Agnico-Eagle Mines / AEM (TSX, NYSE)

1. offizieller Beitrag

    Here are other commodity and energy names that show good upside potential in the weeks ahead: ... Glamis Gold (GLG:NYSE) and Agnico-Eagle Mines (AEM:NYSE).


    The Market May Have Bottomed


    http://www.thestreet.com/_mktw…BSM&cm_cat=FREE&cm_ite=NA


    Agnico-Eagle Mines Limited is an international growth company focused on gold, with operations in Canada and advanced-stage projects and opportunities in Canada, Mexico, Finland, and the USA. Agnico-Eagle's LaRonde Mine in Quebec is Canada's largest gold deposit and is a strong foundation for international expansion.


    http://www.agnico-eagle.com/

    The Market May Have Bottomed :D


    From yesterday’s Midas report by Bill Murphy of LemetropoleCafe.com:


    “Those waiting for gold and silver to correct got their wish. Now what ?
    So many of the gold money manger players and pundits are out of the market. When do they get back in and who are they going to buy from … in size?
    One of the leading bullion dealers in Europe says the gold move to the downside is over. The share action lately further suggests the gold/silver share sector is SOLD OUT ! ..The gold/silver shares are now poised to resume their historic march upwards.

    • Offizieller Beitrag


    Dies alles hat sich eher verbessert, was kürzlich zum Einstieg bewog.
    Dieser eingestaubte Thread wird nun wiederbelebt.


    AEM / AGE hat vor geraumer Zeit eine meiner Favoriten geschluckt, Cumberland CLG.
    Diese besitzt das größte Open pit Projekt Kanadas.....


    Cumberland Resources Ltd. WKN 877 919 ISIN CA23077R1001 CBD


    So sind wir wieder im Boot / Depot. Halte AEM für eine der besten Seniors überhaupt.


    Hier eine aktuelle sehr gute Übersicht vom 11.12.08 :


    http://www.minenportal.de/artikel.php?sid=5230


    Grüsse

    Bilder


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.


    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann


    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

    • Offizieller Beitrag

    Ein Senior mit einem Fuß in Europa, mit einigen erfreulichen Zahlen:


    "TORONTO - Agnico-Eagle Mines Ltd. (TSX:AEM), a Toronto-based gold producer, says it has raised its estimate of gold reserves by eight per cent to a record 18.1 million ounces after a successful exploration program last year.


    Agnico-Eagle said Wednesday it spent US$72 million on exploration in 2008, including $38 million on development projects....


    Agnico operates the LaRonde, Bousquet mines in Quebec, the Kittila mine in Finland, the Pinos Altos, Chihuhua projects in Mexico and the Meadowbank mine in Nunavut...."


    http://www.canadianbusiness.co…icle.jsp?content=b030439A


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.


    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann


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    • Offizieller Beitrag

    Bin nach längerer Abstinenz wieder in einen Senior investiert: AEM ! Womit dieser Uraltthread wieder belebt wird...


    Die Krise um die temporäre Stillegung von Goldex mit starkem Kurseinbruch ist überwunden, und Wachstum angesagt, sh. auch Anhang...


    Der Chart ist ebenfalls vielversprechend, Plane zu gegebener Zeit weiteren Zukauf dieser Aktie, die man m.E.nun auch länger halten kann.


    Grüsse

    intaktes Kauf-Signal


    aktuell: $40,53


    unterhalb seiner bearish resistance line $45


    Widerstand: $43


    Unterstützung: $39


    bullish price objective: $57

    Meine Äusserungen sind keinesfalls als Handelsempfehlung zu verstehen, sondern stellen nur meine ganz persönliche Meinung dar.

    2 Mal editiert, zuletzt von roswitha ()

    durchschnilliches Kursziel: $48,13


    Abstand zum durchschnittlichem Kursziel: 19.10%


    letzte Bewertung vom 28.06.2012 Kursziel: $46,50 Abstand zu diesem Kursziel aktuell: 15,07%

    Meine Äusserungen sind keinesfalls als Handelsempfehlung zu verstehen, sondern stellen nur meine ganz persönliche Meinung dar.

    Moin moin,


    AEM ist es immer wieder gelungen durch geschickte Übernahmen zu wachsen.
    Vor gut sechs Jahren erwischte es z.B. Cumberland.


    AEM hat Minen in Kanada, Finnland und Mexiko und hat damit ein sehr gutes politisches Umfeld,
    ist in schwierigen klimatischen Gebieten aktiv und hat ein hervorragendes Management.
    AEM verfügt über 7 produzierende Minen und ist an diversen Unternehmen beteiligt bzw. hält Anteile daran.
    AEM hat 37 Mio Unzen Reserven und Resourcen und eine Bewrtung von ca. 150 $/oz im Boden.
    Langfristige Schulden ca. 1 Mrd. $ + ca. 1 Mrd. finanzielle Flexibilität
    Cashcosts 2014 ca. 680 $ und AISC unter 1000 $.


    Über die Beteiligungen kann ich auf der Homepage leider nichts finden - da hilft dann nur gurgeln.


    März 2011 - Option auf ein Gebiet von Miranda


    September 2012- Finanzierungsabkommen mit Homestake Resource.


    März 2013- Einstieg bei ATAC


    April 2013 - Strategische Beteiligung an Sulliden


    Mai 2013 - inkl. Optionen ca. 16 % an Probe Mines


    Januar 2014 - Beteiligung an Pershimco Resources, Panama


    Die Liste dürfte bei Weitem nicht vollständig sein.


    Meine Frage: Welcher Happen wird als Nächster übernommen? - Da könnte sich ein Einstieg lohnen.


    Ich tippe zuerst auf Probe Mines wegen Kanada und Chromitvorkommen und vor allem der erstaunlichen Kursstärke.


    Als zweites sehe ich Sulliden. Der Standort Peru, der günstige Einstieg aktuell und die hervorragenden langfristigen
    Perspektiven sprechen für den Wert.


    ATAC erscheint mir momentan wegen hohen Infrastrukturkosten und der Unsicherheit hinsichtlich der Wirtschaftlichkeit
    eher dritte Wahl. Dabei ist AEM allerdings herrausvordernde Bedingungen gewohnt und ATAC im Moment auch preiswert.



    VG Vatapitta

    Moin moin,


    bei Probe sieht man im längerfristigen Chart nach starken Anstiegen immer wieder heftige Abstürze.


    Nun ist der Aktienkurs von knapp 4 Can$ auf ca. 2,20 Can $ zurückgekommen.


    Ich halte damit Probe auch in Anbetracht der guten Explorationsergebnisse für ein nahes
    Übernahmeziel von AEM.
    Probe Mines Announces 600-Metre Strike Expansion of the High-Grade Zone at Borden Gold 30.04. 2014


    Wie seht ihr das? Gibt es jetzt eine gute Einstiegsmöglichkeit?
    Bin im Moment nicht investiert.


    VG Vatapitta

    • Offizieller Beitrag

    Aber auch ohne diese überzeugt dieser Blue Chip. Immer noch bin ich etwas verschnupft, daß sie damals den erstklassigen Entwickler Cumberland Resources, jetzt das größte Fördergebiet von AEM Meadowbank, einkaufte. Umso besser für Agnico....


    Financial Post:
    „Post says TD upgrades Agnico-Eagle to buy from hold
    The Financial Post reports in its Wednesday edition analysts are turning more bullish on Agnico-Eagle Mines following the acquisition of Osisko with Yamana Gold....


    "Agnico has all of the hallmarks that we look for in a gold equity," Mr. Barnes said in a note to clients. "The company is generating free cash flow, its projects are in relatively safe jurisdictions, its balance sheet is sound, and production is expected to grow over the next three years."


    http://www.stockwatch.com/News…87698&symbol=AEM&region=C


    Zacks Investment:
    Bereits hier zitiert: Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich


    „..„Agnico is a Zacks Rank #1(Strong Buy). Last quarter, the company reported record production of 366,421 ounces of gold with total cash costs of $537 per ounce. This strong Q1 cash flow allowed Agnico to repay $80 million of its revolving credit facility. ...."


    Grüsse
    Edel

    Zitat

    Aber auch ohne diese überzeugt dieser Blue Chip. Immer noch bin ich etwas verschnupft, daß sie damals den erstklassigen Entwickler Cumberland Resources, jetzt das größte Fördergebiet von AEM Meadowbank, einkaufte. Umso besser für Agnico....


    Hallo Edel,


    ja die Cumberland Res......das war ein sehr schöner Play den wir gemeinsam hatten und leider durch die Übernahme zu früh endete.....dort wäre noch sehr viel mehr möglich gewesen...aus Neugierde und weil ich es nicht mehr genau wusste habe ich mal mein Arciv bemüht......Cumberland Res. Kauf am 16.09.2005.......Verkauf am 15.02.2007 Ergebins +341%.....die gute alte Zeit halt :D


    Grüsse

    • Offizieller Beitrag

    Hallo value


    Tja da war die Minenwelt noch in Ordnung und nicht durch Hedgefonds Shorting etc. verhunzt wie jetzt. Auch mal nachgeblättert, hatte ich in mehreren Tranchen zw. 242 und 418 % Profit, das wäre heutzutage traumhaft in 1-2 Jahren.
    Daß Meadowbank jetzt mit Abstand der größte Profitbringeg für Agnico ist, spricht für sich selbst.


    Auch andere Minen, die wir damals beide hatten, waren ähnlich profitabel, wie Desert Sun oder Miramar, die sicher allein noch höhere Vervielfacher geworden wären... Memories... :)


    Grüsse
    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.


    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann


    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

    Tja, vorbei ist sie die gute alte Zeit.


    Die größte Tragödie ist doch, daß man mit den Minen nicht wirklich am Goldbullenmarkt teilgenommen hat. 1999 habe ich gedacht: $700, vielleicht $1000 sind möglich. Ist viel mehr geworden. Bei den Minen hätte ich mit 2000, 3000% gerechnet, auch bei so einigen majors. Bei Newmont ist ja letzten Endes nach der Normandy Übernahme gar nichts passiert.


    Warum das ganze? Weil man nicht auf die Kosten geachtet hat. Wie kann es sein, daß ein Geologe in Australien 250000$ verdient? Wieso wahnsinnig hohe Einstiegsgehälter? Warum Löhne in Südafrika wo am "freien Markt", den stillgelegten alten Minen und deren illegale Arbeiter, sich die Leute mit 1/10 zufrieden geben?


    Gold Fields, Barrick, Normandy, die haben früher alle zu $200 cash costs produziert. Heute reden wir von $1000 all in costs allen ernstes davon das wäre billig.


    Ich hoffe nur daß es das noch nicht war, ich habe gerade "the day the bubble burst" gelesen, 1929 als ob man dabei gewesen wäre. Das gibt einem auch ein gutes Gefühl dafür wie sich Preise verändert haben. Und die Preise haben vielleicht um Faktor 15-40 erhöht wobei 40 schon arg hoch gegriffen ist, aber niemals um Faktor 65 wie es der jetzige Goldpreis impliziert. Interessanterweise kommt ein alter paul van eeden Artikel zu einem ganz ähnlichen Resultat: http://www.paulvaneeden.com/Gold


    Wenn der "faire" Goldpreis nun bei $800-$1000 liegt und er weiter sinkt aufgrund von Deflation, dann können wir bei einer Übertreibung nach unten noch ganz andere Kurse als $800 sehen. Aktien sind so teuer wie nicht mehr seit 1929, 2000 und 2007. Von 1929 bis 2000 waren es 71 Jahre. Sollen wir erwarten, daß wir innerhalb von 15 Jahren 3x ein Ereignis haben das sonst nur alle 70 Jahre auftritt? Und es soll nichts passieren? Diesmal wird es nicht bei -50% enden, entweder es geht viel tiefer oder die Kurse erholen sich einfach nie wieder in unserer Zeit. Giannini von der Bank of America hat in den 40ern als er gestorben ist nicht mehr Vermögen gehabt als 1906, 40 Jahre ohne Zuwachs.


    Worst case Szenario ist für mich bei einer Deflation $3000 Dow mit parallel zum Dow fallendem Goldpreis. Die Minen können dann nur mit drastischsten Kostensenkungen überleben. Die einzige Alternative die ich sehe ist die Hyperinflation, aber die will und will nicht kommen.


    Gruß
    S.

    • Offizieller Beitrag

    Und starker Chart. Agnico Eagle / AEM ist der einzige Senior im Depot neben Franco Nevada / FNV. Hier zu erkennen die sehr schöne Performance vs einigen anderen Seniors und dem XAU....


    Zitat von Saccard

    ....Worst case Szenario ist für mich bei einer Deflation $3000 Dow mit parallel zum Dow fallendem Goldpreis. Die Minen können dann nur mit drastischsten Kostensenkungen überleben. Die einzige Alternative die ich sehe ist die Hyperinflation, aber die will und will nicht kommen.....


    Es darf spekuliert werden. Die Deflation ist jedenfalls in den USA bereits Stagflation, und eine Tages dürfte auch Inflation eintreten, (galoppierende Teuerung existiert bereits) nicht zwingend Hyperinflation, was viele seit langem herbeiunken.


    Vorher dürfte allerorten Währungsverfall und ggfs. Währungschnitte kommen, auch für US Wonderland, die sich in ihrer Geschichte noch niemals so sorglos bis hemmungslos verschuldet haben unter Ausbeutung anderer Staaten mit vakuumgedecktem Dollar, v.a unter dem großsprechischen Oblabla. Das macht der Globus nicht ewig mit, US Militär hin oder her....


    Grüsse
    Edel

    AEM könnte nun auch wieder eine Überlegung wert sein.


    AEM veröffentlichte vor kurzem die 2017-Zahlen. Wie immer wurde geliefert. Das Management ist sehr gut und sehr konservativ mit seinen Prognosen. Die Guidance wurde in den letzten Jahren stets eingehalten. Negative Überraschungen gibt es bei AEM praktisch nicht.


    https://web.tmxmoney.com/artic…00186264464&qm_symbol=AEM


    Die Assets sind für einen Senior-Goldproduzenten hochgradig und gut diversifiziert.


    https://www.agnicoeagle.com/En…ent-projects/default.aspx


    Die Länderaufteilung auf Basis der 2017er-Produktion ist die folgende:


    69,2 % Kanada (48,6 % Quebec, 20,6 % Nunavut)
    19,3 % Mexiko
    11,5 % Finnland


    Mit den 2017er Zahlen (1,714 Moz.) gab es auch eine Guidance für 2018-2020. Es gibt leider eine kleine Wachstumsdelle 2018 (1,53 Moz.) und 2019 (1,7 Moz.). Aber ab 2020 sollen dann 2,0 Moz. produziert werden.


    Das dürfte auch der Grund sein, warum AEM in den letzten Tagen so unter Druck geraten ist. Die Aktie besitzt Qualität. AEM war und ist noch nie günstig gewesen und wurde immer mit einem Premium gehandelt. Da es jetzt zwei Jahre kein Wachstum geben wird, wird das Premium etwas abgebaut.


    Das KGV beträgt zum aktuellen Kurs aber immer noch stolze 38.


    Sofern der Goldpreis mitspielt, könnte jetzt ein guter Einstiegszeitpunkt sein. (siehe Chart)


    Sollte es jedoch unter 50 C$ gehen, drohen deutlich tiefere Kurse bis ca. 37 C$. Ein enger Stopp-Kurs könnte hier also sinnvoll sein.


    Allerdings darf man von AEM insgesamt keine großen Sprünge erwarten. Ich schätze AEM als solides Basisinvestment ein, das sicherlich in vielen Goldfonds vertreten sein dürfte.


    In der "NP-Ratio-Tabelle" habe ich bei den grün markierten Werten die Produktionszahlen bereits mit einem Durchschnittswert der nächsten 1-5 Jahre versehen.

    Zitat von Nebelparder

    Sofern der Goldpreis mitspielt, könnte jetzt ein guter Einstiegszeitpunkt sein. (siehe Chart)


    Sollte es jedoch unter 50 C$ gehen, drohen deutlich tiefere Kurse bis ca. 37 C$. Ein enger Stopp-Kurs könnte hier also sinnvoll sein.


    Allerdings darf man von AEM insgesamt keine großen Sprünge erwarten. Ich schätze AEM als solides Basisinvestment ein, das sicherlich in vielen Goldfonds vertreten sein dürfte.


    Die Trendlinie wurde wie erwartet exakt getroffen.


    Jetzt zählts. Deutlich unter 50 C$ sollte es nicht gehen, da ansonsten ein Durchreichen bis 37 C$ folgen könnte.


    Ich gehe nicht davon aus und sehe AEM zz. als Kaufgelegenheit und bleibe bei meiner Einschätzung, dass man aber keine großen Sprünge erwarten sollte, sondern eher Stabilität und Kontinuität.

    Neue Präsentation von AEM: (ist unten angehängt)



    AEM gehört zu den erstklassigen Produzenten deren Kurse, trotz dem Rückgang des Goldpreises seit Anfang April, zur Zeit nicht sinken (wie z.B. auch KL und FNV) .


    Wie Nebelparder und Edel Man bin auch ich von der Qualität des Managements von Agnico überzeugt.



    Besonders interessant ist die Seite 22 im Pdf
    Hierin ist ein grosser Teil von Agnicos Erfolg zu sehen.


    Es werden nicht nur gezielt grosse Vorkommen günstig erworben sondern gezielt solche mit ausgezeichnetem Explorationspotenzial.
    Und oft gelingt es den hervorragenden Geologen bei Agnico dann sehr günstig grosse Mengen zusätzlicher Resourcen zu entdecken.
    Beispiel: Kittila (in Finnland)
    Das Vorkommen wurde mit 2,8 Mio Unzen erworben

    Agnicos Geologen erborten durch Exploration weitere 6,2 Mio Unzen zum Preis von 21 $ pro Unze (!)


    Da die Produktion in diesem Jahr - geplanterweise - unter dem Vorjahr liegt:
    2017 1,714 Mio Unzen
    2018 1,53 Mio Unzen erwartet
    ist die Kursentwicklung recht lustlos gewesen.
    Im Q2und Q3 2019 werden jedoch 2 neue grosse Mienen zu produzieren beginnen ab 2020 wird dann eine jährliche Förderung von 2,0 Mio Unzen bei sinkenden AIC erwartet. (Siehe Seiten 10 und 12 in obigem Pdf)


    Ich erwarte das dies so ab Jahreswechsel 2018/ 2019 - wenn viele Allokationen in Institutionellen und Privaten Depots stattfinden - Agnico deutlichen Auftrieb geben wird und Sie, wie meistens, die anderen Blue Chips deutlich hinter sich lassen wird. (Siehe Seite 16 in obigem Pdf)



    Ich werde darum Agnico bis Dezember immer wieder zukaufen


    Gruß Beeble

    Commercial production begins at Agnico Eagle's Meliadine mine
    May 30, 2019 5:33 PM ET|About: Agnico Eagle Mines Limited (AEM)|By: Carl Surran, SA News Editor
    Beginn der kommerziellen Produktion in der Meliadine Mine von Agnico Eagle.
    30. Mai 2019 17:33 Uhr ET|Über uns: Agnico Eagle Mines Limited (AEM)|By: Carl Surran, SA-Nachrichtenredakteur
    Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM) sagt, dass es eine kommerzielle Produktion in der Meliadine-Mine erreicht hat, wobei die gesamten Projektbaukosten unter der ursprünglichen Prognose von 900 Millionen Dollar liegen.
    Die Mine in Nunavut, Kanada, ist heute die größte Goldlagerstätte des Unternehmens in Bezug auf mineralische Ressourcen.
    AEM sagt, dass die erwartete Produktion bei Meliadine für 2019 unverändert bei ~230K oz. Gold bei Gesamtkosten von $612/oz bleibt.
    Da Meliadine die Produktion in der Bilanz des Jahres in die Höhe treibt und Amaruq planmäßig die kommerzielle Produktion im dritten Quartal erreicht, ist AEM gut positioniert, um sein ganzjähriges Goldproduktionsziel von 1,75 Mio. oz zu erreichen.
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