Das zum Thema über rote Zahlen auf weißen Papier.
Die Phantasie auf bessere Zeiten treiben eben Kurse
Rote Zahlen waren mal. Turnaround eben, der Kurs besonders treibt..... Und Fantasie nicht unberechtigt.
Sehenswert, daß in den letzten Monaten WDO sogar die Highflyer Torex und Dundee übetraf, der Exote China Gold etwas fester ("Edels Lieblingsmine" -- Zitat @valueman 
)
Grüsse
Edel
Habe auch noch eine sehenswerte Grafik beizusteuern, der direkte 12 Monatsvergleich zwischen Torex, Dundee und Wesdome:
[Blockierte Grafik: https://i.ibb.co/yVTDnKH/wesdome.jpg]
Und als Sahnehäubchen noch den Vergleich der Gewinnmargen der letzten 12 Monate:
[Blockierte Grafik: https://i.ibb.co/DRMdtBC/gm-esdome.jpg]
Auch hier zeigt sich deutlich, was Spreu und was Weizen ist.
Vor den Zahlen schon den Turnaround auszurufen, finde ich auch etwas verfrüht, es sei den es gibt belegbare Quellen, die diese Aussagen stützen. Selbstverständlich halte ich es für möglich, dass Wesdome im ersten Quartal den Sprung zurück in die Gewinnzone geschafft haben könnte, aber der Beweis steht noch aus. Und selbst wenn Wesdome der Turnaround gelungen sein sollte, ist dies m.M.n. weniger auf eigene operative Stärken, als vielmehr auf den stark gestiegenen Goldpreis zurückzuführen. Eine Flut hebt alle Boote...auch die mit eimem Loch im Rumpf...
Habe auch noch eine sehenswerte Grafik beizusteuern....
Auch hier zeigt sich deutlich, was Spreu und was Weizen ist.....
Eine Flut hebt alle Boote...auch die mit eimem Loch im Rumpf...
Ach wirklich ? Schauen wir uns dazu mal den Goldriesen Newmont an.
Alle Vorgenannten im 1 J und 5 J Vergleich. Es ist allmählich ermüdend, im wesentlichen die Schattenseiten eines Produzenten herauszustellen, die bekannt sind. Und wenn denn, dann bitte nicht nur im Vergleich zu extremen Highflyern, die ohne Zweifel erfreulich sind, sondern auch mit einem Index, GDX z.B.oder dem führenden Goldsenior.....
Hier wird nicht zu Käufen animiert. Aber es ist sehr berechtigt, eine Bilanz über verschiedene Zeiträume aufzuzeigen. Die Zukunft ist eh ungewiß...
Die Einstellung von jemand (mir...), bei dem diese Akte als turmhoher Freiläufer bilanziert, ist sicherlich abweichend von anderen.... So ist das rel. hohe Engagement von rd. 9 % Depotgewichtung unbesorgt zu erklären.
Nb. steht der letzte Zukauf bereits rd 50 % im Plus....
Grüsse
Edel
Zahlen für Q1/23
Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum fällt auf, dass die AISC um fast 17% gestiegen sind. Das wirkt sich natürlich negativ auf die AISC-Marge aus, diese fiel von 701C$/oz auf 568C$/oz und auch die adj. Gewinnmarge sank deutlich von 10,4% auf 4,3%. Damit rangiert Wesdome weiter am unteren Ende des Gewinnmargenrankings.
Der Q1 Cash-Flow Bericht fällt auch nicht allzu positiv aus: der operative CF lag bei 5 Mio. C$ + des CF aus Investitionen -23 Mio C$ ergibt einen negativen Free Cash Flow in Höhe von knapp 18 Mio. C$ + CF aus Finanzierungsaktivitäten 10 Mio. C$ führt unterm Strich zu einem Cashabfluss von 8 Mio. C$ in Q1/23. Zusätzlich sollte man wissen, dass Wesdome im abgelaufenen Quartal fleißig von seinem ATM-Programm Gebrauch gemacht hat. So wurden 2.987.500 neue Aktie ausgegeben und 20,1 Mio. C$ Einnahmen generiert (20,1/2,97= 6,73C$). Diese Einnahmen sind allerdings schonwieder verbraucht, z.T. um die Investitionen zu finanzieren und um einen Teil der Schulden zu reduzieren. Vor dem Hintergrund, dass die Jahresprognose (AISC 2100-2340C$/oz) bestätigt wurde, sollte man nicht ausschliessen, dass die Kosten, ausgehend von 1977C$/oz in Q1, in den nächsten Quartalen steigen könnten.
Nach @Edel Mans Beitrag oben, wollte ich heut-Vormittag antworten :" 20% ja, aber in die andere Richtung..."
und daß die Analystenstimmen genau zum richtigen Zeitpunkt plaziert wurden...und daß ich Gold auf der Klippe
sehe....
aber ich hab`s mir diesmal verkniffen ! Zu leicht hätte er sich verletzt gesehen und mir wieder eine Sperre
verpasst.
Stattdessen habe ich andere User gewarnt, die es mir danken..., die wissen, es geht mir um die Sache...
Nachtrag: Diese Analysten sind ja nicht blöde...zum Jahresende sind vllt. tatsächlichl. 20 % Kursgewinn drin, aber
sie verschweigen geschickt, daß es kurzfristig anders aussieht und wollen den Kleinanleger für dumm verkaufen (in die falsche Richtung schicken)...und diesem Treiben tatenlos zuzusehen, hasse ich...
"Wir geben nie auf!"
Können wir auch auf WDO übertragen. Seit Jahren mit sehr geringen Reserven, aber hoher Bewertung mehrjährig, erfindet sich WDO stets neu mit unermüdlicher Exploration für neue Resourcen...
Das hat frühe Zuversicht mit enormen Kurssteigerungen honoriert und verleiht weitere Zuversicht.
"Wesdome Gold Mines Ltd. hat die Ergebnisse seiner Oberflächenexplorationsbohrungen in den Zonen Shawkey und Dubuisson veröffentlicht, die sich östlich der Mine Kiena auf dem zu 100 % unternehmenseigenen Minenkomplex Kiena in Val d'Or, Que.
Seit 2021 wird die Oberflächenexploration bei Kiena intensiviert, wobei der Schwerpunkt zunächst auf Explorationszielen in der Nähe der Mine Kiena lag. Zunächst wurden diese Bohrprogramme entlang des Streichens (Shawkey-Zonen) oder östlich (Dubuisson-Zonen) der Mine Kiena innerhalb der aussichtsreichen Jacola-Formation durchgeführt, um goldhaltige Zonen zu entdecken, die die Mühle Kiena zusätzlich versorgen könnten. Vor kurzem wurden bei Oberflächenbohrungen zwei bis drei Kilometer südöstlich der Mine Kiena breite Zonen mit niedriggradiger Goldmineralisierung identifiziert, die sich möglicherweise für einen Untertageabbau mit großen Tonnagen eignen, ähnlich wie bei anderen Betrieben in der Region....
Die Highlights der jüngsten Bohrungen im Nordwesten der Zone Shawkey 10 sind nachstehend aufgeführt und in der beigefügten Tabelle zusammengefasst.
-- Bohrloch S-21-831: 2,3 Gramm pro Tonne auf 72,0 m Kernlänge (2,1 Gramm pro Tonne Au gedeckelt*);
-- Bohrloch S-21-823: 2,3 g/t Au auf einer Kernlänge von 29,4 m (2,1 g/t Au gedeckelt*);
-- Bohrloch S-21-852: 3,0 g/t Au auf 20,1 m Kernlänge (3,0 g/t Au gedeckelt*).
* Alle Ergebnisse wurden auf 35 g/t gedeckelt. Au. Die tatsächliche Mächtigkeit kann in diesem Stadium des Explorationsprogramms nicht geschätzt werden, da das Explorationsmodell für Shawkey noch nicht aktualisiert wurde....
Die Highlights der jüngsten Bohrungen in der Zone Dubuisson sind in der beigefügten Tabelle zusammengefasst.
-- Bohrloch DB-22-001 (neue Zone): 5,0 g/t Au auf 24,0 m Kernlänge (4,6 g/t Au gedeckelt*);
-- Bohrung DB-22-002 (DUB-Zone 1): 5,0 g/t Au auf 9,3 m Kernlänge (5,0 g/t Au gedeckelt*, 4,6 m wahre Breite);
-- Bohrloch DB-22-003 (DUB-Zone 2): 9,8 g/t auf einer Kernlänge von 25,2 m (9,8 g/t Au mit Deckschicht*, 17,2 m tatsächliche Mächtigkeit);
-- Bohrloch DB-22-004 (DUB-Zone 3): 11,4 g/t Au auf 4,2 m Kernlänge (11,4 g/t Au gedeckelt*, 2,6 m wahre Mächtigkeit).
* Alle Ergebnisse wurden mit 50 g/t Au gedeckelt. Die tatsächliche Mächtigkeit wird anhand eines 3-D-Modells geschätzt. Die tatsächliche Mächtigkeit kann in diesem Stadium des Explorationsprogramms für DB-22-001 nicht geschätzt werden..
Warwick Morley-Jepson, Vorstandsvorsitzender und Interim Chief Executive Officer, kommentierte: "Wir freuen uns über die jüngsten Oberflächenexplorationsergebnisse in den Zonen Shawkey und Dubuisson, die unsere Ressourcenbasis in den an die Mine angrenzenden Gebieten potenziell erweitern könnten. Diese Zonen bieten die Möglichkeit, die nicht ausgelastete Mühle Kiena mit einer zweiten Quelle zu versorgen...
"Diese Explorationsergebnisse in Verbindung mit der erfolgreichen Durchführung der Erschließung der Kiena-Tiefe ebnen den Weg für ein erhöhtes Produktionswachstum im Jahr 2024 und darüber hinaus." ![:]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/pleased.gif "Freude"){kind=small}
https://www.stockwatch.com/News/Item/Z-C!WDO-3411069/C/WDO
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Grüsse
Edel
Produktionszahlen für Q1/23
- Produktion 28 koz Gold (im Vgl. zu 26 koz in Q1/22)
- WDO.TO 7,89C$
"Wir freuen uns auch über den fortschreitenden Hochlauf und die Entwicklung bei Kiena und rechnen weiterhin mit einer höheren Produktion an beiden Standorten in der zweiten Jahreshälfte. Wir bleiben auf Kurs, um die Prognosen zu erfüllen."
https://www.wesdome.com/Englis…Call-Details/default.aspx
Wenn von einer höheren Produktion in der zweiten Jahreshälfte die Rede ist und Wesdome gleichzeitig betont auf Kurs zu sein die Ziele erreichen zu können, sollte man von Q2 keine großen Sprünge erwarten. Zudem darf man gespannt sein, wie hoch die AISC für Q1 ausfallen werden.
Produktionszahlen für Q2/23
"Bei Kiena [...] belieferten wir die Mühle weiterhin mit minderwertigem Erz aus den Zonen Martin und S50, um das für den Abbau verfügbare Kiena Deep-Material zu ergänzen, bei dem es sich hauptsächlich um minderwertiges Randmaterial und verdünntes Erz aus zuvor abgebauten Gebieten handelt. Wichtig ist, dass wir weiterhin der Entwicklung des Produktionsanlaufs Priorität einräumen, der weiterhin über dem Zeitplan liegt und uns gut positioniert ist, um die Produktion im Jahr 2024 hochzufahren.“
https://www.wesdome.com/Englis…Call-Details/default.aspx
Klingt für mich so als würde Kiena immer noch nicht rund laufen. Weitere Erkenntnisse zu den AISC und möglichen ATM-Finanzierungen wird der Q2-Bericht bringen.
Alles anzeigenZahlen für Q1/23
- Produktion 28 koz zu AISC 1977C$
- Eagle River 20 koz Gold zu AISC 1709C$/oz
- Kiena 8 koz Gold zu AISC 3048C$/oz
- FY23 Prognose 110-130 koz zu AISC 2100-2340C$/oz wurde bestätigt
- Umsatz 77 Mio. C$
- adj. Gewinn 3,3 Mio. C$ / adj. EPS 0,02$
- adj. Gewinnmarge 4,3%
- WDO.TO 9,30C$
https://www.wesdome.com/Englis…cial-Results/default.aspx
Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum fällt auf, dass die AISC um fast 17% gestiegen sind. Das wirkt sich natürlich negativ auf die AISC-Marge aus, diese fiel von 701C$/oz auf 568C$/oz und auch die adj. Gewinnmarge sank deutlich von 10,4% auf 4,3%. Damit rangiert Wesdome weiter am unteren Ende des Gewinnmargenrankings.
Der Q1 Cash-Flow Bericht fällt auch nicht allzu positiv aus: der operative CF lag bei 5 Mio. C$ + des CF aus Investitionen -23 Mio C$ ergibt einen negativen Free Cash Flow in Höhe von knapp 18 Mio. C$ + CF aus Finanzierungsaktivitäten 10 Mio. C$ führt unterm Strich zu einem Cashabfluss von 8 Mio. C$ in Q1/23. Zusätzlich sollte man wissen, dass Wesdome im abgelaufenen Quartal fleißig von seinem ATM-Programm Gebrauch gemacht hat. So wurden 2.987.500 neue Aktie ausgegeben und 20,1 Mio. C$ Einnahmen generiert (20,1/2,97= 6,73C$). Diese Einnahmen sind allerdings schonwieder verbraucht, z.T. um die Investitionen zu finanzieren und um einen Teil der Schulden zu reduzieren. Vor dem Hintergrund, dass die Jahresprognose (AISC 2100-2340C$/oz) bestätigt wurde, sollte man nicht ausschliessen, dass die Kosten, ausgehend von 1977C$/oz in Q1, in den nächsten Quartalen steigen könnten.
Zahlen für Q2/23
https://www.wesdome.com/Englis…r-2023-Financial-Results/
Das high-grade nicht immer high-quality bedeutet hat Wesdome in diesem Quartal mal wieder "eindrucksvoll" bewiesen. Die AISC sind im Vergleich zum ersten Quartal um 13% gestiegen. Die AISC-Marge fiel von 568 auf 402C$/oz. Der Free Cash Flow war wieder negativ und Wesdome hat wieder die "Notenpresse bemüht" um Schulden zu bedienen. Im zweiten Quartal wurden 11 Mio. C$ durch das ATM-Programm eingenommen (1,426 Mio. neue Aktien = 7,71C$ je Aktie im Durchschnitt). Die neue CEO ist überzeugt davon, dass die Nutzung des ATM-Programms nicht mehr erforderlich sei. Beim Ausblick für 2023 ist Wesdome mit den Halbjahreszahlen derzeit in-line. Anfang Juli hat Wesdome im Chart ein Death-Cross markiert.
"Shares of Wesdome Gold Mines (WDO – Research Report) were revisited by a Wall Street analyst yesterday. BMO Capital’s analyst Andrew Mikitchook reiterates their Buy rating on the shares, with a $14.00 price target.
According to TipRanks.com, Mikitchook is a 4-star analyst with an average return of 8.5% and a 53.2% success rate. Mikitchook covers the Basic Materials sector, focusing on stocks such as Osisko Mining, Victoria Gold, and Ivanhoe Mines.
The word on The Street in general, suggests a Moderate Buy analyst consensus rating for Wesdome Gold Mines with a C$10.89 average price target.
The company has a one-year high of C$11.34 and a one-year low of C$6.00. Currently, Wesdome Gold Mines has an average volume of 370.6K.
Insiderkäufe der letzten 6 Monate.
Keine großen Summen, dennoch Zeichen von Zuversicht. ![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume"){kind=small}
Grüsse
Edel
