Beiträge von GermanLong

  • Royalty Companies

    Zitat von vatapitta

    So ist WPM in dem Fall zu einem Kreditgeber mutiert.
    ...
    Die Royaltieunternehmen stehen bei attraktiven Projekten in Konkurrenz zueinander, was langfristig die Rentabilität drücken könnte.


    Gruß Vatapitta

    @vatapitta


    Danke nochmals fürs Forschen bzgl. vertraglicher Absicherungen.


    So ganz versteh ich Deinen ersten Satz im Zitat nicht. Das ist doch das Wesen der Royalties oder Streams - Vorabfinanzierung. Das gegen späteren Förderzins (Royalty), oder gegen Lieferung des Produktes zu einem vorher festgelegten - relativ niedrigen - Preis (Stream).


    Davon abgesehen dass es auch Deals gibt, wo bestehende Förderzins- oder Streaminganrechte abgekauft werden, wenn der Inhaber sofort Kohle braucht. Osisko hat da ja Einiges zusammengekauft, wenn ich richtig liege.


    Das mit der Konkurrenz ist wohl wahr. Für wieviele Finanzierer nach dem Royalty- oder Streamingmodell ist wohl Platz? Wenn ich die Präsentationen der Unternehmen so lese, stellen Viele heraus, auf welche Projektgrößen sie sich spezialisieren. Eine FNV kann Projekte stemmen, die die Kleinen nie finanzieren könnten. Deren Kleinvieh ist für die Großen dagegen uninteressant. Mal sehen, wie sich das sortieren wird.


    Ich seh den großen Vorteil über die EM-Zyklen: wenn EM und die Minenaktien niedrig stehen, springen die Royalty-Gesellschaften im Finanzierungsnotstand des Sektors zu guten Konditionen ein. -> siehe, wie die Unternehmen in den letzten 3, 4 Jahren ihre Portfolios ausgebaut haben. Wenn EM hoch stehen, und weniger Finanzierungsbedarf ist bzw. auch anders gut zu decken ist, sind die Einnahmen entsprechend hoch, die man für die nächste Baisserunde bunkert (und im Idealfall 50:50 mit den Aktionären teilt).


    Gruß, GL

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Minenindizes Amerika


    Je länger ich hinschaue, desto mehr wundere ich mich.


    Bei den US-und Kanada-zentrierten Minenindizes sind ausgerechnet der XAU, sowie der GDXJ als Einzige über ihre November-Hochs gekommen. Alle Anderen stehen dort = oberer Widerstand.



    Wieso sind ausgerechnet die Dickschiffe und die Juniors so weit hoch gelaufen, während der Rest nachhängt?
    Wieso steht der XAU so hoch? Sind denn auch Andere als die vorher mächtig rasierte ABX besser gelaufen, und zugleich in den anderen Indizes nicht maßgeblich? Zucken also nur die vorher abverkaufte ABX und die Spekulaten mit den Juniors so heftig?


    GDXJ und XAU stehen an andersartigem Widerstand von oben:




    Spinn ich, oder sieht das kurzfristig eher mäßig aus?


    Das Gold hängt so lala mittendrin in einem Bereich der Unklarheit. Die horizontalen Widerstände bis 1310 hab ich nichtmal eingezeichnet.
    Sieht @hedda1 noch immer die 1120 als möglich, denkbar oder wahrscheinlich an?




    HUI von hier aus, vom 200-Tage-GD, von gut 200... nochmal runter auf 160 / 140, muss man das so extrem denken?


    Meine eigene bereits sehr positive Erwartung hatte mich misstrauisch werden lassen. Ist jetzt kuriert.


    Dann dachte ich: Silber läuft evtl. vor. Doch die Silberminen-ETFs SIL und SLVP (habt Ihr bessere?) sehen ähnlich aus.


    Gruß, GL

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Zitat von Pete

    Korrektur komplett, nächster Halt 70 Punkte.

    Ich hab mal den Daumen hochgereckt. Aus zwei Gründen.


    Erstens: weil ich es mir so wünsche, wie ich mich in den letzten Wochen positioniert habe. :!:


    Zweitens: weil Vieles dafür spricht, und bereits ein mittelfristiger Horizont "Kaufen" sagt - allem Voran die Reaktion vieler Minen bei den letzten Goldtiefs Mitte Dezember und Folgetage; dann noch Saisonalität; Gold-HUI-Ratio usw usf.


    In der "Mikroanalyse", also bei der Frage wann der beste künftige Kaufzeitpunkt ist, darf man nicht übersehen, dass der Ausbruch aus dem von Dir korrekt gezeichneten Dreieck noch nicht eingetreten ist. Wenn man jetzt kauft, könnte man am oberen Widerstand gekauft haben.


    Alternativ ist der Ausbruch aus dem früheren (roten) Dreieck schon passiert - dann stellt sich die Frage ob nochmal ein Retest eintritt. Z.B. wäre das als Doppelboden denkbar; im mental zerstörerischeren Fall als Retest der oberen Begrenzung in rot. Wobei im zweiten Fall der Retest viel zu spät käme (nach dem Ausbruch bzw. hinter der Spitze des Dreiecks). Damit wären das rote und das weiße Dreieck evtl. Fälle für den Papierkorb.



    Was mich an solche Fälle denken lässt - wohlgemerkt als Möglichkeiten, denn ich sehe es im großen Bild wie von @woernie in den letzten Wochen im Faden Charttechnik für Gold- und Silberbugs !? gezeigt:


    1. Wir müssen alle Möglichkeiten bedenken. Es ist gefährlich, nur an eine Möglichkeit zu "glauben".


    2. Die COT-Daten fürs Silber sehen für mich als Nicht-jahrelanger-COT-Verfolger astronomisch aus, beim Gold ist es "deutlich weniger deutlich".


    Silber:


    Gold:


    Frohe Feiertage weiterhin!
    GL


    Inhaltlicher Nachtrag:
    Der gerade in Explorer -- Ihre vielen Gesichter gezeigte Chart des Explorerfunds GOEX hat das "frühere" Dreieck klar ausgetestet, hingegen.


    Allerdings, wenn man mal schaut was er im Januar 2016 als "echter" Abschluss der Korrektur gemacht hat: das hätte der Chart nicht unbedingt erwarten lassen, meine ich - irgend ein Mittelding zwischen "quasi-Doppelboden" und Retest eines kürzerfristigen Abwärtstrends. Hier in Lila eingemalt:


  • Hecla Mining Co. / HL (NYSE)

    Zitat von derkolibri

    @GermanLong
    Also ich habe mit Hecla keine großen Probleme gehabt. Insbesondere in der Zeit bis 2011 war das immer eine sichere Bank. Unten kaufen, oben verkaufen. Und es gehörte kein Glück dazu, unten und oben zu erkennen.

    Dafür war und bin ich wahrscheinlich zu blöd. Davon abgesehen, dass ich 2014-16 keinerlei Blick hatte für Aktien, jaja, es gibt solche Lebensphasen.
    Magst Du mal Deine Kauf- und Verkaufszeitpunkte vollständig in einen Chart malen?
    Gruß, GL

  • Worauf achten bei Minen und Explorer?

    Zitat von :-)

    Danke für die Info. Angehende Minen und Explorer werden bei mir auch nur einen geringen Teil meiner Investition ausmachen, vielleicht 20%-30%, das Risiko ist hier einfach extrem hoch!

    Dafür bieten sich Projektentwickler und Hochstrebende Royalty-Gesellschaften an. Die haben solche Liegenschaften im Eigeninteresse mit ihrer Expertise bewertet, bevor sie die Exploration und/oder den Produktionsaufbau finanzieren. Kannst sie als Explorer-Fonds ansehen, mit Cashflow aus bereits produzierenden Royalties. Haben wir einen Thread für Royalty Companies, Namen auch hier: Sandstorm Gold / SSL,SAND (TSX,USC)
    Gruß, GL

  • Gelaber und Gemecker in den Angebots- und Galerie-sräds

    Zitat von Hsv1896

    ja, doch.


    ich denke der standardanleger wird IMMER einen krügerrand/maple oder regulären barren
    bevorzugen als solche reppa verschnitte.

    Denke auch, siehe: die Krüger bauen regelmäßig die höchsten Aufgelder auf, wenn breiter "Kaufrausch" angesagt ist.


    Die Info von @foxl60 fand ich interessant: vielleicht iat gerade absolut KEIN Kaufrausch bei EM generell, egal was Westgold schreibt. Im Kaufrausch wird Dir ja Alles aus den Händen gerissen.


    Gruß, GL

  • Hecla Mining Co. / HL (NYSE)

    @museo del oro, @derkolibri, @all


    Ehrlich gesagt ist es mir unverständlich, wie man HL noch anpacken kann.


    Habe seit 2002 den ganzen Bull-Bear-Zyklus mitgemacht. Vieles per Buy-and-Hold; gerettet hat mich: a) eine ordentliche Portion RGLD, b) Gewinne aus so Sachen wie SEA.TO, die ich teils viel zu früh (teil-)verkaufte und in Anderes von Schrott bis Perlen gesteckt habe. Ergebnis ist heute ca. 100% Plus beim Depotwert ggü. Netto-Einstand aus den Jahren 2002 bis 2008. Ende 2015 stand es im roten Bereich, ich hätte mir den ganzen Quatsch also auch sparen können.


    Das macht sensibel für die langfristigen Entwicklungen, und an den kommenden Zyklus gehe ich anders ran. Hoffe, dass ich aus der finanziellen Nullnummer immerhin gelernt habe, es besser zu machen. Das wäre dann ein fantastischer Ertrag auf der Seite, Erkenntnisse zu gewinnen und zu nutzen.


    HL hatte ich auch und bin zum Glück mit guten Gewinnen raus. Bis heute halte ich im Silberbereich in nennenswerter Größe - neben kleineren Positionen kleinerer Gesellschaften - AG/FR.TO (zweitgrößter Posten), PAAS, SSR.


    Mal mit diesen Augen geschaut, hat für mich ein klares Ergebnis: HL nie wieder, PAAS und SSR werden nur so lange gehalten wie es opportun ist. Von den 4 genannten hat nur AG/FR.TO eine sinnvolle Entwicklung gemacht. Alle anderen sind effektiv NIRGENDWO HIN gelaufen. Warum sollte das in Zukunft anders sein?


    Und wenn man kurzfristig spekulativ traden will, nimmt man doch besser kleinere Werte mit stärkeren Bewegungen UND fundamental aussichtsreicherer Zukunft, meine ich.


    Hier die 4 ab 2002 in gleicher Währung, Euros, zwecks Vergleichbarkeit. Die Waagerechte ist je der aktuelle Preis. Der Rest erklärt sich von selbst.






    Gruß, GL

  • Gelaber und Gemecker in den Angebots- und Galerie-sräds

    Zitat von Goldhut

    Moin,
    verwechselst Du eventuell den Preisunterschied durch die beim Kauf zu berechnende Mehrwertsteuer, die man beim Wiederverkauf nicht erhält ? Der "Abschlag" auf den Spotpreis/Unze bei Palladium/Platin ist beim Verkauf nun auch nicht sonderlich hoch - notfalls geht es eben in die Schmelze. Jede Scheideanstalt nimmt Dir das Zeug recht spotnah ab.


    Grüße
    Goldhut

    Was ich zu sehen meine ist, dass ein paar Krümel Bullion-Palladium hier im Forum unter Händler-Ankaufspreis scheinbar seit Wochen kaum bis gar nicht Käufer finden.
    Gruß, GL

  • Gelaber und Gemecker in den Angebots- und Galerie-sräds

    Ach Du Scheiße,
    habt Ihr mal in den Palladium-Angebots-Thread geschaut? Da sieht man, welche Probleme ein marktenges Metall, mit hohen Spreads, physisch für Probleme machen kann. Da kommste ja nicht mehr raus, ohne deutlichen Abschlag vom buchmäßigen Kurs (und Gewinn) lt. Börsenpreis.
    Mir kommt kein Palladium oder Platin als Münzen, Barren, Granulat oder wer-weiß-was ins Haus. Und wenn´s sich nochmal verfünffachen könnte. Silber ist in der Hinsicht ja schon eklig genug, wenn man beim Händler kauft und verkauft. Immerhin gibt es durchgängig einen Markt.
    Gruß,
    GL


    Ich drück den Verkäufern die Daumen...

  • War Silber das falsche Pferd?

    Zitat von blinkabrava

    Silber hat gegenüber Gold einiges an Aufholbedarf, wurde von dem einem oder anderen ja bereits mit dem langjährigen Verhältnis bewiesen.

    Ich teile die Einschätzung. Das ist aber noch kein Beweis. Man könnte den Chart auch als Bullenflagge lesen, die noch wesentlich mehr Stärke des Goldes vs. Silber andeuten könnte. :hae:



    Bevor Ihr schreit - hier mal Palladium zu Platin: 1996 hätte man den Wimpel wahrscheinlich auch für ein SKS-Top gehalten... (ältere Daten find ich leider nicht, daher ist das auch kein Beweis...)



    Gruß, GL

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Zitat von Nebelparder

    Caledonia Mining - CAL


    Wehrmutstropfen, es ist eben Simbabwe!

    Ich hab sie seit Ende 2002 im Depot... sie hob nie ab. Damals so um die 14 US ct. Seither Reverse-Splits 1:10 und 1:5. Nun ja.



    Irgendwann kam die 51%-Konfiszierung zwecks ethnischer Gleichgerechtsbehandlung. Die 51% der Aktien wurden an die notleidende Bevölkerung in Zimbabwe verteilt und eine ordentliche Dividende staatlich verordnet, als selbstgemachte Entwicklungshilfe.


    Ob die das Ding derart aussaugt dass am Ende des Minenlebens nur die Dividenden bleiben, sowie etwas Altmetall als Sachwert, ob es mit der Rechtsstaatlichkeit in Zimbabwe jemals wieder attraktiv wird, das muss jeder selber wissen. Bitte kauft sie, das hilft mir. Das Chartbild ist gut, wenn man ab 2015 guckt.


    Gruß, GL


    Edit: Noch ein bißchen Chart.


    Der Preisverlauf zeigt eine massive Bodenbildung in Form eines Rounded Bottom über ca. 15 Jahre. An diese Tasse könnte sich ab ca. 2019 noch ein Henkel von plusminus 8 Jahren anschließen.


    Im Verhältnis zu CAL (Der Preis von CAL.TO ist Baseline) hat der HUI seit Ende 2002 folgende Performance hingelegt - was evtl. hinkt wegen zweier unterschiedlicher Währungen. Aber ich könnte den Beginn ja auch auf den relativen Tiefpunkt im HUI skalieren. Hier geht´s nur um das Prinzip: