Beiträge von GermanLong

  • POG und POS gehen ab - ES DARF GEJUBELT WERDEN!

    Zitat von Spengler

    Hatte der Hopf uns nicht immer und ewig gewarnt, dass der Goldpreis definitiv noch mal kräftig runter gehen wird? Das demnächst ist schon mal ausgefallen.

    Er sollte sich von Charttechnik fernhalten und lieber seine Podcasts weitermachen. Die sind okay.

    Ich sehe den steigenden Goldpreis in $ als auch in € aktuell mit einem lachenden und einem weinenden Auge.

    Aufgrund eines Pflegfalls in meiner Familie werden monatlich hohe Beträge fällig. Nun muss ich zu Höchstständen immer mal wieder was verkaufen. Das ist gut, wenn ich möglichst viel Fiat fürs ersparte Güldene bekomme. Anderseits tut es mir echt weh, wenn ich das schöne Zeug verkaufen muss, vor allem in dem Wissen, dass ich demnächst sogar noch mehr bekommen dafür würde.

    Das hatte Nebelparder auch mal getan, wenn ich mich recht erinnere, nach der 2150-75 die niedrigen 19xx, oder? Und auf ihn geb' ich was.


    Gruß,

    GL

  • Royalty Companies

    Zitat von Centurion

    Was sind Eure aktuellen Favoriten?


    Grüße


    Centurion

    FISH sicherlich nicht. Außerdem zu spät für die Selektion nach Dividenden. Kurz vor der Hausse ist die Zeit für höhere Risiken z.B. CYL.AX, CTGO, MAI.V, AAU.AX, WWI.AX...

    (Ich sage nicht, dass man die überhaupt oder insbesondere jetzt kaufen sollte!) Aber es geht ja um Royalty-Gesellschaften.


    Favoriten Royalties EM

    größer FNV RGLD TFPM OR watch WPM

    kleiner ELE VOXR watch EMX, OGN


    Favoriten Royalties Andere

    auf Watchlist ALS (Potash wird kommen), TRR.L (Lithium, Cu)

    Spekulativer, kleiner GMX VUL.V

    Lotterie CBG.V ER.CA


    Energie im Moment keine


    Gruß,

    GL

  • Royalty Companies

    Commander Resources, Kandidat für das lustigste Übernahmeangebot [smilie_happy]


    "Gold-Explorer sattelt auf Obsthandel in Neufundland um"


    CMD.V hatte ich mit ihrer Royalty auf die Hammerdown-Mine von Maritime als Projektgenerator und verkappte Mini-Royalty-Firma angesehen.


    Dann haben sie kürzlich ihr Royalty-Portfolio für 5,5 Mio CAD verkauft, nur um bald wieder bei einer MC von um die 3 Mio CAD zu landen :thumbdown:


    Dem bisherigen Großaktionär reicht es jetzt wohl (mir auch!), und er macht ein Übernahmeangebot für 0,09 CAD, das ist mit ca. 3,9 Mio für die ganz Firma dann unter dem Cashbestand.


    Der Bieter ist FruchtExpress Grabher GmbH & Co KG


    @FruchtExpress, bist Du hier unterwegs? Willst Du das Ding übernehmen, die Liegenschaften verscheppern und Schluss machen mit dem Laden? Mit wie viel Verlust gehst Du raus? Damit endlich Schluss zu machen verstehe ich. Aber für mich wäre es netter, wenn ich meine Aktien behalten darf, Du das Management feuerst und alle Ausgaben einstellt, und bei 3000 $Gold der Laden so liquidiert wird, dass alle Aktionäre den fairen Teil vom Kuchen bekommen. :thumbup:


    Oder wird das ein fortgeschrittenes ESG-Projekt? Obsthandel in Neufundland, Obstabos für Explorationsgesellschaften und Bergbauer in Neufundland und Labrador, zur Gesundheitsförderung ihrer Angestellten? Dann bin ich dabei, das hört sich so gut an. Nehmen wir das Athabasca-Becken doch bitte dazu, Uran boomt gerade, die sollen bitte auch gesund bleiben!


    Commander Confirms Receipt Of Unsolicited Takeover Bid By Fruchtexpress
    VANCOUVER, BC - Commander Resources Ltd. (
    commanderresources.com


    Gruß,

    GL

  • Royalty- und Streamingfirmen für Rohstoffe und Energie

    Zitat von GermanLong

    VUL hat damit einstweilen seinen Abwärtstrend und die 30-Wochen-Linie übersprungen, während SALT an diesen beiden Widerständen hängt.


    Nochmal zu VUL.V, zur Unternehmensstruktur und der Bewertung.


    Eigentlich ist es aktuell ein Gold-Kupfer-Nickel Explorer, der seine bisherigen machbaren Projekte in Industriemineralien in Spin-Offs mit Royalty-Rechten überführt hat.


    VUL hat 3 eigene Projekte Kupfer/Gold, Gold und Nickel in Neufundland, teilweise mit früherem Abbau und historischen Ressourcen. Eines liegt direkt neben der Hammerdown-Mine von Maritime Resources.


    Die MC beträgt bei gestrigem Schlusskurs von 0,155 CAD knapp 20 Mio CAD. Dem steht neben den eigenen Projekten gegenüber:


    Die 30,5% Beteiligung an SALT.V ist aktuell mit 24,8 Mio CAD bewertet.


    Dazu kommt die 3,5% Royalty auf erwartete 180 Mio CAD Einnahmen p.a. von SALT, das wären 5,7 Mio CAD Förderzins p.a. Im Falle der Erweiterung aus der FS wäre es das doppelte (jeweils über mehrere Jahrzehnte).


    Investitionsentscheidung und Finanzierung des Salzprojekts von SALT sind für 2024 vorgesehen. Hier kann es natürlich zur Verwässerung oder Kapitalbedarf bei VUL kommen, falls SALT sich Geld über Kapitalerhöhung besorgt. Kapitalbedarf und Verwässerung ist auch für VUL an sich möglich, bevor Royalties fließen.


    SALT hat noch weitere Projekte, ein (bislang vetnachlässigbares) Brownfield-Gipsprojekt dessen Produktion angelaufen bzw im Hochlaufen ist (mit 3% NP-Royalty an VUL), und ein Nephelin-Exploratiosprojekt (was das ist musste ich erstmal nachschauen).


    Hinzu kommt etwas, das ich eben erst in den Financial Statements Q3 2023 von SALT fand: eine 3% NP-Royalty zu Gunsten von VUL auf die Erträge aus dem zukünftig angestrebten Betrieb des größten bekannten Salzstock der US-Ostküste, der zur Speicherung von "Grünem Wasserstoff" aus Windenergie in Labrador und Neufundland vorgesehen ist. Zukunftsmusik also. SALT wiederum hält noch ca 27% an seinem Spin-off "Triple Point Resources", die dieses Projekt betreiben.

    ***

    Auf dem Papier sieht VUL sehr günstig bewertet aus, und die gestrige Kursreaktion zeigt, dass das Unternehmen bei einigen Investoren auf dem Radar ist.


    Die Welt der Industriemineralien ist faszinierend anders als bei den EM. Alleine die Vorstellung, dass sie in den Salzstock rein fahren und das abgebaute Salz ohne weitere Verarbeitung per Förderband gleich aufs Schiff laufen kann, ist um Welten anders.


    Ob es mit den Royalties so aufgeht, zukünftig die Entwicklung der Cu/Au-Projekte zumindest bis zur Machbarkeitsstudie zu finanzieren, bleibt abzuwarten. Wir haben ja auch gesehen, was mit Commander Resources passiert ist... dazu gleich mehr bei den EM-Royalty-Gesellschaften...


    Gruß,

    GL

  • Royalty- und Streamingfirmen für Rohstoffe und Energie

    VUL hat damit einstweilen seinen Abwärtstrend und die 30-Wochen-Linie übersprungen, während SALT an diesen beiden Widerständen hängt.


  • Royalty- und Streamingfirmen für Rohstoffe und Energie

    Vulcan Minerals VUL.V springt hoch (derzeit 0,17 CAD oder +36%), weil Atlas Salt SALT.V (aktuell 0,84 CAD oder +20%) meldet, dass sie eine Dokumentation zu den Umweltauswirkungen an die zuständige Behörde gesendet hätten.


    Yahooist Teil der Yahoo Markenfamilie


    VUL.V hält eine wesentliche Royalty auf das Projekt ihres Spin-offs SALT.V, die eine der größten und am günstigsten abzubauenden bekannten Lagerstätten für Salz (wie NaCl oder Streusalz) in Nordamerika entwickeln. Ich fand es faszinierend mich da einzulesen. Das Nordamerikanische Streusalz für die Straßen kommt zum großen Teil aus Afrika!


    Ich vermute dass dieser Spike evtl. nicht nachhaltig ist, er erfolgt aber von markantem Tief, wenn es denn nicht wieder tiefer geht. Habe etwas VUL.V im Depot.


    Gruß,

    GL


    PS das war die dritte der "versteckten" Royalty-Gesellschaften, neben CBG.V (Eisen/Vanadium, Kupfer/Gold) und ER.V (EM und Uran). VUL.V ist ähnlich illiquide und entsprechend gefährlich.

  • Vatapittas Depot 2

    Du hast mitbekommen, dass es seit wenigen Tagen auch den URNJ bei HanETF als UCITS-kompatiblen ETF gibt?

    Gruß,

    GL

  • Globex Mining

    Zitat von buddhalf

    Wir haben es ja glaube ich schon besprochen, die 1 % GMR Royalty auf dem Fe-Vanadium-Projekt Mont Sorcier (im Moment im Eigentum von Cerrado Gold, CERT.V) ist ein gut gehütetes Geheimjuwel in der großen Schatzkiste von Globex.

    Ja, und auch, die illiquide Chibougamau Independent Mines CBG.V mit 7 Mio CAD MC hat die anderen 2%, einschließlich Vanadium-Anteil, den GMX an ELEC oder wen auch immer weiterverkauft hat.

    Gruß,

    GL

  • Uranaktien: Minen, Explorer, Produzenten, Anwender

    Zitat von BGInvestor

    Aktie gestern über 60% angestiegen. Bin schon gespannt wie es hier weiter geht.

    Ja ich auch. Hab gestern mal geschaut, was bei F3 damals nach ähnlich sagenhaftem Bohrergebnis (aber weniger tief) passierte. Erster Tag sprang ca aufs bisherige Hoch, so wie CVV.V gestern. Von dort aus innerhalb weniger Tage ungefähr eine weitere Verdoppelung im Kurs, und dort eingependelt. Hm. Freuen täte es mich.


    Gruß,

    GL

  • Royal Gold Inc. / RGLD (NAS)

    Zitat von Sorgenfrei

    https://www.royalgold.com/inve…unt-Milligan/default.aspx

    Spannend. Royal Gold wird am unternehmerischen Risiko des Betreibers beteiligt. Teils durch die Produktpreise, teils durch den FCF-Bezug. Letzteres geht doch in Richtung NPI?


    Auf den schnellen Blick: Wirkt realistisch in schwer abzusehenden Zeiten. Immerhin bekommen sie dafür eine Gegenleistung. Woanders haben wir gesehen, dass Royalties, die den Betreiber abzuwürgen drohten, einfach niedriger neu verhandelt wurden.


    Vielleicht ist das der Anfang vom Abschied von der attraktiven NSR im Allgemeinen, ganz zu schweigen von Jack Stochs Liebling, der GOR?


    Wer bastelt die Excel-Tabelle für verschiedene Preisszenarien bei Centerra/RGLD?

    Gruß,

    GL

  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen

    [smilie_blume]

  • Platin: Märkte und Informationen

    Hierher kopiert aus dem Palladium-Faden:


    Palladium:



    Andere Quellen sprechen von einem weiterhin anhaltenden Defizit beim Palladium, das aber viele Jahre durch die oberirdischen Bestände ausgeglichen werden könne.


    Platin:

    Deutlich kleinere oberirdische Bestände beim Platin 2023 als beim Palladium (allerdings zwei verschiedene Quellen).


    An der kürzlichen starken Korrektur der 2027er Prognose sieht man schön, wie vage die Vorhersagen genommen werden müssen...


    Wo die oberirdischen Platin-Bestände liegen, China vs Rest-der-Welt:

    Da sieht nach gezielt vorausschauendem Verhalten aus. Wo liegen die Bestände beim Palladium geografisch? Russland ist größter Produzent, hm.


    Es scheint komplex, und wann ein steigender Platinpreis zu erwarten ist, lässt sich nicht direkt ableiten. Hängt vermutlich auch von allgemeineren Faktoren ab.


    Platin scheint mir bei dieser Betrachtung auf Sicht einiger Jahre im Vorteil ggü. Palladium, dh eine bessere Preisentwicklung zu erwarten.


    Gruß,

    GL


    Die Bedeutsamen Hochs beim Palladium waren 2020, 2021 und 2022. Also um die Zeit herum, als der Markt dazu ansetzte, nach mehreren Jahren wieder in den Überschuss zu drehen. (In der Pandemiezeit gab es dann vermutlich heftige Ausschläge sowohl bei der Nachfrage, als auch bei der Produktion).



    Was bedeutet das? - Die Preisentwicklung zu den Hochs hin ist dem tatsächlichen Angebot-Nachfrage-Verhältnis auf keinen Fall vorausgelaufen, sondern hinterher (Hier: höchste Kurse 4-6 Jahre nach dem stärksten Defizitjahr).


    Das könnte bedeuten, dass ein Preisanstieg beim Platin tatsächlich noch eine Weile auf sich warten lässt.


    (-> Hat jemand längere Zeitreihen, wo die Verhältnisse zu sehen sind, länger bevor der Pd-Kurs zu seinen Bullruns ansetzte?)


    Hübsche Dips auf derzeit 800 USD könnte man also kaufen, als Beimischung zu anderen (mehr monetären) Edelmetallen. Die Möglichkeit noch tieferer Kurse (Rezession, allg. Marktcrashs etc.) würde ich einkalkulieren. Platin ist ein Industriemetall, was das heißt sollte bewusst sein.


    Auf Sicht von 10 Jahren könnte Platin sich besser entwickeln als Gold. Bei Gold:Platin 1:1, 1:2 usw. bietet sich dann Umschichtung an.


    Besser als Silber übrigens auch, das Ratio liegt nahe historischen Tiefs. Allerdings ist der Abwärtstrend noch intakt.


    Weil das nicht so kommen muss, ist Pt sicherlich nur eine Beimischung. Das gilt hier noch stärker als beim Silber.


    Gruß,

    GL

  • Palladium als gute Wertanlage?!

    Zitat von Sven79

    Kennt ihr jemand die aktuellen Förderkosten für 1 Unze Palladium ?

    Und gibt es Artikel in denen man das nachlesen kann ?

    Gruß

    Sven

    Scheint nix zu geben. Ich würde mich an den Pt Cost Curves orientieren, s. Anhang. Gleiche Minen, dieselben Erze, im Regelfall mehrere PGM zusammen enthalten.


    Die AISC dürften sehr davon abhängen, wie by-product credits eingerechnet werden, und wo deren Kurse sind. Aus Sicht von PD wären das vorwiegend Platin und Rhodium.

    Gruß,

    GL