Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Die momentane Schwäche der Aktienmärkte hat in den täglich nachgeführten Listen deutlch Auswirkungen:

-- Von derzeitig 17 Positionen des Depots fielen 3 auf 12 MT oder >.: LIO, MMG, SLS

-- Von derzeitig 18 Positionen der Watchlist geschah dies 3: EFR, NFG, PGE

Mit 5,9 % Gewichtung trugen die 3 Looser wenig zum Depotschwund bei, am Schwächsten waren die lange brillierenden Uranaktien, die zeitig stark zurückgefahren wurden und momentan nur noch 5,8 von zuvor bis 28 % Gewichtung bessitzen.

Der Kursverlauf der Indices XAU, COPX und URA ist im 3 Monatsvergleich ersichtlich vs den beiden Gold Schwergewichten WDOFF & ARIS....

Grüsse

Edel

Ein kurzer Wochenrückblick mit einigen Auffälligkeiten:

-- Minenaktien fallen die 4.Woche in Folge !....

-- Alle Minenindices im Minus;

-- Ausgenommen der URA mit leichter Erholung + 0,82%.

-- Silber weiter schwach - 3,89 % ; Gold - 0,51 %.

-- Hebel Goldaktien : Gold rd. 4:1.

-- Öl fester

-- Standardaktien uneinheitlich.

Die Unterschiede der Kursschwankungen der Minen sind weiter gewaltig:

Neues Hoch, 1 J und > , Depot + Watchlist:

DPM ............................... Go Produzent

Neues Tief:

EFR ................................ U Produzent

LIO ................................. Go Produz.

MMG .............................. Si, Go Explorer

NFG ............................... Go Explorer

PGE ............................... Pt, Pd Explorer

SLS ................................ CU, Go Explorer

WHN .............................. Go Entwickler

Die stetige Schwäche des Ausnahme Explorers New Found Gold / NFG ist exemplarisch für die Kursschwäche insbes.der Explorer und Entwickler.

Grüsse

Edel

RE: RE: Depotstruktur

Nach der Korrektur im Kupfer-und Uransektor habe ich in beiden Bereichen Rückkäufe ausgeführt, schwächelnde Silberaktien reduziert.

Dies hat auf die Depotstruktur größere Auswirkungen:

Es sind momentan 17 DepotPositionen, davon:

-- 8 schwergewichtig mit insges. 76,4 %,

-- 4 Kleinstbestand mit insges. 4,2 %,

-- 5 Juniors mit insges. 19,4 % Depotgewichtung.

Goldaktien + Roy. ........................ 47,5 %

Silberakt. ....................................... 8,5%

Kupfer, Met.Akt ........................... 28,9 %

Energie ....................................... 15,1 %

Die Vorwoche mit Besonderheiten:

-- Edelmetalle sehr fest; Gold mit Allzeithoch

-- PM Aktien ebenfalls sehr fest.

-- Einzelaktien fester vs den Indices.

-- Cu und Metallaktien fest;

-- U Aktien erholt.

-- US$ und CAD schwächer vs €.....

Neues Hoch 12 M und >, Depot + Watchlist:

DPM ...................... Go Prod.

WDO ..................... Go Prod.

Grüsse

Edel

RE: RE: RE: Depotstruktur

" 8 schwergewichtig mit insges. 76,4 %":

China Gold Int. / CGG .............. 14,7 % --- Cu / Go Produzent

Wesdome Gold / WDO ............. 12,4 % --- Go Produzent

Capstone Copper / CS ............. 10,8 % --- Cu / Met.Prod.

Aris Mining / ARIS ...................... 8,9 % --- Go Produzent

Hudbay Minerals / CU, Met ........ 8,5 % --- Cu, Met.Prod.

Franco-Nevada / FNV ................ 7,9 % --- Royalty

Mega Uranium / MGM ................ 6,8 % --- Uran Entwickler

Uran Energy / UEC ..................... 6,4 % --- Uran Produzent

Grüsse

Edel

9 Up ...

... des Depots, dh. der Wert ist 9 Börsentage in Folge gestiegen, extremst selten.

Ein gutes Zeichen, denn dies entspricht der momentan großartigen Entwicklung der Minenindices, z.B.XAU = 8 Up 1 Down auf dem Weg zu neuen Hochständen.

Grüsse

Edel.

Kupferaktien im Vergleich

Das Depot wird glgtl. umstrukturiert nach dem Grundsatz: "Starke fördern, Schwache veringern."

So schwächelt die lange Depot Nr.1 China Gold / CGG, HK2099 vs Peers und wurde stark mit Gewinn verkauft und großteils gegen Hudbay Minerals / HBM eingetauscht.

Angehängt ein Chartvergleich YTD der 3 Kupferschwergewichte HBM, CS und CGG vs COPX, dem Goldindex XAU und dem Cu Schwerstgewicht SCCO.

Grüsse

Edel

Depotstruktur

Die letzten Umschichtungen hatten deutliche Auswirkung auf die Depotstruktur: HBM stieg von Nr. 5 auf 1, CGG fiel von Nr.1 auf 6 . Die Top 8 aktuell, die vorletzten Anteile in Klammern:

Hudbay Minerals / CU, Met ....... 12,3 % --- Cu, Met.Prod............ (8,5 %)

Wesdome Gold / WDO .............. 11,9 % --- Go Produzent

Capstone Copper / CS .............. 10,8 % --- Cu / Met.Prod.

Aris Mining / ARIS ....................... 9,7 % --- Go Produzent

Franco-Nevada / FNV ................. 7,5 % --- Royalty

China Gold Int. / CGG ................. 6,9 % --- Cu / Go Produzent ... (14,7 %)

Mega Uranium / MGM ................. 6,8 % --- Uran Entwickler

Uran Energy / UEC ...................... 6,4 % --- Uran Produzent

Bestperformer der Vorwche, alles Depotaktien:

PINN ......................................... + 25,0 % (Kleinbestand)

HBM ..........................................+ 14,6 %

ARIS ......................................... + 11,7 %.

UEC .......................................... + 10.7 %

Grüsse

Edel

RE: Depotstruktur

Royalties ...........13,1 %

Goldaktien ........ 35,9 %

Silber " ................ 8,7 %

Cu / Met." .......... 32,9 %

Energie " ............. 9,4 %

Produzenten ..... 81,3 %

Entwickler ......... 12,5 %

Explorer ............. 6,2 %

Produzenten und Royalties sind am höchsten und Explorer deutlich am geringsten gewichtet seit langem....

Grüsse

Edel

Ein kurzer Wochenrückblick, beschränkt auf einige Extreme:

--- Alle 20 Marktindikatoren meiner Liste in rot. (Erstmalig wohl? )

--- Go und $ mit - 0,26 bzw - 0,33 % noch am "stabilsten".

--- PM Minindices sehr schwach, GDXJ - 7,3, XAU - 6,6, SIL - 7,9 %

--- Kupfer- und Uranaktien extrem schwach: COPX - 11,0, URA - 10,7 %

Auffallend, daß in steigendem Maße Minenaktien querbeet Jahrstiefstand und > erreichen:

CGG .......................... Cu,Go Produzent

EFR ........................... U, SE Produzent

LIO ............................ Go Produzent

MMG ......................... Si,Go,Cu Explorer

NXE .......................... U Entwickler

PGE .......................... PGM Explorer

UEC .......................... U Produzent

Grüsse

Edel

Kapitulation im Minensektor?

Das Ausmaß der Kursschwäche der Minenaktien wird deutlicher, wenn wir uns die Wochenschwächsten aus Depot + Watchlist ansehen:

CGG ......................... - 20,7 % -- Cu,Go Produzent

UEC .......................... -18,5 % -- U Produzent

SLS .......................... - 18,4 % -- Cu,Si Explorer

CS ............................ - 16,8 % -- Cu, Met. Produzent

HBM ......................... - 16,7 % -- Cu, Met. Produzent

WHN ........................ - 14,3 % -- Go Entwickler

usf...

Nahezu kurios:

PINN ........................ + 25 % --- Minimalbestand mit per se hoher Vola.

Bereits im CGG Thread vermutete ich, daß der starke Abverkauf zur Deckung von Kursverlusten an anderen Stellen (Derivate, Standardaktien, Anleihen) beigetragen haben könnte..

Jedenfalls haben die Minen und einige Indices Tiefststände unter dem PP S2 wie seit langem nicht erreicht, sodaß bald eine Trendumkehr, mind.jedoch Erholung bei einigen arg Beroffenen denkbar ist.

Angehängt der Chart von CGG mit dem derzeitgen Tiefststand.

Grüsse

Edel

Aus dem Vorbeitrag:

"Jedenfalls haben die Minen und einige Indices Tiefststände unter dem PP S2 wie seit langem nicht erreicht, sodaß bald eine Trendumkehr, mind.jedoch Erholung bei einigen arg Beroffenen denkbar ist."

Und wie !! "What a difference a day made". Das Depot mit einem seltenen Tageszuwachs von 6,18 %, der Verlust einer sehr schwachen Woche ausgeglichen. Die Marktstimmung - auch im Forum - war schlimm....

Mal sehen, ob es nur eine "Dead cat bounce" war, komisches englisch, oder Eintagsfliege, was ich kaum annehme. Da die meisten Depotpositionen FL sind, beunruhigt der wankelmütige Markt weniger, dennoch sind die Hauptwerte mit StopLoss abgesichert.

Habe aktuell China Gold / CGG und Uranium Energy / UEC stark rückgekauft, wie in beiden Threads berichtet.

Selbst in Börsenschwäche lassen sich mit Trades Gewinne erzielen, tw, auch beträchtlich, voraussgesetzt, daß bei einsetzender Schwäche Teilverkäufe und bei absehbarem Turnaround Rückkäufe.erfolgen

Es bedarf dazu vieler Jahre Erfahrung mit erheblichen Fehlern, vielen Rückschlägen und Erkenntnissen daraus...

"Kaufen und liegen lassen" ist bei Minen Glücksspiel, dies ging nur bei wenigen auf, die sich dann als Wachstumsaktien entwickelten, zB. bei den großen Royalties.

Grüsse

Edel

Rekordwoche

Alle 20 Marktindices meiner Jahtzehnteliste in Grün im Gegensatz jener der Vorwoche in rot.

Die Edelmetallindices erreichten 12 M Hochs und tw.>, 2 stellig. wie viele PM Aktien .....

Der Chartvergleich einiger IPM Indices zeigt sie deutlich vor Energie und Standardaktien.

-- Gold mit neuem ATH.

-- Gold + 4,1 % weitaus stärker vs $ + 0,1 %

-- Hebel Goldaktien : Gold 2,5 - 3;

-- Hebel Silberaktien : Silber rd. 1,7, bisher etwa 1

Neue Hochs aus Depot + Watchlist:

.. ARIS.

.. DPM

.. GQC

.. K

.. WDOFF

Depotwochenbeste:

-- EDR ........................ + 30,1 % --- Si Prod................ Depot Nr. 6.

-- SIL........................... + 21,1 % --- Si Prod

-- SLS ........................ + 19,9 % --- Cu,Si Explor.

-- ARIS ...................... + 19,8 % --- Go Prod............... Depot Nr. 5

-- UEC ....................... + 19,2 % --- U Prod................. Depot Nr. 9

-- K ............................ + 18,2 % --- Go Prod............... Depot Nr. 8

-- WDO ...................... + 18,0 % --- Go Prod............... Depot Nr.1

Grüsse

Edel

Nach weiterem Teilrückkäufen von CGG, EDR, K und WRLG sehen die Big 8 des Depots so aus:

China Gold Int. / CGG ............... 12,1 % --- Cu / Go Produzent

Wesdome Gold / WDO .............. 10,7 % --- Go Produzent

Hudbay Minerals / HBM ............ 10,0 % --- Cu, Met.Prod.

Capstone Copper / CS ................ 9,2 % --- Cu / Met.Prod.

Aris Mining / ARIS ....................... 8,7 % --- Go Produzent

West Red Lake Gold / WRLG ..... 8,5 % --- Go Entwickler

Endevour Silver / EDR ................ 7,9 % --- Si,Go Produzent

Kinross Gold / K .......................... 6,4 % --- Go Produzent

Zum 1.mal seit Jahren habe ich nicht nur die Cash Rücklage aufgelöst, sondern den Effektenkredit in Anspruch genommen mit knapp 10 %, m.a.W. bin zu 110 % in Edelmetall- und Rohstoffaktien investiert.

Grüsse

Edel

Moin BGI

Der (momentan) hohe Investitionsgrad beruht auf der Überzeugung, daß wir uns am Anfang einer neuen Minenhausse befinden. Minen sind vs Gold immer noch extrem niedrig bewertet, aber holen bereits auf.

Das aber allein würde nicht genügen, sondern das eigene Stock Picking und die Tatsache, daß ausser einigen Bekannten solide Minenwerte tw.krass unterbewert sind bzw zu stark korrigiert haben, fast grotesk einige Kupferaktien z.B.

Nach Gewinnmitnahmen werde ich sicher wieder genug Cash generieren.

Grüsse

Edel

GDX, GDXJ, HUI, SIL = 100 % Buy

Dito: ARIS, K, DPM, WDOFF; EDR = Buy ...

Gold Bugs Index Barchart Opinion - Barchart.com

Trading Signals for Gold Bugs Index with Buy, Sell, Hold recommendations, technical analysis, and trading strategy.

www.barchart.com

Grüsse

Edel

Wieder einige Besonderheiten der Vorwoche mit einigen seltsamen Beziehungen:-

-- Neue Rekordhochs von Gold und mehreren Edelmetalindices, aber:

-- Deutlich rel. zurückgebliebene Aktienkurse!

-- Edelmetallaktien leicht verbesset:

-- Uranaktien sehr fest URA + 6,9 %;

-- Kupferaktien fest COPX + 4,95 %;

-- USD und CAD schwächer, AUD fest.

Neues Hoch, 12 m und > aus Depot + Watchlist:

-- GDXJ

-- GDX

-- XAU

-- URA

-- GQC .... Go Entwickler

Daß die PM Minen hinter den Edelmetallen performten, ist seltsam, ausgeprägt in dieser Woche. Vermutlich gingen größere Geldtströme in Standardaktien -- DJ, S&P500 und Dax --, die temporär neue historische Höchsstände erreichten, fester als die PM Aktien.

Der rel geringen Stärke der PM Indices -- Xau + 0,4 % , SIL + 0,95 % -- stemmten sich Uran und Kupferaktien entgegen

WRLG ............... + 11,5 % -- Go Entwickler, als Ausnahme

CGG ................. + 11,4 % -- Cu,Go Produzent
SLS .................... + 9.7 % -- Cu,Si Explorer

UEC ................... + 9,1 % -- U Produzent

NXE ................... + 9,1 % -- U Entwickler

CS ..................... + 8,7 % -- Cu, Met. Produzent

HBM .................. + 6,5 % -- Cu, Met. Produzent

Der stufenweise Rückkauf von CGG auf stark gedrücktem Niveau mit erwartetem Turnaround erwies sich als sehr effektiv.

Grüsse

Edel

GDX ... und einige Betrachtungen

Ein Langzeitchart, der zu einigen Betrachtungen anregt. Besonders erinnerlich ist der scharfe Kurseinbruch 2008, der nicht nur bei Foristen, sondern auch weltweit katastrophale Folgen hatte. Das Musterdepot von GS verlor um 85 %, viele ihr Vermögen. Hier hatte mehr Glück, wer mit Stop Loss operierte.

Es war der 1. Impuls bei mir, das Aktiendepot zurückzufahren zugunsten Physischem, wie auch berichtet.

Prinzipiell noch schlechter war der spätere schleichende Niedergang über mehrere Jahre hinweg, der auch in meinem Depot Auswirkungenhatte und die noch größere Hinwendung zu Gold physisch verstärkte.

Mit gebotener Sicherheit im Rücken ist die Spekulation mit Rohstoffaktien eine Herausforderung und Reiz zugleich und wird seit Jahrzehnten weiter betrieben.

Was sich als erfolgreich erwiesen hat, ist vermehrtes Traden, wehalb auch eine Begrezung auf wenige möglichst rel.starke Depotpositionen sinnvoll ist.

"Kaufen und Liegen lassen" ist sehr zeitabhängig: über längere Zeiten gab es nur wenige Aktien, die nicht von heftigen Korreturen verschont blieben..

Über den GDX hinaus war und ist von Bedeurtung, daß sich die Trends der verschiedenen Medien verändern und im Depot brücksichtigt werden, so in den letzten Jahren die starken Trends von Uran und Kupfer.

Erwähnen möchte ich noch, daß das Depot seit Jahren auf Rohstoffaktien begrenzt ist mit glgtl. Ausnahmen ganz im Gegensatz zu früher, in dem ich nach Regionen, div.Sektoren und Risko diverifizierte, allerdings mit erheblich größenen Depots.

Grüsse

Edel

PM Indices fest, stärker als -Aktien ?!

Zitat aus #3.921

"Daß die PM Minen hinter den Edelmetallen performten, ist seltsam, ausgeprägt in dieser Woche."

Gestern ereichten die PM Indices GDXJ, GDX, HUI,XAU SIL und URA neue Hochstände, aber die Minen im Einzelnen bleiben rel. zurück.

Dieses Phänomen hatte ich bereits vor Jahren an dieser Stelle dargstellt und erklärt:
Die Indices werden separat gehandelt und verkörpern temporär nicht die Summe ihre Kompnenten.

So habe zwar einige Aktien auch Hochstände erziehlt aber so Outperformer wie KGC , WPM oder ARIS gestern nicht. Mittelfristig dürfte sich dieses seltsame Verhalten aber ausgleichen.

Das Depot ereichte ebenfalls einen Höchstwert seit langem, aber nur durch die zuletzt sehr gute Entwicklung des Kupfer- und Uransektors, sh. Chartvergleich 10 d der 3 Indices und 2 Kupferschwerstgewichten des Depots.

Grüsse

Edel

2024 YTD

Ein Rückblick auf die ersten 3 Quartale mit einigen Extremen.

Werte eigenermittelt und unverbindlich.

GDXJ.................................... + 30,1 %

GDX .....................................+ 28,4 %

XAU ..................................... + 25,8 %

SIL ....................................... + 23,7 %

COPX .................................. + 26,1 %

URA ...................................... + 3,3 %

Gold / $ ................................ + 27,8 %

Silver ................................... + 23,7 %

Platin ..................................... - 1,8 %

Palladium ............................ - 10,8 %

Kupfer ................................. +.17,0 %

Rohöl WTI ............................. - 3,2 %

Dax ......................................+ 16,1 %

Dow .................................... + 12,3 %

USD .................................... - 2,2 % Jahrestief vs €

CAD .................................... - 4,5 % Jahrestief vs €

Fazit:

-- Hebel Goldaktien : Gold nur rd.1:1;

-- D.h Goldaktien noch unterbewertet.

-- Silberaktien dto.....

-- Extreme Kursunterschiede bei U Aktien.

-- Edelmetall- und Metallaktien fester als Standardaktien.

Innerhalb der Sektoren erfolgten tw. immens unterschiedliche Kursentwicklungen, dazu später mehr in einem Folgebeitrag.

Grüsse

Edel