Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

"Sell in May....?

Diese uralte Empfehlung hätte dieses mal nicht gewirkt, aber die letzte Woche hat im Minensektor alle Gewinne eines Monats zertrümmert:

--- Minen auf breiter Front sehr schwach:

--- GDXJ - 7,0, XAU - 6,3, SIL - 8,6, COPX - 5,7, URA - 7,9 %.

--- Go -1,36, Si - 4,71, Pt - 7,0 %...

--- Von 22 Marktdaten waren lediglich der $ +0,15 und Dow und Dax mit + 0,3 % positiv.

Dem sehr schwachen Trend konnten sich einige Aktien entziehen,

Beste aus Depot + Watchlist D / W:

-- GQC .................... +17,5 % -- Gold Naheproduzent ... D

-- GLGD ................. + 17,0 % -- Gold Entwickler ........... D

-- LIO ....................... + 5,9 % -- Gold Produzent ........... D

Schwächste:

-- NCU ................... - 66,7 % -- Kupfer Produzent ........ W

-- MAX ................... - 40,0 % -- Cu / Si Explorer ........... W

Da auch die 3 Depotschwerstgewichte CGG, WDO nur mäßig mit 3,6 und 1,1 % abgaben, CS sogar +1,0 % abschloß, konnte die Depoteinbuße merklich geringer als die der Minenindices ausfallen.

Es hat sich als richtig erwiesen, mit Beginn der Korrektur der Uranaktien diesen Sektor stark zu verringern nach den erheblichn Kursanstiegen zuvor; ebenfalls wurde u.a. der Anteil von CGG nach Kursvervielfachung reduziert.

Depotstruktur in einem Folgebeitrag.

Grüsse

Edel

Depotstruktur

Aktien:

Gold ............................. 55,0 %

Silber ............................12,1 %

Kupfer,Metalle ............. 27,4 %

Energie ......................... 5,5 %

Produzenten ................ 5o,8 %

Entwickler ..................... 35,6%

Explorer ....................... 13,6 %

Der Sektor Explorer ist der kleinste seit Jahren im Depot, obgleich dort aktuell Gewinnmitnahmen aus den Bereichen Kupfer/Metalle und Uran temporär in kleine Turnaroundkandidaten gesteckt wurden.

Grüsse

Edel

RE: Depotstruktur

Einige Relationen:

Aktien:

Gold : Silberaktien ...................... 4,55

Gold : NE Metalle ....................... 2,00

Edelmetalle pysisch:

Gold : Silber ............................... 6,74

Edelmet.phys.: Aktien:................ 5,50

Depotschwerstgewichte:

CGG ......................................... 11,8 % --- Cu,Go Produzent

WDO ........................................ 11,6 % --- Go Produzent

CS .............................................. 9,1 % --- Cu,Me Produzent

ARIS .......................................... 6,6 % --- Go Produzent

WRLG ........................................ 6,0 % --- Go Entwickler

Grüsse

Edel

Börsenverluste minimieren -- Depotperformance verbessern

Gelegentlich bringe ich hier einige Erfahrungen aus meiner sehr langen Börsnzeit ein, die vielleicht dem einen oder andern nützen.

Zum 1.Thema weiß meine Frau ein 100 % Konzept: "Gar nicht erst an die Börse gehen!"

Gut gebrüllt. sie weiß nicht, welche enorme Emotionen möglich sind bei erheblichen Gewinnen ... aber auch bei Verlusten.

Real gibt es kein Patentrezept, aber einige Grundprinzipien, oft erklärt, z.B.:

-- Verluste begrenzen -- Gewinne laufen lassen.

-- Mit Stop Loss arbeiten.

-- Hohe Margin vermeiden, etc pp ..

Jeder hat zudem eigene Prinzipien, die wichtig sind, so kann jemand mit hoher Finanzsicherheit riskanter operieren als jemand mit kleinem Budget usw....

Nach vielen Jahren und sehr großen Depots habe ich festgestellt, daß ein Depot mit geringeren Postionen effektiver zu führen ist als eines mit sehr hoher Anzahl. Der Grund: Wenige sind zeitfreundlicher und intensiver zu traden als viele. Dem steht zwar gegenüber, daß die Wahrscheinlichkeit für einen großen Treffer mit der Anzahl wächst, gemindert jedoch mit mehr Schwächlingen.

Kurzum: Jeder nach seiner Facon. Hier bringe ich mal die 5 Depotstärksten im Vergleich zum XAU und Gold, die zeigen, daß das Depot sehr markant die Minenindices + Gold übertrifft, mein Ansinnen seit Jahren.

Es ist nur ein Beispiel ohne Vorbildcharakter und eigenes Ermessen.

Die Top 5, Gewichtung im Depot 50,1 %:

China Gold Int. / CGG .............. 14,8 % --- Cu / Go Produzent

Wesdome Gold / WDO ............. 12,2 % --- Go Produzent

Capstone Copper / CS ............... 9,5 % --- Cu / Met. Produz.

Aris Mning / ARIS ....................... 6,9 % --- Go Produzent

Uranium Energy / UEC ............... 6,7 % --- U Produzent

Grüsse

Edel

Ein HUI Chart über 20 J, der nachdenklich macht:

Wir Minenhunde klagen mehr oder weniger über die hohe Vola der meisten Minenaktien. Dabei gab es in den letzten 20 Jahren 2 verheerende Einbrüche, gegen die die heutige Volas eher bescheiden aussehen: 2008, bei der Minen tw. auf 20 % ihrer Hochkurse abstürtzen und 2012/13 mit ähnlicher Größenordnung.

So schrumpfte ein damaliges Musterdepot von Redaktion Goldseiten rasant auf 17 %, unvergeßlich. Foristen berichtet von ähnlichen eigenen Zahlen, ein Multimillionär unter uns ging bankrott, sein Freund erschoß sich....

Eine Betrachtung dieser Vola, die trotz immer unsicherer polit.Lage erlaubt, dennoch momentan ein größeres Depotvolumen zu führen, jedoch weiterhin abgesichert mit ideellen StopLoss Vormerkungen.

Grüsse

Edel

In den letzten Tagen habe ich das Depot etwas umgestaltet: Einige Schwachmaten -- CC, MGM, WRLG, FOM -- gefeuert bzw verringert, dafür EDR und HBM erhöht.

Die Top 6, Gewichtung im Depot 56,3 %:

China Gold Int. / CGG .............. 14,7 % --- Cu / Go Produzent

Wesdome Gold / WDO ............. 12,4 % --- Go Produzent

Capstone Copper / CS ............... 9,7 % --- Cu / Met. Produz.

Hudbay Minerals / HBM ............. 6,9 % --- Cu / Go Produzent

Aris Mining / ARIS ...................... 6,4 % --- Go Produzent

Endeavour Silver / EDR ............. 6,3 % --- SI / Go Produzent

Grüsse

Edel

2024 -- 1 HJ mit Extremen

Ein Rückblick mit einigen extremen Ereignissen und Zahlen:

--- Edelmetalle und -Minen fest, ausg,.Palladium;

--- Go + 12,8, Si + 21,5 %;

--- GDX + 20,7, GDX + 18,6, SIl + 9,9 %;

--- Cu + - Aktien fest: + 12,4 bzw + 20,3 %;

--- Hebel Go.GoAktien rd. 1, aber
--- Hebel Si : Si Aktien rd.0,5 !!

--- Minenaktien deutlch stärker vs Standardaktien;

--- Dow + 3,8, DAX + 8,8 %;

--- Rohöl schwach, Brent - 7,7 %.

Hohe Kursanstiege aus Depot + Watchlist (D / W):

... GQC ............................ + 121 % -- D (Go Entwickler)

... EDR ............................ + 85,0 % -- D (Si,Go Prod.)

... TKO ............................ + 81,1 % -- D / WL (Cu Prod.)

... HBM ........................... + 63,9 % -- W / D Cu,Go Prod.)

... CGG ........................... + 60,9 % -- D ( Cu,Go Prod.)

... CS .............................. + 50,4 % -- D (CU,Go Prod.)

Hohe Kursrückgänge:

... NCU ............................ Konkurs -- W (Cu Prod.)

... MAX ........................... - 50,0 % -- W (Cu,Si Explor.)

... LIO ............................. - 44,1 % -- D (Go Prod.)

... TUD ........................... - 28,4 % -- W (Go Entw.)

... TLG ........................... - 25,0 % -- W (Go Entw.)

Die Extrem sind farbig markiert. Bemerkenswert die rel. Stärke von Cu + Go Produzenten, die von der Performance der beiden Metalle profitierten trotz der starken Korrektur von Dr.Copper.

Daß die Silberaktien nur rd 50 % der Kurssteigerung des Silbermetals nachvollziehen, ist eine Besonderheit, die aber auch schon in früheren Zeiträumen nachgewiesen wurde. Es betrifft die Minenindices; ausgesuchte Aktien heben sich davon deutlich ab, zb.EDV in besonders hohem Ausmaß.

Grüsse

Edel

RE: 2024 -- 1 HJ mit Extremen

Nachgetragen im Fazit:

--- _{Uranaktien etwas fester: + 4,6 %.}

_{Anschaulich das Ganze in einem Chartvergleich der Indices mit EDR und MAX als Extreme (GQC ist eine Ausnahmesituation in der Dominikanischen Republik)}

_{Mit der Binsenweisheit, daß neben Aktiensubstanz und Timing das Stockpickung UND StopLoss Handeln wichtig ist.}

_{In einem 3 J Chart erkennen wir erhebliche Veränderungen; Auch wieder klar ist, daß Strategie und temporäre Taktik 2 Paar Schuhe sind.}

_Grüsse

_Edel

Nach einigen mäßigen bis durchwachsenen Börsenwochen war die ablaufede großartig für Gold & Silber sowie Minenhunde:

-- Edelmetalle fest: Go + 2,67, Si + 7,14 % ....

-- PM Aktien sehr fest: GDXJ + 7,1, XAU + 6,0 SIL + 6,7 %.

-- Cu + Cu Aktien sehr fest + 6,7 / 6,5 %.

-- U Aktien freundlich + 2,4 %

-- Öl befestigt;

-- Standardaktien freundlich;

-- € fester vs $, CAD, AUD.

-- Hebel Go : Go Aktien wieder > 2:

-- Hebel Si : Si Aktien weiter < 1

Beste Kursentwicklung aus Depot + Watchlist:

-- EDR ................................ + 14,3 % -- Si,Go Prod. (D)

-- ARIS ............................... + 13,8 % -- Go Produz.(D)

-- WDO ............................... + 11,3 % -- Go Produz. (D)

Diese 3 befinden sich unter den 6 Top Aktien des Depots; die 6 Schwergewichte mit zus. 62,7 % Gewichtung stiegen durchschnittlich um 10,5 % und bewirkten eine ausserordentliche Depotperformance trotz mäßiger Entwicklung der staginerenden Energieaktien.

Grüsse

Edel

Depotstruktur aktuell, nur Aktien:

Seniors .................... 21,6 %

Midterms ................. 38,8 %

Juniors .................... 39,6 %

Gold ........................ 43,6 %

Silber ...................... 12,5 %

Platinmet. ................. 2,5 %

Cu, Metalle.............. 34,8 %

Energie ..................... 6,6 %

Produzenten ........... 72,5 %

Entwickler ............... 15,9 %

Explorer .................. 11,6 %

-- Der Depotsektor Cu / Metalle wurde erhöht nach der Korrektur diese Bereihs.

-- U Aktien temporär mit Gewinnmitnahmen reduziert.

-- Sektor Produktion mit Maximum;

-- Sektor Explorer mit Minimum.

Grüsse

Edel

Moin MARL1

Silber ist beweglicher als die Silberaktien, das dürfte ein Grund sein, aber eher, daß die Kosten für Produktion und Erschließung beständig steigen. Der Unterschied in der Relation SIL : Si ist schwankend, tatsächlich aber tw. beträchtlich, wie der 1.Chart zeigt

Was für den Index gilt, trifft bekanntlich für solide Aktien und besonders Turnarounder nicht zu, sh.2.Chart mit 2 Depotaktien: Produzent EXK als Outperformer, MMG als Explorer Underperformer.

Zu Frage 2: Extreme ändern sich mit der Zeit. Der höhere Anteil ist bes.der guten Entwicklung von EXK zu verdanken, die inzwischen Depotschwerstgewicht wurde.

Grüsse

Edel

"Weniger ist mehr" ?

Dieses bekannte Sprichwort ist eigentlich ein Oxymoron, aber nicht, wenn man es abwandelt in "Weniger, aber besser."

Hier setze ich es in Bezug auf (m)eine Depotstrategie oder "Wie viele Aktien im Depot?"

Dieses Thema habe ich mehrfach eingehender erörtert, u.a hier, sh. Zitat:

Der brillante Dr. Roland Bandulet hatte eine simple Theorie:

Um einen Markt abzubilden, braucht man lediglich 3 Seniors und / oder 10 Juniors.

Das eigene Depot umfaßt gegenwärtig 4 Seniors und 16 Juniors, bedeutend weniger als vor Jahren, als das Depot aus bis zu 80 Positionen bestand.

Warum diese Änderung??

Auch bereits erklärt: Wenige Aktien sind

-- Besser im Detail bekannt,

-- Lassen sich mehr traden...

-- Und bringen ganz eindeutig eine bessere DepotPerformance.

Um dies noch weiter zu treiben, sind alle Schwerstgewichte Aktien mit eigenen Threads, die selbst erstellt wurden: Die ersten 6 haben 62 % Depotgewichtung, die ersten 9 = 78 %.

Der Rest sind Juniors, zumeist als Freiläufer.

Das uralte Ziel, die Minenindices deutlich zu übetreffen, ist m.E. nur so erzielbar und stets erreicht worden.

Grüsse

Edel

Beitrag

Börsenweisheiten

Gerade in der Zeit heftiger Bewegungen an den Edelmetall- und Rohstoffmärkten ist es
vielleicht nützlich, sich an alte oder selbst gemachte Erfahrungen zu erinnern.

Ob Livermore, Kostolany, Sinclair oder Buffet: Alle hatten ihre Erfahrungen und Kenntnisse.
Aber wichtiger: Ein jeder von uns hat seine eigenen, freudigen oder schmerzlichen Erfahrungen.

All dies kann hier gesammelt werden. Uns zum Nutzen und zur Unterhaltung im Forum.

Grüsse
Edel Man

Edel Man

19. April 2006

"Weniger ist mehr" !

Zitat

Wenige Aktien sind

-- Besser im Detail bekannt,

-- Lassen sich mehr traden...

-- Und bringen ganz eindeutig eine bessere DepotPerformance.

q.e.d.:

1. Sektor GoldminenAktien.

Der Vergleich von 2 ausgesuchten Juniors -- Kinross Gold / KGC + Wesdome Gold / WDO vs den Marktführer Newmont MG./ NEM, den XAU und sogar GLD / Gold! ist deutlich.

Der normale Anleger bevorzugt einen Index, für Goldminen = XAU, GDX oder GDXJ. Diese performen aber mit dem Durchschnitt aller Komponenten, von Highflyern bis Versagern.

Das letzte mal kaufte ich einen Index vor Jahrzehnten, als es Prämien begünstigte Anlagen mit Zuschuß des Arbeitgebers gab, long long ago....

Grüsse

Edel

Was für den Goldaktienbereich zutrifft, wird im Kupfer - und Buntmetallsektor noch deutlicher.

2. Kupfer - und NE-Metallaktien

Je ein 1 und 2 J Vergleich des

-- COPX :

-- Kupfer / Copper,

-- Capstone Copper / CS,CSCCF

-- Hudbay Minerals / HBM

-- China Gold Int. / HK:2099

-- Broken Hill / BHP als 2. größter Cu Produzent.

Der 2 J Chart zeigt noch eindrucksvoller den Unterschied von 3 Juniors vs. COPX und BHP.

Grüsse

Edel

In den letzten Wochen habe ich das Depot etwas umgestaltet: Die Korrektur von Dr.Copper und der Kupferaktien bewogen zu größeren Gewinnmitnahmen einiger hoch gewichteter Kupferaktien, auch der schwächelnde Uransektor wurde mit Teilverkäufen gemindert, schließlich Wesdome Gold / WDO mit hohem Profit teilverkauft, dafür New Found Gold / NFG rückgekauft.

Rückkäufe nach abgeschlossenen Korrekturen sind vorgsehen.

Die Top 6 des Depots, Gewichtung im Depot zus. 55,4 %:

China Gold Int. / CGG .............. 11,3 % --- Cu / Go Produzent

Wesdome Gold / WDO ............. 10,4 % --- Go Produzent

Hudbay Minerals / HBM ............. 9,2 % --- Cu / Go Produzent

Endeavour Silver / EDR ............. 8.9 % --- SI / Go Produzent

West Red Lake Gold / WRLG .... 8.0 % --- Go Entwickler

Aris Mining / ARIS ...................... 7,6 % --- Go Produzent

Grüsse

Edel

Was war dies für eine turbulente Börsenwoche:

-- Gold aud Allzeithoch = 2471 $, Mineninduces tw.auf Mehrjahreshochs;

-- Aber dann in 4 Tagen der Absturz der Minen tw 2 stelliig,

-- Insges, alle Edelmetalle und -Minenindices schwach;

-- Kupfer und Uranaktien sehr schwach.

-- Rohöl schwach...

Nun aber : Von regelmäßig nachgeführten 20 Marktkomponenten sins als einzige im plus: US$ und Dow Jones!

Das ist schlichtweg pervers: Der größte Kriegstreiber, Ausbeuter und mörderischste Nation USA ist theor.pleite und kann weiterhin rd. 2 Billionen $ / a der Welt aufoktroyren.

Das ist nur möglich, weil seine Vasallen, vorneweg der extremst unfähige "Kanzler" Scholz mit seinen Spießgesellen sowohl den $ weiter stützen und den zuverlässigsten Handelspartner Rußland schmähen, devotes vasallisches Lumpengesindel.

Diese rel Stärke des US$ hört endlich dann auf, wenn die BRICS sich von ihm vollständig gelöst haben, die Vasallen der westl."Wertegemeinschaft"werden die Verlierer.

Neues Hoch, Depot + Watchlist:

Gold

GDX, GDXJ, XAU,HUI, SIL

ARIS -- Go Prod.

DPM -- Go Prod.

EXK -- Si,Go Prod.

KGC -- Go Prod.

SILV -- Si Prod.

Neues Tief:

LIO -- Go Prod.

SLS -- Cu,Si Explorer

Grüsse

Edel

.

Alte Liebe - Neue Liebe

Oder: Warum das Depot öfter umgestellt werden sollte.

Eine optimale Zahl der Komponenten eines Portfolios gibt es nicht, zumal die Voraussetzungen jedes Anlegers unterschiedlich sind.

Es gab vor Jahrzehnten jemand, der nur eine Aktie kumulierte und dennoch profitierte, es war vor zig Jahren die Aktie Allianz Leben. Eine Ausnahme.

Mehrere Anleger haben 100 und mehr Aktien, eindeutig suboptimal, Fonds begnügen sich mit einigen zig, wie erfahrene Foristen auch. Im Laufe der Jahre reduzierte ich die Anzahl von bis zu 85 auf 25 - 30 Aktien.

Dabei sind die Qualität und Handelszeitpunkte bestimmend, m.a.W. eine Selektion aus abertausenden Werten. Dise erfahren im Laufe ihres Lebens tw.extreme Kursschwankungen, weswegen eine Pflege des Depots unabdingbar ist, hier an einigen Beispielen dargestellt.

Zu Beginn meiner Börsenzeit waren es Rio Tito und Broken Hill, die später zu Giganten wurden

Als 1. Liebe kam Franco Nevada / FN , später FNV, dann EndeavourSilver / EXK vor meiner Forenzeit.

In dieser Phase erfolgten quasi "Liebesbeziehung " = bevorzugte Betätigung mit Kidstone Gold , Great Bear und dann Wesdonme Gold / WDO, etwas später China Gold International/ HK:2099 / CGG.

Angeregt zu dieser Betrachtung haben mich heftige Korrekturen verschiedener Sektoren.

Anschleßend einige erklärende Charts zu vorstehendem....

Grüsse

Edel

RE: Alte Liebe - Neue Liebe

Vergleiche mit Kidstone oder Great Bear sind nicht mehr möglich weil sie mit Seniorminen fusioniert wurden, es waren 20 bzw 50bagger und wunderschöne Erfolgsstories. FNV war schon 20bagger und existiert, hier im 3 J und 6 M Vergleich mit China Gold / HK2099, CGG, Capstone Copper / CSCCF, CS , Wesdome Gold / WDOFF, WDO und den Indices XAU und COPX.

CGG, CS und WDO sind seit längerem die Top Depotwerte. Die enorm wechselhafte Performance führte konsequent zu Trades und Umschichtungen insbes dieser 3, aber auch bei anderen Aktien, mit der Strategie, starke Aktien zu fördern und schwache zu mindern.

So wurde auch die sehr hoch gewichtet CGG mit einer Jahreperformance von > 60 %/ a über 4 Jahre schrittweise reduziert, andererseits die temporär schwächelnde WDO schrittweise erhöht nach vorhergegangenen Teilverkäufen.

Grüsse

Edel

In letzten Tagen habe ich das Depot weiter umgestaltet: Kupferaktien wurden stark getradet und neu gewichtet, FNV und WRLG weiter rückgekauft, Gewinnmitnahmen erfolgten zuvor bei EXK, UEC und NXE.

Die Zahl der Depotkomponenten wurde mit 19 auf den jahrelang kleinsten Umfang reduziert.

Die Top 8, Gewichtung im Depot 64,8 %:

Wesdome Gold / WDO ............. 11,0 % --- Go Produzent

China Gold Int. / CGG .............. 10,7 % --- Cu / Go Produzent

West Red Lake / WRLG ............. 8,5 % --- Go Entwickler

Aris Mining / ARIS ...................... 8,2 % --- Go Produzent

Franco-Nevada / FNV ................ 7,4 % --- Royalty

Capstone Copper / CS ............... 6,4 % --- Cu / Met.Prod.

Hudbay Minerals / CU, Met ........ 6,3 % --- Cu, Met.Prod.

Kinross Gold / K ......................... 6,3 % --- Go Produzent

Grüsse

Edel