Beiträge von wef

Nachtrag Gold:

Die Position der TREX ist 36,1% aus 462.907 = 167.109. Unter der Annahme dass alle grossen Shorts auch Commercials sind, kann man nun die Differenz aus NSP der Comms = 193.197 und TREX bilden = 26.088.

Diese Kennzahl hatte ihre 52 Wochen Hoch am 5. Oktober bei 90.883 und ihr Tief am 20.7. bei fantastischen -7.566. Das war der einzige negative Wert der letzten 12 Monate.
Am 20.7. war das letzte grosse Kaufsignal im Gold COT. Es war äusserst profitabel.
Damals war aber das OI bei 559.473, also fast 100.000 Kontrakte höher. Wobei allein die TREX fast 60.000 Kontrakte mehr short waren.

Silber:
Der COT ist relativ uninteressant. Die Verschiebungen sind marginal. Ein klares Kaufsignal wurde neutralisiert. Allerdings ist der POS gewaltig gestiegen. So falsch war das Kaufsignal also nicht!

Gold:
Das OI ist wieder gewaltig gesunken. Da die TREX unverändert blieben, ist ihr Anteil am Short von 33% auf 36% angestiegen. Das ist aber immer noch mittlere Höhe. Dadurch ist aber die NSP der Comms insgesamt erneut gefallen.
Wir haben nun das vierte 10 Wochen Tief nacheinander! Das ist bemerkenswert.

Cyberworky,

Dein Posting 169 war wieder sehr interessant. Es ist immer wichtig sich die Dimensionen ins Gedächtnis zu rufen.

Die Schlussfolgerung daraus ist IMHO aber total falsch. Der COT hat auch gerade jetzt ziemlich wertvolle Signale geliefert. Obwohl er leider einige Tage zu spät kommt.
Sicherlich wäre es viel besser näheres über die Positionierung bei den OTCs zu wissen, aber das ist utopisch. Niemand weiss das!!!!!

Also COT ist viel besser als NICHTS!
Es ist halt die Frage welchen Anspruch man an ein Handelssystem stellt?
Die Vorstellung die viele professionelle Gurus an viele gierige Anleger verbreiten grenzt an Betrug. Aber der Plebs will ja betrogen werden.

Ich habe ja lange überlegt, wie das Ganze erklärbar wird.

Aber der Haken ist immer wieder, dass es an der Comex immer 2 Seiten gibt. Auch wenn ein Riesen Hedge Fond seine (Spread-)Positionen auflöst, bleibt prinzipiell die andere Seite stehen!
Also nehmen wir an der "Riesenfond" war 20.000 Februar 2011 Kontrakte long und 20.000 Dec 2011 Kontrakte short. Er musste also 20.000 Februar Kontrakte verkaufen. An wen? Vermutlich die Comms. Das würde aber zu 20.000 weniger Shorts bei den Comms im COT führen. Gleichzeitig müsste der Fond aber auch 20.000 Dez Kontrakte kaufen. Von wem? Da wird es schon schwierig. Wer war 20.000 Dez Kontrakte long? Vermutlich hauptsächlich Commercials und evtl. andere Hedgefonds. Wenn es Comms wären, würde sich das wieder im COT niederschlagen. Wenn es Hedgefonds wären, würden diese Positionen von Spreading nach Short beim MM im COT wandern.

Die einzige Erklärung die für mich halbwegs passend ist, dass viele Hegefonds, die genau die Gegenrichtung eingenommen haben, ihre Positionen gleichzeitig (praktisch am selben Tag!) geschlossen haben. Ohne dass die CME einen Umsatz im Kontrakt gemeldet hat?
Welches Ereignis führt dazu dass Spreads auf einmal uninteressant werden?

Ich denke die Ängste sind geradezu irrational!

Viele Anleger setzen einen technischen Stop Loss und haben damit nichts anderes als einen KO Schein und fühlen sich wohl damit. Das Schlimmste was Dir passieren kann, ist das der Stop Loss ausgelöst wird und danach der Kurs stark ansteigt. Wenn der GAU aber passiert an der Börse kannst Du investieren in was Du willst, Du wirst immer kräftig verlieren.
Man kann den GAU einrechnen bei einer Spekulation, aber halt mit einer vernünftigen Wahrscheinlichkeit.
Wenn Gold unter 1249,90 sinkt und nicht sofort wieder nach oben abprallt, habe ich eine deutlich günstigere Einstiegschance die mich hoffentlich für die gerade erlittenen Verluste mehr als entschädigt.

Merke: Wir haben einen langfristigen Aufwärtstrend! Wenn ich die Chance habe unter 1250 einzukaufen, kann ich irgendwann über 1450 verkaufen. (ausser der Trend ist bereits gebrochen, was ich aber ausschliesse). Ein OS hat aktuell aber soviel Zeitwertverlust, dass der Anstieg auf 1450 evtl. gar nicht reicht, wenn er nur "langsam genug ist".

Ich würde mir immer wünschen, dass wenn man etwas verlinkt, es auch ausführlich kommentiert. Ich kann mit den letzten Links jedenfalls sehr wenig anfangen und weiss nicht was Cyberworky und Goofy eigentlich sagen wollen???

Goofy,

zu 2) da hast Du was missverstanden: ich hatte meine "taktischen Positionen" verkauft. Meine langlaufenden OS habe ich natürlich behalten. Diese zu "relativ niedrigen" Kursen zu verkaufen, wäre ja völlige Dummheit. Ich bin natürlich weiterhin auch über Münzen, Barren, ETF und Minen am Silberpreis beteiligt. Aber die Gesamtzahl an Unzen die ich momentan halte ist auf einem Minimum und Cash auf einem Maximum. Das wird sich hoffentlich bald wieder ändern.
Ach ja, ich kenne leider immer noch kein halbwegs brauchbares system zum Aussstieg! Ich versuche möglichst bereits beim Anstieg stufenweise Gewinne mitzunehmen. Das war diesen Herbst natürlich oft viel zu früh. Andererseits habe ich auch etliche Verkäufe um die 29 USD getätigt. Das war gar nicht schlecht! Beim Weg nach unten orientiere ich mich schon am Chart. Der Bruch der 27,90 hat mich befürchten lassen, dass es bis 25 USD weiter runtergeht. Noch würde ich das auch nicht komplett ausschliessen.

zu 1) da kann ich Dir gar keine Regel nennen. Das ist jedesmal anders. Es gilt soviel Geld übrigzubehalten, dass man von einem weiter sinkendem POS profitieren kann! So ähnlich wie das Roulette Idioten System! Wenn Deine farbe nicht kommt solange verdoppeln, bis sie kommt.
Meine COT Kaufsignale sind ja additiv. Üblicherweise erfolgen bis zu 3 nacheinander. Je mehr kommen, umso stärker ist die Aussage.
Umso mehr werde ich riskieren.

zu 3) Aktien und Rohstoffe erfolgreich traden.

schattenwurf:
Wieso "das Kartell am Ende Ist", wegen eines völlig unplausiblen COT Berichts müsstest Du mir schon genauer erklären. Ich sehe da erst Mal gar keinen Zusammenhang?????????

Lexus:
Der COT ist nicht irgendeine statistische Erhebung. Da wird nichts geschätzt oder hochgerechnet. Der COT ist ein Rechenschaftsbericht, etwa wie ein Quartalsbericht einer AG. Wenn da einer manipuliert und erwischt wird, wandert er ins Gefängnis. Und Ted Butler und Co. haben eigentlich ein Auge drauf was da berichtet wird.

@All:

Ich bitte zu bedenken, das der Verkauf einer Long Position von 80.000 Kontrakten das OI um 0,0 Kontrakte verändert! Nur wenn der Käufer vorher eine Short Position von n im selben Kontrakt hatte, verringert sich das OI um n.

Es hat sich vor allem die spreading position der MMs drastisch verringert. D.h. sie haben den einen Kontrakt zurückgekauft und den anderen verkauft. Und dabei keine neuen Handelspartner gehabt sondern Leute aus dem selben Lager, die genau das Gegenteil gemacht haben. Und das in Massen! Dabei hat sich die Anzahl der MMs die spreading Positionen halten sogar von 25 auf 29 erhöht?

Das ultimative Beispiel:

Daten für das Jahr 2010!
das absolute Minimum der Spreads des MM lag am 15.6.2010 bei 35.355 Kontrakten. Das Maximum lag bei 79.118.

Nun hat sich aber die Position innerhalb einer Woche von 63.507 auf 7.984 verringert.

Kann so etwas stimmen?

Ich kann es mir absolut nicht vorstellen!

Um mal ein Gefühl für die völlig Absurdität der gemeldeten Daten zu liefern:

im ganzen Jahr 2010 schwankte die Spreading Position der Non Commercials zwischen 50242 und 105592 Kontrakten.

Vom 18 Januar auf den 25 Januar wird uns aber eine Veränderung von 81.307 auf 25.547 berichtet! Das kann nicht richtig sein!

Was soll ich sagen?

Die CME Daten waren offensichtlich falsch. Sie waren aber schon immer "mit Vorsicht zu geniessen".

Der COT beim Silber im Hinblick der Spreads ist seltsam.

Der COT beim Gold ist unglaublich! Die Spreads beim MM sind unerklärlich. Sie passen zu den CME Daten, die aber völlig unglaublich sind.

Hallo, Mike Kock und all die anderen Profis! Tut mal was für euer Geld und sagt uns was da los ist!

cyberworky, wer hat die Wette gehalten?

Auf die Schnelle:

Ich halte die CME Daten immer noch für falsch!
Ich habe, wie Du, öfters festgestellt, dass "preliminary" total daneben ist.
Der COT passt irgendwo zu den CME daten. Wie erwartet, sind deshalb die Spreads "verschwunden". Das MM soll 55.000 von 63.000 Spreads aufgelöst haben??????????????????????
Ich weiss nicht was es bedeutet wenn man so massiv Spreads verringert, aber es muss was bedeuten!

Goofy:

Einiges habe ich ja schon vorher beantwortet.

Ich bin weit davon entfernt ein "guter Spekulant" zu sein. Ich habe aber oft Glück.

Ich beachte Charts, genauso wie COT. Aber nur "deutliche Signale". Z.B. ist ein doppelter Boden aus meiner Erfahrung fast immer richtig, ein Trendlinienbruch aber unbedeutend.

IMHO ist das "Money Managment", also wieviel Liquidität habe ich zur Verfügung, von entscheidender Bedeutung. In der Vergangenheit habe ich es total versaut. Ich war immer zu stark investiert und konnte deshalb die Kaufgelegenheiten nur unzureichend nützen.
Ich versuche aus meinen Fehlern zu lernen und die Cashquote dramatisch zu erhöhen! Für einen mittelfristig eingestellten Investor, der prinzipiell richtig aufgestellt ist, geht es nur darum an den Tiefpunkten kräftig zu kaufen.

gza76:

Jetzt lass mal die Kirche im Dorf...
Bisher ist nichts passiert.
Mein Horizont ist ein anderer
Und ich versuche mich völlig von dem eitlen Gewäsch der Anderen zu lösen. Es geht nicht darum Recht zu haben, sondern Geld zu verdienen. Ob mein Avatar WEF Recht hat oder nicht, ist für die reale Person völlig gleichgültig. Da WEF aber über reale Transaktionen berichtet, macht das Ergebnis einen Riesen Unterschied. Für mich und vor allem für viele Bedürftige in Oberbayern...

KROESUS:
Ich habe kein Stop Loss gesetzt, der Schein hat einen eingebauten Stop Loss. Ich steh drauf!

Und ich hab es schon früher gesagt: 1250 ist zwar ziemlich nah an 1310 was wir heute nachmittag hatten, aber es ist deutlich unter dem GD200.

In 10 Jahren Aufwärtstrend beim Gold wurde der GD200 sehr sehr selten unterschritten. Aktuell haben wir massive Kaufsignale beim Gold aus Richtung COT. Dennoch wollen uns ein paar Chartartisten einreden, dass der POG massiv unter den GD200 fallen wird. Ich habe, aus meinem begrenzten Chartwissen, bisher keinerlei Begründung gelesen, warum soetwas unerhörtes jetzt auf einmal wahrscheinlich sein soll??????

Ich habe heute zugeschlagen und den Gold KO mit Schwelle 1250 bei einem Preisniveau von etwa 1320 gekauft. Ich bin sehr zuversichtlich, dass endlich mal wieder Geld verdient wird damit.

PS:
Ich habe nicht den Anspruch und bilde mir auch nicht ein, den Tiefpunkt im Preis prognostizieren zu können. Näher rankommen reicht auch schon um ordentlich Geld zu verdienen.

Goofy:
Zu Deiner Frage, wieso nutzt das MM den COT nicht für seine Anlagestrategie? Keine Ahnung. Ich vermute, er liefert ihnen zu wenig Signale.
Wir "kleinen Fische" werden den Markt auch nicht dadurch schlagen, dass wir uns an den grossen Fischen orientieren, sondern nur etwas schlauer sein als die völlig dummen kleinen Spekulanten.
Und nicht vergessen, in einem langfristigen Aufwärtstrend kann man auf der Long Seite eigentlich nicht verlieren.

Dass die Spekulanten regelmässig falsch liegen, sieht man sehr leicht z.b. auf den Charts die Eugen Weinberg jeden Montag einstellt. Die Long Position der Spekulanten ist bei hohen Preisen immer am höchsten. D.h. nichts anderes als dass sie teuer einkaufen und billig verkaufen.
Achtung: November 2010 war eine grosse Ausnahme von der Regel. Die Spekulanten haben ihre Long Positionen zu sehr hohen Preisen glattgestellt.

Ich hab mir mal die OI Veränderungen der letzten Jahre beim Gold angesehen. Ich würde sagen, das OI ist ein nachlaufender Indikator. Nach Kursgewinnen steigt das OI, nach Kursverlusten fällt es. In der Vergangenheit waren Zeitpunkte mit relativ niedrigem OI eher günstige Kaufgelegenheiten.
Absolutes Minimum (der COT Dienstage!!) der letzten 3 Jahre war am 9.12.2008 bei 261001. Das war gar kein schlechter Zeitpunkt um Gold zu kaufen! In 2010 waren der 16.2. und der 3.8. relative Minima. Beides sehr gute Einstiegspunkte.

Nun können wir heute aber nicht wissen, ob das aktuelle OI Niveau ein lokales Minimum darstellt. Es könnte nächste Woche ja noch tiefer gehen.
Ich gehe aber auch davon aus, dass wir am Freitag einen massiven Rückgang der Short Position der Commercials sehen werden. Das stark fallende OI bestätigt also nur, dass wir nahe am Tiefpunkt sind.

Sommerloch, ja oder nein?

Keine Ahnung!

Die Vergangenheit spricht dafür, dass wieder eins kommt. Könnte sich aber auch wieder ändern.

Einen OS mit Basis 1450 würde ich mir (normalerweise) nicht kaufen! Viel zu weit aus dem Geld. Der POG muss erst mal 120 USD steigen bevor der Schein einen einzigen Cent wert ist! Viel zu viel Risiko! Der KO bei 1250 hat sich da schon verdoppelt. Wenn es natürlich weit über die 1450 raus geht ist der OS besser. Sofern man viel viel mehr Unzen gekauft hat...
Aktuell kostet der KO etwa 7,80 und der OS 5,50. Für mich spricht alles aber auch alles für den KO Schein!

Also ich habe die CME Daten für Gold von Montag und Dienstag kurz verglichen:

sie sind nicht vergleichbar! Z.B. ist das OI im DEC 2014 Kontrakt angeblich von 16764 auf 6943 gefallen. Dabei wurden nur 105 Kontrakte gehandelt!
Grössere Veränderungen bei den langlaufenden Kontrakten habe ich noch nie gesehen!

D.h. entweder ist der Dienstag falsch oder es hat eine organisatorische Umstellung gegeben. Ich denke wir werden bald mehr wissen