Informationen zur US-Immobilienkrise

Beowulf

Glaube kaum, dass das den Preisverfall im Immobilienmarkt aufhalten wird. Bei einem Hypothekenmarkt von $15 Billionen und 20% Preisverfall allein in einem Jahr kann man sich ueber die Wirkung einer solchen Massnahme streiten. Es werden lediglich die Haerten (Foreclosure) etwas abgefangen und die Korrektur wird damit letztendlich nur verzoegert.

Das Wall Street Journal beschuldigt Hipsanic-Interessengruppen fuer die Immobilienkrise verantwortlich zu sein. Durch neue Kreditvergabebestimmungen konnten Darlehen an Hispanics und andere Minderheiten leichter vergeben werden. Diese neuen Bestimmungen wurden von den Interessengruppen auf den Weg gebracht.

An examination of that borrowing spree by The Wall Street Journal reveals that it wasn't simply the mortgage market at work. It was fueled by a campaign by low-income housing groups, Hispanic lawmakers, a congressional Hispanic housing initiative, mortgage lenders and brokers, who all were pushing to increase homeownership among Latinos.

Aber letztendlich unterstuetzte und schmierte die Subprime-Industrie die Gesetzesinitiativen der Hipsanic-Interessengruppen kraeftig. Kongressmaenner erhielten Spenden von der Hypothekenindustrie, die dann leichtere Kreditvergabebestimmungen durchdrueckten.

But a close look at the network of organizations pushing for increased mortgage lending reveals a more complicated picture. Subprime-industry executives were advisers to the Hogar housing initiative, and bankrolled more than $2 million of its research. Lawmakers and advocacy groups pushed hard for the easy credit that fueled the subprime phenomenon among Latinos. Members of the Congressional Hispanic Caucus, who received donations from the lending industry and saw their constituents moving into new homes, pushed for eased lending standards, which led to problems.

At the height of the subprime lending boom, in 2005, banking and finance companies gave at least $2.3 million in campaign contributions to members of the Hispanic Caucus, according to data from the Center for Responsive Politics.

http://online.wsj.com/article/SB123111072368352309.html

U.S. Mogul Steven Good Found Dead In Apparent Suicide

http://www.allheadlinenews.com/articles/7013618074

http://finance.yahoo.com/tech-…d-Fall-Another-20-Percent

Antieg um 81% in 2008. 3,1 Millionen Zwangsvollstreckungen, was einer Rate von 2 von Hundert Haeusern entspricht.

Filings Increased a Record 81 Percent in 2008
http://realestate.yahoo.com/pr…d-81-percent-in-2008.html

Zwei Drittel der von Banken zurueckgenommenen Haeuser taucht nicht in den offiziellen Inventarlisten auf. Nur ein Drittel der sog. bank-owned Haeuser wird zum Verkauf angeboten. Die Statistiken der Immobilien-Interessenverbaende verfaelschen somit den Angebotsmarkt.

Flood of foreclosures: It's worse than you think
http://money.cnn.com/2009/01/2…ventory/index.htm?cnn=yes

Zitat von Schoerner

Er hat sich die durch die geplatzte Blase leerstehenden Häuser in etlichen Städten angesehen und hat gemeint, daß es unglaublich ist, daß auf diese Bruchbuden solche Kredite vergeben wurden. Die ganze Welt wurde nach seinen Worten damit hereingelegt,

Diese einfache Feststellung haetten die Entscheidungstraeger in Geschaefts- und Landesbanken auch vor dem Kauf der Ramschpapiere machen koennen, anstatt einem "AAA" blind zu vertrauen. Dass der Markt nicht mehr stimmt und voellig aus den Fugen geraten war, konnte man in 2004 schon sehr gut sehen. Eine einfache Studie haette das an den Tag gelegt - einen Betriebswirt pro Bank damit zu beauftragen, haette gereicht. Mit gesundem Menschenverstand konnte man wissen, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis das Ganze einstuerzt. Stattdessen beruft man sich heute auf die Ratings und spricht von ueberraschenden Ereignissen ueber Nacht (Chef der Saechssischen Landesbank 2007). Sollte man wirklich betrogen worden sein, koennte man die Rating-Agenturen auf Schadensersatz verklagen. Davon ist aber nichts zu hoeren. Insofern sind diese Verluste von den Banken selbst verschuldet und der Betrugsvorwurf ist primitiv und billig und soll nur vom eigenen Missmanagement ablenken.

Zu einem Beschiss gehoeren immer Zwei !

-15.3% im Dezember 08.

...The median sales price plunged to $175,400, down 15.3 percent from $207,000 a year ago. That was the lowest price since May 2003 and the biggest year-over-year drop on records going back to 1968...
http://finance.yahoo.com/news/…e-sales-apf-14153279.html

Zitat von Xray1

Aber auch nicht selektiv werden, Tollar! Dafür stieg die Zahl der Verkäufe unerwartet an.

Da gibt es nichts schoenzureden Xray, obwohl der Markt erst mal jede scheinbar positive Nuance aufgreift, um dann wieder abzusacken (Dow mittlerweile wieder im Minus).

Der "unerwartete" MONATLICHE Anstieg ist vor allem auf den extremen Anstieg der Foreclosures zurueckzufuehren (+81% in 2000acht, nicht auf etwaige Belebung des Marktes. Was in dieser Statistik verschwiegen wird, ist dass Zwangsvollstreckungen (Foreclosure) und Bankrueckkaeufe als Verkaeufe gelten. Diese Haeuser sind nicht vom Markt. Foreclosures machen einen nicht unerheblichen Anteil am Umsatz (in einigen Gebieten gut 30% der Verkaeufe) aus.

Haus-Verkaeufe sind December auf November +6,5%, im Jahresvergleich aber -3.5%. Zudem sind die Haus-Verkaeufe in 2008 um 13% gesunken, im Vergleich zu 2007, dem niedrigsten Niveau seit 11 Jahren.
http://www.bloomberg.com/apps/…d=aD.GeVBCSY9Q&refer=home

Solche monatlichen Schwankungen sind nichts ungewoehnliches und auch wenig aussagekraeftig.

Existing Home Sales (Source NAR
2006 6,478,000
2007 5,652,000
2008 4,912,000

2007 Dec 4,910,000
2008 Jan 4,890,000
2008 Feb 5,030,000
2008 Mar 4,940,000
2008 Apr 4,890,000
2008 May 4,990,000
2008 Jun 4,850,000
2008 Jul 5,020,000
2008 Aug 4,910,000
2008 Sept 5,140,000
2008 Oct 4,910,000
2008 Nov r 4,450,000
2008 Dec p 4,740,000
vs. last month: 6.5%
vs. last year: -3.5%

Home prices plunge record 18.2 percent in November
http://finance.yahoo.com/news/…cord-182-rb-14165577.html

Preise werden auf 1997er Niveau zurueckfallen

http://www.bloomberg.com/apps/…d=a8mdg7z0u7Dw&refer=home