Aber wenn sich die rechte Schulter erst noch nach unten ausbilden muss, sollte man doch mit Nachkäufen warten?
Wenn Deine rechte Schulter nach unten zeigt, wird es Zeit einen Orthopäden aufzusuchen! Oder Du hast grad arg mit Sport übertrieben?
Schultern im Sinne der Charttechnik verlaufen waagrecht!
...
Und das gros der Optionen liegt immer nahe am Geld (mengen- oder geldmässig)
Die weit aus dem Geld sind marginal, es sei denn, extreme Dinge stehen an.
Aber das muss ich Dir nicht sagen.
Da muss ich Dich wieder berichtigen: das Gros der Optionen liegt mengenmässig aus dem Geld. Und meistens weit aus dem Geld.
Geldmässig wahrscheinlich eher nahe am Geld. Aber dazu dürfte es kaum Statistiken geben. Weil ja eigentlich der Einkaufskurs der Schäfchen relevant ist. Und nicht der Zeitwert zu irgendeinem Zeitpunkt!
Das ist ja das Tolle am Geschäft der Banken! 90% aller Optionskäufer sind tatsächlich dämlich! Bzw. sind institutionelle Anleger, die ihre Dummheit nur absichern müssen. Damit sie nicht die allergrössten Deppen sind, sondern nur durchschnittlich dämlich.
Texmex,
von den 14.455 Optionen die im August an der CME verfallen werden, sind aktuell 2800 Puts mit Basispreisen unter 30 USD! Aber nur 1800 Calls mit Basispreisen über 40 USD.
Dein 80% Verhältnis scheint mir im Moment völlig daneben.
Texmex,
woher hast Du den diese Zahl:
"Davon sind etwa wieder 80% calls." ???
Um ganz korrekt zu sein:
Stillhalter von Optionen muss man nach den Basispreisen unterscheiden! Das erfordert aber viel Aufwand und eine ausgeklügelte mathematische Strategie. Deshalb passiert es nicht!
Ein Stillhalter einer Option weit aus dem Geld setzt nicht auf steigende/fallende Kurse sondern auf gleichbleibende!
Generell gilt: der Stillhalter setzt darauf, dass die Halter der Option dämlich sind! Und dass die Preise sich langsamer verändern, als das eingepreist ist! Beides sehr schwer zu pronostizierende Dinge.
Zwyss,
das verstehe ich überhaupt nicht! Die rechte Schulter ist bei einer inversen SKS ein schlechter Zeitpunkt zum Kaufen????????????????????
Gleichzeitig bist Du zu 70% investiert, hoffst aber auf tiefere Kurse um die restlichen 30% noch günstiger investieren zu können?
Hat Dir irgendjemand eine Garantie gegeben, dass nach den tieferen Kursen noch höhere als jetzt folgen?
Fr0stbeule,
das finde ich immer wieder bemerkenswert:
Du hast eigentlich keine Ahnung wie Optionen/Derivate im Bankgeschäfte funktionieren, bist aber völlig überzeugt, dass "die Banken" deshalb die Kurse "drücken"!
Ich hab immer noch keine Ahnung, aber schon 10mal mehr als Du! Deshalb kann ich nur sagen für das Meiste im Internet kursierende Geschwätz gibt es keinerlei Beweis. Ich halte es für sehr wahrscheinlich, dass "die Banken" die EM Kurse (und andere) auch sehr oft pushen. Wenn es gerade passt.
Dass die Wetten 2:1 auf steigende Kurse lauten halte ich für ein völlig haltloses Gerücht. Was sich auch nie oder nur mit sehr grossem Aufwand nachweisen lassen würde. 90% aller Optionen verfallen wertlos, weil sie von völlig abgehobenen Zockern eingegangen werden. Allerdings sind die verwetteten Beträge erst in der Summe interessant. Und um diesen Kuchen streiten sich viele Banken.
Wie willst Du den einen völlig unwahrscheinlichen Call gegen einen soliden Put gewichten?
"Die Banken" sind vor Allem Stillhalter von Put und Calls. Während der Halter eines Puts von fallenden Preisen profitiert, schaden dem Stillhalter fallende Preise. Aber nur insofern wenn der Put am Fälligkeitstermin im Geld liegt. Ansonstens ist es wieder egal.
Die gängigen Zahlen über das Derivatevolumen sind auch nur Geschwätz. Kein Mensch kennt wirkliche Fakten. Fakt ist aber ganz sicher, dass die Derivate Kursentwicklungen verstärken. Die Ausschläge in den Charts werden immer grösser. Dadurch gibt es immer grössere "Vermögensverschiebungen" in immer kürzerer Zeit. Und das begünstigt das Kapital/"die Reichen" in einer Weise wie es sich Karl Marx wahrscheinlich nie vorstellen konnte.
CME Silber Optionen Expiry dates
Hier findet man die Daten für die CME. Ist aber eher uninteressant. Auslauftermin ist immer einige Handelstage vor Monatsschluss des Vormonats. Z.B. endet am 26.7. der Handel der Optionen auf den August Kontrakt. Aktuell sind das aber insgesamt nur 13616 Kontrakte. Die Meisten davon so weit aus dem Geld, dass eine Manipulation eh nichts bringt. Ausserdem nutzt ein Drücken der Kurse ja nur den Stillhaltern der Calls, den Puts schadet sie.
Aktuell sind laut BPR die "bösen US Banken" 6185 Calls Short und 2459 Puts Short. Über alle Laufzeiten und Basispreise. Ich kann daraus keinerlei Motivation für irgendwelche Kursdrückungsmassnahmen ableiten.
Die Optionsscheine der deutschen Emittenten enden klassischerweise immer Ende des Quartals, also 1.9.2011 bis 30.9.2011. Jeder Emittent hat da sein eigenes Datum. Bevorzugt ist aber ein Freitag der letzte Handelstag. Montag dann Abrechnung. Montag ist also dann eigentlich der wichtigere Tag!
Gold:
der rasante Anstieg des POG von Dienstag bis Freitag hat das OI auch wieder ordentlich nach oben getrieben. ich denke die Beweung in USD müsste vor dem ATH scheitern.
Silber:
Bleibt ein Mysterium. Kaum Umsatz, keine Veränderung des OI bei minimal gestiegenem Kurs (DI bis FR). Die schwachen Aktien und der starke USD haben Silber erstmal ausgebremst. Mal sehen was noch geht. Die Basis sollte aber extrem solide sein.
Ich hab am Dienstag bei POS ca. 34,40 USD einen OS Laufzeit 12/2011 Basis 30 gekauft. Leider nicht besonders günstig, aber war schon mal nicht verkehrt. Aktuell gut einen EUR vorne pro Unze - schön, aber der POS ist 2,2 USD (= 1,50 EUR!) vorn. Selbst bei einem Schein deutlich im Geld "verschwindet" der Zeitwert relativ stark bei steigenden Kursen. Deshalb ist der "theoretische Hebel" niemals zu erreichen und das Rechentool bei Onvista u.a. ziemlich wertlos.
Die bullischen COTs könnten mit dem letzten Anstieg aber schon wieder abgefrühstückt sein. Mein Primärszenario ist, dass es evtl. noch ein bisschen hoch geht, aber dann wieder in die Mitte der Tradingranges zurückgeht. Ab Mitte August müsste dann richtig die Post abgehen. Ich halte momentan die EM Minen für am aussichtsreichen.
Und wer vorsichtig ist, versucht jetzt den Straddle! Eine grosse Bewegung kommt ganz bestimmt bald. Nach meiner Einschätzung 70:30 für steigende Kurse, könnte aber auch ein Defla Schock werden? Puts sollten momentan günstig hergehen?
Mir erschliesst sich der Scherz nicht!
Nach einer Minute Wartezeit..loading...loading..loading..loading ....habe ich abgebrochen!
Ich frage mich ausserdem immer noch wieso KITCO Münzpreise in Deutschland kennen sollte?
Die COT von Gold und silber sind mal wieder ziemlich konträr. Bei Beiden ist das OI moderat gesunken. Beim Silber aber völlig durch sinkende Spreads. Beim Gold sind die Spreads sogar ordentlich gestiegen. Beim Gold sind die Spekulanten regelrecht geflüchtet. Nun muss man aber sehen, dass Gold in der Berichtswoche minimal gestiegen ist. Von 1500 auf 1512, mit einem Abtaucher zwischendurch. Silber ist dagegen von sehr tiefen 33,65 um etwa 2 USD gestiegen. Also etwa 7%. Gold nicht mal 1%.
Silber hat seinen zuletzt bullischen COT bewahrheitet, könnte ihn aber bereits wieder abgearbeitet haben, durch die jüngsten Kursgewinne.
Gold hat seine positive Tendenz fortgesetzt. Und ein kleines Kaufsignal generiert. Auch das könnte durch den Anstieg der letzten Tage bereits abgearbeitet sein.
Ich würde urteilen, dass die Konsolidierung anhält und wir bald wieder etwas tiefere Kurse sehen, bevor die "grosse Herbstrallye" beginnt.
In den kurzen Kursbewegungen der letzten Wochen kommt der COT leider definitiv viel zu spät.
Im Grunde genommen sind doch alle Staaten "pleite". Weil die Schulden die Vermögenswerte übersteigen.
Das ist aber völliger Blödsinn!
Weil die Vermögenswerte eines Staates durch nichts und niemand korrekt bewertet werden können. Das trifft fast eigentlich auf alle Sachwerte zu. Ihr Wert kann sich von heute auf morgen drastisch ändern! Erleben wir bei den EM ja öfters!
Also ein Staat kann nur "zahlungsunfähig" werden. Griechenland kann man dabei leicht helfen, den USA wohl eher nicht!
Diese extremen politischen Verflechtungen in ein Rating packen zu wollen, ist unmöglich. Die Ratingagenturen sind auf diesem Level einfach nur unnütz! Wenn ein Bondanleger sowas beachtet ist er selbst schuld. Solange man den Ratingagenturen aber öffentlich diese Kompetenz nicht abspricht, werden viele Anleger weiter falsch handeln!
Da muss ich dir jetzt widersprechen, WAS ist die Wirklichkeit? Ich bin der Meinung das die Ratingagenturen die Situation der PIG Länder unnötig
verschärft haben. Wohingegen GB USA Japan (völlig) verschont wurden was mittlerweile ein ungeschriebenes Gesetz ist. Der Steuerzahler darf Bluten, denn wer Zahlt die Risikoaufschläge??
Sehe ich ähnlich! Bzw. die Einstufung der amerikanischen Ratingagenturen als "Wirklichkeit" zu betrachten halte ich für eine absolute Frechheit! Das hat mit "Wirklichkeit" überhaupt NICHTS zu tun sondern ist Machtpolitik in seiner reinsten Form.
Und ich finde es gut und notwendig, dass sich Europa endlich mal wehrt, gegen den gesamten Amischeiss! To put it mildly!
Bullionbulls,
please stop using this translation program. You are making a complete fool of yourself!
The german translation of your (english) texts is completely ridiculous! Sue the responsible person for the translation program!
Nachdem wir jetzt bei 1530 stehen, ist also nicht der "harte Sell Off" eingetreten, sondern die Jahrhundert Haussee! Sind wir jetzt alle reich? Was sollen wir nur machen mit diesem völlig unerwartetem Reichtum?
Alles anzeigenSilver use more than doubled to 324,421 ounces in the period. The Royal Mint makes Britannia silver bullion coins and other collector silver coins.
http://www.zerohedge.com/artic…tight-bullion-premiums-lo
nicht schlecht Verdoppelung der Silbermünzen Verkäufe.
Wer kauft denn all dies wertlose Zeugs?!?
Wahrscheinlich alles nur wegen diesen Verrückten:
Max Keiser: Crash JP Morgan - Buy Silver!
http://www.youtube.com/watch?v=QCM7rMIqxmk
Wird aber langsam Zeit für eine Internet-Zensur! So kann das nicht weiter gehen....
Na gut Verdopplung!
Aber auf welchem Niveau?
300.000 Unzen entspricht 60! Future Kontrakten. JPM ist etwa 20.000 Short. Wow! Da hab Ihr Britannia Käufer es JPM aber wirklich gegeben. Was ich ohne weiteres entschuldigen kann, die Münze ist so hässlich, dass sie wohl nur ganz besondere Briten (Prinz Charles?) kaufen können.
Jedenfalls KEINE Nachricht im Vergleich zu 17,9 Mio Maples und "nur" 74% Zuwachs.
..und wieder rauf auf 1526..
Pandadler,
wenn ein "Absturz" von 1530 auf 1520 oder gar 1515 ein "harter Sell Off" ist, dann ist mein Hausberg eine Bergprüfung der 4. Kategorie.
Überprüf mal Deine Skalierung!
Alles anzeigen
Vielen Dank wef, ich lese dich sehr gerne.
Gibt es eigentlich bei den gehandelten Standardkontrakten auch eine mögliche Versicherung, ähnlich den CDS bei Anleihen ?
Und wenn ja, auch naked ???
Thx
Jennifer,
ich glaube, ich verstehe die Frage nicht?
Wer soll sich gegen was versichern?
Der eine Teil der Händler benutzt die Futures ja bereits als Absicherung für alle möglichen Geschäfte. Der andere Teil spekuliert. Man kann das Risiko dieser Spekulation wiederum über unendlich viele Konstrukte vermindern. Optionen, OTCs, Spreads....
Die CME dagegen versichert sich gegen den Ausfall eines Händlers durch die Margin.
Noch etwas, was so mancher vergisst: es handelt nicht ein Käufer und ein Verkäufer miteinander. Sondern immer Käufer mit der CME und Verkäufer mit der CME. Die CME garantiert, dass das alles nach Vorschrift abläuft und die CFTC kontrolliert das!
PS: den Begriff "naked" halte ich bei Futures für ausgemachten Blödsinn! Futures sind vor allem Wetten auf Preisveränderungen! Wie muss man denn "bekleidet" sein, damit man wetten darf?
Richtig, mit ausreichend Geld, um die Wette begleichen zu können. Das gilt aber für alle Marktteilnehmer. Es kann also gar kein "naked" geben. Bzw. kann es niemand wissen , bevor derjenige nicht die Hosen runterlassen muss.
Nachdem der COT überaus bullisch ist bzw. wahr (sind ja die daten von Dienstag) schaue ich wesentlich optimistischer in die Zukunft. Es sollte auf eine typische Herbstrallye hinauslaufen. Beim Silber stellen die aktuellen Werte eigentlich schon absolutes (bekanntes) Minimum dar. Könnte sich aber eben um eine Verschiebung der Massstäbe handeln. Oder die Bedeutung des Futurehandels für die Preisfindung hat sich reduziert? Hier denke ich an die ETFs/ETCs und ihre massiven Bestandsverschiebungen.
Ich werde also vorsichtig einige langfristigere Positionen aufbauen und ansonsten noch warten, dass sich der COT stabilisiert und die Preise wieder zu aufwärts Trends übergehen. Interessant wird werden wie stark die Short Positionen bei steigenden EM preisen anziehen. Bzw. wieviele Spekulanten es braucht um die Preise tüchtig anzuheben?
Alles anzeigenMemento
Wer professionell Derivate handelt, sind praktisch NUR die Emittenten...
Interessant scheinen mir Optionen auf Minenunternehmen. Es gibt solche bei grösseren Gesellschaften.
Lucky
Das ist in der Tat ein Ansatz für einen ganz "üblen Zock". Doppelt gehebelt. Nach der krassen Unterbewertung der Minen sollten sich hier bald Kurschancen eröffnen. Die grosse Frage ist aber, dreht die Unterbewertung nach oben und wann? Und wie sollte man das Ereignis bzw. den Boden der Bewertungen timen? Nachdem mir das timingwerkzeug hier aber fehlt, kaufe ich lieber solide Minenaktien mit eher langfristigem Ansatz und zocke mit Derivaten auf den EM Preis.
Ich denke man sollte das Produkt möglichst nah zum Indikator wählen.
Und obwohl das Verhältnis HUI zu POG bzw. XAU zu POG seit Jahren rekordverdächtig ist, waren nur kurze Phasen bei den Minen profitabel. Die natürlich mächtig.
Für mich übrigens ein schönes Beispiel für einen Paradigmen Wechsel. Die in der Vergangenheit "normalen" Verhältnisse werden wir wohl nie mehr sehen.
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