Beiträge von wef

Nachdem die letzten COTs doch ziemlich unbedeutend waren, war ich auf den aktuellen gar nicht vorbereitet. Er ist extrem bullisch!

Natürlich muss man in Betracht ziehen, dass der POS in der Berichtswoche von 36,3 auf 33,7 gefallen ist und der POG von 1546 auf 1500. Das Preisniveau hat sich also massiv verändert. Da durfte man eigentlich schon erwarten, dass die Comms Shortpositionen glattgestellt haben. Das Ausmass ist aber schon gewaltig.

Beim Gold hat sich die NSP um 42.000 verringert. Ein hoher Wert ist 25.000. Wir sind damit wieder mal kurz vor einem Kaufsignal. Hier ist die Frage ob und wie lange das extreme Auf und Ab der letzten Wochen weitergeht, oder ob jetzt wieder eine klare Tendenz einkehrt.

Beim Silber werden die Rekorde weiter ausgebaut. Die "braven Comms" sind jetzt 5500 Kontrakte long! Ähnliche Werte gab es im Februar 2010. Sehr guter Punkt zum Kaufen damals. Die gesamte NSP der Comms beträgt nur mehr 29.000. Diesen Wert gab es zuletzt im April 2009 und davor im Oktober 2008.

Also um es kurz zu machen wir haben im COT Null KOmma Null Ähnlichkeit mit 2008 sondern eher mit 2010! Es sieht so aus, dass sich alles auf eine ganz grosse Herbstrallye zuspitzt.
Wenn der Papiermarkt noch eine Relevanz für die EM hat, kann Silber nicht mehr weit fallen und hat dann gigantisches Potential nach oben. Beim Gold gibt es zwar noch mehr Spekulanten die ihre Long Positionen verkaufen könnten, aber der wichtige Widerstand bei 1440-1460 sollte das aushalten.

..ich hatte eigentlich mehr an Menschenopfer gedacht..das entspricht mehr dem Zeitgeist der Orakelbefragung. Was sollte denn der Gott der Chartanalysten mit Goldspänen? Davon müsste er ja im Überfluss besitzen, wenn er auch nur halbwegs in die Zukunft schauen kann. Ausser Gold ist in der Zukunft wertlos?? Oh weh oh weh?

Zitat von bettelmann

@Chart'isten - Zwischenfrage ...

Kann ich mit meiner Annahme richtig liegen, dass wir beim "Euro-POG" eine Bodenbildung bei spätestens 986 Euro/Oz. sehen sollten?

Danke und Gruss

bettel

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Bettelmann,

bevor Du ein Orakel befragst solltest Du ein geeignetes Opfer erbringen! Ich erspare mir an dieser Stelle Vorschläge!

Ich halte Puts generell für eine schlechte Idee.
Das Potential eines Puts auf POS beträgt maximal 34 USD pro Unze. Wenn man Kurse unter 9 USD ausschliesst sind es nur mehr 25 USD. Wenn man Kurse unter 20 USD für sehr unwahrscheinlich erachtet sind es es gerade mal 14 USD. Einen langfristigen Put aus dem Geld zu kaufen, ist so was von "seltsam". Allein aufgrund der jahrelangen Inflation hat ein langfristiger Put nie eine Chance.
Das Kurspotential von Calls ist theoretisch unendlich. Bei Werten von 300 USD die möglich erscheinen beträgt es aber 266 USD!

Zu dem sprechen alle chartechnischen und fundamentalen Aussichten (zumindest langfristig) für steigende EM Kurse. D.h. ein PUT Käufer muss wahre Timing Wunder vollbringen. Sorry, ich halte die Spekulation auf Puts für absurden Blödsinn!

Jemand der professionell Derivate traden will, könnte die momentane Situation sicherlich für Straddles nutzen. Dafür sind aber OS oder Zertifikate ganz sicher die falsche Wahl!

Man kann alles mögliche shorten. Short ETFs auf Bankaktien oder Indices mögen nicht verkehrt sein. Aber EM gehebelt zu shorten ist einfach nur gefährlich.

Nach meiner Lesart beträgt die Lagerhaltung bei Gold ca. 150.000 Tonnen. Ob jetzt jährlich 3.000 Tonnen dazu kommen oder nicht sollte nicht den entscheidenden Unterschied machen!
Sicherlich ist ein Teil der 150.000 Tonnen zu keinem Preis bzw. nur eklatant höheren Preisen erhältlich. Ich denke an Zahngold, Eheringe, Familienschmuck...

Ich gebe damit Robertino völlig Recht. Wichtig ist ausschliesslich die Nachfrage. Und deren Höhe ist völlig irrational, weil hauptsächlich durch Angst getrieben.
So etwas wie "Goldverbrauch" gibt es ja eigentlich nicht. Durch das Wachstum der Erdbevölkerung kann man höchstens davon ausgehen, dass das "unveräusserliche Gold" (Zahngold, Eheringe, Erbstücke..) langsam ansteigt.

Wenn dagegen die Freigabe einer strategischen "Reserve" in Höhe von nichteinmal einer Tagesproduktion beim Öl Schlagzeilen macht, sieht man mal umwieviel wichtiger Öl als Gold ist.

Resci,

kann ich alles gut nachvollziehen. Ich versuche es mit meinen COT Analyse eigentlich genauso: durch intelligente Diskussion sich der "Wahrheit" annähern. Leider gibt es unglaublich viele Idioten die einen Guru suchen, dem man bedingungslos folgen kann.

Aktuell bin ich aber der Meinung, Prognosen sind noch schwieriger als sonst! Dennoch ist es natürlich extrem interessant=profitabel die neuen Trends zu erkennen.

In diesem Sinne

Glück Auf

ich empfinde es als völlig witzlos einen ewig alten Thread wieder aufzuwärmen!

Lasst so was bitte bleiben!

Ich werde mich hier zumindest nicht mehr beteiligen!

Ich habe am Dienstag mittag die Nerven verloren und meine riskanteren Scheine (teilweise) verkauft. Weil ich die Aufwärtsbewegung für einen kurzfristigen rebound eingeschätzt habe.
heute sieht es schon wieder ganz anders aus!
Trotzdem werde ich kurz/mittelfristige Silber Derivate weiter reduzieren.
Aktuell sieht Gold "sicherer" aus. Weil alle Marktteilnehmer extrem verunsichert sind.

Inflation oder Deflation?

Das Ganze ist aber nur eine Wette. Ich glaube nicht, dass irgendjemand dabei einen Wissensvorsprung hat!
Die Chancen scheinen auch eher gleichverteilt. Also raushalten!!!!!!!!!!

Langfristige KOs scheiden dabei völlig aus. Langfristige OS unterliegen hohen Aufgeldern. Und einem langfristig, hohem Ausfallrisiko.

Ich frage mich, wie so viele, wie man in dieser Situation Geld anlegen soll?

Physische EM bieten natürlich eine gewisse Sicherheit. Aber auch sicher magere Renditen und ein hohes "physisches Risiko" (Diebstahl, Raub, Enteignung...)

..haben den höchsten Zeitwert.

Der Zeitwert unterliegt aber der Willkür des Emittenten.

Für den Verkäufer ist hoher Zeitwert gut. Für den Käufer oder Halter aber schlecht! Also verkaufen!

Goofy,

ich dachte ich hätte es schon erklärt?

Der COT ist ein reiner Sentiment Indikator. Er erfährt seine Interpretation aber nur durch den Vergleich mit der Vergangenheit. Wenn sich Paradigmen ändern, muss man die Skala ändern. D.h. nicht im mindesten, dass die Commercials besser oder schlechter in ihrer Prognosefähigkeit werden. Sie gehen halt ihrem Job nach und bemühen sich nicht uns möglichst gute Indikatoren zu liefern. In extremen Marktphasen muss man Positionen sicher anders bewerten. Da es aber dann keine genügend grosse Vergleichsdatenmenge gibt, kann man einfach keine Aussage treffen. Danach sieht es momentan aus! Je länger die vergleichbaren Umstände werden, desto zuverlässiger wird auch die Interpretation des COT.
Aktuell ist sie weiterhin sehr unsicher. Weil auch die Commercials extrem verunsichert sind! Deshalb alle riskanten Positionen glattstellen! Niemals panisch! Ich würde langsam langfristige OS Positionen aufbauen. Allerdings ist z.b. SG1Y04 nicht wirklich billiger geworden. Nur der Spread wächst.
Allerdings habe ich schon immer gesagt, das Geld liegt nicht auf der Strasse bzw. nur manchmal.

Resci,

zuerst mal grosses Kompliment und Hut ab! Du hast auf meine Kritik im Posting 3749 absolut sachlich reagiert. Das schaffen im GSF nur ganz Wenige. Deine Begründung kann ich nachvollziehen. Völlig in Ordnung.

Nun frage ich mich aber schon wieder? Du hältst 22-25 USD im POS für wahrscheinlich, bei gleichzeitig 700 im HUI? Oder sind das jeweils nur Maximal bzw. Minimalziele bei extremer Volatilität?

Gruss
WEF

KO Zertifikate mit niedriger Basis mit dem Vorsatz langfristig sind sehr gefährlich!

.Ein Defla Schock könnte den POS oder POG ähnlich wie 2008 kurzfristig stark zurückwerfen

OS weit aus dem Geld brauchen sehr viel Restlaufzeit!

Verkaufen, bevor es eng wird. Der Zeitwert fällt "auf ein Mal" wie ein Stein.

OS am Geld nicht kaufen bzw. verkaufen/tauschen wenn am Geld.

OS haben am Geld am meisten zeitwert. Von da ab können sie nur mehr verlieren

Oder positiv formuliert:
Hohen Hebel bleiben lassen!
Gute Chancen mit KO Zertifikaten mit moderatem Hebel nutzen!
Langfristige Chancen mit OS aus dem Geld "wetten"!

Resci,

sowas verstehe ich nicht bzw. ärgert mich!

Du zitierst jemand, der hält 30-31 USD für POS für den Boden. Und Du sagst 22-25 ohne irgendeinen Ansatz von Begründung.

Also einer von Euch zwei hat keine Ahnung!

Goofy,

nachdem wir viele glückliche Tage in der Silber Haussee erlebt haben, sieht es momentan nicht gut für uns aus. Ich muss zum ersten Mal seit ich mich mit dem COT beschäftige, massive Verluste hinnehmen. Noch habe ich nichts realisiert, aber es sieht schlecht aus. Wobei der Einbruch letzte Woche sehr sehrschnell erfolgt ist. es könnte also fast genauso schnell in die andere Richtng gehen.

Ich habe Gold KOs Basis 1420. Hatte ich als eher langfristiges Investment gesehen. Aktuell scheint selbst ein Bruch der 1440 Unterstützung für möglich. Totalverlust wäre aber nicht aktzeptabel, d.h. früher verkaufen.

Ich habe Silber oS basis 40 Laufzeit 09/2011. Letzte Woche leicht im Plus. In der Spitze über 50% vorn. Jetzt 50% im Minus. Extrem ärgerlich. Aufgrund der Laufzeit und der Basis, muss der schnell weg, sonst droht Totalverlust.

Ich habe Silber OS Basis 35,5 Laufzeit 12/2011. Leider viel zu früh gekauft, deshalb bereits weit hinten. Break Even heute bei 38 USD ist nicht aus der Welt.

Ich habe Silber KO Basis 30. Erreichen des Stop Loss scheint jetzt auf einmal möglich. Statt 30% Gewinn sprechen wir jetzt von einem möglichen Totalverlust einer ordentlichen Summe.

Rudiratlos,

ich möchte das Thema Infla-Defla hier auch nicht im Detail durchhecheln! Nicht weil es off topic wäre, sondern weil wir alle ahnungslos sind. Niemand kann halbwegs intelligente Vorhersagen im Detail abliefern. Von dem her genügt es mir das Thema grundsätzlich zu streifen. Ich bin weitgehend Deiner Meinung.
Nur kurz wie schon angedeutet. Ein deflationärer Crash der Staatsanleihen würde sicher viel Geld "verschwinden" lassen. Allerdings haben sich die grossen Investoren längst darauf eingestellt (anders als 2008). Alle (Politik und Notenbanken) würden sehr schnell alle inflationären Massnahmen zünden. Von dem her würde ein deflationärer Schock also sicher kurfristig alle EM Kurse empfindlich treffen, aber halt nur nominal (was für Derivatehalter kein Trost ist). Was ich aber stark bezweifle, ist, dass ein "Otto Normalbürger" in dieser kurzen deflatorischen Phase massiv umschichten kann. Und alle Marktteilnehmer (ausser die die gar kein Geld haben, damit sind sie aber auch keine "Marktteilnehmer") werden verzweifelt versuchen, das Chaos zu vermeiden.

RMG,

ich denke Du hast mich völlig missverstanden!

"Wie konnte sowas passieren?" war meinerseits nur auf die starke Ausweitung der Spreads des Managed Money bezogen. Und dazu hast Du überhaupt nichts geschrieben. Und vermutlich noch weniger Ahnung als ich!

Die fundamentalen (kurzfristigen) Aussichten von Silber müssen wir hier nicht diskutieren. Da gibt es genug andere Threads.

Romario,

ich denke Du musst ein bisschen unterscheiden zwischen Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft. Kapitallebensversicherungen WAREN das liebste Kind der Deutschen. Ohne Riester wären sie wahrscheinlich bereits bedeutungslos. KVs haben griechische Anleihen gehalten. Durch ihre verzweifelte Flucht sind die Zinsen für Athen gestiegen. KVs sind stark in Staatsanleihen (und vor allem Pfandbriefe) investiert und schwach in Aktien. Sollte sich die Finanzkrise Teil 2 ergeben, werden die KVs wohl kaum in nennenswertem Ausmass von Aktien In Staatsanleihen umschichten können???
Aktien sind aber auch hier nicht unser Thema! Sondern EM. KVs halten IMHO NULLKOMMANULL Edelmetalle in irgendeiner Form. Also können sie auch nicht umschichten und sind für uns einfach uninteressant.

Romario, ich würde sagen, Du hast das Thema gründlich verfehlt!

Zur Erinnerung: 2008 wurde massiv aus Rohstoff- und Edelmetallanlagen in US Staatsanleihen umgeschichtet. Die Frage ist u.a. ob sich das wiederholen wird. KVs sind dabei wohl eher unbedeutend.

Ich glaube nicht, dass bei einem deflationären Crash die Investoren diesmal massiv aus Aktien und Rohstoffen in Staatsanleihen flüchten. Sondern eher das Gegenteil! Der Crash wird ja wahrscheinlich bei den Anleihen passieren und nicht bei den Aktien!
Ein deflationärer Crash wäre auch nur eine ganz ganz kurze Angelegenheit.

Allerdings haben wir jetzt auch das was ich mir gar nicht vorstellen konnte: die typische Sommerflaute!

Ich habe leider auch noch OS in Silber Laufzeit September und Dezember. Beides möchte ich loswerden. Tue mich aber immer sehr schwer beim Verkauf zu sinkenden Kursen und ende deshalb gelegentlich mit wertlosen Scheinen.

Wir haben gerade wieder den Fall, dass der COT so interessant ist wie die Zeitung von Gestern. Während im COT noch der kleine Kursanstieg bis zum 21.6. drinsteckt, ist am Do und Fr ein kleiner Erdrutsch passiert. Anhand des Gold COT hätte sich dieser schon ein klein wenig abgezeichnet.
Beim Gold wurde der kleine Anstieg fast ausschliesslich durch Käufe der kleinen und grosse Spekulanten erzielt. Die NSP der Comms ist damit wieder auf einem leicht erhöhten Niveau. Eigentlich kein Grund für einen Ausverkauf, aber der POG war halt sehr nah am ATH. Wirklich tief ist er ja auch jetzt noch nicht.

Beim Silber hat sich wieder sehr wenig getan. Die Ausweitung der NSP der Comms geht zu 50% auf die TREX, die "guten Comms" sind also weiterhin NETTO LONG! Auch das OI ist nicht wirklich gestiegen, sondern das MM hat seine Spreads massiv ausgeweitet (wieso und warum sowas passiert ist mir immer noch ein Rätsel?).

Ich habe den Eindruck, dass bei den Investoren seit 2008 ein sehr grosser Wandel eingetreten ist. Nicht bei der breiten Masse! Die interessiert sich für EHEC, E10, Ballacks Rücktritt/Rauswurf und den Benzinpreis, aber weiss noch lange nicht was eine Unze eigentlich ist. (die breite Masse wird aber vielleicht nie für den EM Preis wichtig werden)

Täusche ich mich da oder seht Ihr es genauso?

Bei meinem Spezialgebiet, den COTs, sieht es ähnlich aus, wie bei Woernie's Charts. Man könnte erahnen, dass es ganz anders kommt als 2008, aber wirklich zwingend ist es nicht.