Marathon Gold Corp. / MOZ, MGDPF (TOR, OTC)

Moin moin,

Marathon Gold Announces 2019 Third Quarter Results


LG Vatapitta

Der Kurs hat sich in den letzten Monaten/Wochen ja nicht soo schlecht entwickelt ... Krebsen gerade irgendwo am 7JahresHoch rum ...

2x outperform und 1 x spec. buy mit Kurzielen 2,0 - 2,5 CAD, beim aktuellen Kurs von MOZ (1,55CAD)....
we will see......nach wie vor gehe ich davon aus, dass MOZ nicht selber in Produktion gehen sondern vorher übernommen wird....selbstverständlich für uns als Kleinanleger zu unattraktiven Konditionen bzw. mit entsprechender Kurspflege nach unten vor der Übernahmeankündigung.....

Marathon Gold ein Übernahmekandidat ?

Moin moin @KPO,

Du hast den Thread für MOZ eröffnet, bist seitdem unermüdlich dabei und hattest das richtige Näschen.
Glückwunsch und danke für deine Arbeit.

MOZ steht bei mir jetzt auch oben auf der Watchliste. Im Moment gibt es nach dem starken Lauf eine kleine Korrektur. Wo könnte ein guter Punkt für einen Einstieg sein?

Weiter vorne waren als Probleme die Umweltgenehmigung und eine Vereinbarung mit den Inuit angesprochen worden. Hat es dabei Fortschritte gegeben? Gibt es exakte Aussagen zur Capex und wie diese finanziert werden soll?

Was sagen unsere Wellen-/Charttechniker zu weiteren Entwicklung bei MOZ - @Caldera, @nicco?

Danke Vatapitta
PS: Einige Fragen werden in Präsentation vom Januar 2020 beantwortet.

https://www.northernminer.com/…cing-projects/1003814148/

Global Precious Metals Snapshot: Eight companies advancing projects

BY: MAGDA GARDNER FEBRUARY 20, 2020

Gold exploration and mine development remain leading drivers of mining activity around the world by Canadian-based gold companies. Here is a look at eight companies with significant developments in 2020.

Globale Edelmetall-Momentaufnahme: Acht Unternehmen, die Projekte vorantreiben

BY: MAGDA GARDNER 20. FEBRUAR 2020

Die Goldexploration und die Erschließung von Minen sind nach wie vor die wichtigsten Triebkräfte für die weltweiten Bergbauaktivitäten der in Kanada ansässigen Goldfirmen. Hier ein Blick auf acht Unternehmen mit bedeutenden Entwicklungen im Jahr 2020.

7. Marathon Gold

Marathon Gold (TSX: MOZ) entwickelt das zu 100 % unternehmenseigene Valentinsgoldprojekt im Zentrum Neufundlands. Das Projekt umfasst vier Lagerstätten entlang eines 20 km langen Systems von goldhaltigen Adern; Marathon und Leprechaun sind die wichtigsten Ressourcenlieferanten.

Im Januar veröffentlichte das Unternehmen aktualisierte Ressourcen für Valentine: gemessene und angezeigte Ressourcen liegen nun bei 54,9 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 1,75 Gramm Gold pro Tonne für insgesamt 3,1 Millionen Unzen und zusätzliche abgeleitete Ressourcen von 16,8 Millionen Tonnen mit 1,78 Gramm Gold pro Tonne für 960.000 Unzen.

Diese Ressource weist sowohl Tagebau- als auch Untertage-Komponenten auf, wobei das Oberflächenabbaumaterial in hochgradige und niedriggradige Anteile unterteilt ist. Die hochgradige Tagebaukomponente weist 30,6 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 2,62 Gramm Gold pro Tonne in der gemessenen und angezeigten Kategorie für insgesamt 2,6 Millionen Unzen auf, mit weiteren 7,7 Millionen Tonnen mit 2,31 Gramm Gold pro Tonne für insgesamt 570.000 abgeleitete Unzen.

Eine Vor-Machbarkeit für das Valentinsprojekt wird im zweiten Quartal erwartet. In der Studie wird die Option eines einzelnen Erzstroms aus den Lagerstätten Leprechaun und Marathon zur Versorgung einer konventionellen Mühle geprüft. Die Vormachbarkeit wird nur Ressourcen in der Grube mit der Lagerung von Material geringerer Qualität für die Verarbeitung in den späteren Jahren der Lebensdauer der Mine berücksichtigen.

Marathon geht davon aus, dass noch in diesem Jahr eine Umweltverträglichkeitserklärung für das Projekt erstellt wird.

Eine PEA für Valentine im Jahr 2018 schlug eine Mühle mit 9.000 Tonnen pro Tag vor, die höherwertiges Erz mit minderwertigem Material für eine 9.000-Tonnen-Haufenlaugungsunterlage pro Tag verarbeiten soll. Das daraus resultierende Projekt würde durchschnittlich 225.100 Unzen Gold pro Jahr bei AISCs von 666 US$ pro Unze produzieren, mit einem damit verbundenen geschätzten Nettogegenwartswert von 493 Millionen US$, bei einem Diskontsatz von 5% und einem Kapitalaufwand vor der Produktion von 355 Millionen US$.

In diesem Jahr plant Marathon Bohrungen über 44.000 Meter in Valentine, die sich auf aussichtsreiche Gebiete außerhalb der aktuellen Ressource konzentrieren werden. Für den 6 km langen Sprite-Korridor zwischen den Lagerstätten Leprechaun und Marathon sind bis zu 32.000 Meter geplant.

Marathon Gold hat eine Marktkapitalisierung von 268,2 Millionen Dollar.

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Sehr gute Bohrergebnisse vom Valentine Goldproject, central Newfoundland.

https://marathon-gold.com/site…te_corridor_drill_res.pdf

TORONTO, ON - 2. März 2020 - Marathon Gold Corporation ("Marathon" oder das "Unternehmen") (TSX: MOZ) freut sich, die ersten Bohrergebnisse des Explorationsbohrprogramms 2020 auf dem Goldprojekt Valentine im Zentrum von Neufundland bekannt zu geben. Diese jüngsten Ergebnisse stellen Brandproben-Daten der ersten acht Bohrlöcher eines geplanten 32.000 Meter langen Bohrprogramms innerhalb des 6 Kilometer langen "Sprite-Korridors" zwischen den Lagerstätten Marathon und Leprechaun dar. Die acht Bohrlöcher decken eine 200 Meter lange Streichlänge der Quarz-Turmalin-Pyrit-Gold-Ader ("QTPAu") ab, die sich nordöstlich von "Abschnitt 13410E" (Abbildungen 1 und 2) erstreckt, und bestätigen das Entstehen einer sich entwickelnden Mineralisierungssequenz vom Typ "Hauptzone" in einem wichtigen neuen Gebiet, das nun als "Berry Zone" bezeichnet wird.

Zu den Höhepunkten gehören:

- VL-20-799 durchschnitt 2,24 g/t Au auf 55,0 Metern, einschließlich 15,17 g/t Au auf 3,0 Metern, und 1,57 g/t Au auf 15,0 Metern, einschließlich 5,87 g/t Au auf 2,0 Metern;

- VL-20-801 durchschnitt 3,92 g/t Au auf 8,0 Metern, einschließlich 9,63 g/t Au auf 2,0 Metern und 1,54 g/t Au auf 9,0 Metern, einschließlich 3,66 g/t Au auf 2,0 Metern;

- VL-20-797 durchschnitt 3,02 g/t Au über 8,0 Meter, einschließlich 6,80 g/t Au über 2,0 Meter;

- VL-20-800 durchschnitt 3,02 g/t Au auf 5,0 Metern.

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Die Meinung von Taylor Dark zur aktuellen PFS auf Seeking Alpha:

https://seekingalpha.com/artic…rticle&utm_content=link-0

Ein Ausschnitt aus dem englischen Originalartikel übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Marathon Gold ist einer dieser Namen, und die diese Woche veröffentlichte positive Pre-Feasibility Study (PFS) des Unternehmens hat das Risiko der Aktie noch weiter verringert. Der interne Zinsfuß (IRR) des Valentine Lake-Projekts ist bei einem Goldpreis von 1.450 $/oz (GLD) auf 43% gesprungen, eine massive Verbesserung gegenüber der Studie vom November 2018. Auf der Grundlage der in der aktualisierten PFS dargestellten außergewöhnlichen wirtschaftlichen Bedingungen sehe ich die Aktie weiterhin als eines der fünf attraktivsten Übernahmeziele in diesem Sektor. Es war ein schwieriger Jahresauftakt für Marathon Gold, angesichts des risikolosen Umfelds, da die Durchschnittskurse der Hauptmärkte (SPY) um über 30% gefallen sind und Marathon von seinen Höchstständen um die Hälfte reduziert wurde.
Glücklicherweise kam die aktualisierte PFS des Unternehmens zu einem Zeitpunkt, an dem das Unternehmen sie am dringendsten benötigt, und hat im Vergleich zur letzten vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung (Preliminary Economic Assessment, PEA), die im November 2018 abgeschlossen wurde, eine unglaubliche Wirtschaftlichkeit gezeigt. Während einige Investoren durch die niedrigere durchschnittliche jährliche Produktionsrate abgeschreckt werden könnten, ist die wesentlich bedeutendere Entwicklung die deutlich niedrigeren Kapitalkosten, die die Amortisationszeit verkürzen und die Produktion für Marathon selbst zu einer Möglichkeit machen. Für diejenigen, die mit Marathon Gold nicht vertraut sind, hat das Unternehmen vor fast 18 Monaten eine aktualisierte PEA veröffentlicht, die eine 12-jährige Lebensdauer der Mine mit einer durchschnittlichen Jahresproduktion von 225.000 Unzen Gold pro Jahr bei Gesamtkosten von 666 $/oz vorsah.
Für jene Investoren, die die Schlagzeilen der am Montag veröffentlichten neuen PFS schnell überfliegen, könnte das Produktionsprofil von 175.000 Unzen Gold in den ersten neun Jahren zu Gesamtkosten von 339 $/Unze die PFS ziemlich unterfordert erscheinen lassen. Ich könnte dieser Schlussfolgerung jedoch nicht mehr widersprechen. Obwohl die PEA vom November2018 viel robuster ausgesehen haben mag, wurde sie mit einem Preis von 355 Millionen US-Dollar in Produktion gebracht, was fast das Doppelte der Marktkapitalisierung des Unternehmens in der Nähe der Höchststände von 2019ausmacht. Unterdessen hat die aktuelle PFS mit 205 Millionen US-Dollar wesentlich bescheidenere Anfangsinvestitionen, und dies bei einem eingebauten Eventualfall von 15%. Daher ist sowohl für die Bewerber, die sich die Produktion ansehen, als auch für Marathon, das Unternehmen aus eigener Kraft aufzubauen, das Risiko, Valentine Lake in die Produktion zu bringen, angesichts der geringeren Investitionen gerade um über 40% gesunken.
Wenn wir zur Bewertung des Wertes des Projekts auf eine NPV-Basis (5%) übergehen, sehen wir auch einen niedrigeren NPV (5%) im Vergleich zur Studie vom November 2018, da der vorherige NPV (5%) bei 615,6 Millionen US-Dollar bei 1.350 $/oz Gold lag. Auf der Grundlage der neuen PFS ist der Nettogegenwartswert (5%) auf 354 Millionen USD gesunken, was einen deutlichen Rückgang gegenüber der vorherigen Studie darstellt. Es gibt hier jedoch einen bedeutenden Unterschied, und zwar die erzielbaren Unzen im Minenplan zwischen beiden Studien. Vorläufige wirtschaftliche Bewertungen sind bei der Definition der abbaubaren Unzen weitaus weniger konservativ, und die PEA vom November 2018 basierte auf 2,7 Millionen Unzen gewinnbaren Goldes über die 12-jährige Lebensdauer der Mine. Die PFS vom April 2020, die viel konservativer ist und nur auf nachgewiesenen und wahrscheinlichen Unzen basiert, geht von einer Produktion von nur 1,73 Millionen Unzen Gold aus. Während der NPV (5%) also um 40% niedriger ist, basiert er auf 35% weniger Goldunzen und nur 42% der aktuellen 4-Millionen-Unzen-Goldressource von Marathon.

Eine aktualisierte PFS von Marathon Gold ihres Valentine Gold Projects auf Grundlage eines höheren Goldpreises.

https://marathon-gold.com/site…nr-moz-u77yhnjikgv466.pdf

TORONTO, ON - 22. April 2020 - Marathon Gold Corporation freut sich bekannt zu geben, dass es einen aktualisierten technischen Bericht gemäß National Instrument 43-101 - Standards of Disclosure for Mineral Projects for the Valentine Gold Project in Central Newfoundland, der auf SEDAR (http://www.sedar.com) verfügbar ist, vorgelegt hat.
Der technische Bericht trägt den Titel "N.I. 43-101 Technical Report & Pre-Feasibility Study on the Valentine Gold Project, Newfoundland and Labrador, Canada" (Technischer Bericht und Vor-Machbarkeitsstudie zum Goldprojekt Valentine, Neufundland und Labrador, Kanada) und wurde von Ausenco Engineering Canada Inc. mit Gültigkeitsdatum 18. April 2020 erstellt.
Die Vor-Machbarkeitsstudie zum Goldprojekt Valentine (Valentine Gold Project Pre-Feasibility Study - PFS") unterstützt einen Tagebaubetrieb mit niedrigen Anfangskapitalkosten und einer hohen Rendite über eine 12-jährige Lebensdauer der Mine (siehe Marathon-Pressemitteilung vom 6. April 2020). Höhepunkte sind unter anderem:

- IRR nach Steuern von 36% und NPV5% von 472 Mio. C$ (354 Mio. US$) auf der Grundlage von 1.350 US$/oz Gold, die auf 55% steigen, und 769 Mio. C$ (577 Mio. US$) zu 1.650 US$/oz Gold;

- Anfangskapitalkosten ("Capex") von 272 Mio. C$ (205 Mio. US$), was ein günstiges NPV5%/Capex-Verhältnis nach Steuern von 1,74 ergibt. Grubenkapital auf Lebenszeit ("LOM") von 545 Mio. C$ (409 Mio. US$);

- Rückzahlung nach Steuern über 1,8 Jahre;

- 12-jährige Lebensdauer der Mine mit einer durchschnittlichen Goldproduktion von 175.000 Unzen/Jahr in den Jahren 1-9 aus der Verarbeitung von hochgradigem Mühlenfutter und 54.000 Unzen/Jahr in den Jahren 10-12 aus der Verarbeitung von minderwertigen Lagerbeständen;

- LOM durchschnittliche Total Cash Costs von 633 US$/oz und All-In Sustaining Costs (AISC) von 739 US$/oz;

- nachgewiesene und wahrscheinliche Mineralreserven von 1,87 Moz (41,05 Mt bei 1,41 g/t Au). Die gemessenen und angezeigten Mineralressourcen, die die Mineralreserven einschließen, belaufen sich auf 3,09 Moz (54,9 Mt mit 1,75 g/t Au). Die zusätzlichen abgeleiteten Mineralressourcen belaufen sich auf 0,96 Moz (16,77 Mt mit 1,78 g/t Au);

- Mühlenkapazität von 6.800 tpd (2,5 Mtpa) während der Jahre 1-3 basierend auf Schwerkraftlaugung, Erweiterung auf 11.000 tpd (4,0 Mtpa) im Jahr 4 basierend auf Schwerkraftflotationslaugung mit einer durchschnittlichen LOM-Goldgewinnung von 93%;

- Vereinfachte Ausführungsstrategie basierend auf Tagebau, konventionellem Fräsen und verdickter Ablagerung von Tailings, ohne Haufenlaugung.

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