Ich sehe Equinox immer noch etwas gespalten.
Greenstone ist ein Gamechanger, aber mehrere der anderen Minen haben irgendwelche Probleme und hohe Kosten.
Equinox sitzt außerdem auf einem großen Schuldenberg. Die nächsten Jahre betreiben sie Deleveraging, aber das müssen sie, weil finanziell alles am Limit ist.
Gibt es irgendwelche neuen Probleme, eine neue Minenblockade, explodierende Kosten oder ein stark sinkender Goldpreis, dann wird es hier wieder ungemütlich.
Außerdem ist Equinox aktuell nicht wirklich handlungsfähig, wenn es um weitere Zukunftsprojekte geht. Die nächsten Jahre müssen sie erstmal Schulden reduzieren, bevor neue Projekte in Angriff genommen werden können.
Zumindest sehe ich all diese Risiken als angemessen eingepreist.
Eine KGV-Prognose für die nächsten Jahre im Bereich von 5-6 ist für einen Produzenten mit 1 Moz. Gold schon günstig. Wenn alles gut geht, dann kann man hier gut vom hohen Hebel profitieren.
PS: Bin aktuell nicht investiert.