestiegen. Da aber die extrem hohen Spreading Positionen, wie zu erwarten war, um 6.170 gefallen sind, ist das bereinigte OI um fantastische 6.562 gestiegen.
    Wenn man das mit den aktuell verfügbaren OI Zahlen vergleicht, heisst es, dass das OI immer noch sehr sehr hoch liegt. Das ist bemerkenswert, aber meistens kein gutes Zeichen.
    Mir ist es ein Rätsel, wieso die Longs gerollt haben und nicht aufgegeben?

    Mir fallen 2 Gründe ein:
    1) JPM versucht immer stärker seine Aktionen zu verschleiern.
    2) auch die (wahren) Commercials handeln nicht mehr so langfristig durchdacht wie früher, sondern folgen den kurzfristigen Nachrichten. Stabile verlässliche Trends gibt es ja kaum mehr..


    Nix Schweissperlen.
    Die gute Blythe sieht sich wahrscheinlich gerade die schönen feinen Perlen in ihrem Champus an!

    Zitat

    The total silver comex OI fell by 4645 contracts from 150,727 down to 146,082. The fall was not nearly as pronounced as gold. The November contract month is now off the board. The big December contract saw a mammoth fall in OI from 21,789 down to 7949 as many longs decided to pitch instead of playing against the bankers. It seems our bankers won again. The next non active silver month of January saw its OI rise from 372 up to 498 for a gain of 125 contracts. The estimated volume today came in at a very good 70,357. The confirmed volume yesterday was huge at 163,584.


    Quelle Harvey Organ
    http://harveyorgan.blogspot.mx/


    Im Gegensatz zu Dir bin ich der Meinung, dass die heute gehandelten 1245 Kontrakte für Dec12 (Zahl wurde korrigiert) eben die offenen Kontrkta auf etwa 6700 bringen. Aus meiner Sicht kein Grund für Champus bei B.M., es sei denn, sie bringt die Auslieferungsbestrebungen der Kontrakthalter massiv von ihrem Vorhaben ab. Warten wir es ab. Im Novemberkontrakt hat es nicht überragend geklappt, die Kontraktmenge war allerdings auch bei weitem nicht so hoch.
    Den Champus hat sie schon am Donnerstag geschlürft. DA wurden die Kontrakte abgebaut.

    Wef, der Dezember 2012 Futur ist seit Gestern Abend für mich durch. Im Silber verbleiben 2.725 Kontrakte und im Gold 6.999 Kontrakte. Ob und wieviel nun davon geliefert wird, wird sich in den nächsten Wochen zeigen. Wieviel davon dann auch wieder ins Lager von JPM gliefert wird werden wir sicher auch bis zum Jahresende erfahren.


    Wer die Lagerbewegung verfolgen möchte:


    http://www.cmegroup.com/tradin…mex-delivery-notices.html


    Klick auf Silver Stocks oder Gold Stocks


    http://www.rottmeyer.de/silber…-lbma-riechen-verdachtig/

    :thumbup: Risikohinweis: :thumbup:
    Edelmetalle sind volatil. Deshalb kommen diese Strukturierten Produkte :hae: nur für Anleger in Frage, die das Risiko :wall: verstehen ?) und auch tragen [smilie_love] können.
    [smilie_blume] Eine laufende Überwachung (Goldbad) ist empfehlenswert. :love:

    3 Mal editiert, zuletzt von cyberworky ()

    Heimlich still und leise wechseln die shorts in longs. Die Spekulanten sind wohl die gekniffenen. Aus der klassichen COT Analyse wird wohl auch diesmal keine Handelsstrategie zu sehen sein. Ich bin mal gespannt auf die Einschätzungen der Fachleute.


    http://www.cotpricecharts.com/commitmentscurrent/


    "In einem Papiergeldsystem, kann eine entschlossene Regierung jederzeit höhere Ausgaben und dadurch positive Inflation generieren". Laut der "New York Times" steht Japan in diesem Moment davor, diese These von Bernanke aus dem Jahr 2002 auf ihre Richtigkeit hin zu überprüfen."

    :thumbup: Risikohinweis: :thumbup:
    Edelmetalle sind volatil. Deshalb kommen diese Strukturierten Produkte :hae: nur für Anleger in Frage, die das Risiko :wall: verstehen ?) und auch tragen [smilie_love] können.
    [smilie_blume] Eine laufende Überwachung (Goldbad) ist empfehlenswert. :love:

    Cyberworky,


    keinen blassen Schimmer, was Du eigentlich aussagen willst und auf was Du Dich eigentlich beziehst?


    Aber da ich schon mal hier bin und den aktuellen COT betrachtet habe, gibt es beim Gold schon eine sehr kuriose Bewegung zu berichten.


    Die Producer/Merchants verringern ihre NSP um 12720. Im Gegenzug verringert das Managed Money seine NLP um 11500 Kontrakte. Soweit so gut und durchaus zu erwarten.
    Aber die Swap Dealer erhöhen Long und Short um jeweils 1700.
    Die kleine Spekulanten flüchten regelrecht mit NLP minus 6820.
    Dafür erhöhen die Other Reportables ihre NLP um etwa 5700.


    Jede Händlergruppe hat scheinbar eine andere Idee?
    Auffällig die relativ starke Zunahme der Short Kontrakte bei MM und smallspecs. Hier wurden wenige Long Kontrakte geschlossen, aber mehr neue Short Kontrakte eröffnet.
    Die US Banken haben aber ihre vorher sehr hohen Short Positionen sehr stark zurückgefahren. D.h. insgesamt hat sich das Potential für Kursverluste deutlich reduziert.

    wef


    Du hast mich doch verstanden!


    Zitat von Dir:


    "Auffällig die relativ starke Zunahme der Short Kontrakte bei MM und smallspecs."


    Das sind die gekniffenen.


    "Die US Banken haben aber ihre vorher sehr hohen Short Positionen sehr stark zurückgefahren."


    Du meinst hier die Nettopositionen. Schau aber mal auch auf die Longpositionen und auf den ansteigenden Trend dort.


    "D.h. insgesamt hat sich das Potential für Kursverluste deutlich reduziert."


    Das wiederum glaube ich noch nicht.


    Die Notenbanken setzen weltweit auf Inflationierung und damit auf Enteignung der Sparer. Die Sparer sind auch die einzigen die das Finanzsystem aufrecht erhalten. Durch deren Verluste wird die ganze Sache noch am laufen gehalten. Inflation ist daher offiziell verkündet die letzte Rettung des Systems.


    Die Banken wissen schon seit längerem was gespielt wird und reduzieren ihre Shortpositionen in den Metallen. Damit der Markt nicht gestört wird läuft diese Spiel über viele Monate. Würde die gesamten shorts sofort aufgelöst gingen die Kurse tatsächlich durch die Decke. Also lässt man sich Zeit und macht den Preis und malt damit den Chart den sie zum Abbau benötigen. Zeitgleich kommt es in der Gruppe der Banken auch zu einem Aufbau von Longpositionen.


    Schaut man sich die Shortbank Nummer ONE an, erkennt man wie gut diese in diesem Spiel vorangekommen ist. JPM besitzt seit diesem Jahr nicht unerhebliche Bestände an physischem Metallen und ist auch seit diesem Jahr Depotbank im COMEX Lagerhaus.


    Die COT Daten stammen regelmäig vom Diestag Börsenschluss. Was pasiert an den restlichen Tagen? Als Shortbank kann ich diesen Umstand nutzen um den Blick der anderen Marktteilnehmer zu vernebeln.


    JPM wird nicht auf Grund ihrer derzeit noch bestehenden shorts pleite gehen. Zur richtigen Zeit ist JPM long. Versuche das rechtzeitig zu erkennen dann stimmt der Satz:


    "D.h. insgesamt hat sich das Potential für Kursverluste deutlich reduziert."


    Wer liefert und wer wird beliefert? Hier zu erkennen:


    http://www.cmegroup.com/tradin…mex-delivery-notices.html


    COMEX & NYMEX Delivery Notices

    COMEX & NYMEX Metal Delivery Notices

    Daily <- klick

    Monthly <-klick

    Year-To-Date <-klick den Jahresüberblick und schau Dir an wer i - liefert und s - beliefert wird

    :thumbup: Risikohinweis: :thumbup:
    Edelmetalle sind volatil. Deshalb kommen diese Strukturierten Produkte :hae: nur für Anleger in Frage, die das Risiko :wall: verstehen ?) und auch tragen [smilie_love] können.
    [smilie_blume] Eine laufende Überwachung (Goldbad) ist empfehlenswert. :love:

    Einmal editiert, zuletzt von cyberworky ()

    Zitat von cyberworky

    Die Sparer sind auch die einzigen die das Finanzsystem aufrecht erhalten.

    echt? Hast du mal ein paar Quellen, wo man das nachlesen kann?

    ärgern, verhandeln, handtuchwerfen, zustimmen
    Goldkartell, "Drückung", etc. ist doch alles Augenwischerei von den "Gurus", die von nichts ne Ahnung haben oder wieso konnte Gold seit Dez 2001 von 255 USD auf über1900 Dollar steigen? Eine "Drückung" sieht anders aus,denn dann hätte es von 255 USD auf 25 USD gehen müssen.

    Pandadler
    Würden die Sparer anfangen ihr Geld aus dem System zu holen hätten wir das Thema Bank Run. Bei den Sparern wurden die Staats- und Bankschulden aufgenommen. So lange die Sparer glauben ihr Geld zurück zu bekommen geht es noch.
    Aber Du kennst das doch, Du bist doch auch schon lange hier im GSF unterwegs.

    :thumbup: Risikohinweis: :thumbup:
    Edelmetalle sind volatil. Deshalb kommen diese Strukturierten Produkte :hae: nur für Anleger in Frage, die das Risiko :wall: verstehen ?) und auch tragen [smilie_love] können.
    [smilie_blume] Eine laufende Überwachung (Goldbad) ist empfehlenswert. :love:

    Das ist der bullischte COT seit langer, langer Zeit. Es gibt nichts zu meckern! Die NSP der Commercials ist um 8631 Kontrakte gefallen. Das gibt es selten. Dabei sind die Long Positionen der Commercials gestiegen! Der Anstieg der NSP entsteht nicht nur durch Liquidierung von Shorts sondern durch neue Kontrakte. Dabei flüchten die Spekulanten aus den Long Positionen und eröffnen Shorts.
    Besser geht es nicht!
    Die NSP der Commercials ist auf dem niedrigsten Stand seit 4.9.2012. Nur stand damals der USD bei 1,25 EUR und das OI war satte 20.000 Kontrakte tiefer.


    Ich bin sehr gespannt, was uns im neuen Jahr erwartet!

Schriftgröße:  A A A A A