Beiträge von wef

Ein gestrenger Moderator hat die Beiträge 2242 bis 2246 hierher verschoben und damit dem Thread zu neuen Postings verholfen. Silberfreund wurde dabei "etwas" aus dem Zusammenhang gerissen. Ganz löschen oder eine Art Papierkorb wäre da noch fairer.

Dabei möchte ich nur kurz erwähnen, dass es eine Schande ist, dass in einem EM Forum sehr sehr wenig Diskussion über EM Themen stattfindet, aber gewaltig viel über allerlei Politik, Religion, ...sonstiges. Die Menge der radikalen Meinungen ist dabei einfach nur schockierend.

Der Deal mit CG3V98 läuft gut. Aktueller Kurs etwa 14,50. Also etwa 4 EUR pro Schein Gewinn. Jetzt geht es darum möglichst viele Schäfchen ins Trockene zu bekommen.
Die Kursbewegung beim POG hat mich aber insgesamt eher enttäuscht und ist längst nicht "nach Plan" verlaufen. Es war eher viel Glück durch Bernankes Nachricht zum richtigen Zeitpunkt und einen schwachen USD. Nun warten grosse Hürden im POG.
Harvey Organ hat geschrieben, dass JPM und Konsorten die Zeitspanne zwischen Options Expiry und First Notice day gerne für "Raids" nutzen. Morgen wäre die letzte Chance dafür.

Insgesamt erscheint mir die Situation aber viel verheissungsvoller als noch vor Kurzem. Trotzdem würde ich mit 5 EUR pro Schein sofort verkaufen und mit den bisherigen 4, sofern ich sie denn sichern kann, wäre ich auch zufrieden.

Zitat von Silberfreund

Steuern sind illegal.

Und Dummheit macht schlechte Zähne?

Zitat von Silberfreund

Ihr bezahlt/kauft irgend welchen Scheiss, der einen Haufen Kosten verursacht und wenn mal einen Gewinn macht, dann mal locker knapp 28% ans FA abführt.
Danke

Äh?
Ist das typisch deutsch?
Wer Geld hat, muss dieses anlegen. Und wenn er es nur unters Kopfkissen legt. Er trifft damit eine Entscheidung. Diese ist völlig spekulativ. Denn Niemand weiss was in Zukunft sein wird. Das gilt stärker als je zuvor, denn die Zeiten ändern sich schneller als je zuvor. Wenn die Entscheidung gut war, bringt sie Gewinn! Und Gewinn muss man versteuern, das ist gerecht und richtig! Wo ist das Problem?
Wie hat Uli Hoeness mal gesagt: "ich verdiene lieber mehr und zahle Steuern.." als dass ich krampfartig versuche Steuern zu sparen! Nachdem der Übergang vorbei ist, fühle ich mich mit der Abgeltungssteuer inzwischen sehr wohl!

Nein Lucky, Du bist total daneben!

Wenn Du 1000 EUR auf einen Optionsschein setzt, weil Dir der Börsenbrief die richtige Idee gegeben hat, und Du nur 25% Gewinn machst, ist die Gebühr für 1 Jahr drin! Heutzutage in DE ohne Werbungskostenabzug und nach Abgeltungssteuer etwas ungünstiger.

Ich mache selten das, was ein Börsenbrief empfiehlt, eher das Gegenteil. Aber dennoch habe ich viel gelernt, aus dem Abo von diversen Briefen über längere Zeit. Das Meisste habe ich jedoch aus Andreas Eschbachs "Buch über die Zukunft" gelernt:
"Information ist Nichts ohne Wissen, Wissen ist Nichts ohne Bildung" und Bildung ist unbezahlbar!

Einfach unreflektiert Informationen aus dem Internet einzusaugen, führt zur totalen Verblödung! Informationen, die etwas kosten (siehe Zeitungen früher), werden wenigstens etwas überdacht.

Wir Alle machen immer wieder den Fehler, dass wir glauben andere Menschen denken so ähnlich wie wir selbst. Menschen sind sehr verschieden und haben völlig verschiedene Ansichten, Vorlieben, Eigenschaften.... Deshalb reden zwar einige die selbe Sprache, verstehen sich aber trotzdem nur selten.
Goofy ist >20 mal umgezogen. Ich etwa 3mal. Ich war 44 Jahre innerhalb 400 Metern zu Hause. Ich würde nie nie nie von den Bergen wegziehen.

Alle allgemeinen Threads zu Immobilien, Depotgrösse, Depotgewichtung, KLV ja oder nein...usw.. muss man so bewerten! Jeder muss die Fakten für sich selbst bewerten! Die Meinungen sind nette Unterhaltung oder grosses Ärgernis. Können aber nur helfen die Fakten richtig einzuordnen.

Uff, ich hab mir fast schon Sorgen gemacht.

Heute geht es bereits rund an der Comex. Morgen ist Options Expiry Day. Traditionell ein schwacher Tag. Das könnte sich aber auch komplett umkehren, falls die Shorties doch mal überrannt werden. Einmal ist immer das erste Mal.

Thorsten Schulte's Buch "Silber-das bessere Gold" ist IMHO bemerkenswert gut. Nichts Neues für aktive GSF Leser, aber eine sehr gute Zusammenstellung vieler wissenswerter Fakten. Und reich an verschiedensten Quellen. Die einzige Schwäche ist, dass er nicht korrekt zitiert bzw. die Quellen nicht explizit nennt. Schade!

Ich kenne Thorsten Schulte's Börsenbrief nicht. Ich habe in diesem Bereich keinen zusätzlichen Bedarf. Ich kann mir auch nicht vorstellen, dass seine Trefferquote so extrem besser ist. Aber was Lucky schreibt, ist für mich, völliger Käse! 2-3 offene Futures Kontrakte entsprechen 10.000 bis 15.000 Unzen Silber. 1 USD im POS heisst 10.000 USD Gewinn oder Verlust. Die Abokosten sind da komplett zu vernachlässigen. Wer riskante Geschäfte tätigen will, sollte nicht bei der Information sparen! Das was es im Internet kostenlos gibt, ist leider meist wertlos. Das was es kostenpflichtig gibt, ist aber nicht viel besser. Ausser das die Werbung weniger dominant ist. Die Auswahl bzw. das Filtern der Information ist die Kunst.
Goofy hat mal gesagt "ich bin zwar faul, aber nicht geizig". Ich würde sagen "lieber einen Euro für Information bezahlt als 2 Euro verloren!"

Zitat von Desertfighter

den Preis vom Silber kann man eh nur direkt mit Gold vergleichen.

EURO und Dollar Preise werden in Zukunft sowieso keinen mehr interessieren.

..und auf diese Zukunft warten viele .... schon sehr lange!

Da ich heute wenig Gelegenheit hatte, die Kurse zu verfolgen, habe ich auf den Abend gewartet und mir den CG3V98 zu 10,48 geholt. Suboptimal, aber wenn es rauf geht, sind die paar Cents beim Einstand zu verkraften.

Ich denke, das Abwärtspotential lässt sich auf 2 USD = 20 USD beim POG beschränken ( minus leichten Puffer wegen OS im Geld). Das Potential nach oben beträgt 8 bis 13 USD. Dabei würde ich ganz subjektiv die Chance für einen positiven Verlauf auf 3:1 einschätzen.

Wenn man das durchrechnet, wäre die Gewinnchance riesig. D.h. real sind die Chancen gar nicht so gut wie man es sich vorstellt. Sonst müsste man Riesenbeträge wetten...

Mal sehen, was in der Realität eintritt!

Es sind 3 OS kein KO! OS im Geld haben eben einen kleinen Risikopuffer und vermindern den Verlust falls es schief geht.

Tja, sicherer wäre es wenn man wartet bis der Widerstand gebrochen ist. Bloss wann ist das? Auf Tagesschluss oder Wochenschlussbasis? Oder kurz intraday? Und wenn der Widerstand gebrochen ist, könnte es ganz schnell auf 1720 oder so hochgehen. Dann ist die Chance auch schon wieder vorbei.
Man muss Glück haben und die Kurse im entscheidenden Moment engmaschig verfolgen oder es im Zweifelsfall halt bleiben lassen. Die nächste Chance kommt bestimmt....

Beim Gold könnte sich diese Woche eine Chance ergeben. Eigentlich sollte der POG diese Woche nach oben ausbrechen. 1750 USD vielleicht sogar 1800 wäre drin. Die Shorties haben eine starke angespannte Situation, der Chart sieht verheissungsvoll aus und es muss kräftig gerollt werden. Nur der USD kann in die Suppe spucken.
Ich werde einen kurzfristigen Schein im Geld probieren. Laufzeit März, Basis zwischen 1500 und 1600. Etwa GS39AE, DZ7E97 oder UB6SAB.
Stop Loss sehr eng. Evtl. 1650, spätestens 1600.

Hallo Leute,

ich werde bis auf Weiteres die wöchentliche Kommentierung des aktuellen COT aussetzen und mich nur mehr melden, wenn es etwas wirklich interessantes zu berichten gibt.
Ich kann aber mit gutem Gewissen den Harvey Organ Blog Spot empfehlen (http://harveyorgan.blogspot.com). Harvey berichtet sehr faktenorientiert. Er macht das besser und umfangreicher, als ich das jemals könnte.

Ich würde allen Interessierten besonders diese Woche nahelegen. Im Gold muss diese Woche eine grosse Anzahl Kontrakte vom Februar Kontrakt in den April/Juni gerollt werden. Laut Harvey's Fakten war die physische Auslieferung in den letzten Monaten bereits rekordhoch. Deshalb sollte diese Woche recht hektisch werden und eine klare Indikation für die nächsten Wochen darstellen.

Vielleicht liegt es daran, dass in unserem Wirtschaftssystem Geld KEIN Wertaufbewahrungsmittel ist, sondern NUR ein Tauschmittel.
Der langfristige Wert des Tauschmittels ist damit völlig uninteressant. Wer sich das Geld unter die Matraze legen will, hat halt was nicht so recht verstanden. Ich denke durch das Zinseszins System muss der Geldwert zwangsläufig verfallen. Da die Welt ja nicht endlos ist, wie manche erst jetzt entdecken.

Der innere Wert des Tauschmittels MUSS sogar möglichst gering sein, sonst hortet ja irgendein Depp das Zeug. Siehe Silber Kleingeld oder Pfennige.

Kurz zurück zur COT Diskusssion.

Ich hatte geschrieben, dass die Long Position der grossen Spekulanten "uninteressant" ist. Das ist natürlich Quatsch bzw. falsch formuliert. Sie ist als Indikator ungeeignet und insgesamt nicht hinreichend. Wenn man die kleinen Spekulanten hinzurechnet, ergibt sich exakt die Gegenposition zu den Commercials. Es reicht also völlig eine von beiden Datenreihen zu betrachten. Welche ist mathematisch völlig gleichgültig, ursächlich ist halt die der Commercials naheliegender. (oder doch die der Spekulanten, wenn die Coms automatisch die gegenposition einnehmen?)

Eines darf man dabei nie vergessen, in Summe ergibt Commercials+Spekulanten immer Null! Alle können noch so bullisch sein, die Hälfte MUSS Short sein! D.h. wenn die Commercials auf die Long Seite wechseln wollen, weil sie Bullisch sind, sinkt zwangsläufig die Long Position der Spekulanten. Genau diesen Effekt hatten wir 2005, 2010, 2011 in Silber und 2011 im Gold. Das ist die super bullische Ausrichtung die Ted Butler immer mal wieder beschreibt, wenn die "Raptoren" bei steigenden Preisen anfangen zu kaufen.
Das was wir aktuell haben ist das genau Gegenteil davon. Die Commercials kaufen bei sinkenden Preisen. Weil sie einfach nur die Gegenposition zu den Spekulanten einnehmen "müssen" ?

Klar ist, die Position der Commercials (oder Spekulanten, je nach Gusto) muss immer im Zusammenhang mit dem Preis (besser der Preisveränderung) und dem Open Interest (besser die OI veränderung) betrachtet werden. Woernie, jetzt versuch mal das in ein Bildchen zu kriegen.

PS: Gibt es eigentlich in der Chartanalyse die erste Ableitung? Als Mass für die (Preis-)veränderung?

Zitat von Libertad999

Vielleicht versinkt die Comex ja langsam
in der Bedeutungdlosigkeit!
Somit ist der COT Report ja evtl. bedeutungslos!?

Sicher nicht!
Einige Kommentatoren behaupten das zwar, aber die Zahlen sagen etwas anderes. Richtig ist, dass die Comex an Umsatz verloren hat.

Aber ein OI von 100.000 Kontrakten beim Silber steht halt für 500 Mio Unzen Silber und entspricht beinahe einer Jahresproduktion. Das hat ordentliches Gewicht. Beim Gold sind wir "nur" bei 400.000 Kontrakten oder 40 Mio Unzen. Im Vergleich zum oberirdisch vorhandenen Metall, ist der Goldhandel an der Comex im Vergleich zum Silber wirklich marginal.

Im Vergleich zum S&P 500 sind Edelmetalle an sich aber geradezu bedeutungslos.
Eine Preisschwankung von 10% löst beim Comex Silber einen Gewinn/Verlust von etwa 1,5 Milliarden aus (500 Mio mal 3 USD), beim Gold etwa 6,4 Milliarden (40 Mio * 160). Selbst beim Erdöl schwanken die 80 Mio Barrel Tagesbedarf damit "nur" um lächerliche 800 Mio USD. Dagegen bedeuten 10% des S&P 500 über 1000 Milliarden USD!

Anyway, es geht ja "nur" darum, dass der COT bestätigt, was man im Chart eigentlich auch sieht: Silber ist in einem Abwärtstrend! Richtig spannend wird es nun, die Trendwende möglichst frühzeitig zu erkennen. Der COT ist dafür wohl ungeeignet. Ein Larry Williams schreibt jedenfalls, dass er sich bei der Erkennung des übergeordneten Trends auf die Chartanalyse verlässt. Nur die kleineren Richtungswechsel innerhalb des grossen Trends können über den COT erkannt werden. Genau das finde ich in der Wirklichkeit der letzten Wochen bestätigt.

Woernie,

ich denke Du hättest Dir die Mühe sparen können. IMHO sind COTs grundsätzlich nicht für Grafiken geeignet. Du hast auch die übliche Long Positionen der Spekulanten untersucht. Die ist IMHO uninteressant. Die Netto Short Position der Commercials ist wichtig. Eigentlich ist es eher die Position der Commercials ex US Banken oder die Long Position der Commercials. Jedenfalls nichts was man aus gängigem Datenmaterial in Bildchen fassen kann.
In den Jahren 2006 bis 2011 hat die NSP der Commercials sehr sehr zuverlässige Kauf-Signale geliefert. Ich habe damit 2010 richtig viel Geld verdient. Die Long Position der Spekulanten hat dagegen nie ein verlässliches Verkaufssignal geliefert.
Seit vielen Wochen haben wir nun extrem starke Kaufsignale der Commercials, doch der grosse Kurssprung bleibt aus. Ganz im Gegenteil, die Tendenz zeigt nach unten. Obwohl die Minimalwerte in der NSP der Commercials immer für einen kurzfristigen Kursgewinn gut waren.
In Posting 5028 habe ich noch geschrieben, dass ich dafür keine Erklärung habe. Woernie selbst hat mich vor langer Zeit auf die Erklärung gestossen. Auch wenn sie uns Allen nicht gefällt! Man muss die Position der Commercials bzw. der grossen Spekulanten im Verhältnis zum vorherrschenden Trend sehen. Das sieht man im Chart relativ gut: je stärker der Aufwärtstrend desto mehr long sind die Spekulanten bzw. desto "shorter" sind die Commercials. Nun haben wir aber beim Silber zumindest mittelfristig ganz eindeutig keinen Aufwärtstrend mehr. Das heisst die Spekulanten wechseln auf die Short Seite. Da wo sie zwischen 1980 und 2000 vermutlich auch waren. Die langfristigen Zahlen zu vergleichen ist also vom Prinzip her völlig falsch!
Die absolute NSP der Commercials ist zwar momentan sensationell tief, das ist aber komplett irrelevant! Weil der Trend gedreht hat.

Ich habe es auch schon früher geschrieben: ein längerer Aufwärtstrend endet bei Rohstoffen fast ausschliesslich in Spikes. Gelegentlich auch in Doppeltops. Beim Silber lässt sich der April/Mai auf alle Fälle als Spike definieren. D.h. dass wir jetzt davon ausgehen müssen, dass im Mai eine wesentliche Trendumkehr stattgefunden hat. Zumindest deutet der COT daraufhin, dass die wesentlichen Marktteilnehmer das genau So sehen. D.h. wer nicht sehr langfristig orientiert ist und/oder von seiner eigenen Unfehlbarkeit überzeugt ist, sollte bei Silber auf der Long Seite eher vorsichtig sein.

Woernie hat völlig Recht!

Nach einem richtigen Grundgedanken, die COT Struktur hat sich verändert, folgt nur mehr heisse Luft. Die gross angekündigte Erklärung ist in Kürze, dass die Spekulanten auf einmal richtig liegen. Weil sie wie CM auf Deflation setzen.

Wieso sollten nach Jahrzehnten Futuresmärkten auf einmal die Spekulanten die wahren Propheten für die Preisentwicklung sein? Wenn sie jahrzehntelang nur dumme Trendfolger waren. Da beim Silber der Trend mittlerweile zumindest mittelfristig eindeutig nach Süden zeigt, ist es kein Wunder wenn die Spekulanten immer weniger Long gehen.

Stark steigende Kurse wird es nur durch Spekulation geben! Die ist momentan aber schwach bzw. die Deflationsangst geht um. Das kann aber ganz schnell kippen.

Diejenigen die etwas mehr über den Markt wissen, als alle anderen, sind die Commercials!
(bei vielen COT Analysten hat es sich eingebürgert, die Long Positionen der Spekulanten zu betrachten. Weil diese immer im Gleichgewicht zur Shortposition der Commercials stand. Das ist ursächlich aber Quatsch! Und nun eben nicht mehr gegeben)
Und beim Silber ist die Majorität der Commercials schon lange LONG. Nur die bekannten US Banken sind so stark short, dass die Commercials als Gruppe insgesamt noch short sind.

Wieso diese relativ grosse LONG Position der "Restcommercials" (noch) nicht zu steigenden Preisen führt, das ist die entscheidende Frage! Ich kann sie nicht beantworten! Aber Clive Maund ist scheinbar noch weit weg von der richtigen Frage. Behauptet aber er kennt die Antwort.

Das Glück ist zurück!

Ich hab vorhin den CG5R03 verkauft zu 3,80. Mein mittlerer Einkaufskurs war 2,50. Vor ein paar Tagen wäre ich noch mit 3,50 zufrieden gewesen.

Nachdem die COT Daten nicht atemberaubend gut waren, sondern eher entäuschend, warte ich jetzt erst mal ab. Kurse um die 27 beim Silber oder unter 1600 beim Gold würde ich aber kaufen.

Öl läuft natürlich wieder prächtig. Knapp 50% vorn, aber da will ich mehr. Aufgrund des Trends müsste ein neues Zwischenhoch kommen. Also WTI bei 115 USD? Ich schaue jetzt auch auf den COT bei WTI. Auch von daher sollte noch was drin sein.

Silber:
Für mich entäuschend! Der kleine Rebound hat bereits zu einer deutlichen Abschwächung des COT geführt. Viele neue spekulative Long Positionen waren nötig um den preis ein klein wenig zurückzubringen. Der BPR zeigt kaum Veränderung.

Gold:
Hier hat sich trotz steigender Kurse die NSP der Comms sogar minimal vergrössert. Damit haben wir ganz knapp ein neues 10 Wochen Minimum. Klar bullisch. Im BPR sieht man, dass die US Banken etwa 20.000 Kontrakte bei fallenden Kursen zurückkaufen konnten.

Fazit:
JPM hat eine Schlacht gewonnen. Beim Gold sollte man im letzten Monat ordentlich Gewinn gemacht haben. Zumindest im Vergleich zum November. Beim Silber hat man das Gröbste überstanden. Dabei sind im COT und BPR keine wesentlichen Spuren zurückgeblieben. Im Vergleich zum Mai 2011 haben sich die US Banken um circa 1,8 Milliarden USD beim Silber entlastet. 20.000 Kontrakte = 100 Mio Unzen mal 18 USD (=48-30). Beim Gold hat man die lebensbedrohlichen Verluste des Sommers eingedämmt und reduziert.

JPM wäre also fit für die nächste Runde. Die Frage ist, ob man den immer schwereren Kampf weiterführen will?

Ich glaube nicht ernsthaft! Sollten die Bullen wirklich angreifen, wird man feststellen, dass JPM längst durch die Hintertür weg ist!