Beiträge von GermanLong

  • Royalty Companies

    Zitat von vatapitta

    Welches sind für Dich im Moment die aussichtsreichsten Royalties?


    Bei Maverix sind einige große Anteilseigner vor kurzem ausgestiegen. - Kapitalbedarf von ABX usw.?


    Aussichtsreich = gute Firma, oder guter Kaufzeitpunkt, oder Bewertung??


    Zum Kaufzeitpunkt ganz allgemein: nun hängen die meisten ja unterm Widerstand oder haben den Ausbruch geprobt aber m.E. noch nicht so richtig bestätigt. Nicht so optimal bei Vielen von denen - aber eben auch hübschere Charts dabei.


    Gute Firma? Halt so verschieden... die Großen als gute Depot-Anker, die Kleinen mit mehr Risiko und teilweilse mehr Wachstumsmöglichkeit... ich weiß das ist trivial aber wahr ;)


    Im Grunde keine Ahnung zur "korrekten" Bewertung, total komplex, wie vergleichbar machen? Daher tricksen die doch alle in ihren Präsentation - ganz korrekt gemacht - das so hin, dass sie die besten sind. Daher lieber nach Markt = Chart.


    Einen Korb kaufen, alles mit zu großen Fragezeichen weglassen oder rauswerfen, Positionsgröße nach Risiko/Market Cap gestaffelt, war mein Ansatz. Mehr oder weniger. Und dann kommt die kanadische Finanzbehörde zu den größeren... tja. Und geht dann wieder... TJA!! Und so weiter.


    Ein paar einzelne Kommentare, gut wie schlecht, in Kürze:


    Wheaton Prec.
    Ist zukünftiger Ertrag aus Pascua Lama schon eingepreist? Wenn ja, find ich´s riskant, falls das schief geht oder sehr lange dauert. Hatten sich auch mit San Dimas verschossen und (viel schlechter) neu verhandelt, hatte ich auch mal im FR.TO-Faden zu geschrieben. Das gefällt mir alles weniger. Werden natürlich abgehen, wenn, falls, Silber mal abgeht.


    Osisko
    Vermute die werden ihr Ding machen, echt rührige Leute. Der Durchsacker 2. Hälfte 2018 war also eine Kaufgelegenheit. Komischer Chartverlauf nach wie vor, trotz der mittlerweile etablierten Größe.


    Sandstorm
    Wenn das mit dem Wachstum des EBITDA so klappt wie in der Präsentation...


    Maverix
    ja Goldfields ist im Mai/Juni raus, hat seine Aktien (direkt?) an institutionelle Investoren abgegeben. (Edit: RE-)Test der alten Hochs läuft, davor 4 volumenstarke Ausbruchswochen zu neuen ATH nach Fake Breakdown... sieht doch bis hierher mit am besten aus.
    Profis am Werk... Gründer war CEO und Präsident von PAAS... diese Professionalität aber auch Vernetzung in der Industrie traue ich (rein gefühlsmäßig) sonst nur noch den Leuten von FNV, RGLD und OR zu. Schon bei Sandstorm bin ich in der Hinsicht unsicherer. WPM siehe obiger Kommentar...


    Tanzanian
    Heißt seit April Tanzanian Gold... nix mehr "Royalty" und das sieht auch so aus. Wird aus dieser Liste gestrichen. Seit da ein Promoter für schreibt geht´s ab. Der JS-Nimbus fehlt jetzt irgendwie, er ist ja auch jetzt echt alt.


    Abitibi
    incakolanews wunderte sich über die hohe Bewertung. Sehr eingeschränktes Portfolio, integer scheinender CEO, Wachstumsfantasie durch Exploration ist "beschränkt" und evtl. voll eingepreist?


    Metalla
    Lt. Präsentation höchster Silberanteil aller börsennotierten Royalty-Gesellschaften könnte interessieren. (Prozentangabe fehlt. Ist nach denen WPM ein anderes Business also Streaming?) Allerdings sind die Explorationsprojekte lt. Präsentation überwiegend Gold.


    EMX
    Naja noch so´n komischer Laden, die incakolanews-Kritik hier und hier , interessante geografische Verteilung, aber: wann sie wohl über 1,80 CAD hinauskommen werden, und: ist eine bestimmte Schreiberin wirklich ein Indikator für Qualität (auch: hier) oder eher für bezahlte Pumpjobs??


    Sailfish (plus wahrscheinlich Terraco) -> s. Beitrag oben


    ELY
    Der Markt mochte sie jedenfalls... keine Ahnung wieso genau... war mir zu riskant für eine große Position, schade.

  • Royalty Companies

    ... die aktuellen Marktkapitalisierungen in CAD


    Franco-Nevada 20,9 Mrd.
    Wheaton Prec. 14 Mrd.
    Royal Gold 9,4 Mrd.
    Osisko 2,2 Mrd.
    Sandstorm 1,3 Mrd.


    Maverix 621 Mio
    Tanzanian 193 Mio
    Abitibi 153 Mio
    Metalla 120 Mio
    EMX 101 Mio


    Sailfish 53 Mio
    Terraco 23,7 Mio -> s. voriger Beitrag: zukünftig Sailfish, pro-forma wären das 77 Mio


    ELY 19 Mio
    ****************************
    Kohle, Uran, Kupfer, Gold, Silber, Eisenerz, Nickel, Kobalt:
    Anglo Pacific 379 Mio


    Gemischtes EM-Royalty- und Projektgeneratormodell:
    Coral Gold 17,8 Mio


    Hmm... Gemischtwarenladen aller möglichen Rohstoffe, auch PM, mit Royalties und Projektentwicklung:
    Globex 19,5 Mio

  • Royalty Companies

    Dass auch in dem Segment der winzigen Royalty- und Streaming-Gesellschaften was passiert ist war mir bisher entgangen, News vom 20.6.2019:
    Sailfish Royalty Corp. FISH.V übernimmt Terraco TEN.V gegen eigene Aktien


    Es handelt sich um WINZLINGE die ich bisher uninteressant fand.
    Terraco mit einer Liegenschaft wo nix passiert, also Wolkenkuckucksheim.
    Und Sailfish eine Ausgliederung von Marlin Gold. So ähnlich wie Almaden und seiner Royalty-Ausgliederung Almadex AMZ.V kam mir das vor, vom Geschäftsmodell her.


    Jetzt zeigt Sailfish zum ersten Mal seine Ambitionen, oder tut zumindest so als ob, eine Art breiteres Portfolio aufzubauen.


    Ob das was wert ist hab ich noch nicht beurteilt.


    Gruß, GL

  • Franco - Nevada / FNV (TOR / NYSE)

    Zitat von Liberty01

    RGLD und FNV sind sind meine größten Positionen, als Basisinvestments sehr gut.


    Die Juniors mit den großartigen Aussichten erfordern viel mehr Aufwand und Geschick...

    Die kleineren Royalty-Gesellschaften sowie Sprott Inc. waren über die letzten 12 (und 18) Monate auch ein guter Griff. Das fand ich wesentlicher einfacher als Juniors oder Explorer richtig auszuwählen.




    Gruß, GL

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Zitat von Liberty01

    Hat Sinclair nicht früher auch schon MUX empfohlen? Hat sicher auch einen hohen Hebel auf den Goldpreis, aber die Gesamtbilanz ist eher ernüchternd.


    VG
    Liberty

    Kann ich mir kaum vorstellen. Hab ihn gelesen von ca. 2001 an und damals intensiv, wo er noch keine Webseite hatte und auf anderen Seiten zu lesen war, meine bei financialsense.com etwa.


    JS hat stets Royalty-Unternehmen empfohlen, und konkret seinerzeit m.W. nur RGLD als Beispiel genannt, weil es in dem Bereich damals praktisch nichts anderes gab (Franco-Nevada kam 2002 zu Newmont und wurde 2007 wieder ausgegliedert).


    Meine mich zu erinnern, dass er ansonsten von bestimmten Unternehmensempfehlungen immer einen meilenweiten Abstand gehalten hat.


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Mal meine Bilanz, nachdem der HUI sich seit Mitte 2016 zwischendrin mal mehr als halbiert hatte, und jetzt zwar anspringt aber noch nicht aus dem Abwärtstrend raus ist:



    Für mich interessant, was die Royalty-Gesellschaften gemacht haben, seit ich ab Ende2017/Anfang 2018 mein Depot mit diesem Schwerpunkt neu aufgebaut habe.


    Ich hab Viele der folgend Gezeigten aber nicht Alle, und ich hab auch normale Minen und Explorer dabei. Durch die Royalty-Gesellschaften ist mein Depot mit wenig Trades positiv, obwohl ich auch Verlustbringer zum Teil durchgezogen habe.


    Was das für eine allgemeine Aufschwungphase heißt ist nicht ausgemacht; nur muss man Highflyer wie KL und GBR und erst recht erfolgreiche Explorer erstmal richtig auswählen!


    Kommentarlos; dass FNV und WPM fehlen hat keinen besonderen Grund:











    ...

  • Leagold Mining / LMC (TSX)

    Zitat von Goldkaiser

    Wenn ich sehe, wie z.B. andere "schlechtere" Werte angestiegen, dann wundere ich mich schon........
    Um mal ein Wert zu nennen, verstehe ich nicht warum eine Hecla so einen Aufwind bekommt..........

    Sowas wie HL (oder z.B. auch CDE) sieht halt einfach billig aus... Nehme an hier greifen die Leut zu, weil sie den Namen kennen und "es irgendwann ja wieder steigen muss". Aber nach was für einem Abstieg... egal ob seit 2008 oder 2011 oder 2016/17!



    LMC steht seit dem 2016er Hoch im Vergleich zum HUI (schwarze Linie) ja immer noch doppelt so hoch, bzw. hat nur halb so viel verloren wie die "Durchschnittsmine", das ist in dem Entwicklungsstadium mehr als beachtlich:



    Gruß, GL

  • SILBER : Märkte und Informationen

    Zitat von GoldmanSachse

    Dass ich das noch erleben darf:



    Hm und jetzt?


    Ziel für das Ratio 162?



    Oder Double Top bei ungefähr 100?


    Vielleicht erstmal ein backtest der oberen Abwärtstrendlinie d.h. kurzfristige fulminante Silber- und Goldrallye, die danach mehr als komplett zusammenbricht?



    Bis jetzt sehe ich nur Kaffeesatz. Wer mehr sieht, mag vielleicht mal Bescheid sagen.


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Gwen Preston schreibt positiv über EMX... an dem Tag veröffentlicht, wo das Investment in Corvus Gold veröffentlicht wird.


    Das Chartbild gemischt: Über dem Aufwärtstrend seit 2016; nach oben ausgebrochen aus dem Abwärtstrend seit 2011; zugleich noch unter dem Horizontalwiderstand und dort seit ca. 1 Jahr unter Schwankungen horizontal laufend... ohne dass das Volumenmuster für eine regelgerechte Flagge an der Fahnenstange spräche.


    Vielleicht haben unsere Wellenspezialisten @Nebelparder, @Caldera Erhellendes?


    Und ja, ich hab eine mittlere Position davon und würde bei >1,85 CAD evtl. nachkaufen.



    Gruß, GL

  • Victoria Gold Corp. / VIT (TSXV)

    Zitat von incakolanews

    3/8/18
    Victoria Gold (VIT.v) announces its capex blowout early
    So, if I have this straight:

    • In 2016, Victoria Gold (VIT.v) tells us in its Feasibility Study that it needs CAD$369m to build its Eagle Gold mine in the Yukon.
    • In 2017 it arranges a U$220m credit facility and starts the ball rolling by spending CAD$40m on phase one capex.
    • Today it announces a funding package that comes to CAD$505m, including an equity raise that adds a little under 50% to an already blown out share count (we go from around 515m S/O to 765m S/O) and giving a 5% NSR to Roosen. To be clear, this new C$505m package includes those previously announced facilities, but it's still way over what VIT told us it would need.


    Which begs the obvious question, why so much money? Why, when according to the company's own literature the company did indeed spend C$38.4m on capex at Eagle in 2017, doesn't it put together a funding package for around CAD$330m to complete construction? Either they're planning to keep a contingency fund of epic proportions or VIT.v has just told the market that its project is built on the back of an unreliable Feasibility Study, which of course means in turn that all the NPV and IRR figures it's used to sell Eagle are complete balderdash.

    Demnach wären Aktienanzahl und CAPEX akuell nochmal höher als @Nebelparder oben zitiert hat.


    Gruß, GL

  • Kirkland Lake Gold / KL (TSX, NYSE)

    Zitat von vatapitta

    Ich überlege eine Absicherung des Bestandes (steuerfrei, weil nach Übernahme von St. Andrews und Temex eingebucht) über einen Optionsschein oder ein Zertifikat.

    Gerade wenn es Altbestand vor 2009 sein sollte, würd ich das auch so sehen. Das Steuerthema hatten wir ja gerade in diesem Thread.

    Zitat von nicco

    ich würde einen Teil der Aktien verkaufen, die Gewinne realisieren und in günstigere Minen investieren.

    Das würde aber bedeuten - neben dem Verlust der Steuerfreiheit auf die Verkaufsgewinne - im Risiko zu hängen, dass der Gesamtmarkt der Goldminen fällt.


    Ob es da sinnvoll ist, von den bisher relativ Stärksten in relativ schwächere Performer zu gehen, muss wohl jeder selber wissen.


    Gruß, GL

  • Kirkland Lake Gold / KL (TSX, NYSE)

    Mal an Deinen Beispielen - vielleicht hab ich einen Haken im Kopf? Mir selber fehlt diese Erfahrung, deshab frag ich ja.


    Du läßt KL von 10 auf 100 durchlaufen. Beim Verkauf (ohne Gegenrechnung von Verlusten) werden rd. 28% Steuer auf die 90 € Gewinn fällig und, so lese ich es, als Quellensteuer direkt von der Bank abgeführt. Dir beiben also 74,80 € je Aktie... Ordergebühren mal außen vor gelassen.


    Wenn Du von 10 auf 50 laufen läßt, bleiben nach Steuern ca. 38,80 € Erlös (50-0,28*40). Wenn Du dann bei 45 wieder einsteigst... hast Du weniger Stücke als zuvor... bzw. nicht mehr eine Aktie für 45 €, sondern nur noch Anteile im Wert von 38,80 €. Die steigen von 45 auf 100... d.h. hier werden 38,80 € zu 86,20 €, nach 28% Steuern vom Gewinn bleiben 72,92 €. Schlechter als oben.


    Mit anderen Worten, den zweiten Anstieg von tieferem Niveau aus nimmst Du durch die Quellenbesteuerung mit weniger Einsatz mit, als wenn Du den Bestand gehalten hättest.


    Wo ist da der Nutzen? Wie kalkulierst Du, unter welchen Voraussetzungen das Trading einen Nutzen bringt? Alles unter der Annahme gefragt, dass Du in Deutschland Steuern zahlst...


    Zitat von Edel Man

    Hallo @GermanLong


    Berechtige Frage bei den zahlreichen Trades. Mögliche Lösung : Enges Traden geht nur dann auf, wenn man Verlustvortrag in einem Depot hat und die Gewinne verrechnet werden.


    Grüsse
    Edel


    Ja klar, wer Tradingverluste macht... aber wenn ich das Spiel richtig verstehe, geht es doch um Gewinne??
    Wie hältst Du selber das denn?


    Gruß, GL

  • Kirkland Lake Gold / KL (TSX, NYSE)

    Zitat von Caldera

    Bei 47,7 CAD alles verkauft , ...



    Vorsichtshalber werde ich aber bei ca. 10% unter Verkaufskurs , wieder anfangen einzusammeln und zwar die alte Stückzahl.

    Ich hab da mal eine ganz blöde Frage. Ausgehend davon dass Du vom Verkaufsgewinn 25% Abgeltungssteuer zzgl. Soli und Kirchensteuer abgeben "darfst", wie rechnet sich ein solches Vorgehen dann? Oder kenn ich den Trick bei der Sache nicht?
    Gruß, GL

  • Pan American Silver Corp./ PAAS (NASDAQ)

    Zitat von inkacolanews

    2/28/19
    Pan American Silver (PAAS) and the Escobal mine, Guatemala
    Anyone who thinks PAAS is going to have a better time of it than the late and unlamented Tahoe Resources at Escobal in Guatemala should have a read of this op-ed published yesterday in Guatemala's 'La Hora' by one Víctor Ferrigno. Spot-on analysis of the issues now arising and also, one of the very few reports of the protests outside Guatemala's Supreme Court this week by the Xinca people around the mine site.

  • Informationen zu und Erfahrungen mit Rheinische Scheideanstalt GmbH in Düsseldorf / Köln / Trier / Saarbrücken

    Mit der Trierer Filiale war ich seinerzeit als einmaliger Kunde zufrieden. In erster Linie deshalb, weil sie eine weniger gängige Münze (Lux-€) unterm Spotpreis rausgerückt haben. Das deshalb, weil sie das falsche Gewicht drangeschrieben und daraus den VK-Preis ermittelt hatten. :pinch:
    Na ja, ich musste sie kaufen einschließlich der Fingertapsen auf der PP-Scheibe. Mir wurde erklärt, man hätte das Teil ja beim Ankauf auf Echtheit prüfen und dafür entkapseln müssen. :pinch: :pinch:
    Wie man das mit der Echtheitsprüfung hinbekommt wenn man nicht mal das Sollgewicht richtig recherchiert oder es falsch abschreibt, und sich danach auch nicht wundert dass die Münze beim Wiegen schwerer ist als auf dem Zettel steht, weiß ich nicht. Das Entkapseln hätte man sich also sparen können und die Fingertapser gleich mit. Eigentlich. Oder? :pinch: :pinch: :pinch:
    Also hochkompetent alles, fand ich. Der Kauf lief anonym, ich bekam einen ordentlichen Beleg ausgedruckt auf dem nur die Gewichtsangabe der Münze falsch war.


    Die erfragten Verkaufspreise gingen zu diesem Zeitpunkt einigermaßen, so bei Au-Unzen jedenfalls; bei kleineren Einheiten wurde es etwas schlechter. Aber nur ganz wenig zum Verkaufen da. Kleines Handelsgold mit recht indiskutablem Spread. Das größte Problem sah ich in den allgemein grottigen Ankaufspreisen im Vergleich zu anderen Händlern. Zwei alte Kaufmannsweisheiten auf einen Schlag halt treffend umgesetzt: der Gewinn liegt im Einkauf, und der Kunde ist König. :whistling:


    Kann heute auch alles anders sein.


    Ansonsten: was interessiert mich der Name oder der Jahresabschluss bei einem Laden, wo es bar gegen Ware geht?


    Gruß, GL