Gold und Silber... Informationen und Vermutungen I

Zitat

Posted On: Tuesday, April 24, 2007, 2:26:00 PM EST
(...)
Jim Sinclair’s Commentary

Think about this in terms of Formula.

Jim’s Formula:
September 1, 2006

1 First interest rates rise affecting the drivers of the US economy, housing, but before that auto production goes from bull to a bear markets.
2 This impacts many other industries and the jobs report. An economy is either rising at a rising rate or business activity is falling at an increasing rate. That is economic law 101. There is no such thing in any market as a Plateau of Prosperity or Cinderella - Goldilocks situations.
3 We have witnessed the Dow rise on economic news indicating deceleration of activity. This continues until major corporations announced poor earnings, making the Dow fall faster than it rose, moving it deeply into the red.
4 The formula economically is inherent in #2 which is lower economic activity equals lower profits.
5 Lower profits leads to lower Federal Tax revenues.
6 Lower Federal tax revenues in the face of increased Federal spending causes geometric, not arithmetic, rises in the US Federal Budget deficit. This is also true for cities & States as it is for the Federal government.
7 The increased US Federal Budget deficit in the face of a US Trade Deficit increases the US Current Account Deficit.
8 The US Current Account Balance is the speedometer of the money exiting the US into world markets (deficit).
9 It is this deficit that must be met by incoming investment in the US in any form. It could be anything from businesses, equities to Treasury instruments. We are already seeing a fall off in the situation of developing nations carrying the spending habits of industrial nations; a contradiction in terms.
10 If the investment by non US entities fails to meet the exiting dollars by all means, then the US must turn within to finance the shortfall.
11 Assuming the US turns inside to finance all maturities, interest rates will rise with the long term rates moving fastest regardless of prevailing business conditions.
12 This will further contract business activity and start a downward spiral of unparalleled dimension because the size of US debt already issued is of unparalleled dimension.

Therefore as you get to #12 you are automatically right back at #1. This is an economic downward spiral.

I heard all this "slow business" as negative to gold talk in the 70s. It was totally wrong then. It will be exactly the same now.

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back to the 70s!

Greez,
gutso

Zitat

Original von Uri Geller
Neulich gabs doch schon mal eine Meldung von Argentarius, dass die Canadian Mint nicht genug Silber Maples liefern kann.

Greift das jetzt um sich? Auch Münzhandlung Pickel stößt jetzt mit in das Horn:

Laut tel. Auskunft von Argentarius am 4.4.07
war der Engpass bei Maples eine temporäre Erscheinung.
Aufgrund der hohen Nachfrage Anfang März
war es bei der Canadian Mint zu Engpässen gekommen.
Diese sind zwischenzeitlich beseitigt
und die Zolllager in Frankfurt wieder gut gefüllt.

Gruß
Sil

Die Nachfrage bei den Banken muss spürbar in die Höhe gegangen sein. Vor 3 Wochen bekam ich bei meiner Hausbank keine Krüger mehr und musste stattdessen Maple Leafs nehmen.

Kein Problem: aber interessant, da ich standardmässig nicht nur nach dem Verkaufspreis fragte, sondern auch nach dem Rücknahmepreis, bekam ich ungefragt die Auskunft, ich sollte jetzt doch besser nicht verkaufen.
Vor 2-3 Jahren haben mich die gleichen Leute noch mitleidig belächelt, wenn ich ein paar KGs kaufte ....

Grüsse
midas

Kommt mir das nur so vor, oder ist es fast immer so, dass Gold immer dann in die Knie geht, wenn die Preisfeststellung nach New York wechselt? Steckt da System dahinter, oder leide ich an Verfolgungswahn?

Wolf99
Lese mal die Artikel von Dimitri Speck!
Einfach unter Autoren suchen.
Gruß Henry

Hi!

Eben als Link auf Goldseiten entdeckt & gleich mal schnell durchgegangen & weiter recherchiert:

FAZ Artikel zur Marktsituation bei Silber und einführenden Hintergründen zum Silbermarkt:

http://www.faz.net/s/Rub034D6E…Tpl~Ecommon~Scontent.html

Zitat

(...)
Die statistische Situation ist bei Silber traditionell dürftig. Bis jetzt liegen als seriös anzusehende Zahlen nur bis 2005 vor. Daten für 2006 veröffentlicht das Silver Institute in Washington am 23. Mai. Diesen Bericht erstellt wie alle vorausgegangenen das von Gold her bekannte unabhängige Londoner Analyseinstitut GFMS.
(...)

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Hier der Link aufs erwähnte Silver Institute:

http://www.silverinstitute.org/index.php

Und hier hat man die Möglichkeit den neuen World Silver Survey 2007 zu vorzubestellen, Kosten allerdings: $195.00

https://www.silverinstitute.or…cations/preorderwss07.php

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Grüsse,
gutso

Moin,

der FAZ Artikel gibt ja ein sehr gemischtes Bild. Die ETF´s könnten demnach das Zünglein an der Waage sein, wenn ich das richtig interpretiere. Dass die industrielle Nachfrage nachlässt, dachte ich so nicht. So sind die ETF´s wohl eine Art Puffer.

Was mich nachdenklich macht, ist folgendes Szenario: Aus meiner Sicht wird die nächste Rezession von China ausgehen. Der Markt dort ist viel zu heiß gelaufen. Wenn die Kurse nur ein wenig stärker nachgeben und alle investierten Chinesen zum einzigen Ausgang gehen, wird der Markt dort völlig kollabieren. Im Sog sämtliche anderen Märkte und ich fürchte, auch Gold und Silber. Erst werden Gewinne gesichert, dann steht man vor dem Problem, dass die Inder und Chinesen nicht mehr in Kauflaune sind, an Silber lässt das Interesse nach, die ETF´s beschleunigen den Kursrückgang, weil die Händler Positionen abstoßen. So könnte das ein Teufelskreislauf werden.

So ähnlich kam es mir gestern in den Sinn, als ich mir versuchte vorzustellen, wie ein realistisches Worstcase-Szenario aussehen könnte.

Schönen Tag!

Fünfvorzwölf

Zitat

Original von Fünfvorzwölf
Moin,

Was mich nachdenklich macht, ist folgendes Szenario: Aus meiner Sicht wird die nächste Rezession von China ausgehen.
(...)
Schönen Tag!

Fünfvorzwölf

Hi!

Kurskapriolen wird es dann 100%ig in fast allen Assetformen geben.

Auch bei Minenaktien, wobei die dann je nach Sorte & Typ - in den Erholungsphasen überproportional aufholen dürften.

Und das Physische Edelmetall, naja:

Wenn Du Deine Barren & Münzen nicht zu nah an die Schreibtischkante legst, - gibts da auch keinen Crash.

Hier mal der Link, wo sowas schon andiskutiert wurde, im Forum:
kannst den Faden ja neu aufnehmen! Das Thema hätte es verdient!

http://www.goldseitenforum.de/…readid=4999&hilight=Crash

Grüsse,
gutso

Danke für den Hinweis Gutso, gutso.

Habe dort mal gepostet. Ich will gewappnet sein für den Fall der Fälle.
Leider habe ich keine Gold auf der Schreibtischkante. Wäre mir dort auch zu unsicher!

cu

Im Tresor fällt auch nichts runter ... . Insofern schon die bessere Wahl!

Grüsse,
gutso

Gründe für die aktuelle Entwicklung von USD, POG und POS?

[Blockierte Grafik: http://www.kitconet.com/charts/metals/gold/t24_au_en_usoz_2.gif]
[Blockierte Grafik: http://www.weblinks247.com/exrate/exr24_eu_en_2.gif]

Hab ich Daten verpasst oder liest jemand die Geldmenge M3 verkehrt herum?

Zitat

Original von GOLD_Baron
Gründe für die aktuelle Entwicklung von USD, POG und POS?

[Blockierte Grafik: http://www.kitconet.com/charts/metals/gold/t24_au_en_usoz_2.gif]
[Blockierte Grafik: http://www.weblinks247.com/exrate/exr24_eu_en_2.gif]

Hab ich Daten verpasst oder liest jemand die Geldmenge M3 verkehrt herum?

Eventuell die "steigenden Lagerbestände" an Silber.

Grund ist einfach die total euphorische Stimmung bezüglich der Weltwirtschaft.

Zitat

Original von Marcher

Eventuell die "steigenden Lagerbestände" an Silber.

Das ist doch aber kein Grund Silber auf Talfahrt zu schicken:

[Blockierte Grafik: http://kitconet.com/charts/metals/silver/t24_ag_en_usoz_2.gif]

Bezüglich der Weltwirtschaft: Hochmut kommt vor dem Fall! Ende April ist Schluss mit lustig. Oh! Wir haben ja schon Ende April...

Aktuell ist der Goldpreis in Euro dabei, seinen Aufwärtstrend seit Juni 2006 zu brechen. Eine Serie immer tieferer Hochpunkte wurde ja schon hingelegt. Unter 495 wird es kritisch, erst unter 485 würde ich von einem Trendbruch ausgehen. Das ganze erinnert sehr an ein Dreieck, Kurse unter 400 sind definitiv möglich evtl. auch bis in den mittleren 300er Bereich.

M.E. ist man nun vor die Wahl gestellt. Euro oder Gold. Klar ist, daß bei weiterer Euro-Stärke neue ATHs folgen und somit Gold als Alternative zum Euro erstmal uninteressant ist, d.h. "Crash" vs. Euro.

Andererseits würde ein Absinken des Euros zu einem Doppeltop 2004/07 führen, d.h. es würde sehr lange und sehr tief bergab gehen, so daß Gold in Euro auch nach oben ausbrechen könnte.

10% M3 Wachstum, ihr kennt meine Meinung, Euroblase..

Gruß
S.

Zitat

Original von Saccard
(...)
M.E. ist man nun vor die Wahl gestellt. Euro oder Gold.
(...)
Gruß
S.

Hallo Saccard!

wenn man Gold als Währung zwischen anderen Währungen sieht, kann man das so sagen.
Aber, was wenn in den USA ein wirtschaftlicher Einbruch dazu kommt, und der zeichnet sich ja nun ab.

Gold ist ja nun nicht eine, es ist - wenns hart auf hart kommt - DIE Währung.

Folge, da das alle wissen: Gold eine Weile kurz mit runter, danach wieder raus in die Hausse, während einer Zwischenerholung der Weltmärkte.

Sind doch feine Ideen dabei! Was willst Du denn, Gold_Baron?
Such Dir was aus!

Grüsse,
gutso

Mit dem US-EInbruch komme ich gar nicht klar.

USA 2.3% Wachstum = Rezession = Weltuntergang
Deutschland 2.4% Wachstum = Wirtschaftswunder = Euro stabil
Japan 2.5% Wachstum = Hyperinflation, dank Deflation aber 0% Zinsen = Yen noch schwächer als Dollar

Viel Spaß mit solchen unlogischen Ansichten. Wir haben in den USA höhere Zinsen, höhere Realzinsen in den USA und Japan, weit niedrigere Preisniveaus in Japan und den USA sowie geringeres Geldmengenwachstum in Japan, USA immerhin noch auf Euro-Niveau und bald wahrscheinlich drunter.

Also was spricht für den Euro?? Daß die Zinsen noch steigen? Warum nicht gleich in Zimbabwe anlegen, die haben doch noch höhere Zinsen?

Damals bei 83 wurde zugunsten des Euros interveniert. Nun wo das Pendel in die andere Richtung umgeschlagen ist vertraut man auf die Märkte. Viel Spaß.

Wenn nicht bald etwas passiert, wird die Euro-Blase die Weltwirtschaft in den Abgrund ziehen.

Gruß
S.

Schöne Auflistung .. nur für mich sind die die alle krank. Seh da keinen Unterschied, Euphorie hin oder her, am Ende steht die 0.

Zitat

Original von Saccard
Mit dem US-EInbruch komme ich gar nicht klar.
(...)
Gruß
S.

Hi!

Ja, die Frage ist, ob Europa damit klar kommen wird!

Zitat

Der Ifo geht fürs Erste freihändig

Deutschland profitiert in besonderer Weise von der überschäumenden internationalen Investitionskonjunktur, die sich wegen der Spezialisierung unseres Landes stärker als in den anderen großen europäischen Ländern auf die Konjunktur auswirkt", kommentiert Hans-Werner Sinn vom Ifo-Institut das anhaltend gute Geschäftsklima.

(...)

Da mag etwas dran sein, aber etwas zu kurz gegriffen ist es schon. Denn der Anteil der Ausrüstungsinvestitionen am BIP ist ja sowohl in den USA und im Euro-Raum als auch in Japan bis zuletzt recht niedrig geblieben, wobei die Tendenz in den erstgenannten Regionen sogar rückläufig war. Global wird die Gesamtinvestitionsquote inklusive des Baus 2007 zwar wieder über dem Niveau von 2000 liegen, vor allem wegen des Aufschwungs in den Schwellenländern Asiens und Osteuropas, wovon Deutschland eindeutig profitiert. Aber 2006 gingen immerhin noch gut zwei Drittel des Exports in die EU-15-Länder, die Schweiz sowie nach Nordamerika, Japan und Australien.

(...)

Mindestens ebenso wichtig dürften die Lohnmäßigung und die Angebotsreförmchen gewesen sein, die der Rentabilität und Wettbewerbsfähigkeit der Firmen derart zugute gekommen sind, dass die Investitionsanreize sowohl für die export- als auch für die binnenwirtschaftlich orientierten Sektoren spürbar zugenommen haben, womit die Beschäftigung und letztlich wohl der Konsum anziehen.

Das hat zur Folge, dass die Korrelation zwischen dem Ifo und den US-Daten oder auch dem realen Außenwert der Währung fürs Erste praktisch zusammengebrochen ist. Bleibt nur zu hoffen, dass das auch für die Kausalität gilt.

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Quelle:
http://www.ftd.de/boersen_maer…20Ifo%20Erste/191754.html

Grüsse,
gutso

PPS: Grafik dazu, ebenda:

[Blockierte Grafik: http://www.ftd.de/asset/Image/…25/spaet/IfoUSkapital.gif]
Ifo-Erwartungen verarbeitendes Gewerbe

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Und dazu die Grafik noch, aus einem ebenfalls erhellenden Artikel, auch von neulich.

[Blockierte Grafik: http://www.ftd.de/asset/Image/2007/04/22/01kap_gr.gif]
US-Leistungsbilanzdefizit

Überlegung dazu: Ein schwacher Dollar kurbelt die Wirtschaft in den USA an.
Der Haken dabei ist, dass, wenn die US-Wirtschaft im zweiten Halbjahr wieder anzieht, wie es mittlerweile wieder einige glauben, das zwar Entspannung bringen kann, aber keine grundsätzliche Wende zum Positiven.
Denn, sobald die US-Nachfrage wieder zunimmt, steigt auch das Handelsdefizit mit an!

Wenn das jetzt so weitergeht, dann sehen wir noch die 12 beim Silber vorne dran. Und ich hatte mich schon auf die 14 gefreut.