Gold und Silber... Informationen und Vermutungen I

    Zitat

    Original von bulla
    Ich dagegen habe noch nie so recht verstanden, warum ausgerechnet eine hohe Shortie-Anzahl gefährlich für einen plötzlichen Preisrutsch ist bzw. wie das vonstatten gehen soll, so wie Butler das propagiert. Eher müsstens die long-Leute sein, die "Gewinne mitnehmen", oder?


    naja wenn viele leute short sind bei einem produkt deutet das für die aussenstehenden an das diese leute stark mit einem preisrutsch rechnen, d.h. die aussenstehenden verkaufen sicherheitshalber dieses produkt wodurch wirklich der preis gedrückt wird.



    wenn also viele leute short gehen kann da was wahres dran sein oder es ist eine große verarsche.. um dem preis zu drücken... da braucht man halt manchmal nerven und muss irgendwie herausfinden wer die ganzen short gekauft hat so kann man feststellen ob das szenario real ist oder ne finte.

    Der Taler in der Schüssel klingt, die Seele in den Himmel springt :]


    --= I know what to do =--


    "Banken sind gefährlicher als stehende Armeen"
    Thomas Jefferson

    Es geht nur darum, dass die wenigen Händler die massiv große Short Positionen halten fast immer den längeren Atem haben und ihre Positionen, im Gegensatz zu den Long Spekulanten eben nicht mit Verlust liquidieren.

    Ich schätz mal, aber wer weiss das schon ?

    genau. Vor $1000/oz wollen wir Dich nicht wieder sehen.


    SCHREIBEN kannst Du ja - in der Südsee gibt es auch Internetcafés.


    ;)

    Erst wenn die letzte Bank pleite, der letzte Staat ruiniert, die letzte Währung wertlos geworden ist, werdet Ihr merken, dass man Gold nicht drucken kann.

    Zitat

    Original von silverchiller
    Es geht nur darum, dass die wenigen Händler die massiv große Short Positionen halten fast immer den längeren Atem haben und ihre Positionen, im Gegensatz zu den Long Spekulanten eben nicht mit Verlust liquidieren.


    Ganz genau!
    Nur eben die vergangene Woche offensichtlich nicht! Da haben die Commercials (das sind Goldhändler, keine Spekulanten) eben nicht den längeren Atem gehabt und bei kräftig steigenden Kursen short-Positionen geschlossen. Sie haben in der vergangenen Woche den "Kürzeren" gezogen.
    Wenn sich das fortsetzt, wird auch der 2. short squeeze beim Gold eine phänomenale Preisexplosion mit Fahnenstange und anschließendem Absturz zur Folge haben (1.Short Squeeze Ende 2005).


    Dazu sind die kurzfristigeren silver-lease rates negativ, was bedeutet, dass es mehr Zins erfordert Silber zu leihen als die gleichwertige Menge Geld! Über diesen Satz mal in Ruhe nachdenken! Da geht einem ein Lichtlein auf !!! :P

    Gold, the canary in the coal mine.

    Einmal editiert, zuletzt von Minos ()

    Zitat

    Original von Minos


    Ganz genau!
    Nur eben die vergangene Woche offensichtlich nicht! Da haben die Commercials (das sind Goldhändler, keine Spekulanten) eben nicht den längeren Atem gehabt und bei kräftig steigenden Kursen short-Positionen geschlossen. Sie haben in der vergangenen Woche den "Kürzeren" gezogen.


    ...Guten Morgen. Als "Newbe" eine bescheidene Frage. Wo ersieht man die aktuellen COT Daten bzw. deren Entwicklung? Beim Googlen komme ich aif diese Seite http://www.cftc.gov/marketrepo…mentsoftraders/index.htm, mit der ich im Moment noch nicht wirklich was anfant es irgendwo grafisch aufbereitet Charts dazu?


    Noch eine bescheidene Anfängerfrage? was passiert bzw ist in der Vergangenheit passiert, wenn die FED die Zinsen senkt bzw das nicht tut hinsichtlih dem POG?


    Danke für Eure Hilfe,


    go4gold

    Zitat

    Original von Minos
    ... Dazu sind die kurzfristigeren silver-lease rates negativ, was bedeutet, dass es mehr Zins erfordert Silber zu leihen als die gleichwertige Menge Geld! Über diesen Satz mal in Ruhe nachdenken! Da geht einem ein Lichtlein auf !!! :P


    Hm, mir ging da folgendes Licht auf: Wenn ich mir 1.000 USD in Papier leihe, zahle ich weniger Zinsen dafür als wenn ich mir diejenige Menge Silber leihe, für die ich aktuell 1.000 USD zahlen muss, richtig? Also ist der Preis für Silber derzeit höher als der Preis für USD.


    Dann mache ich doch als Großspekulant einen USD-Silber Carry Trade: Ich leihe mir USD zu einem Zins von x %, kaufe davon Silber und verleihe es zu y % mit y > x. Das rechnet sich, wenn es um große Summen geht.


    Grüße


    extrel

    Zitat

    Original von go4gold
    @ minos: DANKE!


    Bin mal gespannt wie das weiter geht. Wann wird dieser Chart immer aktualisiert? Freitags?


    LG go4gold


    Genau, Veröffentlichung immer wöchentlich

    Gold, the canary in the coal mine.


    Guter Gedanke!
    Jetzt aber meine Frage:


    Derjenige, der das Silber zu so hohem Preis/Zins leiht? Warum macht er das?

    Gold, the canary in the coal mine.

    weil er denkt das silber stärker steigen wird als der dollar

    Der Taler in der Schüssel klingt, die Seele in den Himmel springt :]


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    "Banken sind gefährlicher als stehende Armeen"
    Thomas Jefferson

    Nun, dafuer koennte es einige Gründe geben:


    Einer waere er hatte ein Geschaeft auf physisches Silber abgeschlossen
    in der Hoffnung das es sinkt und kann nun nicht liefern.


    Er leiht sich dann das Silber zu einem hohen Zinssatz fuer eine gewisse Zeit
    weil er wohl davon ausgeht das es in einiger Zeit wieder sinkt und er
    so das Zinsdelta wieder hereinholt.



    Andererseits koennte es eben auch einfach ein Currency - PM Trade sein.
    Wenn er davon ausgeht dass der Dollar sinkt geht er in Silber, verknuepft das mit einem Put of Silver & Call of Dollar in die Zukunft. Verkauft bei steigendem Silber und sinkendem Dollar sein Silber geht in Dollar und wartet - dank Volatilität und eventuell groesserem Volumen - mit zT schoenen Bandbreiten wohl nicht allzu lange.


    Und verkauft dann bei steigendem Dollar die Dollar gegen Silber (wenn das sinkt). Im schlechten Fall hat er einen Teil seiner evtl Verlust noch mit den Options gecovert oder sogar noch zusaetzlich Profit aufgrund deren Hebel eingefahren.


    Wenn allerdings bei so einer Konstruktion sowohl die Laufzeiten der Options falsch liegen und dann zusaetzlich der Markt noch zu schnell oder 'falsch' reagiert..... dann hat derjenige sowohl ein Zinsproblem, als auch ein Silberpreisproblem.... weil irgendwann muß er das Silber ja wieder zurueckgeben (außer da wird nur Papiersilber geschoben....)


    Dennoch: nix fuer schwache Nerven... und die Betraege sollten wohl auch
    etwas groesser sein ......

    Wachsamkeit ist der Preis der Freiheit.
    Thomas Jefferson (1743 - 1826)


    Ausnahmen sind nicht immer Bestätigung der alten Regel; sie können auch die Vorboten einer neuen Regel sein.
    Marie Freifrau von Ebner-Eschenbach (1830 - 1916)


    https://www.youtube.com/watch?v=2YkNKh6XqhE

    Zitat

    Original von just
    weil er denkt das silber stärker steigen wird als der dollar


    Das kann ich nicht ganz nachvollziehen, da derjenige, der sich Silber leiht, dieses ja in Form von physischem Silber zzgl. Zins zurückgeben muss. Ein defizitäres Geschäft.


    Der Silberleiher der mehr Zins für Silber als für Geld bezahlt, tut dies nur, wenn er dringend physisches Material braucht, die entsprechende Summe Geld nutzt ihm nichts, er braucht Silber, dringend Silber, physisches Silber, weil er mehr dafür bezahlt als für Geld. 8)

    Gold, the canary in the coal mine.


    Genau!


    Und was macht der Silberleiher, er liefert zunächst das geliehene Silber aus. Er muss es aber irgendwann zurückkaufen, um es dem VErleiher zurückzugeben!!! 8)


    Und das ist der Grund, warum negative Lease Rates extrem bullish zu werten sind! :P

    Gold, the canary in the coal mine.

    Einmal editiert, zuletzt von Minos ()

    Zitat

    Original von Henry
    Minos
    Kannst Du jemanden der nicht so bewandert ist erklären, warum niedrige Silberverleihraten so extrem bullisch sind?
    Gruß Henry


    Der entscheidende Punkt ist, dass der Irrtum (auch hier im Forum) vorherrscht, dass die Lease-Rates, die Kitco veröffentlicht, die tatsächlichen Verleihzinsen sind. Das ist falsch!


    Die von Kitco veröffentlichen Lease-Rates stellen eine Zinsdifferenz dar, nämlich vereinfacht ausgedrückt, die Differenz zwischen dem Zins, den ich für Geld bezahlen muss zu dem Zins den ich für die gleichwertige Menge Silber bezahlen muss.


    Wenn man sich das ein paar Nächte durch den Kopf gehen lässt, stellt man fest, dass negative Lease Rates die Welt auf den Kopf stellen und eigentlich langfristig nicht bestehen können.


    Etwas tiefsinnig formuliert, bedeuten negative Lease Rates für Silber, dass Silber zum eigentlichen Geld mutiert ist. :]


    Wer des Englischen mächtig ist, findet unter http://www.silveraxis.com/commentary/gold_silver_leasing.pdf einen Aufsatz, der alles erklärt

    Gold, the canary in the coal mine.

    2 Mal editiert, zuletzt von Minos ()

    Und wieder einer mehr - Miriam Kraus - der Name fiel mir nun schon mehrmals auf. Wie zu Zeiten de neuen Marktes - wenn erstmal die ersten reinen Edelmetallzeitschriften beim Kiosk liegen, wird es Zeit auszusteigen (dauert aber noch). Ist abder interessant zu beobachten, wie fast monatlich neue Schreiberlinge auf den Zug aufspringen und die alten Informationen zum x.ten Male durchkauen. Im Grunde alles schon bekannt, gelesen wird es aber trotzdem :rolleyes:

    2 Mal editiert, zuletzt von freefly ()

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