Orezone Gold / ORE (TSX)

Zitat von Vassago

FY23 Ausblick

• Bombore Goldmine in Burkina Faso
• Produktion 140-150 koz Gold zu AISC 975-1075$/oz
• Capex 43-49 Mio. $
• ORE.TO 1,31C$

https://orezone.com/en/news/pr…ction-and-costs-guidance/

Die Kursentwicklung bei mauen Umsätzen recht enttäuschend. Insbesondere hinsichtlich des sehr überzeugenden Ausblicks und des POGs. Das Länderrisiko überwiegt wohl doch zu sehr. Schade. Halte meine kleine Posi weiterhin...

P/B halte ich für keine geeignete Bewertungszahl. Im Gegenteil halte ich Orezone für günstig bewertet.
Die P/E-Prognose für 2023 ist 4,96, was sehr günstig ist.
Wenn man es schuldenbereinigt haben will, dann kann man sich noch den EV/FCF ansehen, da sind es immer noch günstige 7,70 für 2023.

Bei den AISC besteht außerdem noch Kostensenkungspotenzial, das ab 2024 wirksam werden sollte.
Die Stromversorgung läuft derzeit als Notlösung mit gemieteten Dieselgeneratoren. Für die ursprünglich geplante Versorgung mit LNG ist der Lieferant vertragsbrüchig geworden.
Jetzt will man für 15-18 Mio. $ einen Netzanschluss bauen, geplante Fertigstellung Ende 2023.

Der Hauptgrund, warum Orezone die letzten Wochen eher schwach war, liegt am gestiegenen Länderrisiko in Burkina Faso. Das gleiche Problem hat auch West African Resources.

Orezone bringt die Zahlen für Q4 und gesamt 2024:

Orezone Gold Reports Record Revenue and Net Income for 2024

Zusammenfassung und Übersetzung durch Copilot:

Orezone Gold Corp. hat seine operativen und finanziellen Ergebnisse für das vierte Quartal und das gesamte Jahr 2024 sowie seine Prognose für 2025 veröffentlicht. Alle Beträge sind in USD angegeben.

Höhepunkte:

• Goldproduktion im Q4-2024: 36.502 Unzen, ein Anstieg von 37 % gegenüber dem Vorquartal.
• Goldproduktion im Jahr 2024: 118.746 Unzen, übertrifft die mittlere Prognose.
• AISC (All-in Sustaining Cost) pro verkaufter Unze: $1.273 für Q4-2024 und $1.447 für 2024.
• Rekordumsatz von $283,5 Millionen aus dem Verkauf von 118.697 Unzen Gold zu einem durchschnittlichen Preis von $2.384 pro Unze im Jahr 2024.
• Bereinigtes EBITDA 2024: $117,2 Millionen, Nettogewinn für Orezone-Aktionäre: $55,7 Millionen, Gewinn pro Aktie: $0,14 (basic) und $0,13 (diluted).
• Liquidität zum Jahresende: $103,2 Millionen, davon $74,0 Millionen in bar und $29,2 Millionen ungenutzte Schulden zur Finanzierung der Wachstumspläne 2025.
• Fortschritte bei der ersten Phase der Hartgesteinserweiterung, erste Goldproduktion für Q4-2025 geplant.
• Vorbereitung auf eine Zweitnotierung an der Australian Securities Exchange Mitte 2025.

Interpretation: Orezone Gold Corp. hat ein starkes Jahr 2024 hinter sich, mit einer erheblichen Steigerung der Goldproduktion und einem Rekordumsatz. Die Kosten pro Unze sind relativ hoch, aber die hohen Goldpreise haben dies ausgeglichen. Das Unternehmen hat solide finanzielle Ergebnisse erzielt und verfügt über ausreichende Liquidität, um seine Wachstumspläne für 2025 zu finanzieren. Die Hartgesteinserweiterung ist ein wichtiger Schritt für zukünftiges Wachstum, und die geplante Zweitnotierung an der Australian Securities Exchange könnte zusätzliche Investitionen anziehen. Insgesamt zeigt der Bericht, dass Orezone gut positioniert ist, um seine Produktionskapazitäten weiter auszubauen und langfristigen Wert für seine Aktionäre zu schaffen.