GOLD : Märkte und Informationen

Eric Sprott weekly wrap up wie immer bullish für Gold und Silber.

im Moment haben die in China zuviel Öl im Öllager
deshalb wird es ca. 40 Tage benötigen bis diese Öllagerbestände
auf einen Normalwert gelangen

dies würde bedeuten ca. 30 Tage sinkender Ölpreis

wenn der Ölpreis sinkt, dann dürfte auch der Goldpreis sinken

to-simplify
es gibt die Währung US-Dollar, man kann mit Papier-Dollar per SWIFT-Überweisung bezahlen

man kann Öl aber auch als Währung sehen man kann mit Öllieferungen bezahlen

man kann auch mit Goldlieferungen bezahlen
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zusätzlich dürfte der fallende US-Aktienmarkt weiter zu 200-Tagelinie hinwandern
was dann auch die Preise für Goldminenaktien fallen lässt

FANG (facebook - Amazon - Neflix - Google )
fangMan ( facebook-Amazon-Netflix-Google-Microsoft-Apple-Nivda )

the main-driver of the gold-price are negative-real-interest-rates

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Craig Hemke: Fed has Triggered Inflationary Avalanche

video-time 02:24
https://youtu.be/Xc4OnUTS4OI?t=144

Time Stamp References:
0:40 - Thoughts on Powells Speach.
4:10 - Interest rates and gold.
7:50 - Gold reserves and Fed actions.
11:55 - Silver price in 2011 and now.
16:30 - Potential for a Comex default.
22:30 - Institutional investor interest.
26:50 - Dollar direction and ZIRP.

The symbol TIP is a good proxy for real-interest-rates

click-on the internet-link below

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=TIP
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video-time 06:43 negative Realzinsen und die Goldpreisentwicklung
https://youtu.be/3qH6DZk_bOk?t=403
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Euro vor Talfahrt?! – Fed: Hohe Inflation voraus! − Webinar mit M.Blaschzok (03.09.2020)
https://www.youtube.com/watch?v=3qH6DZk_bOk
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Jackson Hole-Treffen – Fed wirft Preisstabilität über Board
Langfristige Zinsen könnten steigen
► Steht der Euro vor einem erneuten Einbruch?!
► Welches Potenzial haben Gold und Silber?
► Wann und wo endet die Korrektur der Edelmetall?
► Chart- und Terminmarktanalyse zu den Edelmetallen
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13:00 Es wird auf fallenden Euro gewettet.
14:50 Fast alle Spekulanten haben auf fallenden USD gesetzt. Abwärtstrend bricht.
15:22 USD hat seit 1952 um 98% an Wert verloren.
16:00 Goldpreis ist das Spielbild zum abwerten Dollar
16:17 Goldpreis zur Bilanzsumme der FED ist niedriger als in 2000.
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https://www.blaschzokresearch.de/mb-research/
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Das ist mir alles zu kompliziert. Und was zu kompliziert ist, ist meist unverständlich, weil Beschiss.

Ich vertraue primär auf die natürliche Stabilität von Gold und auf die Bewertungsschwankungen von Sachwerten relativ zueinander.

Darauf war bislang meist Verlass.

Und bei einer Sachwertanlage ist ein Totalverlust infolge Entwertung oder Konkurs des Anspruchsgegners ausgeschlossen. Bei mindestens gleichen und stets realen Gewinnchancen.

Ein Bezahl-Artikel zu den Gründen eines Hedgefonds aus Aktien auszusteigen und in Gold zu investieren.

16 Gründe, warum dieser Hedgefonds Aktien abstößt und Gold kauft
Aufgrund der Bezahlschranke, habe ich ein wenig mehr aus dem Artikel eingefügt:

• "Unserer Ansicht nach hat es nie eine größere Kluft zwischen den zugrunde liegenden wirtschaftlichen Fundamentaldaten und den Wertpapierpreisen gegeben.
  Wir befinden uns in einer globalen Rezession, aber die Aktien- und Kreditmärkte handeln immer noch mit irrsinnig hohen Bewertungen. Die Märkte handeln vor dem Hintergrund einer perversen Kombination aus lebenserhaltenden Maßnahmen der US-Notenbank und einem irrsinnigen Spekulationswahn."
• Zugleich habe die Nachfrage nach Gold und Silber begonnen zu steigen, da die Zentralbanken eine extrem lockere Geldpolitik betreiben. "Die anhaltende lockere Geldpolitik angesichts der heutigen Vermögensblasen bei Aktien und festverzinslichen Wertpapieren führt mit hoher Wahrscheinlichkeit zu einem sich selbst verstärkenden Zyklus, der die Anleger aus diesen überbewerteten Vermögensklassen heraus und in unterbewertete Edelmetalle treibt."
• Crescat Capital hat eine ganze Liste mit Gründen zusammengestellt, warum der Hedgefonds derzeit "hoch bewertete Aktien auf breiter Front verkauft und unterbewertetes Gold und Silber einschließlich Bergbauunternehmen kauft:
  

  
  

  
  

• 1. Die Wirtschaft ist nun an der Erschöpfung ihrer Kredite angelangt, wobei die Staats- und Unternehmensverschuldung im Verhältnis zum weltweiten BIP Rekordhöhen erreicht hat.
• 2. Die Schuldenlast sorgt für ein schwaches künftiges reales Wirtschaftswachstum.
• 3. Geldentwertung ist die einzige Möglichkeit, die Schuldenlast zu reduzieren. Fiat-Währungen befinden sich jetzt in einem Wettlauf nach unten.
• 4. Die weltweite Ausweitung der Geldbasis zur Unterdrückung der Zinssätze schafft ein sehr gutes Umfeld für Gold und Silber.
• 5. Die Weltwirtschaft befindet sich in einer schweren Rezession mit strukturellen Grundlagen jenseits von Covid-19.
• 6. Die US-Arbeitslosigkeit ist in nur fünf Monaten um historische 6,7% von 3,5% auf 10,2% angestiegen, auch wenn sie von vorübergehend 14,7% infolge der Covid-19-Sperrungen zurückgegangen ist.
• 7. US-Aktien werden heute zu realen Rekordbewertungen gehandelt, eine ausgewachsene Manie. Die anhaltende geldpolitische Rettung hat sowohl die Verantwortlichkeit des freien Marktes als auch die Preisfindung pervertiert und gleichzeitig eine Zombie-Wirtschaft und eine Börsenblase geschaffen, die unhaltbar ist. Spekulative Vermögensblasen sind reif zu platzen.
• 8. Während der Hausse auf dem Edelmetallmarkt in den 1970er Jahren fielen die 10-jährigen realen Renditen auf bis zu -4,9%. Wir sind der festen Überzeugung, dass wir uns in diese Richtung bewegen, und zwar wieder mit einer langen Startbahn, insbesondere mit dem neuen Signal von Jay Powell aus Jackson Hole.
• 9. Bis Ende 2021 werden kolossale 8,5 Billionen Dollar an US-Staatsanleihen fällig und müssen refinanziert werden. Die Fed ist die einzige Instanz, die noch in der Lage ist, die Schulden der Regierung zu finanzieren, wodurch neue Rekordwerte beim Gelddrucken garantiert sind, welche die heutigen bereits historischen Niveaus noch übertreffen werden.
• 10. Edelmetalle wurden in der ausgedehnten Expansionsphase des letzten Konjunkturzyklus zu einer vergessene Anlageklasse unter den großen Kapitalallokatoren.
• 11. Weltweit gibt es Anleihen mit einer negativen Rendite im Umfang von 15 Billionen Dollar, die realen Renditen von Aktien liegen auf dem tiefsten Stand seit Jahrzehnten, und Unternehmensanleihen handeln nahe ihren Rekordkursen. Daher werden Gold und Silber für ihre sowohl taktischen als auch strategischen risikoreduzierenden und renditefördernden Eigenschaften in umsichtig ausgewogenen Portfolios wiederentdeckt werden.
• 12. Der Edelmetallbergbau ist der einzige Industriezweig, der eindeutig direkt von dieser lockeren Geld- und Fiskalpolitik profitiert. Der Gesamtmarktwert dieser Industrie ist immer noch fast dreimal kleiner als die Marktkapitalisierung von Apple.
• 13. Edelmetalle werden jetzt auf historisch niedrigen Niveaus im Verhältnis zur Geldmenge gehandelt, Aktien hingegen handeln im Verhältnis zur Geldmenge auf historisch hohen Niveaus.
• 14. Nach einer jahrzehntelangen Baisse zögern die Edelmetallminen, Kapital auszugeben. Jetzt haben sie eine historisch niedrige Aktienverwässerung, saubere Bilanzen und ein Rekordwachstum des freien Cashflows.
• 15. Der Mangel an Investitionen in die Exploration und in neue Gold- und Silberentdeckungen lässt ein unglaublich optimistisches Szenario für Metalle entstehen, da das Angebot wahrscheinlich über einen längeren Zeitraum begrenzt bleiben wird, während gleichzeitig die Nachfrage zu explodieren droht.
• 16. Die Veränderung des Goldpreises von Jahr zu Jahr ist gerade aus einem jahrzehntelangen Widerstand ausgebrochen. Das letzte Mal, als wir eine solch starke Aufwertung sahen, war zu Beginn der Hausse auf dem Goldmarkt in den 1970er Jahren.

@peter98: Danke mal an dieser Stelle für die hochwertigen Artikel, die Du immer wieder findest, sie zum Teil sogar noch übersetzt und dann für den geneigten Leser kongenial zusammenfasst. Lese das immer gerne; sogar wen ich (wie fast immer) nicht investiert bin. Rein aus ästhetischen Gründen. Toll!

sehr gutes und interessantes Video von Erichssen. Es geht um evtl. zukünftige Schwäne die so wirklich eintreffen können und die künstliche Inteliigenz die unser Leben und unsere Gesellschaften weltweit nachhaltig verändern werden.
Interessante Gedankengänge. Gefällt mir. Bezüglich künstliche Intelligenz sehe ich es ähnlich. Es ist halt nur noch eine Frage der Zeit wann der Prozess anfangen wird.

Zitat von peter98

Ein Bezahl-Artikel zu den Gründen eines Hedgefonds aus Aktien auszusteigen und in Gold zu investieren.

16 Gründe, warum dieser Hedgefonds Aktien abstößt und Gold kauft
Aufgrund der Bezahlschranke, habe ich ein wenig mehr aus dem Artikel eingefügt:

• ......1. Die Wirtschaft ist nun an der Erschöpfung ihrer Kredite angelangt, wobei die Staats- und Unternehmensverschuldung im Verhältnis zum weltweiten BIP Rekordhöhen erreicht hat.
• 13. Edelmetalle werden jetzt auf historisch niedrigen Niveaus im Verhältnis zur Geldmenge gehandelt, Aktien hingegen handeln im Verhältnis zur Geldmenge auf historisch hohen Niveaus.......

16 Gründe sind einige zu viel. Ich habe versucht, alles auf die wesentlichen Gründe zu reduzieren:

zu 1.) die Erschöpfung des so genannten "Seigniorage-Kapitals": was gleichbedeutend damit ist, dass jede weitere, durch Kreditvergabe erzeugte Einheit weder zu Wachstum, noch zu Wohlstandsgewinn, sondern lediglich zu - wie auch immer gearteter Abwertung aller bereits existierenden Geldeinheiten führt.

Das ist eine sehr gewagte These, deren Beweis noch völlig offen steht. Ich wage es stark zu bezweifeln, dass jemand über die theoretischen und mathematischen Möglichkeiten und Grundlagen verfügt, diesen Zeitpunkt exakt vorher zu sagen. Wirtschaft ist - das wusste Ludwig Erhard schon - zu einem bedeutenden Anteil auch das, was Menschen erwarten, woran sie glauben (also Psychologie). Ich verkürze das an dieser Stelle mit der bewusst auf einen einzigen Punkt reduzierten Behauptung, dass das ausschlaggebende Indiz dafür, dass das Seigniorage-Kapital wirklich erschöpft ist, daran erkennbar sein wird, dass die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes ansteigt und das bei anziehenden Preisen (für was auch immer, aber: solange es nicht die Lebenshaltung ist, ändert es sich nicht). Und solange es nicht bei der breiten Masse, die tatsächlich für dieses real bereits wertlose Geld arbeitet um damit deren Lebenshaltung zu finanzieren, ankommt, existiert noch genug Seigniorage-Kapital, um den Schein zu wahren. Erst wenn - auf dieser Ebene - die Stimmung kippt, ist Ende im Gelände. Dann erzeugt Drucken Teuerung, die beißt.

Zu 13.) Diese Aussage stimmt grundsätzlich. Sie ist aber zu differenzieren: Gold ist am liquidesten und hat daher - innerhalb der Gruppe der klassischen Anlage-Edelmetalle: Gold - Silber - Platin - bereits die höchste Preissteigerung. Auf alle anderen Edelmetalle gehe ich nicht ein. Denn die (Palladium, Rhodium, Ruthenium, Iridium) haben - bezogen auf ihre 30-Jahres-Tiefststände bereits Preissteigerungen (Preis ist nicht gleich Wert) erreicht, die die des Goldes weit in den Schatten stellen.

Innerhalb der drei klassischen Anlage-Edelmetalle ist Platin derzeit relativ zu Gold und zu Silber - am niedrigsten bewertet.

Bei Gold kann man die Preissteigerung mit einer neuen, möglichen, zukünftigen Anwendung für Gold begründen:
Gold könnte wieder Geld werden. Das ist - meiner Ansicht nach - bei Gold bereits zu einem deutlichen Teil eingepreist. Schaut man sich Löhne und Gehälter der Zeit von 1900 bis 1913 an und rechnet diese in Gold um, spiegelt das bei einigen (nicht allen) Tätigkeiten in etwa das heutige Niveau der Entlohnung, umgerechnet in Gold wieder. Man muss dabei aber wissen, dass es in den 100 Jahren des Goldstandards zu deutlichen Verbesserungen (Produktivität, Entdeckungen, Erfindungen) kam, die sich in der Kaufkraft der Löhne und deren Höhe niederschlugen. Von daher darf man nicht erwarten, dass das Lohnniveau zu Beginn einer neuen Goldwährung dem Lohnniveau entspricht, dass gegen Ende der letzten Goldwährung herrschte.

Zitat von Edel Man

Das Endergebnis ist ein überinflationierter Aktienmarkt, der eine "gewaltsame Korrektur" erleben könnte, sowie ein Währungssystem, das am Rande des Zusammenbruchs steht, sagte Paul.

Frage von mir: Was hätte es bei einem weltweiten Kollaps der Märkte für Auswirkungen auf Kryptowährungen (BTC,ETH)?

@peter98

Hallo.

Punkt 1-16 alles richtig. Aktuell Pressekonferenz C. Lagarde in FFM, daraufhin Euro/Dollar -Jump 0,84 % auf 1,1900, Gold um 0.8 %, Silber um 2,2 % nordwärts.

Daraus erhellt, daß die Dollarschwäche ein Teilaspekt der Edelmetallhausse ist.

Es grüßt Sie freundlich

NEARCO

@longchicken

Hallo,

die Kryptowährungen wie BTC mit ihren täglichen Kursschwankungen von bis zu 10 %(!) bitte nicht mal mit der Kohlenzange anfassen! Kein Anlagemedium und nur was für ausgebuffte Zocker.

NEARCO

Der Weg ist vorgezeichnet

Österreichischer Notenbankchef Robert Holzmann will EZB-Inflationsziel von 2 %. "Nachdem die US-Notenbank Fed angekündigt hat, ihr Inflationsziel neu gestalten zu wollen, sollte auch die EZB an diese Aufgabe gehen", so Holzmann.