Nachdem der Gewinner des Silberspiels feststeht (so gerne bin ich noch nie vorletzter geworden :)) ), können wir ja wieder zur Tagesordnung übergehen.
Da einige User meine Gedanken und Anlageideen zum Thema Silber unerträglich finden und mir nahegelegt wurde, meinen weltfremden Phantastereien doch in einem eigenen Thread freien Lauf zu lassen, möchte ich das hiermit tun.
Nochmal kurz zu mir: Ich arbeite seit über 15 Jahren in der Finanzindustrie und verwalte dort ein Vermögen von ein paar Mrd. Euro. Deswegen weiß ich nicht mehr als andere, aber in den jahrelangen Kontakten zu Banken und Versicherungen habe ich nie den Eindruck gewonnen, als wenn ich es mit einer verschworenen Gemeinschaft zu tun hätte. Aber ich habe, insbesondere bei den Banken den Eindruck, als wenn deren Risikomanagement so manche weltwirtschaftliche Krise verkraften kann. Und spätestens nach den Ereignissen in Japan bin ich auch zuversichtlich, dass KEINER ein Interesse am Zusammenbruch des Finanzsystems hat.
Deswegen ziehe ich die Anlage in Zertifikaten dem Kauf von physischen Silber vor.Und weil ich zwar von einem deutlichen Anstieg des Silberpreises ausgehe (Kursziel 20$ in den nächsten 2 Jahren), nicht aber von Hyperinflation und Goldstandard, habe ich soviel in Silber investiert (auch auf Kredit), dass die auch 20$ reichen. Das ist sicherlich eine Extremposition, aber die Ausgangssituation im letzten Jahr war auch extrem gut.
Hier nochmal meine Überlegung, wieso ich Silber gekauft habe:
Das physische Interesse an Silber ist nicht so riesig, allerdings ist die Nachfrage nach physischem Silber konstant und UNELASTISCH. Dass heißt, dort wo Silber in der Medizin, in der Elektrotechnik und in der Chemie zum Einsatz kommt, ist der preisliche Anteil des Silbers am Endprodukt so gering, dass die Hersteller den doppelten und dreifachen Preis bezahlen können, ohne dass das Auswirkungen auf den Absatz hätte oder dass nach Substituten gesucht würde.
Für mich ist die Situation beim Silber einfach. Durch die Hunts ist soviel Silber buchstäblich aus allen Ecken gekratzt worden, dass der Markt für physisches Silber für viele Jahre gesättigt war. Deswegen haben sich viele konservative Anleger vom Silber ferngehalten. Die Shorties haben dies rechtzeitig erkannt und auf anhaltend niedrige Preise gesetzt, was auch völlig richtig war.
Ich gehe davon aus, dass Warren Buffet wie immer seine Hausaufgaben gemacht hat und nehme deshalb an, dass Mitte der 90er Jahre der Punkt erreicht war, andem der Silbermarkt wieder im Lot war und das Buffet daraufhin seinen Bestand gekauft hat, weil er langfristig von steigenden Silberpreisen überzeugt war. Dass der Silberpreis weitere sechs Jahre auf dem niedrigen Niveau verharrte, kann an der erfolgreichen Lobbyarbeit der Shorties gelegen haben, die den Leuten den Floh von der silberlosen Digitalfotografie ins Ohr gesetzt haben. Es kann auch einfach das Absinken der Lagervorräte auf ein Niveau sein, dass auch Warren Buffet nicht für möglich gehalten hat.
Wie auch immer, meines Wissens hat Warren Buffet in den letzten Jahren nie etwas über eine Manipulation des Silbermarktes gesagt. Und er ist wahrlich jemand, der kein Blatt vor den Mund nimmt und Missstände anprangert, wenn es welche anzuprangern gibt. Und AIG ist einer der größten Konkurrenten von Berkshire Hathaway, von daher hätte Buffet ein weiteres Interesse daran, unlautere Machenschaften von AIG aufzudecken, wenn es diese gäbe.
FAZIT: Solange Buffet, Gates und Soros in Silber investiert sind und nicht von Manipulation sprechen, gebe ich auf die Verschwörungstheorien von Ted Butler nichts. Er hat halt nicht erkannt, dass die Shortposition über viele Jahre sehr berechtigt war.
Ich habe versucht, mit Ted Butler darüber zu diskutieren, weil er in seinem Newsletter immer nach einer Erklärung dafür verlangt, wieso die Lagerbestände so gefallen, der Preis aber nicht gestiegen ist. Ich glaube, dass schon viele andere es vor mir versucht haben, aber wenn er jetzt weiterhin schreibt, dass es ihm keiner erklären kann, dann weiss ich wenigstens, dass er unter selektiven Wahrnehmungsstörungen leidet. Er fand es nämlich umgekehrt völlig okay, dass der Preis Anfang der 80er Jahre nicht viel tiefer gefallen ist, obwohl die Lagerbestände sich nach der Hunt-Blase deutlich erhöht hatten.
Und auf meine Frage, wieso er denn keine Werte auf- und abdiskontiert, hat er lieber nicht geantwortet. Der Break-Even der Silber-Shorties liegt nach meiner Rechnung so ca. bei 16$ (Verkauf vor 20 Jahren zu 6$ und 5% Verzinsung).
Und selbst wenn AIG wirklich ein paar Milliarden mit Silber in den Sand setzen sollte, so what. Hier muss man sich dann mal die Größenordnungen vor Augen halten. Die Allianz hat mit dem Kauf der Dresdner Bank auch bestimmt 10 Mrd. € verbrannt. Is ärgerlich, aber davon geht die Allianz nicht unter. AIG oder JP Morgan werden nicht über einen steigenden Silberpreis stolpern. Und Ted Butler wird sich wundern, wieviel angeblich nicht vorhandenes Silber aus Indien kommen wird, wenn der Preis deutlich über die 10$ geht.