Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

"Das Bessere ist der Feind des Guten."
Das ist das Grundprinzip meiner Depotführung: Schwächere werden reduziert oder gefeuert, vice versa Stärkere oder mit größerer Erwartungshaltung werden gefördert.

Die zuvor teilverkaufte Great Bear / GBR wollte ich nach einer Konsolidierung wieder erhöhen, da aber kein unbegrenztes Kapital besteht, mußten einige rel. Schwächere reduziert werden. So wurden die Schwergewichte LIO, WDO und SIL teilverkauft und einige Winzlinge expediert.

Der angehängte Chartvergleich der Erwähnten vs GDXJ zeigt klar die Reationen und das Motiv.

Durch den kräfigen Zukauf von GBR und zugleich Reduzierung von 3 Schwergewichten erfolgte eine Verschiebung der Depotgewichtung:
GBR weiterhin deutlich Nr.1 vor WDO und IRV mit zus. 47,2 % vor dem Aufsteiger des Jahres, Tudor Gold / TUD .

Güsse
Edel

"Man braucht für die Börse die vier G's: Geld, Gedanken, Geduld und Glück".

Dies geht mir in den letzten Tagen durch den Kopf, ein Spruch von Andre' Kostolany, den er von Moltke übernahm, der dies für Kriege sagte.

Ohne Moos nix los, klar, aber dann: Wie sich Aktien entwickeln, ist in der Frühphase unklar, insbesondere wenn man Explorer und Juniors wie ich bevorzuge. Dann steht Glück an 2. Stelle, denn die besten Gedanken bringen nichts, wenn man nichts riskiert.

Konkret: Gestern stiegen Gold und Silber kräftig und motivierten die Indices auf Mehrjahreshochs. Erfreulich deshalb, weil von den 22 Minenaktien gleich die Hälfte genau 11 mind. Jahreshochs, oftmals Allzeithochs erreichten, einige 2 stellig. Hier kommt neben Glück und Gedanken Geduld ins Spiel : Einige waren arge Langschläfer, die nun in der Börsenphase wachgerüttelt werden, wie ATC, GPY oder MQR, andere waren schon zuvor hoch geschossen.

Insgesamt verdichtet sich das Bild, das ich hier sehr früh entwickelt hatte, daß die enorme Nachfrage auch nach Explorern ohne Reserven, wie GBR oder TUD eine wichtige Entwicklung im Minensektor vorweg nimmt.

Korrekturen einiger Übertreibungen werden erfolgen, aber insgesamt hat der Minenbereich zusammen mit den Edelmetallen eine rosige Zukunft eingeläutet; Vergessen sollten wir dabei nicht, wie grotesk unterbewertet der Minensektor vs.Standardaktien aber auch gegenüber den Edelmetallen ist.

Grüsse & Allen Viel Glück!
Edel

Neben den vorerwähnten 4 G's sehr wichtig: Informationen. Diese können auif verschiedenartigste Weise beschafft werde, hier möchte ich mich beschränken auf die wichtigen Markparameter und Depots.

Das Depot oder die Depots werden ausgewiesen mit Marktkursen vom Depot verwaltenden Institut, Analyse zur Depotführung ist unabdingbar. Marktdaten sind jederzeit in den Medien abrufbar.
Seit 22 Jahren habe ich nun den Tick, die Depotaktien und einige wichtige Kennwerte der Märkte täglich nachzuführen, von Hand mit Schlußkursen. Im Nachhinein eine schöne Fundgrube und in Sekunden verfügbar ohne Netz und doppelten Boden.

Für verschiedene Entwicklungen benutze ich Farbmarker, die wichstigsten sind 12 Monatshoch = Gold und vice versa Tiefs blau. Schwankungen per 24 h werden unterschiedlich farbig markiert, eine derartige Übersicht bietet mir kein Programm m.E.

Daß diese Liste in den letzen Tagen sehr goldig aussieht, ist der Flut neuer Hochs bei Gold, Silber, Minenindices und den Minen zu verdanken.

Umso mehr fällt der einzige Wert der letzten Tage in Blau auf: Der US $. Ein durchaus erfreulicher Anblick, ist der Schwächling doch mitverantwortlich für den Marktumschwung im PM Bereich.

Nb.gibt das geschilderte Farbenspiel einen schnellen Überblick über Trends, wichtig beim Aussortieren von Schwachmaten oder Zukauf rel. starker Werte, ergänzt durch obligatorische Chartbetrachtung.

Grüsse
Edel

So ist es. @Goldkaiser

Es erleichert immens die Übersicht: Überwiegt rot in der Watchlist vs Depot, ists OK, ist rot dominant im Depot, stimmt die Taktik nicht und es muß etwas geändert werden usw.

Daß dann jeder Einzelwert separat geprüft wird, ist eine andere Sache, aber wichtig ist ja, Schwächlinge auszusortiern, und dies hat zu spürbar besserer Depotperformance geführt.

Grüsse
Edel

Gute Ergänzung, Lucky.

Über Depotmanagement und Führung könnte man Bücher schreiben... und erfaßte doch nicht jeden Anwender.

Nach sehr vielen Jahren komme ich zum Schluß: Weniger ist oftmals mehr: So begrenze ich zB. Depot und Watchlist auf je max 25 Werte. Ein Sammelsurium, wie Gwen Preston das macht, ist nicht produktiver, sie parkt halt ihre Abo Einnahmen. Auch Fonds eignen sich nicht gut zum Vergleich, sie verwalten halt große Stückzahlen und leben von Provisionen....

Dein Zitat "An die Zögerer und an Lieblingswerten hängenden: Rücksichtlos! auf die Sell-Taste drücken!" ist genau richtig. Eine Watchlist soll ähnlich wie das Depot leben, Versager verschwinden, Erstärkte kommen wieder usw.

Vor Jahren habe ich das Depot meinerTochter umgekrempelt, die sich nicht von Aktien trennen konnte, das Depot stand tief im Minus. Die Schwächlinge wurden radikal expediert trotz tiefem Minus, einige Hoffnungsträger herein genommen: Der durchschlagene Erfolg war auch für meine weitere Depotführung richtungweisend, denn tatsächlich ist die Einsicht eigener Fehler und Richtungsänderung zumeist schwierig...

Grüsse & Viel Erfolg !
Edel

Nur nicht der Depotwert... Der Reihe nach: Gold und Silber mit grandiosen Hochs, Gold schloß auf Allzeithoch und die Minenindices zumeist auf Mehrjahreshoch mit Wochengewinnen zw. 5,2 % (GDX) und SIL mit + 14,5 %.

Neue Hochs / Minen aus Depot und Watchlist D / W:
EDR............................ D
FNV............................. D
GPY............................. D
KOR............................ D
MMG........................... d
MQR........................... D
NDM........................... D
NXE............................ W
NRG........................... D
OREA......................... D/W
PLZL........................... W
PRG............................ D
SIL............................... D
SKE............................. D
TLG............................. D
WDO........................... D

Oh, Uh, so viele, aber nun bleiben sie da stehen...

Neues Tief:
US $

Herausragende Kursanstiege höher 25 % / 5 d:
NGR.......................... + 52,0 % / D
PRG.......................... + 48,9 % / D
EDR.......................... + 43,9 % / D
LIO............................ + 29,5 % / D
TLG........................... + 29,4 % / D

Trotz der sehr schönen Kursentwicklung der Depotwerte konnte der vorherige Höchstwert des Depot vor 2 Wochen nicht erreicht werden, weil das Schwerstgewicht GBR mit - 2,8 % hemmend wirkte. Dies obgleich ich temporär diese aussergewöhnliche Aktie wieder etwas zurückfuhr. Sie betrachte ich aber weiterhin als als strategisch aussichtsreiches Investment.

Auch die schwergewichtigen WDO und IRV mit schwächeren Kursen.....

Bemerkenwert noch, daß die Minenaktien bei dem starken Kursanstieg der Metalle nur relativ gering hebelten, so

GDX: Gold = 1,04 fach,
GDXJ : Go = 1,6 fach und
SIL : Silber = 0,8 fach, also rel.geringer.

Grüsse
Edel

So der Bayer im Himmel ; Als Nordlicht sage ich "Saustark !" Der angehängte Chart zeigt warum mit Allzeithoch derzeit 1944 $.
Bereits heute früh wies das Depot einen hübschen Satz nach oben auf, der noch schöner werden sollte.

Vorhin erwähnte ich im LIO Faden, daß ich sowohl 100 % in Gold und Silberaktien investiert bin und nach längerer Zeit auch eine Kredilinie für Zukauf in Anspruch nahm.

Der Kursanstieg beim Gold ist schon enorm, aber bei Silber noch phänomenaler mit Mehrjahreshoch, hat aber noch einiges zu tun, um es dem Rekord bei Gold gleich zu tun.

Seit geraumer Zeit informiere ich aus verständlichen Gründen nicht mehr über den physischen Bestand von Gold und Slber, aber die stille Freude über deren Entwicklung überwiegt bei weitem die der Minen.

Grüsse & Allen viel Glück!
Edel

An dieser Stelle habe ich öfter über Juniors und Explorer berichtet, die ja die stärkste Gruppe im Depot darstellen.
Im Schatten oftmals extremer Kursanstiege einiger Explorer wurden die Goldproduzenten vernachlässigt; Deshalb mal ein Vergleich der Depotwerte vs GDXJ über 6 Monate, der die Coronakrise mit erfaßt.

Kleine Überraschung: Der eher kleine russische Goldproduzent TSG hat sich besser entwickelt als die prominenten Kanadierinnen. Die Royalty FNV ist dabei im weiteren Sinne als Goldproduzent mit erfaßt.

Grüsse
Edel

2020 war bereits bis jetzt eines der spannendsten Börsejahre seit langem. Nicht nur die Coronakrise würfelte vieles durcheinander, der Edelmetallbereich einschließlich der Minen bereitete Rekorde in Fülle und Freude.

Gold erzielte mit SK NY mit 1970,9$ ein neues Alzeithoch, Silber mit fulminanterSteigerung aud ein neues Mehrjahrshoch, aber die Platinmetalle schwächelten.
Alle bekannten Minenindices kletterten ebenfalls auf Mehrjahreshochs, sind aber noch sehr weit von ihren früheren Rekorden entfernt, m.a.W. underperformen sie vs den Edelmetallen vice versa sind jene besonders fest.

Auffallend die Schwäche des US$ in den letzten Wochen mit mehrern Tiefständen in Folge, die der Entwicklung des Edelmetallsektors Anschub verliehen.

Hier die Entwicklung einiger Börsendaten YTD, eigenermittelt und unverbindlich:

Gold / $.......................... + 30,3 %
Silber............................. + 37,3 %
Platin............................... - 6,6 %
Palladium......................... - 2,6 %

GDXJ............................ + 42,9 %
GDX.............................. + 46,7 %
XAU.............................. + 44,5 %
SIL................................ + 45,7 %

$ vs €.............................. - 6,2 %
C$................................... - 9,2 %
A$................................... - 5,0 %

Die Minenaktien wie gewohnt mit einer enormem Spreizung ihrer Entwicklung. Die besondere Rolle der Explorer wurde hier schon mehrfach dargestellt. Mehr zur Minenentwicklung und detailliert in dem folgenden Beitrag.

Grüsse & Allen weiterhin Erfolg!
Edel

Bis auf einige Durchhänger erzielten die in Depot und Watchlist geführten Minenaktien Mehrjahreshochs. Sie erreichten in den 7 Monaten des laufenden Jahres mehrfach 3 stellige Kurszuwächse, ein Mehrfaches der Edelmetalle und Indices.

Dabei stachen ganz besonders 2 Gruppen mit ausserordentlichen Etwicklungen hervor : Explorer und Naheproduzenten.
Die Auflistung der Besten aus Depot und Watchlist, D / W:

KORE.............................. + 472 %, GO Ex -- D
TUD................................ + 375 %, GO EX -- D
SKE................................ + 307 %, GO EX -- D
NDM............................... + 284 %, GO EX -- D
PGM............................... + 156 %, GO NT -- D
MMG.............................. + 155 %, SI Ex ----- D
MQR............................... + 144 % GO EX --- D

Wegen der besonderen Bedeutung im eigenen Depot als Schwerstgewicht:
GBR............................... + 93,6 % GO EX -- D

Die Goldproduzenten blieben trotz einger sehr guter Ergebnisse hinter diesen Outperformern zurück.
Die besten Produzenten:

TGZ.............................. + 123 % GO Mid --D/W
PLZL............................ + 102 % GO SE -- D/W

Der vormalige Highflyer KL litt temporär unter der Detour Übernahme, erholt sich aber wieder und steht auf neuem ATH:
KL............................... + 27,8 % GO SE -- D

Eine kurze Anmerkung, für Minenfreunde eigentlich überflüssig, aber um das Ausmaß der Kursanstiege zu verdeutlichen: Wenn zB. der Explorer KORE 472 % Kursgewinn verzeichnet, hat sich sein Kurswert um das 5,72 fache erhöht.

Grüsse
Edel

Gestern hatte die Kanada Börsen geschlossen, also mühsam die US Notierungen in NY recherchiert.

Die Überraschung: Die zumeist in Kanada arbeitenden Explorer und Naheproduzenten tw bombenfest mit mind. 12 Monatshoch:

KORE................... NT
LIO....................... NT
TLG...................... NT
PRG..................... Ex
SCOT................... EX
TUD..................... Ex
MMG................... EX Si

Allesamt Depotwerte. Die Umsätze in NY merklich geringer als zuvor insgesamt.Gut, da nicht überkauft.
Von den Produzenten TGZ weiter fest mit neuem Hoch.

Grüsse
Edel

Der großartige Anstieg der Edelmetallkurse und der Minen beschert einige Höhenflüge. Was kaum zu erträumen war, es gibt Tenbagger ab dem Coronatief, herausgegriffen die Explorer Tudor Gold / TUD und Kore Mining / KORE.

Zuv Veranschaulichung beide im 6 Monatsvergleich vs dem GDX und dem stärksten Goldproduzenten aus Depot und Watchlist, Teranga / TGZ.

Nb. ging die rauschende Party bei Explorern und Naheproduzenten gestern weiter mit neuen Hochs neben den o.a.Highflyern auch bei Troilus / TLG, Metallic Min. / MMG.

Aber auch bei den Goldproduzenten Eqinox Gold / EQX, Teranga / TGZ und Kirkland / KL sowie Endeavour Silver / EDR.

Grüsse
Edel

Hallo GK

Danke, ja die 4 G's funzen momentan ganz gut. Aber letztlich geht nix ohne Auffindung und dann Sprung ins kalte Wasser....

WHN war auch ein früher Highflyer, aber da hatte ich nicht genug Geduld und hatte sie als FL Verkauft, ist aber natürlich weiterhin Kandidat auf der geschrumpften Watchlist.

Grüsse
Edel

"Erzähle mir die Vergangenheit und ich werde die Zukunft erkennen."

Konfuzius (551 - 479 v.C) -- Chinesischer Philosoph

Eine Weisheit aus einer Zeit,
-- als es noch nicht einen Staat gab, dessen Zentralbanken private Geldhäuser sind,
-- die fast nach Belieben eine desaströse Geldpolitik betreiben,
-- deren Mittäter an Börsen nahezu alle Rohstoffe und Währungen manipulieren,
-- dessen Aussenpolitk seit Jahrzehnten den Globus destabilisiert und terrorisiert,
-- dessen aufgeblähte Kriegsmaschinerie Kriege und Völkerwanderungen auslöste.

Der obige Spruch ist mit Einschränkungern auch eine Basis von Charttechniken, aber mit der Zeit undurchsichtiger geworden.
Ein merkwürdiger Prolog zu dem Börsengeschehen und der Sinnhaftigkeit, Rückblicke zu halten.

Obwohl langfristige Prognosen sehr fragwürdig sind, ist doch von kurzfristigem Verhalten weiteres ableitbar.

Zur Sache. In der vergangenen Woche fand eine Beruhigung der turbulenten Kurszuwächse statt, was sehr gut ist, selbst Korrekturen wären jetzt sinnvoll.
Gold aber immer noch im Höhenflug mit Silber mit Rekordhöhen in Folge, aber die Minen dagegen merklich schwächer.
Hier vielfach erörtert, bildete eine Gruppe weiter Ausnahme, obgleich dort auch Beruhigung eintritt : Explorer.

Hier diejenigen mit Kurszuwächse höher 10 % in der Woche aus Depot und Watchlist D / W:

PGE.................... + 32,7 %, PT - Ex --- D
WHN................... + 12,7 %, Go - Ex -- W
NRG.................... + 12,2 %, Go - Ex -- D
MMG................... + 11,7 %, Si -- Ex -- D
SLS..................... + 11,4 %, CU - Ex -- D
TUD.................... + 10,9 %, Go - Ex -- D

Die Kursanstiege sind prinzipiell nicht Aussergewöhnliches, sind aber dennoch bemerkenswert, weil kein Produzent oder Junior derartige Anstiege verzeichnete. Daß auch mehrere Metalle incl. Mr. Copper beteiligt sind, ist als gutes Zeichen zu werten.

Zum Vergleich:
Go....................... + 3,0 %
Si....................... + 15,7 %

GDXJ.................. + 0,7 %
GDX..................... - 0,5 %
SIL...................... + 2,1 %

Die Silberminen haben nach vorherigen starken Kursgewinnen rel. sehr schwach vs Silber performt.....

Grüsse
Edel

Explorer sind derzeit die auffallendste Spezies unter den Minenwerten, entsprechend der häufigen Erwähnung an dieser Stelle aber auch entsprechend im Depot vertreten.

"To do, where the mouth is" sagte der treffliche Jim Sinclair früher in seiner Website, als er noch Trades erörterte.
Also die aktuelle Depotstruktur:

Seniors + Midcaps.................................. 12,5 %
Juniors + Explorer................................... 87,5 %

Produzenten.......................................... 20,4 %
Naheproduzenten................................... 33,7 %
Explorer................................................ 45,9 %

Die Explorer stellen deutlich die schwerste Gruppe im Depot dar. In ihr befindet sich mit GBR auch das Depotschwerstgewicht mit 18,6 % Gewichtung, das leider momentan die tolle Entwicklung der anderern nicht mit,acht und derzeit konsolidiert..
GBR hat aber in den 2 Jahren zuvor für eine ganz aussergewöhnlich gute Performance des Depots entscheidenden Anteil....

Grüsse
Edel

Die pfiffigen Leute von SCP wieder mit einer kleinen Auslese. Schön, daß WDO seit langem eines meiner Depotschwergewichte ist....

Etwas überrschend SEA, alter Kandidat, der seit vielen Jahren buddelt ohne Absicht, selbst zu produzieren....

"SmallCapPower | 12. August 2020: Trotz des gestrigen großen Goldpreisausverkaufs scheint der aktuelle Edelmetallbullenmarkt intakt zu sein. Wir haben heute drei in Kanada börsennotierte Goldminenaktien mit der größten Finanzkraft ausgegraben und gefunden, basierend auf Faktoren wie Rentabilität, Leverage, Zinsdeckung, Liquidität, Vermögensvolatilität, Kreditrisikowachstum und Stabilität.

Seabridge Gold (TSX:SEA) – $23.03

Wesdome Gold Mines Ltd. (TSX:WDO) – $12.56

Dundee Precious Metals Inc. (TSX:DPM) – $8.90..."

https://smallcappower.com/anal…gest-financial-positions/

Grüsse
Edel