Newcrest Mining Ltd./ NCM (ASX)

    Zitat von Vassago

    Produktionszahlen für das März-Quartal 2023

    • Produktion 510 koz Gold zu AISC 1012$/oz & 31 kt Kupfer
    • 9M/23 Produktion 1,55 koz Gold
    • FY23 Prognose von 2,1-2,4 Moz Gold wurde bekräftigt
      • demnach müsste Newcrest im Juni-Q mindestens 550 koz Gold produzieren um das untere Ende seines Ausblicks zu erreichen
    • NCM.AX 28,51A$

    https://www.newcrest.com/sites…0Quarterly%20Report_0.pdf


    Das 2,4 Moz Goldziel halte ich für unwahrscheinlich, dafür müsste Newcrest 850 koz im laufenden Quartal fördern. Ich rechne mit einer Produktion von ca. 2,2 Moz Gold für FY23.


    Produktionszahlen für das Juni-Quartal 2023

    • Produktion 556 koz Gold zu AISC 1196$/oz & 35kt Kupfer
    • FY23 Produktion 2,105 Moz Gold zu AISC 1094$/oz & 133 kt Kupfer
      • Cadia 597 koz Gold zu AISC 45$/oz & 98 kt Kupfer
      • Lihir 670 koz Gold zu AISC 1466$/oz
      • Telfer 349 koz Gold zu AISC 1637$/oz & 16,7 kt Kupfer
      • Brucejack 286 koz Gold zu AISC 1157$/oz
      • Red Chris 39 koz Gold zu AISC 3733$/oz & 18,3 kt Kupfer
      • Fruta del Norte 164 koz Gold
    • NCM.AX 26,50A$

    NCM (ASX) Ann: Quarterly Report ended 30 June 2023
    Quarterly Report ended 30 June 2023
    hotcopper.com.au


    Die Minen Lihir (720-840 koz Gold), Telfer (355-405 koz Gold und Brucejack (~300 koz Gold) blieben hinter den Prognosen zurück, sodass die FY23 Produktion am unteren Ende des Ausblicks gelandet ist. Dennoch dürfte das zweite Halbjahr, aufgrund des gestiegenen Goldpreises und der höheren AISC-Margen, besser ausgefallen sein wie das erste Halbjahr. Kürzlich hat Newcrest bekannt gegeben, "die Untertageabbauraten in seiner Flaggschiff-Mine Cadia in New South Wales gesenkt zu haben, nachdem die staatliche Umweltaufsichtsbehörde festgestellt hatte, dass dort die Standards für saubere Luft nicht eingehalten wurden."
    https://www.smh.com.au/busines…ings-20230725-p5dr32.html

    australische Assets

    • Experten erwarten das Newmont 2 Assets in Westaustralien verkaufen wird
    • es handelt sich um Telfer und Havieron
    • der CEO von Northern Star sagte er würde nicht für diese zwei Minen mitbieten
    • Evolution hält die beiden Projekte für nicht attraktiv
    • Greatland Gold (JV-Partner bei Havieron) will sich hingegen um den vollständigen Besitz bewerben

    https://www.bnnbloomberg.ca/ne…top-gold-miners-1.1956669

    Die Frage ist, ob es von NST und EVN clever wäre im Vornherein Interesse zu bekunden, da dies den Preis nach oben treiben könnte. Aber selbst wenn die Minen nicht an die dann beiden größten australischen Produzenten gehen sollte, sehe ich in der zweiten Reihe mit Ramelius, Westgold, Silver Lake Res etc. noch genug potenzielle Abnehmer. Ramelius hatte zuletzt sogar gesagt, dass die auf der Suche nach etwas großem sind (Telfer?). Wir werden sehen...

    Zitat von Vassago

    Zahlen für FY22

    • FY22 Produktion 1,956 Moz Gold (-7%) zu AISC 1043$/oz (+14%) & 121 kt Kupfer (-15%)
    • FY23 Ausblick: 2,1-2,4 Moz Gold
    • Umsatz 4,207 Mrd. $ (-8%)
    • Gewinn 872 Mio. $ (-25%)
    • EPS 1,03$ (-27%)
    • Gewinnmarge 20,7%
    • finale Dividende 0,20A$ (FY22 Dividende ~0,30A$)
    • NCM.AX 19,35A$ (13,41$)

    https://www.newcrest.com/sites…%20Market%20Release_1.pdf


    Zwar musste Newcrest für FY22 einen Produktions-, Umsatz- und Gewinnrückgang verzeichnen, aber die erzielte Gewinnmarge von über 20% kann sich trotzdem mehr als sehen lassen. Mit einem KGV von 13 ist Newcrest im Vergleich zur Peer-Group (Barrick & Agnico 16, Newmont 19) relativ günstig.

    Zahlen für FY23

    • FY23 Produktion 2,105 Moz Gold zu AISC 1093$/oz; realisierter Goldpreis 1797$/oz
    • Umsatz 4,508 Mrd. $ (+7%)
    • Gewinn 778 Mio. $ (-11%)
    • EPS 0,87$ (-16%)
    • Gewinnmarge 17,3%
    • finale Dividende 0,20$ (FY23 Dividende 0,55$)
    • NCM.AX 25,85$

    https://www.newcrest.com/sites…93%20Market%20Release.pdf
    Im zweiten Halbjahr lag die Gewinnmage bei 20,3% vs. 13,8% aus dem Dezember Halbjahr. Schade das Newcrest von der Bildfläche verschwindet, die quellensteuerfreie Dividende hätte ich gerne länger ausgekostet.

    Termine

    • 13. Oktober Hauptversammlung (Newmont Abstimmung 11. Okt / Newcrest 13. Okt)
    • 27. Oktober Ex-Tag
    • Umtauschverhältnis 1:0,4
    • NCM.AX 25,81A$ (=16,59$)
    • NEM 38,91$
    • Rechnung: 38,91$*0,4= 15,56$ + 1,10$ Dividende = 16,66$

    Newcrest shareholders set to vote on acquisition
    The Federal Court of Australia has ordered a meeting of Newcrest and Newmont shareholders to vote on Newmont’s acquisition of Newcrest.
    www.australianmining.com.au


    Newcrest geht davon aus "zum Abschied" noch eine Sonderdividende in Höhe von 1,10$ pro Aktie auszuschütten.

    Newcrest Announces Shareholders Vote in Favour of Scheme

    Melbourne, Australia--(Newsfile Corp. - October 13, 2023) - Newcrest Mining Limited (ASX: NCM) (TSX: NCM) (PNGX: NCM) refers to the proposed scheme of arrangement under which Newcrest will be acquired by Newmont Corporation (via its subsidiary, Newmont Overseas Holdings Pty Ltd) (Scheme).

    Results of the Scheme Meeting

    In accordance with the ASX Listing Rules and the Corporations Act, Newcrest advises that the resolution to approve the Scheme as set out in the Notice of Scheme Meeting (Scheme Resolution), was passed by the requisite majorities of Newcrest shareholders at the Scheme Meeting held earlier today. In summary:

    • 84.74% of Newcrest shareholders present and voting (in person or by proxy) were in favour of the Scheme Resolution; and
    • 92.63% of the votes cast by Newcrest shareholders were in favour of the Scheme Resolution.

    Details of the valid proxies received and votes cast are set out in the attachment to this announcement.

    Next steps

    Newcrest will apply to the Federal Court of Australia (Court) for approval of the Scheme at a hearing scheduled for 10.15am (Melbourne time) on 17 October 2023.

    If the Court approves the Scheme at the Second Court Hearing, a copy of the Court orders will be lodged with ASIC, following which the Scheme will become effective.

    Special Dividend

    Newcrest announced on 5 October 2023 a Special Dividend of US$1.10 per Newcrest share, subject to the Scheme becoming effective. This dividend will be fully franked.

    Newcrest shares on the ASX and PNGX will trade ex the Special Dividend from commencement of trading on 18 October 2023. Newcrest shares on the TSX will trade ex the Special Dividend from commencement of trading on 19 October 2023.

    The record date for the dividend will be 7.00pm (Melbourne time), 19 October 2023 and it will be paid on 27 October 2023.


    Newcrest Announces Shareholders Vote in Favour of Scheme
    Melbourne, Australia--(Newsfile Corp. - October 13, 2023) - Newcrest Mining Limited (ASX: NCM) (TSX: NCM) (PNGX: NCM) refers to the...
    www.newsfilecorp.com

    Zitat von Vassago


    Produktionszahlen für das Juni-Quartal 2023

    • Produktion 556 koz Gold zu AISC 1196$/oz & 35kt Kupfer
    • FY23 Produktion 2,105 Moz Gold zu AISC 1094$/oz & 133 kt Kupfer
      • Cadia 597 koz Gold zu AISC 45$/oz & 98 kt Kupfer
      • Lihir 670 koz Gold zu AISC 1466$/oz
      • Telfer 349 koz Gold zu AISC 1637$/oz & 16,7 kt Kupfer
      • Brucejack 286 koz Gold zu AISC 1157$/oz
      • Red Chris 39 koz Gold zu AISC 3733$/oz & 18,3 kt Kupfer
      • Fruta del Norte 164 koz Gold
    • NCM.AX 26,50A$

    https://hotcopper.com.au/threa…ded-30-june-2023.7491847/


    Die Minen Lihir (720-840 koz Gold), Telfer (355-405 koz Gold und Brucejack (~300 koz Gold) blieben hinter den Prognosen zurück, sodass die FY23 Produktion am unteren Ende des Ausblicks gelandet ist. Dennoch dürfte das zweite Halbjahr, aufgrund des gestiegenen Goldpreises und der höheren AISC-Margen, besser ausgefallen sein wie das erste Halbjahr. Kürzlich hat Newcrest bekannt gegeben, "die Untertageabbauraten in seiner Flaggschiff-Mine Cadia in New South Wales gesenkt zu haben, nachdem die staatliche Umweltaufsichtsbehörde festgestellt hatte, dass dort die Standards für saubere Luft nicht eingehalten wurden."
    https://www.smh.com.au/busines…ings-20230725-p5dr32.html

    Produktionszahlen für das September-Quartal 2023

    • Produktion 454 koz Gold & 31kt Kupfer
    • FY24 Ausblick 2,0-2,3 Moz Gold & 120-140kt Kupfer
    • NCM.AX

    "Die Goldproduktion lag im Einklang mit den Vorjahren aufgrund geplanter Wartungsstillstände im Quartal um 18 % niedriger als im Vorzeitraum. Die Goldproduktion wurde auch durch niedrigere Goldgehalte bei Cadia, Telfer, Brucejack und Red Chris beeinträchtigt, was teilweise durch höhere Goldgehalte bei Lihir ausgeglichen wurde. Newcrests AISC von 1.397 $/oz für das Quartal war 18 % höher als im Vorzeitraum, was auf eine geringere Produktion an allen Standorten während des Quartals zurückzuführen ist, die zu einem Rückgang der Gold- und Kupfer-Verkaufsmengen für die Gruppe führte, sowie auf die Auswirkungen von ein niedrigerer realisierter Kupferpreis. Dies wurde teilweise durch geringere nachhaltige Investitionsausgaben bei Lihir und Cadia sowie den Vorteil eines schwächeren australischen Dollars gegenüber dem US-Dollar auf die Betriebskosten ausgeglichen."

    Newcrest output dips
    Gold miner Newcrest Mining has reported an 18% fall in gold production for the three months to September, on the back of planned maintenance shut-downs. Gold…
    www.miningweekly.com


    Zwar fielen die Produktionszahlen aufgrund der geplanten Wartungsarbeiten relativ schwach aus, allerdings dürfte das kaum noch jemanden jucken, da der Zusammenschluss mit Newmont kurz bevor steht. Lieber ein letztes schwaches Quartal bei Newcrest, statt ein schwaches erstes bei Newmont. Da die Wartungsstillstände nun bereits eingetreten sind, darf man für die kommenden Quartale mit einer steigenden Produktion rechnen, dann aber "unter anderer Flagge".

    • Sonderdividende 1,10A$
    • Ex-Dividendentag 18.10
    • Dividendenstrichtag 19.10
    • Zahldatum 27.10
    • Newcrest Aktien werden bis zum 26.10 gehandelt
    • NCM.AX 25,13A$
    • NEM 40,47$

    Falls es jetzt einen "Sell-off" derer geben sollte, die nicht in NEM tauschen wollen (was ich allerdings nicht annehme), könnte sich eventuell ein Kauf von Newcrest-Aktien lohnen, wenn der Spread zwischen dem Umtauschkurs und dem Kurs von Newcrest groß genug ist, was aber aktuell nicht der Fall ist.

    • Umtauschkurs: 40,47$*0,4= 16,19$
    • Newcrest-Kurs: 25,13A$ = 15,975$
    • 16,19/15,975 = 1,1% Spread (unattraktiv)

Schriftgröße:  A A A A A