Beiträge von wef

Zitat von cyberworky

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Umsatz 114248 Kontrakte bei offene Positionen von 67.178 Kontrakten. Da bekomme ich schon fast ein Schleudertrauma. Der gesamte Papiermüll wurde Gestern an nur einem Tag zwei mal umgesetzt?

Auslieferungen am Freitag in Höhe von 715.828 Unzen bei allen Lagerbanken, ausser natürlich bei JPM. Geht es wieder los?

Ähnliche Umsatzzahlen hatten wir in der Vergangenheit bei ähnlichen Situationen. Hoher Umsatz ist ein Zeichen von sehr gegensätzlichen Markterwartungen. Dass wir die haben, kann jeder GSFler nur bestätigen.

Cyberworky, wie Du weisst hat das Rollen des Mai Kontrakts begonnen, hohe Umsätze in diesem Kontrakt sind daher normal.

Dass JPM keine Unzen ausliefert, wenn sie eben kaum welche haben ist auch klar. Sie müssen halt rollen oder glattstellen. Ich kann
mir auch vorstellen, dass sehr viel geschicktes Hin- und Her handeln erforderlich ist um eine Position von annähernd 25.000 Kontrakten effizient zu rollen. In der Vergangenheit haben sie es aber immer geschafft.

PS: wir brauchen nicht darüber reden, dass JPM ziemlich eindeutig illegal spekulativ handelt und nicht legal absichernd...

Desertfighter:

ich mach Dir mal ein ganz einfaches Beispiel. Angenommen ich hätte 2 Millionen Silbereagles und ich möchte den Gewinn bei 42 USD mitnehmen. Da kann man nicht schnell bei Pro Aurum anrufen oder eine Ebay Aktion starten. Vor allem könnte der Preis ja inzwischen schon wieder stark gefallen sein. Also schnell 400 Kontrakte an der Comex shorten und das Preisniveau ist abgesichert. Dann hast Du beliebig viel Zeit Dir in Deutschland einen bzw. viele Käufer zu suchen. Als Deutscher müsstes Du natürlich noch das Währungsrisiko absichern. Aber auch dafür gibt es "günstige" Produkte.
400 Kontrakte an der Nymex würden den Preis wohl kaum ernsthaft beeinflussen. 2 Mio Unzen den Münzpreis in Deutschland aber ganz gewaltig.

Ein anderes Beispiel: Du hast eine Silbermine in Peru. Du produzierst zu etwa 15 USD die Unze, etwa 100.000 Unzen im Monat. Eine nahegelegene Fabrik verbraucht etwa 100.000 Unzen im Monat. Da der POS aber stark gestiegen ist, könnt ihr Euch nicht auf einen Preis einigen. Also verkaufst Du auf Termin an der Comex zu sagen wir 40 USD. Nun tritt die starke Korrektur des POS ein auf die der Produzent gewartet hat und er macht Dir ein Angebot über 30 USD, dem aktuellen Preis. Du kannst annehmen, die Short Position mit 10 USD pro Unze Gewinn glattstellen und beide Seiten sind zufrieden. Ohne Comex hättest Du wochenlang nach einem Käufer irgendwo auf der Welt suchen müssen. Vielleicht wäre der Preis längst wieder gesunken? Für Transport, Versicherung und Lagerung wären viel höhere Kosten entstanden. Und die Geschäftsbeziehung zum lokalen Produzenten wäre kaputt.

Es geht überhaupt nicht darum an der Comex Silber zu verkaufen, sondern jederzeit ein bestimmtes jedem bekanntes Preisniveau zu sichern. Die Spekulanten ?? die den Kontrakt gekauft haben bzw. dann wieder verkauft haben, waren dringend erforderlich um das Geschäft zu ermöglichen und den Markt jederzeit liquide und transparent zu erhalten.

So wäre der Idealfall.

JPM hat durch eine übergrosse Position das freie Spiel der Marktkräfte und Preiserwartungen aber eingeschränkt bzw. gestört. Das ist das Verbrechen. Und die CME bzw. die CFTC hätten es sehen müssen und verhindern müssen.
Grosse Spekulanten handeln eindeutig manipulativ, kleine Spekulanten dagegen regulativ.

Zitat von Desertfighter

JPM verkaufte 12,2 Millionen Unzen Silber – besitzt aber nur 30484 Unzen
Am 6. April berichtete Bloomberg über die COMEX-Silber Lagerbestände vom 5. April, und wenn man den Bericht nach unten scrollt, wird man bemerken, dass JP Morgan genug Silber hat, um – genau 6 Kontrakte zu erfüllen! Ja, JPM besitzt exakt 30.844 Unzen Silber – das ist alles!

Das soll mal ein Privatmann wagen – der würde glatt des Betruges angeklagt. Aber JPM? Die werden schon einen Weg finden, um da raus zu kommen – notfalls per US-Gestzgebung. Schließlich ist der Finanzminister ein ehemaliger Wall-Street-Banker

http://der-klare-blick.com/201…tzt-aber-nur-30484-unzen/

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In diesem Bericht ist ein Fehler enthalten: 1 Future Kontrakt wird mit 5000 Unzen physischem Silber gleichgesetzt!

Das ist natürlich kompletter Blödsinn! Ein Future ist ein Future und nichts anderes! JPM hat kein Silber verkauft sondern Future Kontrakte. Future Kontrakte beeinhalten nur im absoluten Ausnahmefall (nämlich evtl. am letzten Tag eines Auslieferungsmonats) eine Lieferverpflichtung. Future Kontrakte müssen nicht mit Silber besichert werden sondern mit US Dollars.

Jeder kleine Privatmann kann Futures verkaufen ohne Silber zu besitzen. Aktuell "verkaufen" die kleinen Spekulanten sogar 76 Millionen Unzen Silber an der Comex. Ich wette, sie haben keine einzige davon an der Comex hinterlegt.

Engywuck:

Der COT Thread ist direkt vor Deiner Nase, in der selben Rubrik heisst: "COT Analyse". Allerdings wirst Du ihm ohne Basiswissen kaum folgen können. Cyberworky hat aber bereits viele nützliche Links zur Weiterbildung gepostet. Auch googeln sollte schnell zum Erfolg führen.
Die Commercials sind eine Händlergruppe an der New Yorker Futuresbörse für Edelmetalle. Wahrscheinlich der weltweit wichtigste und grösste Markt. IMHO haben die Commercials riesige Marktmacht. Die Commercials sind "kommerzielle" Händler, also eigentlich Produzenten und Verbraucher. Aber auch Banken die für ihre Klienten handeln. Aber wohl auch auf eigene Rechnung??

"Statt gestiegener Nachfrage also eher ein vermindertes Angebot, dass jederzeit wieder auf den Markt geschmissen werden kann?"

IMHO alles andere als die naheliegende These. Aber genau der richtige Diskussionsaufhänger. Wieso sollte ein Silberproduzent bei drastisch gestiegenen Preisen, die sehr weit über seinen Produktionskosten liegen, nicht verkaufen was das Zeug hält? Für mich ist die naheliegende Antwort: er hat es bereits getan und ist nicht bereit (oder in der Lage) mehr (im Voraus) zu verkaufen.

Offensichtlich haben wir nicht den lange heraufbeschworenen Shortsquezze, sondern seit Wochen einen "Longsquezze". Jeder (Spekulant) der Silber an der Comex kaufen will, muss jemanden "überreden" ihm seinen Kontrakt zu verkaufen. Das geschieht zu immer höheren Preisen. Da die Spekulanten zunehmend Angst vor der Korrektur haben, lassen sie sich gerne zu Gewinnmitnahmen überzeugen. Andererseits zieht der stark steigende Preis immer neue Spekulanten an.

Das Alternativszenario ist, dass das die ultimative Bullenfalle ist. JPM (oder jemand anders) kauft das Angebot, bevor es an die Nymex kommt. Jemand hält das Angebot zurück. Die stetigen ETF Käufe beim Silber sprechen dafür, dass etwas derartiges möglich wäre. Ich glaube es aber nicht.

Ich glaube, dass die "bösen Shorts" schon lange auf die Long Seite gewechselt sind und sich nun ihrer exorbitanten Gewinne erfreuen.

Wie schon im COT Thread geschrieben, der bisherige Anstieg ist überhaupt nicht durch die Spekulanten getrieben, sondern durch die Verkaufsverweigerung der Commercials. Seit 22. Februar haben sie keinen einzigen zusätzlichen Kontrakt verkauft (bis letzten Dienstag), obwohl der POS massiv gestiegen ist. Auch Mittwoch und Donnerstag ist das OI nur mässig gestiegen. Die Umsätze sind hoch aber bei weitem nicht rekordhoch. Die Spekulation kann also noch massiv zunehmen.
Der einzige Unterschied zum 22. Februar ist, dass JPM Anfang März etwa 4000 Kontrakte verkauft hat, diese wurden aber von den anderen Commercials übernommen. Seitdem verhält sich JPM absolut ruhig.

Rückblickend betrachtet, was immer sehr leicht ist, war der Goldpreisausbruch eine Riesenchance. Die Wahrscheinlichkeit eines Fehlausbruchs aus solch einer Chartformation würde ich kleiner 1:2 einstufen. Nachdem der BN81XF bei gutem Einkauf aber leicht eine 100% Chance bietet und man höchstens 100% verlieren kann, ist das auf Dauer ein sicherer Gewinn. Leider sind solche Situationen aber äusserst selten und das Gesetz der grossen Zahl braucht viele, viele Jahre bis es sich durchsetzen würde.
Wie geht man also am cleversten vor um seine Gewinne zu maximieren?

Ich bin zu etwa 2 Drittel in Gold. Den riskanten Schein BN81XF habe ich mit etwa 8% stark untergewichtet.

Siehe COT Thread. Gold ist laut COT stark rückschlagsgefährdet. Silber würde mitgehen, obwohl es viel besser dasteht. Deshalb ist wirklich sehr grosse Vorsicht geboten. Der Goldpreis müsste jetzt hoffentlich noch mehr Momentum gewinnen. Er hängt auch sehr stark am schwachen USD. Falls die EM Shorts also noch irgendwelchen Einfluss haben, wäre das eine grosse Chance einen massiven Sell Off auszulösen?????????????????
Ich werde deshalb am Montag sehr genau hinsehen und evtl. schon Gewinne bei BN81XF mitnehmen.

Ich habe die letzten beiden COTs unkommentiert gelassen, weil sich einfach keine signifikanten Verschiebungen ergeben haben. Ausserdem kommentiert Eugen Weinberg ja jeden Montag die spekulativen Positionen. Er kommt dabei auf recht ähnliche Ergebnisse wie ich.
Was ich allerdings bemerkenswert finde, wie gegensätzlich sich Silber und Gold in den letzten COTs verhalten. Jetzt haben wir den bisherigen Höhepunkt dieser Entwicklung erreicht.
Beim Silber ist wieder "nichts" passiert. Das OI ist zwar deutlich gestiegen, aber fast nur aus Spreads. Der COT vom 5.4. stimmt fast mit dem COT vom 22.2. überein! Dabei ist der POS aber gewaltig gestiegen! Das dürfte ziemlich einmalig sein. Und ein Kennzeichen von grosser Stärke.

Ganz anders beim Gold. Der jüngste Ausbruch wurde durch eine massive Spekulationswelle "erkauft". Die NSP der Commercials ist stark angestiegen. Vom prozentualen Anteil sogar auf den höchsten Wert seit mehr als einem Jahr. Das OI ist besonders am Dienstag beim Ausbruch stark gestiegen und im Laufe der Woche noch weiter. Klar ist, dass die charttechnische Situation die Spekulanten zum Einstieg treibt (mich selber auch!). Sollten es die Shorts aber schaffen, den Ausbruch zum Fehlsignal werden zu lassen, ist mächtig Luft nach unten. Silber würde in einem solchen Fall ebenfalls kräftig korrigieren, da die Longs ja nur auf Gewinnmitnahmen warten.

Dass der POS bei über 40 steht wundert mich nicht besonders. Aufgrund der grossen Skepsis und der allseits erwarteten Korrektur war das schon zu vermuten. Aber WIE er momentan steigt, ist schon sehr seltsam. Stetig und gleichmässig. Jeden Tag 1 Dollar. Normalerweise laufen solche Bewegungen hektischer: 3 USD rauf, 2 runter. Ist das nicht (Aufwärts-)Manipulation?
Die grossen Shorts dagegen verhalten sich ruhig. 1 kleine Aktion die zudem noch extrem auffällig war?

Zitat von Jennifer

Du musst locker bleiben Süßer,

für die verwendete Software kann ich nichts, ich bin user.

Aber, die alten Hunt-Brüder haben für eine Wiederholung am Anfang einer Entwicklung gesorgt.

Entwicklungen wiederholen sich und wer weiss wie die Aufsichtsbehörden in Amiland heutzutage unterwegs sind, wundert sich nicht darüber das Silber steigt.

Das shorten wird zum staatsschädigendem Verhalten, wenn es nur ein paar Banken mit Silber machen...

Schau selber auf die inflationsbereinigten Zahlen einer Unze, davon sind wir noch entfernt.

Hier und jetzt kann jeder mitmachen, wenn er physisch kauft und kein Papier.

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Jennifer, "Süsse",

was soll uns das jetzt wieder sagen? Was sollte uns der eingestellte Artikel eigentlich sagen? Ich frage mich immer noch was dabei lesenswert sein soll? Das war ein ganz alter Hut, jeder Silber Bug liest so was doch ständig. Muss man sowas weiterverbreiten?

Ich habs schon öfters gesagt, was Silber irgendwann mal "inflationsbereinigt" oder nicht gekostet hat, ist völlig uninteressant. Und mit Papier kann man sogar noch viel besser "mitmachen", auch wenn es viele nicht begreifen wollen...

Ich werde ja immer öfter für mein Timing gelobt. Tatsächlich waren meine Einstiegspunkte im letzten Jahr nahezu perfekt.

War aber auch nicht schwer! Wie schon öfter gesagt, in einem langfristigen Aufwärtstrend ist jeder Einstieg gut! Die Nagelprobe wird erst noch fällig.

Beim Ausstieg habe ich aber bisher krass versagt! Meines Wissens gibt es dafür aber auch überhaupt keine vernünftigen Strategien. Der COT hilft momentan definitiv nicht weiter. Wobei es seit längerem auch überhaupt keinen Grund gibt auszusteigen!

Das mit grossem Abstand am Wichtigste ist aber das Cash Management! Hier habe ich in der Vergangenheit die grössten Fehler begangen. Ich war z.B. Anfang 2003 und Ende 2008 jeweils illiquide! Damals hat man uns das Geld einfach nachgeworfen!

Ich kann dazu einfach keine Tipps abgeben. Auch weil die individuelle Situation viel zu unterschiedlich ist. Die absoluten Zahlen könnten durch die WKNs relativ leicht und sicher nachvollzogen werden. Aber was bringt es? Meine persönliche Situation ist nicht so leicht mit irgendjemand anders auf der Welt vergleichbar.
Ich würde jedem raten immer sehr viel Liquidität zu halten und niemals zu investieren, weil man gerade Geld hat! Auf die Chancen warten und dann zuschlagen!
Aktuell würde ich sagen besteht eine gute Chance. Hätte ich 100.000 EUR zur Verfügung würde ich 30.000 setzen, mit geringem Hebel! Maximaler Verlust wären etwa 10.000, optimaler Gewinn etwa 30.000. Weil das Verlustrisiko begrenzt sein dürfte und die Chancen gross, bin ich dabei. Falls ein Crash dazwischen kommen sollte, blöderweise vielleicht auch noch ausserhalb der europäischen Handelszeiten: shit happens

@Jennifer-Posting#6095:

Könntest Du mal erläutern, was an diesem Artikel interessant sein soll?

PS: das Posting wird in der Normalansicht als #6095 geführt, im Antwortmodus als #6017? Was ist das nun wieder für eine beschissene Software?

Zitat von Zackebacke

Das ändert aber nichts an der Tatsache, dass früher die Kondensstreifen nicht 30 Minuten in der Luft hingen und dort auseinanderwabberten und anschliessend der ganze Himmel weiß war. Sorry, ich habe als Kind oft Im Gras gelegen und den Flugzeugen nachgeschaut und die Streifen hielten nie länger als 1-2 Minuten. Das ist Fakt!!!

Hic Rhodos, hic salta!

Es ist zwar fürchterlich off topic und ich hoffe das Thema wird hier nicht länger aufgewärmt.
Aber ich hatte heute nachmittag den wunderbaren weiß-blauen bayrischen Himmel über mir. In einer halben Stunde dürften ca. 10-20
grosse Verkehrsflugzeuge durchgeflogen sein. In keinem einzigen Fall war der Kondensstreifen mehr als 2 bis 3 Minuten zu sehen und der Himmel war danach auch nicht milchig! Bei den Flugzeugen die in sehr grosser Höhe unterwegs waren, war der Kondensstreifen innerhalb von Sekunden verschwunden.
War wohl kein guter Tag für Chemtrails?

Zitat von Soulstorm

DIe Menschen bekommt man nur durch Panik oder Werbung in die Märkte. Also mussten auch damals bereits inflationäre Ängste anwesend sein. Ob das mittlerweile begründet oder unbegründet ist lasse ich mal im Raum stehen. Für mich ist allein die Ökonomische Note um den damaligen Anstieg & Fall der Edelmetallmärkte relevant.

Quatsch!
Trends sind immer selbstverstärkend und befreien sich früher oder später von ihren fundamentalen Grundlagen. Der Preissturz der EM 1980 war überhaupt nicht ökonomisch bedingt, sondern rein technisch. Was schnell steigt, fällt umso schneller. Genauso waren die Preishochs damals völlig irrational. Jeder Vergleich mit ihnen ist IMHO völlig sinnfrei. Der Mensch orientiert sich zwar stark an den Preisen der Vergangenheit, aber nicht über 30 Jahre hinweg!
Preise oszillieren immer um den fairen Wert. Die Übertreibungen dabei können aber unglaublich werden.

PS: wen interessiert heute noch, dass die Telekom mal bei 100 EUR stand? Glaubt irgendjemand, dass sie damals 100 EUR wert war?

Goofy,

ich bin mir nicht sooo sicher, dass es deutlich rauf oder deutlich runter geht.

Nenn es bitte auch nicht "Prognose"! Darauf bin ich fast schon allergisch. "Möglichkeit" trifft es am Besten. "wahrscheinlichste Möglichkeit" würde wieder Viele täuschen, die dann irrsinnige Wahrscheinlichkeiten erahnen. Ich würde sagen 30% für das Primärszenario. Das heisst wiederum nicht, dass es mit 70% Wahrscheinlichkeit bergab geht! Vielleicht geht der POG auch nur bis 42 oder bis 45 USD? Andererseits würde ich die Wahrscheinlichkeit für einen Crash bei etwa 10% sehen.
Das Kursrisiko bei Silber allein, sehe ich als relativ gering an. Der COT bzw. das Marktverhalten erscheint bullenstark.

Ich hab ja schon DE3SQN. Und muss zusehen, wie Aufgeld umgewandelt wird. Von 1 USD Kursgewinn im POS kommen vielleicht 10 EUR-Cent im Schein an.
Aktuell kann ich den Kurs sehr eng verfolgen und hoffe daher mein Risiko begrenzen zu können. Deshalb werde ich mehr Kapital einsetzen. KOs haben da halt den Vorteil, dass sie Kursgewinne 1:1 weitergeben.

Ich bin mit DE3SQN und DE3SMN im Silber und mit DB13Q7 und BN81XF im Gold.

Viel weniger Risiko! Für Silber etwa DE3SMN. Der grössere Betrag geht aber in Gold. Etwa eine 1350/1400 Basis Laufzeit Juni. Als gedanklichen Stop Loss kann man hier schön die 1450 setzen. Falls es wider Erwarten schief geht, müsste solch ein Schein mehr Aufgeld entwickeln und damit den Maximalverlust stark eingrenzen.

Hi Goofy,

der Satz mit der Produktauswahl ist schlicht und einfach ein Schreibfehler. Habs vorhin das erste Mal bemerkt. Da fehlt ein ganz fettes NICHT.

Tja, das mit der Seitenlinie treibt mich auch um. Diesen Kurssteigerungen zusehen zu müssen und nur schwach investiert zu sein, ist schwer. Aber ganz klar momentan einzusteigen ist stark risikobehaftet.

Der COT kann uns da nur mittelmässig weiterhelfen. Silber schaut nicht schlecht aus, Gold schon. Aber das sind keine klaren Signale. Nachdem der POG heute wohl endlich den klaren Ausbruch geschafft hat, könnte man aber eine kurzfristige Spekulation wagen.

Nachdem für die Deutschen der FDP Vorsitzende wichtiger ist als ein atomarer GAU kann man Börsen wohl wirklich nicht mehr ernst nehmen.

Das unglaublich bullische und einigartige ist, dass der POS seit Wochen steigt. Aber die Commercials nicht zusätzlich verkaufen!! Die Spekulation hat bisher nicht zugenommen, weil alle an eine baldige Korrektur glauben. Die Umsätze sinken ständig! "Climbing the wall of worry" nennt man das wohl.

Mein Primärszenario lautet weiterhin: POS steigt bis Anfang/Mitte Mai auf 50 USD. Der POG sollte jetzt einen Sprung machen, Ziel 1600 USD.

Wenn es morgen passt, werde ich mich bei Gold und Silber in kurzfristige Positionen mit moderatem Hebel einkaufen. Weil es einfach fad ist zuzusehen.

Zitat von Spencer

Zeigt mir den Silberbug, der ein "Alpha Turbo" als Investmentalternative ansieht.

...da bleib ich lieber bei meinem alten Benz und dicken Talern!

Also ich würde mich als Silberbug bezeichnen und finde das Produkt durchaus interessant. Muss es aber noch genauer durchrechnen.

Auf Contango zu setzen halte ich schon für überlegenswert. Der Markt kann nicht ewig in Backwardation bleiben. Grob gesprochen, wenn die Knappheit schlimmer werden sollte, müsste der kurzfristige POS weiter stark steigen und sich die Backwardation vielleicht sogar noch ausweiten. Bei allen anderen Szenarien wird sich die Preisdifferenz umkehren! Man kann das Produkt also als Hedge gegen fallende Silberpreise ansehen.

Solche "sinnlosen", "überteuerten" Produkte ermöglichen einem Kleinanleger einen Spread. Dass sowas interessant ist, finden aktuell etwa 90 von 179 Händlern an der NYMEX, mit über 20% des gesamten OI. Der Anteil an 22 jährigen Volkswirten unter ihnen sollte eher gering sein.

Also was spricht für grösser werdende (kurzfristige) Lieferprobleme? Die Saisonalität spricht dagegen. Im Sommer sollte die physische Nachfrage zurückgehen und sich deshalb der Backwardation Effekt auflösen.

Zitat von Delphin

Entschuldige wef, sowas ohne Ironiebutton halte ich für völlig idiotisch. Ich habe ja nichts dagegen, dass Du gerne kurz lebst, aber ich habe was dagegen, dass Du mein Patenkind gleich mitnehmen möchtest. Also wenn Du gegen das ewige Leben sein solltest wähl Dir doch bitte irgendeine Ablebensart aus, bei der Deine Umgebung alleine entscheiden darf was sie möchte. Es gibt ja genügend Auswahl.

Delphin, das ist eine allgemein gebräuchliche Redensart die man nun wirklich nicht wörtlich nehmen muss.

Ob ich kurz oder lang leben WILL ist völlig belanglos. Ich glaube nicht, dass ich darauf viel Einfluss habe. (beim "kurz leben" hat man natürlich beliebig viel Einfluss).

Gemeint war, dass es immer wieder Leute gibt, die meinen es gäbe Vorteile ohne Nachteile. Und man könnte durch demonstrieren das "ewige Leben" einklagen. Also Vorteile ohne Nachteile!

Zum Thema Stromspeicherung und Stromtransport gebe ich Dir völlig Recht! Wenn es einen finanziellen Anreiz gibt ist der menschliche Geist zu Erstaunlichem fähig. Die Politik muss diesen Anreiz schaffen und sie muss ihn klar definieren!

Windräder in Deutschland sind etwa so sinnvoll wie Atomkraftwerke in Japan!
Ich habe als Windsurfer den Wind viele Jahre rund um den Erdball verfolgt, so wenig wie in Bayern gibt es weltweit fast nirgends mehr!
Wir haben ordentlich Thermik auf den Bergen, dort wehrt sich aber (zu Recht) die Bevölkerung. Ein Bürgermeister hat Windräder vor Kurzem als "Horizontverschmutzung" bezeichnet. Er hat völlig Recht!

Aber einen Tod müssen wir sterben! Aktuell protestieren aber wieder viele Idioten für das "ewige Leben".

Stromerzeugung ist auch überhaupt nicht das Problem. Stromspeicherung und Transport! Erdöl ist da einfach viel viel pflegeleichter.