Global Economic Collapse

    ... wird endlich gut. Die Zielgerade bei den US-Staatsanleihen ist erreicht. Just in dem Moment, da die Fed plant, sogar erstmals in der Geschichte eigene Anleihen herauszugeben, fällt die Rendite der US-Kurzläufer über 28 Tage auf Null. Durch das gewaltige Interesse im Handelsverlauf wurde die Rendite sogar noch negativ.
    Auch das hat es noch nie gegeben. Hier bietet selbst die Matratze noch bessere Bedingungen.


    grüsse
    auratico

    Mit was will Super Obama eigentlich das Konjunkturprogramm finanzieren, wenn schon die Fed um Geld bettelt?


    Heute wurde in deutschen Landen übrigens publik, dass die Bürger den Bausparer wiederentdecken und auf Sachwerte setzen. Offensichtlich wachen Michel und Micheline langsam auf, dass man mit Papier keinen Blumentopf mehr gewinnen kann.

    Zitat von Gaudibursch


    Mit was will Super Obama eigentlich das Konjunkturprogramm finanzieren, wenn schon die Fed um Geld bettelt?


    Im Moment sieht die Lage aber noch umgekehrt aus. Es sind die Anleger, die sich darum raufen, bei der US-Regierung (und bald auch bei der Fed ? ) Geld anlegen zu dürfen, sodass zum ersten Mal ,seit überhaupt Anleihen begeben wurden (1929), die Nominalrenditen negativ geworden sind, d.h. die Anleger nehmen sogar einen Verlust in Kauf, nur um ihr Geld - zumindest über die Jahreswende - dort im neuen Stall von Bethlehem unterstellen zu dürfen. So gewaltig ist inzwischen der Vertrauensverlust in den privaten Bankensektor geworden, dass man zumindest unter dem Weihnachtsbaum nicht von einer weiteren Pleite überrascht werden möchte.


    Kein Wunder, wenn man sich die neuesten Nachrichten vom Skandalversicherer AIG ansieht - bis vor kurzem die grösste Versicherungsgesellschaft der USA. Da fehlen nun trotz des irrsinnigen staatlichen Rettungspaketes von 150 Milliarden $ nochmals 10 Milliarden. Diese sind nicht durch das Rettungspaket gedeckt, weil es Verluste aus reinen Derivatwetten ohne jedes Collateral sind - und das bei einer Versicherungsgesellschaft! Nicht verwundern kann mehr, dass die Spur auch hier wieder zu Goldman Sachs führt:



    AIG's problem: The rescue plan calls for a company funded largely by the Federal Reserve to buy about $65 billion in troubled CDO securities underlying the credit-default swaps that AIG had written, so as to free AIG from its obligations under those contracts. But there are no actual securities backing the speculative positions that the insurer is losing money on. Instead, these bets were made on the performance of pools of mortgage assets and corporate debt, and AIG now finds itself in a position of having to raise funds to pay off its partners because those assets have fallen significantly in value...


    Some of AIG's speculative bets were tied to a group of collateralized debt obligations named "Abacus," created by Goldman Sachs.


    Quelle: AIG Faces $10 Billion in Losses on Bad Bets


    http://online.wsj.com/article/SB122887203792493481.html


    grüsse


    auratico

    Dies (sehr hohes Interesse an den Bonds) wird so kommuniziert - bleibt die Frage nach dem Wahrheitsgehalt dieser Aussagen.
    Den Veröffentlichungen von amerikanischen Finanzzahlen stehe ich sehr skeptisch gegenüber - ebenso deren Art mit stichfesten Beweisen Dieses oder Jenes für wahr hinzustellen (angesichts weltweit ausstehender US-Bonds,-Treasuries, ... -- M(oney)-Vernichtungswaffen (Saddam H.)

    Nobelpreisträger Joe Stiglitz in der amerikanischen Vanity Fair-Ausgabe vom Januar 2009 mit einer Generalabrechnung der "Capitalist Fools".


    Die entscheidenden Stufen:


    1) Reagan setzt Alan Greenspan als Fed- Chef ein.


    2) Abschaffung des Glass-Steagall Acts (= freie Fahrt für Investmentbanken) und kultische Beteuerung der Selbstregulierung


    3) Steuersenkungen für Reiche, Grossunternehmen und Spekulanten


    4) Zu langes Ignorieren von massiven Buchhaltungstricks und exzessive Vergütungsschemata mit falschem Anreizcharakter


    5) Das hastige Schnüren von enormen Rettungspaketen, ohne sich um die wahren Ursachen der ökonomischen Verwerfungen zu bekümmern


    Quelle: The Economic Crisis
    Capitalist Fools


    http://www.vanityfair.com/magazine/2009/01/stiglitz200901


    grüsse


    auratico


    PS: das angehängte Bild von Kate Winslet als Deneuve-Double befindet sich auf der selben Internet-Seite rechts, sozusagen als Kompensation für all den täglichen Wahnsinn. Irgendwann kann man die Visagen von Paulson & Co ja nicht mehr aushalten...

    Advice for Obama: $1T Stimulus Needed to 'Keep Economy from Collapsing'

    • Massive spending on infrastructure, including alternative energy technologies (as Obama has recommended).
    • Tax relief for working Americans and increased Social Security benefits for seniors.
    • Mortgage workouts on a mass scale, akin to Depression-era Home Owners' Loan Corp.
    • Major support for state and local governments via a Nixon-era program of unrestricted Federal grants.

    http://finance.yahoo.com/tech-ticker/article/143086/Advice-for-Obama-1T-Stimulus-Needed-to-%27Keep-Economy-from-Collapsing%27?tickers=^dji,^gspc,^ixic,QQQQ,SPY,DIA,TLT

    Ausser den realwirtschaftlichen Indikatoren und Daten gibt es keinen Grund fuer einen Aktiencrash.

    Wie sich die Abläufe wiederholen... Goldman Sachs als ehemals grosse Adresse im Verkauf von Suprime-Hypothekenanleihen hatte diese bekanntlich selbst geshortet und dennoch fleissig weiter an Kunden weiterverkauft, obwohl sie selbst längst ausgestiegen waren. Nun raten sie zum Kauf von Ausfallsderivaten auf US-Kommunal - und Länderanleihen, an deren Verbriefung sie seit Jahren selbst beteiligt sind.


    Inzwischen sind die Spreads tüchtig angestiegen, und während alle Welt weiterhin wie besessen T-Bills (und wahrscheinlich bald auch die geplante Kreation "F-Bills "der Fed) kauft, steigt und steigt derweil das Ausfallsrisiko bei den Anleihen der einzelnen Bundestaaten innerhalb der USA.
    Die Politiker sind natürlich schwer verärgert, doch das ist Goldman Sachs egal und Paulson als Finanzminister in einigen Wochen Geschichte. Sie wollen wie üblich in allen Richtungen Kohle machen, jetzt erst recht:


    Dec. 10 (Bloomberg) -- Goldman Sachs Group Inc., one of the top five U.S. municipal bond underwriters, is angering politicians and public-finance officials in New Jersey, Wisconsin, California and Florida by recommending that investors purchase credit-default swaps to bet against 11 states’ debt.


    Bets against public debt, once unheard of on bonds considered safe enough for retirees, have soared as the National Conference of State Legislatures projects recession-fueled budget crises will cause $97 billion of shortfalls nationwide over the next 18 to 24 months.


    It’s “disturbing” to advise investors to bet against the financial health of a state whose bonds Goldman helps sell, Assemblyman Gary S. Schaer, a Democrat who chairs the Financial Institutions and Insurance Committee, said last week in a letter to Chief Executive Officer Lloyd C. Blankfein.


    http://www.bloomberg.com/apps/…V.yzTCNw&refer=govt_bonds


    grüsse
    auratico

    Zitat von Tollar

    Advice for Obama: $1T Stimulus Needed to 'Keep Economy from Collapsing'

    • Massive spending on infrastructure, including alternative energy technologies (as Obama has recommended).
    • Tax relief for working Americans and increased Social Security benefits for seniors.
    • Mortgage workouts on a mass scale, akin to Depression-era Home Owners' Loan Corp.
    • Major support for state and local governments via a Nixon-era program of unrestricted Federal grants.

    http://finance.yahoo.com/tech-ticker/article/143086/Advice-for-Obama-1T-Stimulus-Needed-to-%27Keep-Economy-from-Collapsing%27?tickers=^dji,^gspc,^ixic,QQQQ,SPY,DIA,TLT

    Danke für den Link, Tollar. James Galbraith ist ein exzellenter Ökonom, übrigens Sohn von John Galbraith, der das m.E. beste Buch über den 1929er Crash geschrieben hat. (Jetzt wieder gebunden auf deutsch erschienen: Der Grosse Crash: Ursachen, Verlauf, Folgen ). Wer noch kein Weihnachtsgeschenk hat... [smilie_blume]

    Zitat von Königswasser

    (Jetzt wieder gebunden auf deutsch erschienen: Der Grosse Crash: Ursachen, Verlauf, Folgen ). Wer noch kein Weihnachtsgeschenk hat... [smilie_blume]

    Die Krise wird sicher auch zum Kulturereignis des Jahrhunderts ... Buecher, Filme, TV-Shows, Computergames ... vielleicht kommt ja so die Wirtschaft wieder auf die Beine :thumbup:

    Ausser den realwirtschaftlichen Indikatoren und Daten gibt es keinen Grund fuer einen Aktiencrash.

    Zitat von auratico

    Inzwischen sind die Spreads tüchtig angestiegen, und während alle Welt weiterhin wie besessen T-Bills (und wahrscheinlich bald auch die geplante Kreation "F-Bills "der Fed) kauft, steigt und steigt derweil das Ausfallsrisiko bei den Anleihen der einzelnen Bundestaaten innerhalb der USA.
    Die Politiker sind natürlich schwer verärgert,...

    Danke fuer den Link. Dies belegt doch die These aufs neue: Banken koennen erst in Krisen ihre Profite so richtig maximierien. Die Wirtschaftszyklen sind nicht Phaenomen, sondern werden bewusst herbeigefuehrt.

    Ausser den realwirtschaftlichen Indikatoren und Daten gibt es keinen Grund fuer einen Aktiencrash.

    Zitat von Königswasser


    Danke für den Link, Tollar. James Galbraith ist ein exzellenter Ökonom, übrigens Sohn von John Galbraith, der das m.E. beste Buch über den 1929er Crash geschrieben hat. (Jetzt wieder gebunden auf deutsch erschienen: Der Grosse Crash: Ursachen, Verlauf, Folgen ). Wer noch kein Weihnachtsgeschenk hat... [smilie_blume]

    Wäre ich US-Präsident würde ich es auch so machen: Der Exitus des Dollars ist nur noch eine Frage der Zeit. Das ganze noch 3 - 4 Jahre rauszögern, und währenddessen gigantische Infrastrukturprojekte auf Pump durchziehen. Strassen sanieren, Schulen renovieren etc. ppt. Wenn dann die Infrastruktur erledigt ist, lässt man den Dollar kollapsen und (teil)entschuldet sich durch eine Währungsreform.

    Zitat von tomson


    Wäre ich US-Präsident würde ich es auch so machen: Der Exitus des Dollars ist nur noch eine Frage der Zeit. Das ganze noch 3 - 4 Jahre rauszögern, und währenddessen gigantische Infrastrukturprojekte auf Pump durchziehen. Strassen sanieren, Schulen renovieren etc. ppt. Wenn dann die Infrastruktur erledigt ist, lässt man den Dollar kollapsen und (teil)entschuldet sich durch eine Währungsreform.

    Exactly! Und deswegen musste es auch der schwarze Mann werden, der mit gigantischen Summen ausgestattet, schon vor der Wahl auf Roadshow geschickt wurde. Und die ganzen BRDDR-Bewegten, trunken vor Glück, bejubeln das "alles-wird-gut". :wall: :wall: :wall:
    Aber so füllt sich das Puzzle langsam.


    PS: Lese gerade immer abends Deschners 'Der Moloch' momentan. Nachts habe ich dann immer Alpträume. Warum nur? ?)

    Zitat von Milly

    Nichts mehr mit deflationärer Depression, sondern altbewährtes keynesianisches Defizit spending, wir müßten dem Keynes ein Denkmal setzen :D

    Die Rückkehr der “Keynesian Zombie Economics”


    Nachdem die Quacksalber des Mittelalters den Aderlass durchgeführt haben, haben sich die meisten Patienten trotzdem wieder erholt – der menschliche Körper ist zu erstaunlichen Dingen fähig. Und die Quacksalber haben sich für Ihre brillianten Heilungskünste feiern lassen!Und trotz der Finanzkrise mit zusätzlicher Zombie-Economics-Behandlung wird sich die Wirtschaft wieder erholen. Die Marktwirtschaft ist zu erstaunlichen Dingen fähig. Und die Wirtschaftspolitiker werden sich für ihre brillianten Eingriffe feiern lassen. Ich bin da also ganz zuversichtlich.Aber etwas Sorge bleibt. Manch ein Patient soll nach einem allzu kräftigen Aderlass im Mittelalter auch gestorben sein. [smilie_happy]

    Zitat von Milly


    Und die Amis ziehen glatt die Nummer nochmal durch: Erst läßt sich Amerika Häuser vom Rest der Welt bezahlen, jetzt noch dazu die Infrastruktur.
    Und die Infrastruktur von Deutschland gehört ihnen auch, "dank" Cross-Boarder-Leasing.

    Es muss halt alles beim alten bleiben:


    ¨
    Top Secret Papier der US-Regierung aus dem Jahre 1948.


    "Policy Planning Study 23" (PPS-23)
    Autor: George Kennan
    "Wir (USA) haben etwa 50% des Weltvermögens, jedoch nur 6,3% der Bevölkerung. In dieser Situation werden wir unweigerlich die Zielscheibe von Neid und Ressentiment sein. Unsere wirkliche Aufgabe für die nächste Zeit wird sein, Beziehungen zu schaffen, die uns erlauben, diese Relation der Ungleichheit aufrecht zu erhalten.


    Um dies zu erreichen, werden wir uns alle Sentimentalität und Träumerei versagen müssen, und unsere Aufmerksamkeit muss stets auf unser unmittelbares nationales Interesse konzentriert bleiben. Wir sollten aufhören, über vage und unrealistische Vorstellungen wie Menschenrechte, Erhöhung des Lebensstandards und Demokratisierung zu reden.


    Der Tag ist nicht mehr fern, an dem wir im Umgang mit Anderen unsere Macht stets werden herauskehren müssen. Je weniger wir dann von derartigen idealistischen Slogans behindert sind, desto besser."

    Zitat von Milly

    Klar, Tomson, das Konzept ist ja auch voll aufgegangen: Wegen der Finanz"krise" sind T-Bills plötzlich das "sicherste" Investment der Welt.


    Da haben wohl die Coiffeure das Metier gewechselt und FRISIEREN nun die Bilanzen. Da werden die aber noch sehr viel Haarspray brauchen, damit wir alle diese Bilanzen "schick" finden. Vorher wird da so mancher noch in den Spiegel schauen und sich über den massiven Haarausfall wundern? Die Schauspieler-Gilde scheint auch mit von der Partie zu sein. Wer mimt denn da die Käufer der T-Bills? Schmierenkomödie!


    Indirect bidders, a group that includes foreign central banks, bought 47.2 percent of the four-week bills, compared with 31.7 percent in the prior auction. Primary dealers bought 52.1 percent, while direct bidders such as individual investors purchased 0.7 percent.


    LINK:
    http://www.bloomberg.com/apps/…d=aOGXsWKEI6F4&refer=home

    NICHT WEIL ES SCHWER IST, WAGEN WIR ES NICHT, SONDERN WEIL WIR ES NICHT WAGEN, IST ES SCHWER.
    Lucius Annaeus Seneca
    End corruption or at least let me participate in it!

    Zitat von Königswasser

    Die Rückkehr der “Keynesian Zombie Economics”


    Nachdem die Quacksalber des Mittelalters den Aderlass durchgeführt haben, haben sich die meisten Patienten trotzdem wieder erholt – der menschliche Körper ist zu erstaunlichen Dingen fähig. Und die Quacksalber haben sich für Ihre brillianten Heilungskünste feiern lassen!Und trotz der Finanzkrise mit zusätzlicher Zombie-Economics-Behandlung wird sich die Wirtschaft wieder erholen. Die Marktwirtschaft ist zu erstaunlichen Dingen fähig. Und die Wirtschaftspolitiker werden sich für ihre brillianten Eingriffe feiern lassen. Ich bin da also ganz zuversichtlich.Aber etwas Sorge bleibt. Manch ein Patient soll nach einem allzu kräftigen Aderlass im Mittelalter auch gestorben sein. [smilie_happy]

    Zeitgeist: heutzutage werden eben auch Zombies wiederbelebt - auf Teufel komm raus...

    Zitat

    Interessante Alternative zur Patientenverfügung: In Neuseeland hat sich eine 79-Jährige die Worte "Nicht wiederbeleben" auf die Brust tätowieren lassen. Ob dies einen möglichen Reanimationsversuch der Ärzte verhindern würde, darf bezweifelt werden.
    http://www.spiegel.de/panorama…aft/0,1518,595824,00.html

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