Bank Run

Ich hänge noch eine Frage dran.

Bei der EZB wird genommen was nur zu kriegen ist, in GB hat heute keine Bank bei der ersten der vier Auktionen geboten, wie ich schon gepostet habe. Dazu auch:

http://www.bbc.co.uk/blogs/thereporters/robertpeston/

http://www.bbc.co.uk/blogs/thereporters/robertpeston/

http://www.bloomberg.com/apps/…sarchive&sid=aGdu4k5wRl80

Haben die britischen Banken es nicht nötig auf die ungünstigen Konditionen einzugehen?

Oder soll das eine Pseudo-Demonstration von Stärke sein, um den Markt zu beruhigen. (3 Auktionen stehen ja noch aus)

Hätten alle Banken diese Möglichkeit, hätten sie nicht betteln müssen und dann hätte Northern Rock sich ja damals auch bei der EZB eindecken können.

Und bei jeder schlechten Nachricht leidet das Pfund stärker.

Mir ist klar, daß sich die britischen Banken bei der EZB eindecken und besonders Barclays sich eingedeckt hat.

http://www.ftd.de/boersen_maer…ing%20Embargo/252859.html

Aber ich weiß nicht, ob wirklich jede Bank in England den Zugang zu den EZB-Tendern hat

Zumindest bis zur nächsten Auktion glauben sie scheinbar schwimmen zu können.

Ansonsten:

http://www.handelsblatt.com/Ne…chte-um-bear-stearns.html

Verkaufsgerüchte um Bear Stearns

Die Investmentbank Bear Stearns verhandelt angeblich über einen Verkauf von bis zu 20 Prozent ihrer Anteile an außenstehende Investoren.

http://www.handelsblatt.com/Ne…st-bei-merrill-lynch.html

Analyst erwartet Milliardenverlust bei Merrill Lynch

Der US-Investmentbank Merrill Lynch droht nach Ansicht eines Analysten im dritten Quartal ein Verlust im Anleihegeschäft in Höhe von 1,5 Milliarden Dollar.

http://www.bloomberg.com/apps/…sarchive&sid=a5rTUAmDH7pc

Merrill may report third-quarter net income of $208.9 million, Tanona estimated. Such a result would represent a 93 percent decline from the $3.05 billion reported for the third quarter of 2006.

Ich gebe jetzt auch Ruhe Vatapitta um Deine wirklich spannenden Fragen, auf die ich aber bislang auch mit Fleiß noch keine Antworten gefunden habe, hoffentlich von einem Forenmitglied mit mehr Wissen beantworten zu lassen.
Mir ging es nur darum zu zeigen, heute abend schauen alle in die USA, morgen kann das schon wieder anders aussehen.

Ich wünsche Euch allen einen schönen Abend und erholsamen Schlaf

wolfowitz

Du kannst auch gerne selbst fundiertere Infos bringen, ich freue mich

Ansonsten:

Einige Banken könnten auch Geld in großem Stil horten, um auf Schnäppchenjagd zu gehen, wenn es knallt. Es soll Leichenfledderer darunter geben.

Vielleicht wollen sie nicht leihen, damit sie den in Not geratenen, denen das Wasser bis zum Hals steht, Investments mit hohen Abschlägen abkaufen.

Oder sie legen es auf deren Kollaps an, um dann günstig einzusteigen.

Es dürften z.T. bis Oktober keine Kredite über forderungsbesicherte Anleihen (Asset-Backed Securities, ABS) mehr an den Kapitalmarkt weiterreicht werden, laut diesem Artikel

http://www.ftd.de/unternehmen/…20Verbriefung/238597.html

Folgende Fonds waren am 09.08.2007 betroffen

http://www.ftd.de/boersen_maer…%20Sie/237111.html?p=4#a1

Am 28.08.2007 veröffentlichte die FTD in einem Printartikel, daß die meisten Fondsgesellschaften bei der Schließung blieben.

Die französische Bank BNP Paribas öffnete jedoch an diesem Tag zwei ihrer drei vorübergehend geschlossenen Fonds für sogenannte Asset-Backed Securities (ABS). Ein weiterer Fonds, der ebenfalls am Markt für US-Hypothekenkredite schlechter Bonität (Subprime) investiert hat, soll ab Donnerstag wieder offen sein. Man könne noch nicht sagen, inwiefern die Investoren Gelder abziehen würden, sagte eine Sprecherin der Bank. BNP erwartet eine Wertminderung der Fonds von zwei bis fünf Prozent.

Am 25.09.2005 schrieb die FTD

http://www.ftd.de/boersen_maer…0Anleihekrise/257115.html

"Einige Investmentfirmen wie Union Investment, Frankfurt Trust, WestLB Mellon, HSBC Trinkaus, die Hypo KAG sowie Oddo und Axa haben ihre ABS-Fonds geschlossen, weil der Markt extrem illiquide wurde. Die DWS hält ihren ABS-Fonds hingegen offen."

http://www.ftd.de/unternehmen/…20ABS%20Fonds/237698.html

Wir halten den Fonds lieber offen, statt Anleger mit ihrem Investment einzusperren", sagte Stephan Kunze, Leiter der DWS in Europa, am Freitagmittag in Frankfurt. Allerdings bewertet die DWS den Fonds von nun an nur noch zum Zerschlagungswert - aktuell mit einem Abschlag von 2,6 Prozent auf den inneren Wert der forderungsbesicherten Anleihen (ABS) im Fonds

Moin, moin

Nun auch schlechte Nachrichten aus Russland

Ein führender russischer Banker hat laut FTD Print vor einem Kollaps eines Geldinstituts in Russland gewarnt. Wenn die Märkte bis zum Ende des Jahres geschlossen blieben, werde es sehr schwierig für viele Banken werden sagte der Chef der Privatbank MDM , ein früherer Leiter der Bankenaufsicht. Er befürchte in diesem Fall Zahlungsausfälle, der russische Anleihemarkt funktioniere nicht.

Der Zins für Übernachtkredite liege inzwischen bei zehn Prozent – obwohl die Notenbank erst gestern wieder Liquidität in den Markt gepumpt habe.

Wjugin befürchtet, daß sich die Situation zuspitzen könne, wenn viele russische Unternehmen und Banken zum Jahresende ihre Schulden refinanzieren müssten, das werde ein ernster Test, bei dem es auf die Bereitschaft der Zentralbank ankomme. Die Notenbank will die Liste jener Anleihen erweitern, die die Währungshüter als Sicherheiten annehmen, wenn sich die Banken Geld leihen wollen. Somit werden Bonds im Wert von 1400 Mrd. Rubel akzeptiert (ein Plus von 150 Mrd).
Wjugin forderte jedoch eine weitere Lockerung der Kriterien, da sonst viele kleine Unternehmen in Schwierigkeiten gerieten, deren Anleihen nicht akzeptiert würden.

http://www.ftd.de/unternehmen/…%20ABN%20Amro/257816.html

RBS-Konsortium verdoppelt Anteil an ABN Amro

Die Reichen beißen bei der Deutschen Bank nicht an, der Bereich wird also so schnell nicht die neue Cash Cow, die die Kohlen aus dem Feuer holt, wenn das Investmentbanking schwächelt

Die Deutsche Bank steht zwar laut FTD Print im Investmentbanking in Europa an der Spitze, kommt aber im Private Wealth Management, dem Geschäft mit den Superreichen nur schwer voran.

Das Wealth-Management koste zu viel und bringe nicht die geplante Rendite und wachse zu langsam, um international zu den großen Wettbewerbern aufzuschließen zu können: sie sei mit 202 Mrd. Euro international weiterhin ein eher kleiner Spieler.

UBS wirbt derzeit bei deutschen Großbanken massiv Wealth-Management-Experten ab. UBS schaffte im Private Wealth-Management in der ersten Jahreshälfte 2007 Nettozuflüsse von 80 Mrd. Schweizer Franken, Credit Suisse von 29 Mrd. Franken, die Deutsche Bank erhielt per saldo nur 9 Mrd. Euro neue Mittel zur Verwaltung übertragen, nach 15 Mrd. Euro im Gesamtjahr 2006.

Zwar sei eine angedachte Umstrukturierung erst einmal auf Eis gelegt, Veränderungen seien jedoch nicht vom Tisch. Es war angedacht worden die PWM-Kunden mit eher niedrigen Millionenvermögen ins Private Banking zu reintegieren (PWM beginnt ab 5 Mio. Euro), um die Kosten zu senken. PWM könnte sich dann auf die superreichen Familien, die Family Offices, weltweit konzentrieren, die teilweise dreistellige Millionenbeträge bis hin zu Milliardensummen verwalten. Eine andere Variante wäre, die Family Offices künftig direkt von den Investmentbankern betreuen zu lassen.

Laut FTD Print wachsen die Zweifel an der Aussagekraft des Indikators Libor, da sich die Banken zunehmend andere Geldquellen erschließen.

Der Libor ist ein Maß für den Zins, den Banken verlangen, wenn sie sich gegenseitig Geld leihen. Nachdem er In den vergangenen Wochen in den vergangenen Wochen steil nach oben geschossen war, gab er allerdings wieder leicht nach. Da die Banken unterschiedliche Konditionen bieten, sind die Abweichungen vom Durchschnittswert zuletzt deutlich gestiegen, so daß sich die Zinsen für Dreimonatsgeld in Pfund sich inzwischen um bis zu zehn Basispunkte unterscheiden. Außerdem wachse die Zahl der Institute, die überhaupt kein Geld mehr hergeben.

Zudem würden sich die Banken zunehmend über Firmen und Pensionsfonds refinanzieren und für solche Transaktionen wird derzeit kein Richtwert veröffentlicht. „Was man auf dem Bildschirm sieht, hat oft mit der Realität nichts zu tun“, sagte ein Londoner Banker. Für kleinere Institute sei ein sinkender Libor nicht automatisch ein Zeichen der Entwarnung, denn sie hätten generell mehr Schwierigkeiten, sich Geld zu besorgen.

Stellenstreichungen

Laut FTD Print werden bei der Credit Suisse aufgrund der Krise 150 Stellen abgebaut, bei HSBC und Lehman Brothers jeweils 500.

Die Credit Suisse hat zukünftig Staatsfonds als Kernaktionäre im Fokus.

Damit die wichtigen Fragen von Vatapitta in der "Morgenzeitung" nicht untergehen, hier noch einmal zusammengefaßt:

+ Gibt es einen Zeitpunkt zu dem RBO in Bezug auf die Übernahme die Hosen runterlassen muss?
+ Was hat Barclays in den Büchern, dass sie so betteln müssen?
+ Wie lange kann der von Goldregen beschriebene Zustand anhalten?
+ Was kann ihn auflösen oder verstärken?
+ Gibt es tatsächlich starke liquide Banken und woran sind diese zu erkennen?

Was ist mit den gesperrten Milliarden der ABS-Fonds?

+ Hat sich in diesem Bereich etwas getan?
+ Wie lange kann eine Sperre aufrechterhalten werden?

http://www.handelsblatt.com/Ne…iere-bleibt-instabil.html

BNP Paribas hat als einziger Anbieter Fonds für forderungsbesicherte Anleihen (ABS) nach deren Schließung wieder geöffnet, mit welchen Folgen?

Goldregen hatte einen spannenden Widerspruch aufgezeigt,da trotz der zusätzlich begebenen Tender und der zusätzlichen Zentralbank-Mrd. das Bietungsvolumen und die Zahl der Bietenden nicht geringer wird. Er fragt:

Mir stellt sich dabei die Frage gibt es derzeit überhaupt Banken, die Anderen Geld leihen könnten oder sind vielmehr nicht alle so klamm, daß man eigentlich eher sagen müßte; die Banken können sich untereinander gar nichts mehr leihen, weil sie selbst am Rande des Zusammenbruchs stehen.

Also ich kann nicht erkennen, daß Mißtrauen die Ursache für den Liquiditätsengpaß ist - weil wenn es einige Banken gäbe, die derzeit mißtrauisch sind, müßten diese ja jetzt auf einem dicken Batzen Kohle sitzen - welche Banken werden das wohl sein?

Und Clarius fragt nach der Lektüre von Goldregen's Beitrag:

Vereinfacht bedeutet das wohl: wenn Bank A kein Vertrauen mehr zu Bank B hat, dann ist es aus Sicht von Bank A nur konsequent, die zweifelhaften Produkte von Bank B nicht zu "verflüssigen". Das heißt aber auch, dass Bank A nach wie vor über ihre liquiden Mittel verfügen kann. Wenn das mehr oder weniger für alle Banken gilt, dann sind somit doch mehr oder weniger alle Banken liquide, oder?

Dazu noch eine Marktinfo:

http://www.faz.net/s/RubBB54EA…Tpl~Ecommon~Scontent.html

Knappheit herrscht dabei nicht nur am eigentlichen Geldmarkt, an dem sich Banken unbesicherte Kredite geben. So ist auch das Repo-Geschäft - das sind Kredite, die mit Wertpapieren besichert sind - weitgehend ausgetrocknet. Die Ausnahme bilden lediglich Kredite, die mit erstklassigen Staatsanleihen unterlegt sind. Ähnliches gilt für den Devisenswap-Markt, über den Banken normalerweise überschüssige Zentralbankguthaben in ausländischer Währung in Euro tauschen können, um eine Unterdeckung in Euro-Zentralbankguthaben auszugleichen.

Eine mögliche These von mir war ja:

Einige Banken könnten auch Geld in großem Stil horten, um auf Schnäppchenjagd zu gehen, wenn es knallt. Es soll Leichenfledderer darunter geben.

Vielleicht wollen sie nicht leihen, damit sie den in Not geratenen, denen das Wasser bis zum Hals steht, Investments mit hohen Abschlägen abkaufen.

Oder sie legen es auf deren Kollaps an, um dann günstig einzusteigen.

Ein interessanter Artikel zur Thematik, der aber auch zeigt, daß es derzeit unverkäufliche Pakte gibt und die Grenzen der Abschläge aufzeigt:

http://www.wiwo.de/pswiwo/fn/w…0/SH/0/depot/0/index.html

"Abschläge von bis zu fünf Prozent gelten gerade noch als akzeptabel, weil dies meist den Gebühren entspricht, die die Banken für solche Geschäfte einstecken. Alles darüber hinaus geht ans Eingemachte."

http://www.handelsblatt.com/Ne….aspx/zweiter-sieger.html

Das Zerren um die niederländische Bank ABN Amro scheint entschieden. Die Bietergruppe um die Royal Bank of Scotland konnte sich gegen den englischen Konkurrenten Barclays durchsetzen und wird das Traditionsinstitut unter sich aufteilen. Doch der „Verlierer“ Barclays könnte auf der Suche nach einem Ersatz schnell fündig werden.

http://www.handelsblatt.com/Ne…2148&_t=ticker&_b=1329058

Die Zeiten des billigen Geldes für britische Unternehmen und Verbraucher sind vorbei. Analysten fürchten, dass die Verschlechterung der Finanzierungsbedingungen zu einer empfindlichen Abkühlung der Wirtschaft auf der Insel beitragen wird