New Gold / NGD (TSX, NYSE)

    Moin moin,


    New Gold hat vor langer Zeit die Rainy River Mine teuer übernommen. Im Management saßen hauptsächlich Banker und keine Minenbauer oder Geologen. Das Unternehmen besitzt zwei Minen Rainy River und New Afton. Der langfristige Ausblick sieht ab 2026 eine Produktion von 600.000 Geos vor (Gold 80%, Kupfer 18%, Silber 2%).


    Das hat sich sehr deutlich geändert. Die Zahl der echten Fachleute im Vorstand dominiert.

    Sie kommen von Pretium und Yamana und haben z. T. auch bei diesen Unternehmen schon zusammen gearbeitet.


    NGD investiert sehr stark in die zukünftige Produktion. Diese Ausgaben sollen 2025 und 2026 stark abnehmen, die ASCI deutlich fallen und der Free Cash Flow entsprechend steigen. Diese langfristigen Aussichten sind m. E. nicht im Kurs enthalten.


    Die Rückzahlung der Verbindlichkeiten zu 7,5% Zins steht erst 2027 an. Diese Konditionen sprechen für viel Vertrauen des Kreditgebers, was bekanntlich zur Zeit ein schwieriges Kapitel ist. Mit relativ langfristigen Verbindlichkeiten zu einem moderaten Zinssatz geht der Gläubiger ein Risiko ein.


    In der Präsentation Februar 2024 von NGD steht die Höhe der Verbindlichkeiten:

    Senior unsecured notes - $400 Mio. (US?)$ - 7,5%


    Die Angaben zum Anteil der Insider am Unternehmen habe ich nicht gefunden.


    Die Aufnahme von Fremdkapital zur Finanzierung der Investitionen, anstelle der Verwässerung des Eigenkapitals ist ein guter Hinweis auf das Vertrauen des Managements und der Kreditgeber in die Solidität und Planungen des Unternehmens.


    Vielleicht schaut Caldera einmal auf den Chart.

    NGD rutscht bei den EM Werten oben auf meine Watchlist.


    Kurs - 1,56 C$ / 1,17 US$

    Shares - 687,005,978

    Marktkap. - 1,069,536,000 C$ / 802,152,000 US$

    NGD ist für mich - beim Erreichen der Ziele - schon 2025 ein heißer Übernahme Kandidat.


    Auf NGD könnte der Leitsatz von Blue Horseshoe zutreffen.

    Money is made in the DELTA between PERCEPTION and REALITY :thumbup:

    Aktionäre

    NameAktien%Bewertung
    Van Eck Associates Corp. 66 886 569 9,772 %82 Mio $
    Van Eck Associates Corp. 66 323 515 9,689 %81 Mio $
    AzValor Asset Management SGIIC SA 50 741 398 7,413 %62 Mio $
    William G. Bollinger 37 200 000 5,435 %45 Mio $
    Renaissance Technologies LLC 16 591 564 2,424 %20 Mio $
    Connor, Clark & Lunn Investment Management Ltd. 16 522 582 2,414 %20 Mio $
    Hillsdale Investment Management, Inc. 16 216 173 2,369 %20 Mio $
    TSP Capital Management Group LLC 10 890 000 1,591 %13 Mio $
    Invenomic Capital Management LP 10 101 164 1,476 %12 Mio $
    Mackenzie Financial Corp. 9 635 055 1,408 %12 Mio $



    Minen im Depot zur Zeit: Artemis Gold (realisiert zur Zeit das Delta) und Viszla (Delta noch in Arbeit)



    LG Vatapitta

    ein paar Gedanken zum New Gold Chart :


    [Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&FROM=946681200&HEIGHT=655&IND0=RSI&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=12094030&SHOWHL=1&TIME_SPAN=range&TO=1708469999&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]


    - verhielt sich seit 2000 sehr, sehr zyklisch allerdings in den letzten 5 Jahren erreicht sie nicht annähernd mehr die alten Hochs...die Amplitude wurde wesentlich kleiner

    - trotz mehrerer Goldhochs in den letzten 3,5 Jahren sucht sie weiterhin den Boden

    (Ursache liegt in der fehlenden Gewinnerwirtschaftung bei steigenden Kosten)

    - der Kurs hebt sich ein wenig in letzter Zeit (das Unternehmen stellt im 3-Jahresausblick steigende

    Produktion, Cash flow-bei sinkenden Kosten in Aussicht...und nähert sich der schwarzen Null an

    - leicht positive Tendenzen, die Kreditgenehmigung (mit nicht unerhebl. Zinslast), leichte Kursverbesserung, all das nährt etwas Hoffnung...

    - KEIN BASISINVESTMENT ! eher Turn around-Kandidat ! eine Goldmine mit einem Aktienkurs von 1 Dollar ist immer höchstes Risiko ! auch hoch verwässert

    - ich würde mich eher wundern, wenn sie es schaffen würden, zu den fälligen Zinsen auch noch cashflow zu erzielen...und all die anderen Aufwendungen zu stemmen

    - die steigenden Metallpreise ab 2.HJ 2024 könnten helfen !

    - kaufen weit unter 1 USD ( bessere Alternative :B2Gold ,wird auch spottbillig)


    [Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=RSI&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=12094030&SHOWHL=1&TIME_SPAN=5Y&TO=1708448569&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]


    :)

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

    3 Mal editiert, zuletzt von Caldera ()

    Danke 2

    Moin moin,


    gute Nachrichten von der Exploration:


    NEW GOLD DURCHSCHNEIDET BREITE, HOCHGRADIGE KUPFER-GOLD-PORPHYR-MINERALISIERUNG IN DER K-ZONE VON NEW AFTON

    • High-grade copper-gold porphyry mineralization intersected within bornite-bearing K-Zone 1 :
      • 2.01% copper and 1.79 g/t gold mineralization (3.22 CuEq%) over 217 metres core length (40 metres estimated true width) in Borehole EA24-485 including:
        • 1.85% copper and 3.67 g/t gold mineralization (4.23 CuEq%) over 31 metres core length 2
        • 3.23% copper and 1.98 g/t gold mineralization (4.62 CuEq%) over 78 metres core length 2
      • 1.21% copper and 1.03 g/t gold mineralization (1.89 CuEq%) over 214 metres core length (22 metres estimated true width) in Borehole EA23-477 including:
        • 1.85% copper and 2.13 g/t gold mineralization (3.23 CuEq%) over 56 metres core length 2
        • 2.78% copper and 0.49 g/t gold mineralization (3.15 CuEq%) over 42 metres core length 2

    Der Kurs heute + 10% auf 3,14 C$

    Listed Shares Out - 790,474,951

    Market Cap - 2,466,281,848


    Die zusätzlichen 103 Mio. Shares wurden ausgegeben um den Deal mit dem Pensionsfond der Ontario Teachers zu stemmen. s. u.



    Zitat 17.05.24:

    New Gold Inc. freut sich, den Abschluss seiner „Buy Deal“-Eigenkapitalfinanzierung von 100.395.000 Stammaktien bekannt zu geben, einschließlich 13.095.000 Stammaktien, die nach der vollständigen Ausübung der Mehrzuteilungsoption der Underwriter emittiert wurden. Bei einem Preis von 1,72 $ pro Stammaktie erzielte das Unternehmen im Rahmen des Angebots einen Bruttoerlös von insgesamt 172.679.400 $. Das Angebot, das am 13. Mai 2024 bekannt gegeben wurde, wurde von einem Konsortium von Underwritern unter der Leitung von CIBC Capital Markets durchgeführt, zu dem auch BMO Capital Markets, RBC Capital Markets, Scotiabank, National Bank Financial Markets, TD Securities, BofA Securities, Canaccord Genuity, Laurentian Bank Securities und Raymond James gehörten.


    Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoerlös des Angebots zu verwenden, um einen Teil der Barzahlung zu finanzieren, mit der die zuvor gemeldete Vereinbarung in Bezug auf die strategische Partnerschaft mit dem Ontario Teachers' Pension Plan Board bei der Mine New Afton abgeschlossen wird, wodurch New Gold seine effektive Beteiligung am freien Cashflow bei New Afton auf 80,1 % erhöhen wird.


    Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)


    Die Aussichten auf 2025/26 und der Deal mit den Ontario teachers hatten mich überzeugt NGD ins Depot zu nehmen.



    LG Vatapitta

    ...finde ich tatsächlich auch interessant, hatte ich bisher nicht auf dem Radar, jetzt mal in die WL genommen...

    So bei um die 1,30€ würde ich ein paar einsammeln, aber ich befürchte, das wird schwierig angesichts des aktuellen Kurses 😎

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