Beiträge von wef

Rückwirkend muss man leider sagen, dass der COT wieder seine Relevanz bewiesen hat.
Nach einer relativ hohen NSP der Commercials sind die Preise kräftig zurückgegangen. Zwar etwas verspätet, aber umso stärker!

Die aktuellen Zahlen, vor allem des BPR, finde ich absolut frustrierend!
JPM kontrolliert die Preise, lässt sie systematisch sinken und kann das mit einer immer kleiner werdenden Position tun. Beim Silber ist man kaum mehr Short. Beim Gold kaum mehr long. Die Spekulanten laufen von selbst in die Richtung in die JPM sie haben will!
JPM hat beim Gold weitere Long Positionen geschlossen, um den Preis unten zu halten bzw. weiter runter zu bringen. Man hat sich fürs Drücken entschieden und nicht die Short Spekulanten abzuzocken. Dennoch hat man genügend Spielraum um den Preis weiter zu drücken oder halt nach Belieben von kurz- bis mittelfristigen Schwankungen zu profitieren. Ich interpretiere die Lage so, dass JPM Drückung vor Profit setzt. Das kann man wieder zwiespältig sehen. Einerseits zeigt es wie gefährlich Gold für die FED ist, anderseits ist der POG bei der manifestierten Macht der FED und ihrer Gehilfen fest in der Hand der USA. Ich sehe aktuell Nichts was diese Tatsache gefährdet. Eine wirklich grosse Krise könnte es wohl. Aber soll man sich das wünschen? Also Gold ist auf absehbare Zeit nur mehr eine Versicherung, kein aussichtsreiches Investment! Wobei die weltpolitische Lage eine Versicherung nötiger macht, als in den letzten Jahren.

Beim Silber haben wir ein rekordhohes OI! Und rekordtiefe Margins! Beides ist aber aktuell gar nicht bullisch. Denn die Spekulanten laufen mit dem Trend und werden durch OI und Margin beschleunigt. Zwar könnte das normalerweise sehr schnell komplett umschlagen. Aber JPM hat jetzt etwa 30.000 Kontrakte Luft zu früheren Short Niveaus!
Damit können sie jegliche Gegenbewegung jederzeit nach Belieben auslöschen und umkehren.

Wenn sich auf dem physischen Markt nichts Bedeutendes tut, ist der Futuresmarkt für Monate wenn nicht Jahre nahezu chancenlos. Ein Spielfeld für die Marktmacht von JPM/ der FED.

Kauf Silber Call im Geld Laufzeit Dezember 2014.

Aufgrund COT und aktueller Kursentwicklung sehe ich grosse Chancen auf zumindest einen kurzfristigen Trendwechsel. Stop Loss beim Basispreis des OS!

Kursziel beim POG ??? Hier gilt es den COT mit dem momentan steigendem Kurs abzuwägen. Also wie stark steigt die Netto Short Position der Commercials im Vergleich zum Kursanstieg beim Silber? Evtl. muss man schnell wieder raus. Mittelfristig sieht COT und POS nicht wirklich gut aus...

Die COTs haben sich etwas entspannt. Beim Silber war das aufgrund des Preisrückgangs auch bitter nötig.
Gold zeigt deutliche relative Stärke. Ich würde das auf die zahlreichen weltweiten Krisen zurückführen. Vielleicht hilft auch der Dax Rückgang?
Ich habe mir aber mal die letzten BPR Daten zu Gold genauer angesehen. Der POG wurde vor allem durch die US Banken (JPM? ) und die Non Us Banken eingebremst. JPM musste wohl einiges seiner grossen Long Position opfern um den Preisanstieg zu verhindern.
Es wird aber immer deutlicher, dass JPM nicht um Gewinne kämpft, sondern ausschliesslich um die Kontrolle des POG!
Da wir nicht wissen können innerhalb welcher Grenzen das abläuft, ist eine Prognose des POG IMHO sehr sehr schwierig. Der COT lässt zumindest keinerlei Prognose für den POG mehr zu. Allerdings kann man sich in etwa informieren, wie stark JPM (und Konsorten) einschreiten müssen, um den Preis zu kontrollieren. Bis zu welchen Grenzen JPM aber einschreiten kann, entzieht sich völlig meiner Kenntnis.
Der einzig zuverlässige Indikator wäre wohl die physische Knappheit. Also eine zunehmende Backwardation an der Comex!
Über die Backwardation zwischen Spotmarkt und Comex wird IMHO ein Haufen Blödsinn philosophiert. Ich halte mich deshalb ausschliesslich an die Preisdifferenz verschieden langer Comex Kontrakte. Da hat sich genauso wenig Sensationelles getan, wie bei beim POG!

Lupus,
Du unterstellst einen Haufen Blödsinn in Deinen Antworten, den Du Dir aus den Finger saugst. Erwarte bitte keine Antworten!

Ich behaupte weiterhin, dass die Mehrheit genau das liest/konsumiert was ihrer Meinung entspricht! Und es gibt genügend Auswahl durchs Internet oder alternative Medien! Auch für Senioren!

Meine Forenerfahrung hat genau das gezeigt: Menschen wollen ihre eigene Meinung bestätigt sehen! Und sei sie noch so absurd! Aber Unsinn wird durch ständige Wiederholung trotzdem nicht zur Wahrheit. Allerdings für Viele subjektiv schon! Und dann kann es eben Volksverhetzung sein.

PS: Mir passt die Mehrheitsmeinung meistens nicht! Respektieren kann ich sie oft nicht, aber akzeptieren muss ich sie! Solange die Mehrheit auch meine Meinung akzeptiert...

ich glaube auch viel...
das soll aber ausdrücklich nicht Gegenstand des Threads sein.

Zitat von Lupus

Was sollen sie denn sonst konsumieren? Wir haben hier diesbezüglich Wahlessen: friß oder friß nicht.

Den ganzen Mist der im Internet kursiert...? Sehr viel Fressen!
Mittlerweile ist ja auch der grösste Teil der Senioren Online. Es gibt also reichlich "Wahlessen"...

Lupus,

glaubst Du ernsthaft die Konsumenten der Mainstreammedia konsumieren diese, obwohl sie eigentlich ganz anderer Meinung sind?

Also ich hab ja immer ein Problem damit, dass die völlig lösgelöste Prophezeiung über viele Jahre hinweg eine "Information" im Sinne des Thread Titels darstellen soll?
Fakten oder Begründungen oder logische Schlussfolgerung sind für Gurus einfach nicht notwendig?

Dass die Mehrheit der Foristen (und noch mehr der Bevölkerung) grosse Probleme mit logischen Gesetzen hat ist mir nicht neu.

Aber das ist wieder ein absolutes "Highlight".

Smile ist verdächtig bezahlt zu werden, weil er oft die Meinung der "mainstreammedia" vertritt.

Die Meinung der Mainstreammedia ist die Meinung der Mehrheit und umgekehrt!

Also sind Vertreter der Mehrheitsmeinung im GSF unwahrscheinlich, unterrepräsentiert, unwillkommen?????????????????

Die Äusserungen von DMR deuten klar in diese Richtung.

Die "Mehrheitsmeinung" provoziert also Einige hier?

Dazu kann ich nur sagen, der Schmutz bzw. Unsinn bzw. die Gerüchte, Verleumdungen ..usw.. die hier regelmässig aus dem "grossen Misthaufen des Internet" ausgegraben werden, provozieren mich sehr oft. Ich habe aber gelernt, dass man nicht auf jede Provokation antworten muss (und vor allem nicht kann, ausser man hat nichts anderes zu tun oder wird bezahlt dafür). Genauso wie es Goldwing in seinem Beispiel beschrieben hat.
Andererseits darf man auch nicht jede Provokation ignorieren.

Generell ist für mich die Meinungsfreiheit das höchste Gut. Allerdings muss eine Gemeinschaft wohl den Tatbestand der Volksverhetzung im Auge behalten. Die Meinungsbildung weiter Teile der Gemeinschaft kann leicht manipuliert werden! Für einen höheren Zweck??? Oder nur um dem Machtstreben einzelner Demagogen zu dienen?

Wenn man annimmt, dass der POG/POS an der Comex "gemacht" wird, was IMHO die Mehrheit der seriösen Kolumnisten bestätigen, so ist die Saisonalität der EM Preise wohl begründet.
Nicht jeder Monat ist ein "wichtiger" Ablaufmonat für EM Kontrakte. Das hängt mit der Laufzeit der Kontrakte zusammen, aber vermutlich auch an ganz anderen Parametern.
Z.B. ist der Dezember ein gemeinsamer Monat für Silber und Gold. Und er ist sehr wichtig! Vermutlich aufgrund Rechnungslegung/Bilanzierung?

Jedenfalls hat die Saison eine starke Aussage für Edelmetallpreise. Das ist nicht zufällig, aber auch nicht entscheidend.

Übrigens ist ein Short Squezze bei Gold über Futures für die nächsten Monate nicht mehr möglich.
Die nächste grosse Auslieferungsverpflichtung könnte sich frühestens Ende Dezember ergeben. Gerollt werden die Kontrakte ab Mitte November. Vorher ist Schluss mit allen Spekulationen auf nicht einlösbare Lieferverpflichtungen an der Comex.

Bei Silber könnte allerdings August/September spannend werden. Könnte! Wie schon oft zuvor. Wurde leider nicht so oft!

Zitat von Knallsilber

Ich denke es ist rückwirkend für "bestehnde Verträge" gemeint, die ja rechtlich auf dem alten Fixing basieren ...wie die dann nun gehandhabt werden, wenn sich eine Partei dem neuen Fixing verweigert....

So sehe ich das auch. Die Vertragsgrundlage für "alte" Verträge ist entfallen. (soweit sie sich auf den Fixing Preis stützen). Die Partner müssen abwickeln oder sich neu einigen. Ganz normal. Interessant wäre ob die DB die Kosten für die Neuverhandlung trägt? Es müssten ja zig Tausend Derivate Halter angeschrieben werden, wie sie ihr Derivat weiterbehandeln wollen??

Ich bin mal angespannt, ob ich angeschrieben werde? Ich halte etliche verschiedene Derivate auf Silber. Z.B. alte Indexzertifikate die ausserhalb der Spekulationssteuer sind. Würden die gekündigt, wäre das eine echte Katastrophe! Weil für die zukünftigen (hoffentlich exorbitanten) Gewinne dann Steuer fällig würde. Ausserdem habe ich dann Transaktionskosten, weil ich neue Positionen eingehen muss.

Zitat von Desertfighter

The Squeeze is On! Alasdair Macleod Explains Why “Gold & Silver Are Going to Run Very, Very Quickly!”

http://www.silverdoctors.com/t…to-run-very-very-quickly/

wer physisches EM hat, kann sich beruhigt zurück lehnen und schauen was passieren wird...................

Das war die dicke Schlagzeile am 23. Juni !
Nun sind 6 Wochen vergangen! Nichts passiert!
Ihr lest aber den selben Scheiss immer wieder und glaubt ihn auch noch?

Knallsilber,

hast Du mal den Silberchart der letzten 3 Jahre angeschaut?

Die Banken die Silber Shorts halten müssen keinen Kopf aus der Schlinge ziehen. Sie können Gewinne realisieren!

Wenn das Derivat am 14.8. endet, zu welchen Bedingungen wird es abgerechnet?

Eine Bank kann Derivate auch einseitig kündigen, allerdings wohl mit vordefinierten Kündigungsfristen. Z.B. hat sich die Erste Bank gerade völlig einseitig aus einem Basketzertifikat zurückgezogen.

Banken die Derivate ausgeben haben normalerweise keinerlei Interesse am POS/POG. Sie betreiben keinen Eigenhandel, sondern sichern ihre Positionen ab. Sie sind nur Makler und verdienen durch Arbitage oder Gebühren.

Massiv geshortet (im Eigenhandel der Banken?? ) wird an der Comex. Der Comex Kontrakt orientiert sich nicht am Silberfixing.

Kurz gesagt: Das ist der übliche Mist den EM Bugs nahe Seiten naiven EM Bugs über verhasste Papierprodukte erzählen! Bullshit

Danke Neo!

Das ist wirklich mal (für mich, ich surfe nicht viel) ein neuer Blickwinkel! Nicht dumm, aber bei Weitem nicht hinreichend!

Indien ist zwar für Gold sehr wichtig, aber für die Silbernachfrage????
Es mag zwar sein, dass die Swap Dealer für den Gesamtmarkt nahezu neutral sein mögen ( ??? ), aber für die Futures sind sie es definitiv nicht! Die Swap Dealer haben eine gigantische Menge an Nachfrage des Managed Money absorbiert! Sonst wäre der Preis durch die Decke.
Hat das MM tatsächlich so stark auf Indien gesetzt?
Gefällt mir nicht!

Ich war jetzt eine Woche in Urlaub und habe keine Kurse verfolgt.
Kurz vorher habe ich wie angekündigt DX46C0 zu 0,1 EUR gekauft. Das ist ausdrücklich kein Investment, sondern ein "Lottoschein". Sehr geringe Eintrittswahrscheinscheinlichkeit, aber hoher Gewinn ( "6 Richtige" ) wenn es aufgeht. Kann man machen, wenn die Situation dafür spricht.

Goofy hat mit dem DZM8GL wohl günstiger eingekauft? Aber mein Laufzeitende sagt mir mehr zu. Wir werden sehen? Wieviel Verlust wir machen? Erfolgschance sehr gering, aber sehr verlockend!

PS: wer jede Woche "Lotto spielt" verliert auf die Dauer sehr grosse Beträge! Die am Ende fehlen, wenn man richtig setzen sollte!

Keepitshort,

was ich von Gene Arensberg's Kommentaren halte, habe ich vor Kurzem im CoT Thread geschrieben: er schreibt das, was seine Leser lesen wollen! Fakten werden so interpretiert, das es passt.
Im Fazit gebe ich ihm Recht: jetzt (ungedeckt) short zu gehen, ist extrem gefährlich!

Aber..
ein drohender Short Squezze würde sich fast sicher durch steigende Backwardation abzeichnen! Davon ist Nichts zu sehen!
Gerade beim Gold ist nicht mehr lange hin zum FND für August 2014.

"Mercenary Swap Dealers" ????
Ich beobachte die Silber CoTs seit 2010 ziemlich genau. IMHO ist diese Aussage Bullshit bzw. genau das Gegenteil meiner Ansicht! Die Drücker sitzen im Lager der PMs. Die Swap Dealer haben keinerlei Eigeninteresse am Preis! Das ist meine Erfahrung der letzen 4 Jahre! Es deckt sich auch sehr genau mit der theoretischen Definition der Swap Dealer und deren Positionierung laut BPR.

Der beste CoT Analyst den ich kenne, ist Markus Blaschzok. Seltsamerweise wird er auf den Goldseiten.de seit dem 20.6. nicht mehr verlinkt????
Vielleicht weil seine Statements aktuell nicht genehm sind?

Bitte im CoT Thread nachlesen:
wir nähern uns einer Entscheidung, entweder es geht weiter kontinuierlich steil bergauf oder schnell und überraschend bergab.

Ich werde also kurzfristige Positionen mit hoher Kapitalbindung (Silver Wheaton Aktien bei mir) versuchen mit Stop Loss abzusichern. (Bei Einbruch über Nacht kann das schief gehen!! )
GT62NQ halte ich. Da sollte so oder so nichts Entscheidendes passieren.

Ein Straddle (klappt nur wenn die Vola hochgeht) erscheint mir zu früh.
Ein Long Strangle wäre evtl. die beste Möglichkeit?

Ich plane eine riskante Long Position (Ablauf Mitte September, aus dem Geld) mit geringem Kapitaleinsatz. Weil ich mich einfach wahnsinnig ärgern würde, wenn ein möglicher Short Squezze ohne meine relevante Beteiligung ablaufen würde! Es ist irrational, aber in diesem Fall zählen entgangene Gewinne viel stärker als mögliche Verluste!
Die Situtaion klärt sich aber eh sehr bald. Verluste müssen also keine 100% werden!

Zitat von cyberworky

http://www.gotgoldreport.com/2…ueeze-remains-likely.html

Gene Arensberg sieht das Selbe wie ich, zieht aber ganz andere Schlüsse?
Ich vermute, weil er das schreiben muss, was seine Leser auch lesen wollen!
Die Situation heute mit Herbst 2010 zu vergleichen, ist völliger Bullshit! Bei den sehr validen Kaufsignalen am 9.11. 2011 und am 16.11.2011 waren die Swap Dealer jeweils (leicht) long!
Die Swap Dealer waren damals eher unbedeutend. Ihre Position war während des gesamten Anstiegs neutral, leicht short oder leicht long. Umfang einige tausend Kontrakte. Jetzt ist man 25.000 Kontrakte Netto Short. 58.000 Brutto Short. Ganz andere Dimensionen als 2010!
Im Herbst 2010 hiess es MM gegen JPM! JPM musste(?) nachgeben. Wegen offener Gerichtsprozesse, CFTC Untersuchungen??

Keinerlei Erklärungsversuch warum die Swap Dealer jetzt eine "Schlacht auf Leben und Tod" mit dem MM eingehen sollten? Laut Definition zeichnen sich die Swap Dealer dadurch aus, dass sie Risiken vermeiden bzw. "swappen".
Wenn überhaupt gibt es eine Parallele zum Oktober 2012. Siehe oben!

Zu behaupten ein Short Squezze im Silber droht, ist allerdings der Gipfel der Unverschämheit bzw. der bewussten Lüge zum Zwecke der Unterhaltung!
Das erste Anzeichen für einen Short Squezze wäre Backwardation! Nichts zu sehen davon!
Ausserdem gehört dazu die Pflicht zur physischen Auslieferung. Diese besteht bei Silber erst wieder Ende September in relevantem Ausmass. Bei Gold Ende August.

Gold wird uns nächste und vor allem übernächste Woche zeigen ob diesesmal (endlich) ein Short Squezze droht!
Wahrscheinlichkeit aus meiner Sicht äusserst gering!

PS: die Datei wurde doch scheinbar erfolgreich ins Posting eingefügt. Das war im Editor und in der Vorschau nicht zu erkennen! Scheiss Software!
Ich drücke x mal den Button "Anhang einfügen"! Scheinbar passiert nix, aber irgendwie doch. Beim Zitieren ist es manchmal genauso, aber nicht ganz so oft!