Beiträge von GermanLong

  • First Majestic Silver Corp./ FR,AG (TSX,NYSE)

    Bezugnehmend auf die Posts von @keepitshort und Folgende hier und hier mal kurz zu FR.TO


    Kann man aktuell so sehen:


    1) kurzfristig gar nicht so übel.
    Wermutstropfen: bis auf die gegenläufigen langen Tageskerzen im möglichen November-Boden ist das Volumen in den Anstieg hinein nicht hoch. Das, obwohl eine wichtige Horizontalunterstützung gebrochen und wiedererobert wurde!



    2) längerfristig mit etwas Unsicherheit (die zu einem Boden passen könnte:(


    - je nachdem wie man die langfristige Unterstützung zeichnen mag, sind wir über oder unter Trendsupport
    - der Horizontalsupport bei 6,24 CAD dürfte ähnlich bedeutsam sein, da liegen wir noch drüber
    - zur Volumenentwicklung der letzten 3 Jahre siehe Anmerkungen im Chart


    Das gemischte Bild kann mit bestimmten fundamentalen Entwicklungen zu tun haben. Dazu evtl. morgen mehr.
    Was meinen @Nebelparder und @Caldera und andere Spezis zum Chartbild?



    Gruß, GL

  • SILBER : Märkte und Informationen

    Zitat von fritz

    Statt einem push-up gab es für AG einen Absturz um 0,47 USD oder 8,45 % bei überdurchschnittlichem Volumen (3,016,929). Ja, Prognosen...

    Richtig ist schon, dass starke Mittelzuflüsse beim SIL zu entsprechenden Käufen bei den enthaltenen Aktien führen. Im Prinzip. Und dass das bei größeren Zuflüssen den Kurs der Einzelwerte beeinflusst, ist auch klar. Aber:


    Erstens ist ja nicht gesagt, dass die Fondsgesellschaft die Aktien hochkauft... klüger sind, zumal in einem fallenden Markt, natürlich niedrige Bids, wenn das den Bedarf deckt. Der SIL hält gelegentlich auch Cash, d.h. er kauft nicht unbedingt taggleich oder am Folgetag. Auf die Verzögerung (lag) ggü. der Sektorperformance wird hier hingewiesen. U.a. dadurch treten bei dem ETF Börsenkurse über und unter NAV auf.


    Und zweitens: wenn ein Wert ggü. dem Sektor unterdurchschnittlich performt, muss sich entsprechend der Verhältnisse der Market Caps sein Anteil im SIL verringern. D.h. es kann passieren, dass der betreffende Wert entweder nicht gekauft, oder gar verkauft wird, obwohl in einem betreffenden Zeitraum in Summe der Sektor vom SIL gekauft wird.


    Verfolgen was passiert könnte man täglich hier unter "Full Holdings". Übrigens ist der erwähnte große Mittelzufluss schon verschossen; Stand 23.11.2018 weist negative Cashquote auf. Davon kommt also nix mehr. Würde am Montag der SIL in größerem Volumen verkauft werden, wäre er bald gar wieder auf der Verkäuferseite...


    Und die Empirie zeigt auch, dass die Behauptung in dem SIL-Chart, den keepitshort uns gezeigt hat, unsinnig war. Wenn man sich nämlich mal angesehen hat, wie die Volumenspikes im SIL mit der Reaktion der enthaltenen Einzelwerte in den Folgetagen korrelieren - eben nicht immer -, dann hatte man klar, dass so eine Prognose für einen der Einzelwerte gar nicht möglich ist, und schon gar nicht taggenau.


    Gruß, GL

  • Woernies Grabbelkiste.

    Zitat von Dionicar

    kurzfristig evtl solcher Verlauf...inv.sks...?!!

    Ist ja keine Trendwechselformation, daher keine inv. SKS... würde @woernie dazu sagen, denke ich... einfach eine Seitwärtskonsolidierung oder Flagge oder Wimpel unterhalb des Widerstands bei ca. 1225... m.a.W. die mögliche 4 des Aufwärtsimpules, wenn´s weiter hoch geht... oder war 1195,7 bis 1205 die 1, und 1205 bis ca. 1197,5 schon die 2... dann geht´s jetzt erstmal runter... Wellenzählerei ist aber nicht mein Spielfeld...
    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    An dieser Stelle habe ich mal eine erste kleine Position genommen, nachdem ich mich nun doch intensiver mit dem Unternehmen beschäftigt habe. Hatte es einfach bisher nicht richtig verstanden und die Größe falsch eingeschätzt.


    Jedes der Royalty-Unternehmen hat echt einen eigenen Charakter, und das betrifft nicht nur Einzelheiten des Geschäftsmodells. Das wird mir immer klarer. Bisher helfe ich mir mit Streuung, wobei ich FNV, SAND und WPM eher nicht so sehr einplane - was nicht heißt, dass davon nicht teilweise Positionen vorhanden wären.



    Abitibi Royalties hält als Kernasset Royalties auf Erweiterungen der Canadian Malartic Mine, die im 4.Q. 2018 bzw. in 2020 in Betrieb gehen und bei denen die Ressourcen kontinuierlich ausgeweitet wurden und möglicherweise werden. Hinzu kommen Aktien von Agnico Eagle und Yamana in größerem Umfang, aus denen der aktuell nötige Cashflow generiert wird.


    Die Politik ist auf Aktienrückkauf ausgerichtet, und der Chef kauft regelmäßig Aktien. Sein letzter jährlicher Brief an die Aktionäre entspricht dem, was der Global Mining Observer über Ian Ball berichtet hat. Den Brief und die Präsentation sollte man beide lesen, um die Firma zu verstehen. In seinem Brief geht Ian Ball auch ausführlich auf die Frage des Hebels bei Royalty-Unternehmen vs. Bergbauunternehmen ein.


    Viel Erfolg Allen!
    GL

  • Royalty Companies

    Bei EMX hat sich der CEO richtig was geleistet... Kauf von fast 218.000 Aktien a 1,70 CAD am 08.11.2018


    Bei Osisko laufende kleinere Käufe des Managements, seit es unter 12 CAD gegangen ist.


    Lieber schaut man nicht immer gern hin, ansonsten... bei Sandstorm gibt´s die üblichen Selbstbereicherungs-Schemata Mitarbeiter-Anreize mit Optionen zu besichtigen... bei Metalla ähnlich, aber da gibt´s auch laufende "ehrliche" Insiderkäufe zu kleineren Beträgen... die Maverix-Leute kaufen und verkaufen immer mal... und bei Ely ein verwirrend fetter Verkauf durch einen Insider.


    ******************
    Interessant auch, sich Management und Directors anzusehen. Da findet man Alles, und einen irgendwie persönlichen Eindruck - von extrem gut in der Industrie vernetzten langjährigen Ex-CEO´s (Maverix), über Praktiker denen man das auf den wenig professionellen Fotos auch ansieht (EMX), bis hin zu Börsenbriefschreibern (Metalla), und ausgesprochen aalglatten Unsympathen (sag ich nicht wo).


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Zitat von nicco

    Wenn ich mich richtig erinnere, habe ich Maverix wegen des extremen Kauf- Verkaufsspreads in Stuttgart gestrichen, da ich leider nicht über meine Bank in Toronto direkt kaufen kann.

    Danke!


    Liegt das vielleicht an der Aktionärsstruktur?


    Maverix erscheint mir als ein Vehikel der großen Eigner (ähnlich wie bei FISH.V oder AMZ.V, in die ausschließlich Assets einer Firma - in diesen Fällen Marlin Gold bzw. Almaden Gold - ausgegliedert wurden), in das sie ihre Royalties und ggf. die Projektentwicklung konsolidieren, ausgliedern, entsprechend damit Risiken verringern sowie einen eigenen Börsenwert für die gehaltenen Royalties generieren. Und zugleich quasi das Finanzierungsgeschäft gegen Förderzinsbeteiligung nicht "Dritten" wie FNV, RGLD etc. als Profiteure überlassen.


    Passend wäre, dass man sich recht bedeckt bzgl. mancher Information hält... z.B. über die Höhe der Beteiligung von Hauptaktionären. Allgemein scheint man auch kein Interesse an "Werbung" zu haben. Vielleicht deshalb sogar bei MMX kein US-Börsenlisting?


    Um so interessanter, finde ich.


    Eigentümerstruktur bei Maverix:


    28% Newmont
    26% Pan American Silver
    20% Gold Fields
    ____________
    macht schon mal 74%


    Dann nennt die Präsentation noch Ross Beaty, CEF Holdings (Li Ka-Shing) und US Global Investors als Haupt-Aktionäre. Aber ohne Zahlen zu nennen, da muss man buddeln:


    CEF Holdings 5 Mio Aktien, entspricht heute rd. 2,3 %... wenn der Anteil nicht erhöht wurde, aber auch solche Details aus dem Deal mit CEF Holdings werden nicht veröffentlicht.


    Zu den beiden Anderen finde ich bei Maverix selber nichts... allenfalls indirekt alte Zahlen beim USERX... gibt es eine Webseite mit Hauptaktionären??


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Hier mal die aktuelle Performance der Royalty-Gesellschaften, die ich beobachte. Nur der Vollständigkeit halber eingeschlossen sind WPM, die mich wenig interessiert, aber in diesem Segment dazu gehört, und Abitibi RZZ.V .


    @Nebelparder hat mich dazu inspiriert durch seine Erwähnung von EMX im Explorer-Faden: Explorer -- Ihre vielen Gesichter


    Dieses Mal entspricht die Reihenfolge der Marktkapitalisierung. Zahlen nach Yahoo Finance in USD, gerundet, bei den kanadisch notierten von mir von CAD in USD umgerechnet.


    Hier die aktuellen Marktkapitalisierungen:


    FNV / FNV.TO: 12,6 Mrd.
    WPM / WPM.TO: 7,2 Mrd.
    RGLD / ---: 5 Mrd.
    OR / OR.TO: 1,2 Mrd.
    ==========> ab hier in Millionen!
    SAND / SSL.TO: 729 Mio
    --- / MMX.V: 401 Mio
    EMX / EMX.V: 94 Mio
    --- / RZZ.V: 84 Mio
    MTAFF / MTA.V: 55 Mio
    TRX / TNX.TO: 46 Mio
    --- / ELY.V: 8 Mio


    Über die meisten sinnvollen Zeiträume dieses Vergleichs haben Maverix, EMX und Metalla am besten performt:



    EDIT: hatte ELY.V vergessen und noch eingefügt. ELY macht sich seit einem Jahr gut mit auf den Weg. Hier nur im Vergleich über ca. 1 Jahr mit den oben genannten drei stärksten Werten:



    Gruß, GL

  • Brauche eure Hilfe

    Zitat von Raysorark

    Ansonsten kannst du auch eine Umschuldung machen

    @goldfloh hat´s richtig gemacht... ohne genaue Kenntnis der Gesamtsituation kann man hier GAR KEINEN konkreten Rat geben... schon gar nicht einen, der möglicherweise wie ein Ausweg aussieht, aber in die Sackgasse führen könnte... oder auf den Gedanken bringen das Ganze durch neue, nur eben "Andere" Schulden zu lösen... und sonst alles beim Alten zu lassen.


    Wenn man die nötigen Tendenzen hat, dass man in diese Situation reingefahren ist, bietet professionelle Hilfe den richtigen Rahmen... Kenntnis und praktische Unterstützung von Außen, alles andere ist Käse, ... wenn man denn wirklich "da rauskommen will".


    Gruß, GL

  • Goldbarren Kilogramm

    Der aktuelle Spotpreis ist dafür nur vage interessant. Auf- und Abgelder schwanken je nach Marktlage.
    - Guck die Ankaufpreise auf gold.de als Anhaltspunkt an.
    - Denk nicht, dass der lokale Händler oder die Sparkasse einen genau so guten Preis machen können wie der billigste internetbasierte Händler.
    - Mach dann das was Dir am sinnvollsten erscheint
    Hoffe gedient zu haben
    GL

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Zitat von mesodor39

    ... vor 10 Jahren ...


    Es war damals falsch, Edelmetall zu kaufen. Es war falsch, obgleich es damals gute Gründe gab, dies zu tun, was physische Metalle angeht.

    Die Stelle versteh ich nicht. Denn vor 10 Jahren kostete die Unze Au um die 600 €. Und der Retest bei 650 € war 2009 der dritte klare Kauf.



    Gruß, GL

  • SILBER : Märkte und Informationen

    Zitat von Buche

    Edel, LuckyFriday, das sind gute Hinweise, die ins Bild passen.


    Heute haben viele Produzenten mittlerweile Tageskerzen mit langen Lunten (unten). Falls Gold/Silber die 1.200/14 halten, dann sind wir vielleicht gerade zwischen Panikausverkauf und dem Reversal für den Rest des Jahres.

    Seh ich ähnlich, auch die runden Zahlen bei den EM - allerdings ist das Volumen bei den Minenaktien für Panik zu gering.


    Und dann gibt es da zwei Gruppen: die Einen haben einen Chartsupport in den letzten Tagen oder heute gerissen - AG in USD, Fortuna, USA, EDR... MUX bei den Goldenen, OR bei den Royalties... da müssen sie erstmal wieder durch, und bis dahin sind es fallende Messer. Hab gestern und heute daher reduziert. Obwohl das teils geringe Volumen auch diese Bedeutung in Frage stellt.


    Die Anderen halten den Support (noch), mit den von Dir beschriebenen Tageskerzen bis hierher... SVM IPT... und stehen unter enger Beobachtung.
    Gruß, GL