Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Minenaktien sind für Spekulation ua. deshalb interessant, weil sie mit einem Hebel vs den Metallen agieren. Das Verhältnis betrug lange Zeit zw,Gold und Goldaktien rd 1 : 4,hat sich aber verändert und varrieert sowie in verschiedenen Teitintervallen oder ob Trens auf oder abwärts tendieren.

Verschiedene Beispiel habe ich früher Im Goldfaden dargestellt. Angeregt durch die stürmische Entweicklung von Kupferaktien habe ich mal die Hebel über 1 Jahr bei Gold, Silber und Kupfer verglichen, mit gewaltigen Unterschieden, sofort in dem Chart ersichtlich:

Grob: Hebel 1J Goldaktien = 1, Silberaktien 0,5, Kupferaktien 2. Merkwürdig der Hebel bei Silberaktien, aber hier wie auch bei den anderen Metallen gibt es erhebliche Unterschiede, auch in anderen Zeiträumen.

Grüsse
Edel

Das Depot enthält seit geraumer Zeit einen hohen Anteil Juniors und Mid-Tiers, insoweit wie hier wierholt eine Einschätzung zum GDXJ.

"Zusammenfassung

-- Für Goldbullen mit einer hohen Volatilitätstoleranz bietet der GDXJ ein erhebliches Aufwärtspotenzial und eine Erfolgsbilanz der Outperformance während Goldpreiserholungen.
-- Der Goldpreis liegt derzeit 8% unter dem fairen Wert, basierend auf der historischen Korrelation zwischen den beiden Werten. Auf dieser Basis sollte Gold bei USD2.000 gehandelt werden.
-- Ein Ausbruch über USD53 beim GDXJ würde auf ein Bullenflaggen-Fortsetzungsmuster hindeuten, dem wahrscheinlich in Kürze ein Anstieg auf USD66 folgen würde....

Bullische Flagge nimmt im GDXJ Gestalt an

Das technische Bild für den GDXJ sieht besonders stark aus. Der Index hat sich nicht nur über dem Widerstand gehalten, der bei den Hochs vom Februar 2020 zur Unterstützung wurde, sondern es sieht auch so aus, als würde er ein Bullenflaggenmuster ausbilden. Ein Ausbruch über 53 USD ist erforderlich, um einen bullischen Ausbruch auszulösen, der einen Run auf die August-Hochs um 66 USD nahelegen würde....

GDXJ hat sich in den letzten zehn Jahren seit seiner Auflegung deutlich schlechter als Gold entwickelt, während der zugrunde liegende MVIS Global Junior Gold Miners Index, der bis ins Jahr 2004 zurückreicht, eine noch stärkere Underperformance aufwies. In Anbetracht der Tatsache, dass die Goldpreise in diesem Zeitraum erheblich gestiegen sind, mag es schwer vorstellbar sein, dass der GDXJ während der Goldrallye tatsächlich zu einer Outperformance tendiert hat, aber dies ist tatsächlich der Fall....

Die unterdurchschnittliche Performance des Index im Vergleich zum Goldpreis spiegelt ausschließlich die Performance des Index während der Goldbärenmärkte wider, in denen die Junior-Goldminenunternehmen in der Regel unter Druck geraten sind. Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Junior-Goldminenaktien während Goldpreiserholungen durchweg besser entwickelt haben."

https://seekingalpha.com/artic…tial-as-gold-bull-resumes
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.com/uploads/2021/5/16/51219040-16211760238799288.png]

In dieser Woche legte die Edelmetalle Gold und Silber zu, die Minenindices zeigten Stärke gegenüber anderen Märkten. Die Platinmetalle, Kupfer unf Öl schwächeln...

Einige der 20 Werte im Wochenvergleich mit ihren Veränderungen:

Go.................. + 2,0 %
SI................... + 0,4 %
Pt................... - 4,9 %
Cu.................. - 3,3 %

GDXJ............... + 5,5 %
GDX................ + 3,8 %
XAU................ + 3,6 %
SIL................. + 5,1 %
COPX............... - 4,8 %

$.................... - 0,2 %

-- Gold gewann vs $
-- Hebel der Silberaktien hoch
-- Kupferaktien schwach

Es gab einge Sonderbewgungen in Depot und Watchlist, so stieg Western Copper & Gold / WRN nach dem Einstieg von Rio Tinto gegen den Trend um + 23,6 %.

Bei Kupferaktien wurden Gewinne mitgenommen, wie zuvor berichtet; Der weiter hohe Anteil bleibt im Depot, weil die mittel und langfristigen Aussichten weiter hoch anzusehen sind. So mit CGG und CMMC als Nr.3 und 4 der Depotgewichtung.

Grüsse
Edel

Während einige Minenindices bereits wieder Jahreshochstände erreicht haben, so der XAU, URA oder COPX, haben die Indices für Gold und Silberminen noch tw. beträchtliches Aufholpotential, ausgenommen der SILJ.

In der Vorwoche erzielten neue Hochs aus Depot und Watchlist:
EXK............. Si ------- D
SLS............. CU ------ D
WRN........... CU/Go -- D

Diese 3 mit besonderer rel. Stärke sowohl vs Peers und den Märkten. Angehängt EXK vs Peers + SIL.

Grüsse
Edel

Unter ihnen 2 Depotwerte: WRN und die Depot Nr.2 WDO. WRN entgegen dem Trend der Korrektur bei Kupfer mit neuem Hoch...
Im Artikel mehr Details zu den Aktien und den Kursbewegungen.

"Western Copper und Gold steigen nach Rios strategischer Investition. Die fünf an der TSX notierten Bergbauaktien, die in der vergangenen Woche die größten Kursgewinne verzeichneten, sind die folgenden:

• Globex Mining Enterprises (TSX:GMX)
• Gatos Silver (TSX:GATO)
• Victoria Gold (TSX:VGCX)
• Western Copper and Gold (TSX:WRN)
• Wesdome Gold Mines (TSX:WDO).."

https://investingnews.com/dail…s-western-copper-gold-up/

Grüsse
Edel

Eine faszinierende Geschichte, im Faden von valueman früh ausführlich erörtert. Bin da viel zu spät auf und wieder abgesprungen, jedoch im Januar ein sehr schönes Quicky mit sattem Gewinn:

Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Seit gestern wieder mit 8,0 C$ dabei, habe erst mal die Marge eingesetzt. Ausschlaggebend dafür sind die ersten Schätzungen über die Ölmengen -- bis 120 Mrd barrel -- die bei einer Realisierung einen mehrfach hohen Kurs rechtfertigten....

Grüsse
Edel

Zitat von shadow

Bin hier nur in Gatos Silver investiert...

Nur ist relativ, da nur irgendein Zeitabschnitt... Dein Silberanteil im Depot beträgt m.W.ein Vielfaches des eigenen, das wohl etwas verbesserungsbdürftig resp.steigerungsfähig ist.

Mal gltl.eine Depotstruktur.

Grüsse
Edel

In einem Interview wird versucht, eine Antwort darauf zu finden, m.E. höchst interessante Detail

In einem Interview mit James Stafford von Oilprice.com dikutiert Craig Steinke, der Gründer und Präsident von Reconnaissance Energy Africa ("Recon Africa") (TSX.V: RECO) :

-- Warum die erste Bohrung von RECO internationale Aufmerksamkeit erregt hat
-- Nach dem 3-Bohrungen-Bohrprogramm und dem 450 km langen seismischen Programm erwartet RECO einen Barbestand von über 50 Millionen Dollar
-- Was für die zweite Bohrung von RECO ansteht
-- Warum der jüngste Forschungsbericht von DeWolf für Aufregung sorgt
-- Wie viel Öl potenziell auf dem Spiel steht
-- Wie es mit dem spannendsten Junior-Explorer der Welt weitergeht
-- Wie die Investoren auf dieses spannende Ölprojekt reagiert haben
-- Könnte Namibia der nächste potenzielle globale Öl-Hotspot werden?
-- Wie RECO plant, der Gemeinde und der Umwelt etwas zurückzugeben....

James Stafford: Ich habe kürzlich mit großem Interesse den DeWolf-Bericht gelesen, der gerade erschienen ist. In seinem Bericht stellt er Folgendes fest: Jede 1 Milliarde Barrel, die bei einem PV von 10 $ pro Barrel förderbar ist, was sehr konservativ ist, erhöht den Unternehmenswert von RECO um 10 Mrd. $ CDN oder das 9-fache der aktuellen Marktkapitalisierung oder um 72 $ CDN pro Aktie. Angesichts von Dan Jarvies Schätzung, dass das Becken nördlich von 120 Milliarden Barrel generiert haben könnte, sind diese Zahlen erstaunlich. Was sind Ihre Gedanken zu dem, was DeWolf gerade veröffentlicht hat?

Craig Steinke: Ja, ich habe den Bericht gerade gelesen. Es steht außer Frage, dass das PV 10 von 1 Milliarde Barrel förderbar eine Menge Wert hat...."

https://oilprice.com/Interview…w-With-Craig-Steinke.html
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Grüsse
Edel

@Kämmerer, Alle

Ja, RECO bleibt auch bei mir nun im Depot, zumal sie weitestgehend aus vorherigem Trade bezahlt ist.

Avi Gilburt habe ich seit einiger Zeit nicht mehr gelesen, auch mir in Erinnerung mit guten Prognosen.
Derzeit sind mittelfristige Prognosen komplex...Vieles hängt davon ab, ob und wann die div Blasen platzen.
Ein Kollaps der überteuerten Standardwerte würde auch PM Werte mitreißen, zumindest temporär.

Solange aber schichte ich weiter wie bisher um, verstärke Starke und vermindere Schwache. Wichtig ist allemal, Trends zu folgen, das war so bei bei Uran und Kupfer der Fall.

Energiewerte bleiben interessant, Platin als Beimischung. Gold und Silber haben noch allerhand vor sich...

Grüsse & Allen viel Glück!
Edel

Wieder mal ein GDXJ Chart im Anhang.

Gestern erholten sich fulminant einige Kupferaktien nach der kurzen Konsolidierung von Kupfer, erwähnt
-- SLS mit 5 Allzeitrekorden in Folge
-- WRN mit 3 Mehrjahreshochs in Folge

Die Aussichten für Kupfer und dessen Aktien werden von Analysten sehr unterschiedlich beurteilt,-- Details im Kupferfaden -- M;eine Sicht ist strategisch nach vorn ausgerichtet.....

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://gracelandupdates.com/w…021/05/2021may25gdxj1.png]
http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_052521.html

Grüsse
Edel

Edel[Blockierte Grafik: http://www.jsmineset.com/wp-content/uploads/live/3874e17b2112_61DF/image007.jpg]

Schließlich noch ein GDXJ, ein schon abenteuerlicher...

Grüsse
Edel
[Blockierte Grafik: http://www.jsmineset.com/wp-content/uploads/live/ecbd24dfbeab_6C3D/image005.jpg]

Einige Besonderheiten der Woche:

-- Edelmetalle fest
-- Öl und Kupfer sehr fest
-- Minen fester mit kleinem Hebel
-- Gold fester vs $, + 0,6 / - 0,1 %
-- € stärker

AUAU ............. + 52,8 % -- Go
WRN .............. + 27.6 % -- Cu/Go
SKE ............... + 16,4 % -- Go

Neue Hochs:
SLS ............... Allzeithoch
WRN ............. 9 J Hoch
EDR .............. 8 J Hoch

Alle o.a. sind Depotwerte, auch die Depotschwerstgewichte GBR und SIL mit + 14,7 bzw. + 13,8 % sehr gut.
Depotwert + 3,1 % vs GDXJ + 0,6 %; COPX + 3,2 %.

Grüsse
Edel

In den letzten Wochen wurde das Depot etwas umgestaltet: Der Anteil Produzenten wurde zulasten des Exploreranteils -- der ztw. 50 % + betrug -- erhöht, ebenfalls der der Naheproduzenten.

Standardaktien........................ 0 %
Produzenten....................... 40,4 %
Naheproduzenten................. 22,1 %
Explorer............................ 37,5 %

Gold................................ 60,9 %
Silber............................... 11,2 %
Platin................................ 4,8 %
Kupfer, Metalle ................... 18,9 %
Energie ............................. 4,2 %

Die 4 größten Positionen sind:
GBR............................... 17,4 % --- Gold Explorer
WDO ............................... 8,1 % --- Gold Produzent
CGG................................ 7,9 % --- Kupfer/Gold Prod.
CMMC.............................. 7,1 % --- Kupfer Produzent

Grüsse
Edel

War das 1 Jahresdrittel eher durchwachsen, erfolgte im Wonnemonat eine fulminante Minenerholung. Einige Entwicklungen im Mai:

Gold / $ .................... + 7,8 %
Silber........................ + 8,3 %
Platin ....................... - 1,2 %
Palladium................... - 4,1 %
Kupfer....................... + 4,8 %

GDXJ....................... + 15,3 %
GDX........................ + 14,7 %
XAU........................ + 15,2 %
SIL......................... + 16,8 %
COPX........................ + 4,3 %

$............................. - 0,7 %
C§........................... + 1,1 %
A$........................... - 1,2 %

Kurzes Fazit:
-- Gold stärker vs Dollar
-- Platinmetalle schwächer
-- Hebel der Minen gering
-- Kupfer und Kupferaktien konsolidierten

Bestperformer im Mai aus 46 Werten Depot und Watchlist, D/W:

WRN....................... + 76,4 % -- D, Cu + Go
AUAU...................... + 75,0 % -- D, Go
KOR........................ + 46,4 % -- D, Go
AOT........................ + 42,0 % -- D, Go
EDR........................ + 40,4 % -- D, Si
MGM....................... + 40,3 % -- D, Go

Sehr bemerkenswert, daß ausg. EDR die genannten allesamt Explorer oder Naheproduzenten sind.

Grüsse
Edel

Ergänzend einige Bemerkungen zu Produzenten: Sie konnten die Performance einiger Explorer und Entwickler nicht mithalten, soweit sie von mir erfaßt sind; Einige Goldproduzenten:

WDO...................... + 22,8 % -- D
PLZL...................... + 14,6 % -- W
EQX....................... + 14,4 % -- D
KL......................... + 13,6 % -- D

Die sehr gute Entwicklung der Depotschwerstgewichte GBR mit + 16, % und WDO schoben die Depotentwicklung über die der o.a. Indices.
Bei alledem ist Glück mit beteiligt, so z.B. der extreme Kursanstieg von Western Copper & Copper nach der Beteiliung des Rohstoffgiganten Rio Tinto.

EDR als Silber und Goldprozent mit + 40,4 % brillierte weiter im Silbersektor, auch vs Peers, dagegen die Superaktie Kl immer noch recht bescheiden.

Grüsse
Edel