Minen:
Da fehlt noch was. Minen haben im Vergleich zu Gold und Silber noch Nachholbedarf.... solange der GDX nicht über 23 bis 23.10 schliesst, ist mit weiterem Ungemach zu rechnen. Gelingt der Ausbruch, dann dürfte es richtig abgehen. Auch wenn es keine Welle 3, sondern nur eine korrektive c werden sollte, liegen 28 bis 30$ drin....... Dies würde natürlich zu wörnies Szenario mit dem Goldpreis in EUR passen.....
Aber eben: Noch ist es nicht so weit.....
Also mir macht die allgemeine Sachlage bei Minenaktien etwas Sorge. Und zwar fällt mir auf, dass die Edelmetalle grundsätzlich in einer guten Spur sind, aber diverse EM-Aktien sind so schwach wie seit Monaten nicht mehr und konnten sich teilweise nicht mal gestern, an einem sehr sonnigen Tag für Gold und Silber, im Plus halten.
Für mich sehr fragwürdig. Gold und Silber (über 17$) sind aktuell in neuen Hochs, aber erneute Taucher würden mich nicht überraschen. Da meistens die Minen den Edelmetallen vorangehen (ja ich weiss, nicht immer....) muss damit gerechnet werden, dass noch ein paar böse Überraschungen bereitliegen.
Trotzdem gehe ich davon aus, dass aktuell Kaufkurse sind bei den Minen, auch wenn charttechnisch viele Aktien noch gar nicht kaufwürdig erscheinen....
Sehr mies die meisten Silberaktien. Teilweise enttäuschende Zahlen, aber nicht alle. Fresnillo z.B. mit sehr guten Zahlen, andere Mexikaner wie GPL, AG, EXK aber mau bis sehr schlecht. Der Vorteil ist, dass der Markt übertreibt mit Abgaben, und gute Unternehmer operationelle Verbesserungen zustande bringen und es in 3 oder 6 Monaten wieder anders aussieht.
Ich gehe davon aus, dass in den nächsten 12 Monaten Gold in den Bereich 1400 bis 1500$ und Silber in den Bereich 24 bis 26$ vorstossen wird. Und da erscheinen mir, extrem antizyklisch, gerade Silberaktien verheissungsvoll. Bei diesem Szenario am aussichtsreichsten für mich unter den üblichen Verdächtigen EXK. Ich habe vor, die Position zu verdoppeln, aber ich warte hier noch ab, bis es keine rote Tageskerze mehr gibt....
Investing.com zeigt beim Gold den Preis vom Dezember Future.
5 Stundenchart
Mir unerklärlich, wie auf deinem Chart Gold bereits ein neues Hoch erzielen konnte.... Meine Gold Future Charts, egal welcher Termin, sind noch deutlich unter den Hochs vom Beginn des Monats.
woernie: hoffen wir, dass es so ist. US-Aktien sehen zum ersten mal seit Tagen angeschlagen aus. Dies könnte der Trigger werden, der die Edelmetalle beflügelt.
Gold - und vor allem Silberaktien müssten dann aber auch langsam anziehen, wenn dies noch was werden soll
Caldera, nur ist es so, dass deine adidas-Spitzentreter in einem halben Jahr vielleicht ebenfalls für 10 Euro zu haben sind. Aktuelle relative Stärke kann und wird sich ändern.
Im Falle von Goldaktien dürfte dies der Fall sein, wenn dieser mehrmonatige Seitwärtspfad verlassen wird, hoffentlich nach oben. Dann werden relative Stärken verschoben. Wenn man abwartet, bis dies bereits passiert ist, hat man einen schönen Teil der Performance verschenkt.
Meine grössten Positionen sind RGLD und und KL.TO, beide bärenstark. Ich würde jene aktuell aber nie kaufen, da ich erwarte, dass Goldaktien nach oben drehen und dann werden andere Aktien mit relativer Stärke aufwarten.
KDX.TO ist interessant aktuell. Im Gegensatz zu andern Aktien haltet sich Klondex gut die letzten Tage, ist auch auf Unterstützung und ich traue KDX mehr zu als zB die konservativen RGLD oder FNV.
Gold- und Silberaktien:
Meine Auswahl ist aktuell wirklich echt bescheiden.....Das Problem ist, dass ich ein Flair für schwache Aktien habe, die dann hoffentlich gelegentlich wieder outperformen. Das passiert aber meist nur, wenn der Gesamtmarkt stark ist oder nach oben dreht.
Eigentlich stehen Goldaktien kurz vor einem Ausbruch nach oben. Aber wenn ich diverse Einzeltitel betrachte, dann sieht es wahrlich nicht danach aus, dass wir aktuell an einem Ausbruch arbeiten.....
Ich hoffe, ich täusche mich einmal mehr hier. Falls nicht, werden EXK und WDO.TO und ein paar andere noch nachgekauft....
RISK on or off?
Im beiliegenden Chart HYG, High Yield Bond ETF. Dies zeigt ziemlich genau die Risikobereitschaft der Marktteilnehmer. Meiner Meinung nach dürfte das High hier bereits drin sein. Allenfalls liegen noch 89.25 drin, somit weniger als 1 Dollar. Ziele nach unten in den nächsten Monaten 82 -84... erstmal...
Dies passt natürlich zu fallenden Aktien (evt. auch Flucht in konservativere Aktien) bzw. erhöhter Volatilität im Aktienmarkt.
Nun somit RISK OFF.
Ich habe auch noch eine Zählweise. Hierzu müsste es aber jetzt denn ein Bruch der Trendlinie geben....
Das war kein lohnender Urlaub...
vorher noch ein paar Goldaktien verkauft, da ich für den Juli wenig optimistisch war.... Alle verkauften Titel sind jetzt höher.....
Und ich war und bin short US-Aktien. Natürlich im Minus. Und vor dem Urlaub habe ich überlegt, ob ich DAX oder ESTX shorten soll. Hab letzteres getan und nach dem Urlaub bei Null wieder raus. Hätte ich Dax geshortet, hätte sich ein sehr schönes Sümmchen angehäuft. So läuft es nun mal....
Aktien: Wahnsinn, da wird gegen oben alles ausgereizt. Ich spreche nicht vom DAX, sondern von US-Aktien, die global den Ton angeben. Tech-Werte bereits ins Stolpern geraten, aber der Dow-Jones steht wie eine Eins und stürmt weiter voran. Aber für alle Bullen habe ich diesen Chart
[Blockierte Grafik: http://www.feingold-research.com/wp-content/uploads/2017/01/hsbc1.png]
Das durchschnittliche Jahreshoch in 7-er Jahren dürfte etwa ...heute...sein. Muss natürlich nichts heissen, aber die Trader mit den endlos tiefen Taschen aufgrund der Gratisverschuldung wollen vielleicht mal eine Kaufpause einlegen, und da würde sich der aktuelle Zeitpunkt schon anbieten.
In Beilage
Chart 1: SPX monthly: Wir sind praktisch oben angelangt....
Chart 2 weekly: Da braucht es nicht viele Worte....
Ich bleibe short und halte dies durch mittels Volatilitäts-ETF.
Erwartung: Kein freier Fall, sondern nächste Wochen /Monaten erhöhte Volatilität, wie typische Tobbildungen halt gemacht werden. Deutlich höhere Highs sollte es nun nicht mehr geben. Der nächste grössere Move ist nach unten. Dies kann jederzeit starten.
EM/EM-Aktien:
Habe ich letzte Wochen/Monaten weniger gut gemacht, ich hoffe, ich liege nun besser...
Es spricht vieles für Gold/Goldaktien. Was mir etwas Sorge bereitet, ist der USD, der eigentlich sich mal stärken müsste.... Trotzdem kaufe ich aktuell:
Grösste Positionen KL.TO, RGLD und WPM. WPM gestern nachgekauft. Im Vergleich zu den anderen Royalties sehr günstig bewertet.... Ansonsten habe ich bereits etwas zugekauft die letzten Tage (EGO, WDO.TO, JAG.TO) und ich habe noch andere Titel im Fokus....
Ich habe gekauft.
Ich erwarte im Vergleich zum GDX eine Outperformance. Genügend Cash ist vorhanden, und bei einer Goldaktienrally profitieren früher oder später (optisch) tiefpreisige gefallene Engel überpropotional.
wer genaueres wissen möchte: Miner2007 fragen
Nöööö, mich fragen.
Chart 1: Gold laaaangfristig: Gemäss KISS: Offensichtlich ist der Goldbulle Teil 1 im Jahr 2011 zu Ende gegangen. Danach Korrektur, das Tief Ende 2015 und nun arbeiten wir noch immer an der Bodenbildung, einer Art rounded bottom. Es fühlt sich noch nicht wirklich so an, aber wir sind bereits in einem neuen Bullenmarkt, der ab 2018 Fahrt aufnehmen sollte. Unter 1200 US$ sollte Gold aber nicht mehr fallen, um dieses Chartbild aufrecht erhalten zu können. Die Zahlen auf dem Chart sind ein interessantes Konzept. Ende 2011 korrigierte Gold so stark wie noch nie im gesamten Bullenmarkt, bei der nächsten Erholung konnte dann auch nicht mehr ein neues High erreicht werden. Dies war das Ende des Bullenmarktes. Das gleiche nun mit umgekehrten Vorzeichen. Die Erhohlung 2016 brach die Symmetrie, später im Dezember des Jahres 2016 dann das höhere Low. Alles noch ein wenig zäh, aber das kommt noch
Chart 2: GDX und GDX/GLD Ratio: Goldaktien: Da ist noch die Trendlinie bei rund 23$ (GDX) zu knacken. Das GDX/GLD-Ratio hat aber bereitrs vorgelegt, weshalb gute Chancen bestehen, dass dies in den nächsten Tagen gelingt, entweder direkt oder mit ein wenig Rumeiern im Bereich 22.50 bis 23, was gar nicht so schlecht wäre, um noch Goldaktien einzusammeln.
Ein Scheitern hier wäre ärgerlich,aber noch nicht so tragisch, aber GDX unter 21$ wollen wir ganz sicher nicht mehr sehen.
Hierzu wäre auch ein Überschreiten der 23 und damit Ausbruch beim GDX mehr als wünschenswert. Jener Ausbruch ist eben noch nicht erfolgt.
Sollte dies auch noch gepackt werden, dann sieht es gut aus. Ansonsten evt. nochmals Anlauf holen bei 21. So oder so dürfte August für mich ein Kaufmonat werden.....
Aktien:
Alles klar oder doch nicht?
Grundsätzlich sind US-Aktien reif für die Korrektur. Klares Verkaufssignal siehe Chart 1.
Aber: Bereits sind US-Aktien kurzfristig überverkauft, siehe Chart 2. Dieser Chart generiert ein Kaufsignal.
Was setzt sich nun durch? Um den grössten Schaden anzurichten: Zuerst hoch, um die Shorts zu grillen, und dann nach Süden? Wer weiss...... Ich bleibe leicht short
Edelmetalle: Sieht noch immer nicht besser aus....
Öl/OIH: Vielleicht riskier ich doch noch was. OIH bei 23 - 23.25 $ könnte was werden..... Schaun mer mal, ob es heute noch dort runter geht
Lonmin könnte charttechnisch wieder interessant sein.
Ich halte nicht so viel von Südafrika und das Management von Lonmin scheint mir auch nicht überragend, deshalb ist grundsätzlich Vorsicht angesagt in Südafrika und insbesondere auch bei Lonmin.
Chart 1: USD/ZAR: Der Rand schwächt sich und könnte nun einen neuen Trend eingeleitet haben. Diese Tendenz hilft natürlich den Südafrikanern.
Chart 2: Lonmin: Scheint ausgekotzt zu haben. Sollte Lonmin ohne frisches Kapital auskommen können (im letzten Quartalsbericht ging man davon aus, dass cashneutral produziert werden kann aktuell....), dann wird es wieder nach oben gehen. Ich ziere mich noch, evt. nach den Ferien....
Wer ist hier dabei?
Alles möglich.....
und die Sommerferien stehen auch noch vor der Tür.
Aktien: Da sind wir kaum einen Schritt weiter. Der Dax ist zwar gegen unten abgerutscht und das lässt eigentlich auf der unteren Seite noch mehr Ungemach erwarten, aber der SPX, noch immer entscheidend, weiss schon seit Tagen nicht, was er will. Neue Highs sind alles andere als vom Tisch, allerdings glaube ich noch immer, dass gegen oben nicht mehr viel drin liegt. So oder so mühsam. Ich werde wohl in den Urlaub hinein Volatilität long bleiben (mittels short XIV) in der Hoffnung, dass die Vola auch bei neuen Highs bei Aktien nur noch wenig fällt, sollte aber der Dreh bei Aktien nach unten kommen, dann sollte die Vola rasant zunehmen.
Edelmetalle: Sieht alles andere als gut aus. Hier kann es noch weit runter gehen. Da sind Trendlinien durchbrochen worden. Das sieht mir nicht konstruktiv aus aktuell....
Edelmetallaktien: Auch hier natürlich ein ähnliches Bild. Das sieht kritisch aus. Schnelle 2 % nach oben beim GDXJ oder GDX würden sehr helfen... Allerdings sehr ich auch Lichtblicke bei Einzelaktien. Gerade ein paar Silberaktien wie ASM oder GPL könnten nach Ausbruch gerade jetzt beim Backtest sein, um dann stark zu steigen. Da muss die Umkehr aber jetzt kommen. Südafrikaner könnten auch interessant sein jetzt, da der Wechselkurs konstruktiv aussieht (sprich schwacher ZAR gut möglich...) SBGL oder GOLD sehen nicht schlecht aus hier. Auch hier gilt: Jetzt muss es hoch....
Insgesamt belasse ich alle Langfristanlagen (und dass sind leider einige...). Im Tradingdepot bin ich vorsichtig, habe die letzten Tage teilweise verkauft auch ein paar Short als Absicherung. Die Absicherung fällt weg, wenn ab hier 2 % nach oben gemacht werden. Die versuchte Bodenbildung bei Edelmetallen bei aktuellem Niveau ist noch sehr sehr fragil.....
Öl: Unglaublich das Geschehen dort. Ein Wahnsinnsanstieg bei Öl und Ölaktien, und gestern ein enormer Einbruch. Ich schaue zu während den Sommerferien.
Vatapitta.... du bist ein Held, wenn du in 5 Zeilen zusammenfasst, was da alles erzählt wurde in der obigen Ölgeschichte.... 
Die Reaktion des Marktes ist extrem übertrieben
Wieso übertrieben? Man muss berücksichtigen, wieviel die Neuaktionäre bezahlen müssen. Jene bezahlen 6.25 Cad$ für eine Aktie und eine halbe Option. Die halbe Option ist ja auch noch was wert, sagen wir einfach mal ca. 40 Cents, dann wären wir bei aktuellem Kurs bei 5.85 CAD$ so ziemlich da, wo man sagen kann, dass dies ein fairer Kurs ist angesichts der Ausgabekonditionen für die Neuaktionäre.
Tja Edel, ich meine auch, dass Ölservice um einiges interessanter ist als die überbewerteten Standardaktien. Allerdings bist du sehr früh dran mit deinem Kauf; ich sehe jedenfalls noch keine Wende, auch wenn jene natürlich jederzeit kommen kann....
Öl: Die letzten Tage zwar Erholung, auch ist latent mit Scharmützeln/Kriegen zu rechnen wegen Öl aber warum sollte Öl nicht noch weiter fallen, insbesondere da USA vor einer Rezession steht (nach meiner Beurteilung)?
Öl-Service-Aktien: Der ETF OIH überzeugt mich noch nicht, siehe Chart. Zwar Divergenzen vorhanden, aber das sieht imho noch nicht so aus, als ob mit Schmackes die Trendlinie oben angegriffen wird.... vielleicht nach einem neuen Tief? Für mich braucht es, für einen Kauf, entweder ein Knacken der Abwärtstrendlinie oder eine bullische Kerzenformation, die ich aber nicht sehe (am liebsten bei der unteren Trendlinie...)
Viel Glück
Ich bin nicht sehr glücklich mit der Lage. Vorgestern wurde ich im dümmsten Moment ausgestoppt aus einem Dow Jones Short. Da hatte ich fast das Hoch erwischt, aber eben nicht ganz, was mir zum Verhängnis wurde.... Ich hätte auf den ES setzen sollen. Jener Index drehte exakt am richtigen Ort....
Ich bin recht überzeugt, dass sich auf Sicht von Wochen /Monaten die Märkte in die erwarteten Richtungen bewegen, es kurzfristig aber sehr schwierig ist, die richtigen Trades zu erwischen.
Aktien: Der ES-Future (SPX) ist der wichtigste Aktienindex, siehe Chart. Auch bei jenem gibt es mal Fehlausbrüche, aber insgesamt erscheint mir das Bild recht klar. Gestern ist die erste Bastion gefallen. Mit weiterem (leichten)Ungemach ist aber zu rechnen und die entscheidende Schlacht wird bei 2398 bis 2405 geschlagen. Dort kommt dann die definitive Entscheidung, wie es mit Aktien weitergeht. Evt. können sich Aktien doch noch einmal fangen und es gibt nochmals ein knappes Hoch als allerletztes Leg nach oben und erst dann eine deutliche Korrektur, oder es kommt zu einer heftigeren Korrektur im zweistelligen Prozentbereich bereits von hier aus. So oder so liegt gegen oben meines Erachtens nicht mehr viel drin. Junk Bonds (HYG) übrigens ähnlich wie Aktien, nur ist dort die Trendlinie bereits gefallen, der Backtest ist auch schon erfolgt. Es steht dort einem deutlichen Fall nichts mehr im Weg.
Edelmetalle: Für mich gestern sehr enttäuschend. Schwacher Dollar, schwache Aktien und Edelmetalle konnten dies nicht ausnutzen, Edelmetallaktien gar teilweise noch schwächer mit mieserablen Tageskerzen.
Dies zeigt, dass es kurzfristig einfach mühsam ist und die Ampeln noch nicht auf grün stehen. Ob die Bodenbildung nun bereits abgeschlossen ist, ist für mich nicht ersichtlich.
Öl/Ölaktien/USO: Ölaktien noch nicht überzeugend, USO sieht besser aus. Zumindest ein temporärer Boden müsste doch gelegentlich drinliegen
Chart ist ja fast beängstigend. Es deutet nichts auf eine Fehlausbruch hin......... demzufolge Gewinne schön laufen lassen und schauen, wo dies enden wird....
Handkehrum hat KL.TO in den letzten Monaten im Vergleich zu anderen EM-Aktien so viel besser performt, so dass bewertungsmässig (relativ) nicht mehr viel dafür spricht, KL.TO aufzustocken.
Aber eine gute Halteposition sollte es schon noch sein.....
Nun, ich jammere nicht, aber dieser Sräd bietet sich an..... Der deutsche Geschäftsklimaindex wurde als Grund benannt, weshalb die Edelmetalle wie ein Stein fielen heute Morgen. Überzeugender ist, dass die Profis mit den tiefen Taschen ganz einfach noch diverse Stops holen wollten. Die durchaus schnelle Erholung von den Tiefs, vor allem bei Silber, lässt durchaus hoffen, dass die Munition der Bankster-Bären zu Ende geht. Kein Grund für übertriebenen Optimismus, aber es ist nicht die richtige Zeit, die Goldbullenflinte ins Korn zu werfen.
Weitere Zahlen: Die USA schlittert in die Rezession. Durable Orders weit schlechter als erwartet mit minus 1.1 %. Dies wird nicht gut ausgehen. Aufgrund jener Zahlen hätte Gold eigentlich 50 $ zulegen (Aktien vice versa) sollen... aber wir wissen ja alle, welche Bedeutung ökonomische Daten für die Börsen haben...... Der Krug scheint noch nicht voll zu sein....
