Beiträge von zwyss

und noch schöne GDX Charts:
1: monthly: Nach dieser Zählung ist e (welle 5) des Wedges bereits drin und der Boden gesetzt
2: weekly: Ausbruch aus Wedge wäre kurzfristig positiv und Rücksetzer sind kaufenswert
3: daily: Zeigt den Widerstand: Frühere Erholungen wurden immer nach rund 2$ gestoppt. Wir sind kurz davor. Insofern nicht der beste Kaufzeitpunkt aktuell. Sollte dies aber durchbrochen werden, würde sich alles ändern.
4: 60 min: Divergenzen erkennbar. Kurzfristig überkauft. Es wird sich zeigen, ob die Bullen trotzdem die Kraft haben zum Ausbruch.

Ein paar schöne Charts:
1: USD: Doppeltop oder bullische Konsolidierung? Das ist hier die Frage. Aktuell würde ich eher zu weiterer USD-Stärke tendieren. Bei Unterschreiten der blauen Linie wird das bullische Szenario aber geschwächt.

2: Crude Oil: Sollte nach oben ausbrechen.... ist es aber noch nicht und solange es nicht passiert ist, kann es auch locker noch einen weiteren Ausflug gegen Süden geben.

3: XLE (Ölaktien): Boden mit Divergenz: Ziel Abwärtstrendlinie bzw. 50 MA

Notenbankgeldmenge:
Tatsächlich bereits wieder ordentlich erhöht. Aber bei allem Respekt vor woernie: Wenn er dies rausfindet, tun es auch andere. Wie erwähnt kann man so den völligen Aktienabsturz möglicherweise verhindern, doch für die Glaubwürdigkeit der FED und des Finanzsystems im allgemeinen ist dies alles andere als förderlich. Wie will die FED so etwas erklären, nachdem die Zinsen erhöht und die nächsten vier Zinschritte so gut wie angekündigt wurden? Das ist eine Bankrotterklärung. Die FED beweist, dass sie keine Ahnung hat und nicht weiss, was sie tun soll. Bisher hat die Ausweitung der Geldmenge den Aktien geholfen. Ob es in Zukunft auch so sein wird? Möglich, aber die "sicherere" Variante ist das Ziehen der Putoptiopn auf die FED, das heisst Gold......

Und: Wenn der Log-Chart nicht passt, dann nimmt man eben den linearen....
So oder so wird mit dem Überwinden der Abwärtstrendlinie, die akut bevorsteht, ein Zeichen gesetzt, das nicht unbemerkt bleiben wird....

GDX hat natürlich auch einen bullischen Keil. Ich verwende hier keinen Log- sondern Ari-Chart, da es so besser zusammenpasst. Die Frage stellt sich, ob die 5. Welle runter schon vorbei ist und bereits vor dem Ziel schlapp machte. Ich muss sagen, dass letzte Woche sehr bullisch war und die Korrektur beim Gold auch wirklich nur korrektiv aussieht mit berechtigter Hoffnung auf mehr.

Goldaktien stehen aber aktuell am wichtigsten Widerstand. Noch immer sind neue Tiefs bei mir ein Thema. Das Momentum sieht prachtvoll aus und ich traue den Goldaktien zu, definitiv aus dem Abwärtstrend auszubrechen. Trotzdem möchte ich zuerst Beweise sehen und habe am Freitag nochmals Tradingpositionen reduziert.

Gelingt nun ein Ausbruch (14.50$. Nummer sicher bei 15$.), dann sind die Tiefs drin und Rücksetzer zur Ausbruchslinie würde ich zum Nachkauf von strategischen Positionen und auch Tradingpositionen nutzen. Ziel vorerst rund 100%. Ich würde dann einfach hoffen, dass es auch Rücksetzer gibt....

Scheitert man hier, dann natürlich spätestens Kauf bei unterer Trendlinie (10.50$ bis 11$). Aufgrund der Dynamik glaube ich nicht wirklich an diese Variante. Ich könnte auch gut mit einem Rumeiern unterhalb der Trendline leben für ein paar tage, um dann auszubrechen.

Vorhersagen kann ich nicht, beeinflussen auch nicht, hilft nur noch reagieren aufs das Geschehen und evt. auch mal antizipieren.

Noch eine kleine Spielerei.

LMI setzt im Jahr eine Milliarde um bei 200 Mio market Cap. Ich weiss nicht, ob es eine solche Relation im Edelmetallbergbau sonst noch gibt. Der Haken an der Sache ist natürlich, dass die Platinpreise am Arsch sind und die Förderkosten damit zu hoch. Vergleichbar mit Gold bei 800$.

Platin war ja viele Jahre mehr wert als Gold. Nehmen wir an, dass sich in der wohl kommenden Erholung Platin besser entwickelt als Gold. Falls Platin bei 1200$: Dann hätten wir etwa die Kosten- bzw. Cashflowsituation eines Goldproduzenten mit ähnlicher Grösse wie LMI bei aktuellem Goldkurs. Ein solcher Goldproduzent mit rund einer Million produzierten Goldaequivalent p.a. dürfte aktuell etwa bei soliden Finanzen mit 1.4 bis 2 Mrd. market cap (konservativ betrachtet) bewertet sein. Das heisst bei LMI aktueller Kurse mal 5 bis 10. Und Goldaktien sind aktuell sehr tief bewertet. Bei Entspannung der Lage und auch höheren Goldpreisen (1300 bis 1400) dürften sich Goldaktien (mal 2 bis 3) weit überdurchschnittlich entwickeln, was auch für LMI noch mehr Potential bietet, vielleicht im Bereich von mal 10 bis 15.

Hierzu braucht es aber weit höhere Platinpreise. Vorerst und ohne Preise über 1000$ müsste aber eine Verdoppelung oder Verdreifachung möglich sein.

https://thevault.exchange/?get…ductionReport28012016.PDF

First Quarter 2016 Production Report and Update

Ich habe mir dies mal angeschaut und verglichen, einerseits mit Zahlen von Saccard, andererseits mit Implats.

Folgender Schluss:
- Im Vergleich zu Saccards Berechnungen komme ich auf höhere Kosten. Produziert wurden 171 K Unzen Platin bzw 331 K Unzen PGM. Kosten von 10'900 Rand per Unit PGM ist mehr, als Saccard erwartete. Rechne ich dies hoch auf Platin, kommt man auf etwas über 21'000 Rand pro produzierte Unze Platin. Gemäss Plan für dieses Jahr (etwas höhere Produktion in den nächsten Quartalen und etwas günstiger (10'400 Rand per Unit PGM)) ergibt sich dann pro Unze produzierten Platins Kosten von etwas über 20'000 Rand. Insgesamt ist der wertmässiger Anteil von Platin von der Gesamtproduktion etwas über 60 %
Auch der Cashbestand von 69 Mio ist weniger, als man erwarten konnte. Offenbar versickert Geld...... oder das capital expenditute wurde bereits fleissig vorangetrieben. Mit den ungezogenen Kreditlimiten von 200 Mio lässt es sich allerdings auch noch eine Weile gut leben, wenn der Cashbestand aufgebraucht ist.

Vergleich zu Implats, sofern möglich bzw. ich dazu imstande:

Produktion:
Lonmin 700k, Implats 1.4 -1.5 Mio p.a. Implats somit rund doppelt so gross.

Reserven/Ressourcen:
Lonmin hat absolut gesehen mehr Reserven und fast gleich viel Ressourcen. Relativ gesehen Vorteil Lonmin

Kosten:
Nach meinen Berechnungen etwa gleich hoch. Geplant bei Implats sind rund 20'000 Rand pro Unit PGM. Die Erlöse pro Unit PGM sollten etwas gleich hoch sein, auch wenn Lonmin eine etwas andere Zusammensetzung von Beigemüse hat als Implats. Bei beiden macht Platin etwas mehr als 60% aus. Unentschieden

Cash/Debt in $:
Lonmin: Cash 69, Schulden 150. plus 200 Kreditlimite. Sollte eine Weile hinhalten:
Implats: Letzten Sommer hatte Implats Net debt von rund 270 Mio. Aber wie Lonmin Eigenkapital (300 mio) aufgenommen zur Entwicklung. Schwer zu vergleichen. Ich vermute, auch Implats sollte einigermassen vernünftig aufgestellt sein jetzt. Unsicheres Unentschieden.

Market Cap:
Implats rund 1.5 Mrd $. Über den Daumen gepeilt sollte/könnte Lonmin rund die Hälfte wert sein. Bei einer market cap von rund 220 Mio ergibt sich relatives Potential von Faktor 3 bis 3.5

Können die Shorties Lonmin zerstören? Aktuell wohl nicht. Operativ ist es aktuell ein Nullsummenspiel. Sollte in diesem Jahr noch leicht positiv werden. Capex wurde wohl durchgerechnet und geplant. Auch wenn ich schlechtere Zahlen erhalte als Saccard, ist Lonmin nicht akut bedroht.

Mein Fazit zu Lonmin:
Schlechter als Saccards Zahlen, aber noch immer starke relative Unterbewertung. Zudem dürften sich auch Platinpreise gelegentlich wieder erholen. Implats scheint einen Boden gefunden zu haben und steigt aktuell stark an. Lonmin erscheint mir noch immer, trotz operativer Fragezeichen, extrem attraktiv. Ich überlege mir gar eine Aufstockung im Bereich 50 bis 55, da auch im Chart sich die nächste Aufwärtsbewegung anbahnt......

Edel. Sei doch froh, dass deine FNV nicht im Index vertreten ist. Dann müsse sich die Bankster auch nicht bemüssigt fühlen, am Kurs zu schrauben. RGLD ist noch nie so günstig bewertet gewesen wie jetzt. Trotzdem wurde RGLD in diesem Monat zweimal mit einem Downgrade bedacht....

erwartet wurden 0.8%. So oder so: Die FED sieht alt aus mit der Zinserhöhung...und: die Börse freuts. Jujeee, mehr billiges Geld.

Gleichzeitig veröffentlicht:
Personal Consumption: +2.2% statt erwartete 1.8%
Core Personal Consumption: +1.2% wie erwartet

Was kann man draus folgern? John und Jane kaufen immer noch wacker ein. Leider haben sie noch nicht gemerkt, dass es mit der Wirtschaft bergab geht. Aber was soll's. Es gibt ja Kreditkarten. Auf ein wenig mehr Schulden kommt es ja nicht an.

...und Impala geht ab wie Nachbars Lumpi. Chart1 IMPUY. Da ist grundsätzlich auch noch viel Luft nach oben nach dem Absturz. Das heisst, Lonmin hat noch einiges aufzuholen, insbesondere, wenn die Konkurenz nach oben schiesst.

Chart 2: LMI im 30 Min Chart. Für mich schaut es noch immer nach Bullenflagge aus mit guten Chancen, nun nachzulegen. Man kann über Charttechnik sagen, was man möchte, aber erstaunlich, wie sich Kurse an den MA's orientieren. Eröffnungskerzen jeweils nicht berücksichtigt, zu Beginn geht alles drunter und drüber..... Letztes Leg nach oben oberhalb vom 9 MA (pink), danach beim Bruch konnte man sich noch eine Weile an den 20 MA (rot) halten, beim Bruch des 20 MA war Schluss mit lustig. Nach unten war der 9 MA der Wegbegleiter. Jener wurde nun gebrochen und LMI ist nun eingeklemmt zwischen 9 und 20. Kann noch ein paar Stunden/unterhalb des 20 MA rumtanzen, aber wenn jener gebrochen wird, rechne ich mit dem nächsten Schub nach oben....

http://www.misesde.org/?p=11888

Der gute alte Ron Paul. Unermüdlich wettert er gegen die FED und das kriegstreibende Establishment. Schade können wir ihn nicht zum Präsidenten wählen......

Danke für eure Beiträge. Sehr interessant. Wie erwähnt vor allem Resolute, aber auch Newmarket und Perseus.

Newmarket: Sehr günstig, siehe Pic: Weshalb so deutlich billiger als die Peers? Gibt es aus politischen oder währungstechnischen Gründen einen Malus für Australien?

Perseus: Auch sehr günstig. Hedgebook, obwohl aktuell vorteilhaft, gefällt mir weniger. Weshalb soll dies eine hohe market cap sein? Ca. 120 Mio USD bei über 200 K produzierten Unzen p.a. Die Kosten sind zwar etwas höher als anderswo, aber der Cashbestand ist ja fast so gross wie die Market Cap..... aber Perseus dürfte enorm profitieren von einem höheren Goldkurs, sofern der Hedge wegfällt...

Heute sind mir die Zahlen bei Resolute Mining aufgefallen

http://www.goldseiten.de/artik…tarke-Quartalszahlen.html

Ich muss schon sagen, wenn ich mir Produktion, Kosten, Schulden anschaue und mit der Market Cap vergleiche, dann erscheint mir Resolute deutlich unterbewertet, auch wenn mach noch einen Afrika-Malus einberechnet.
Pruduziert über 300 K Unzen p.a. zu 940 USD AI-Kosten mit Net Deb 21 Mio. Und market cap beträgt nicht mal 150 Mio US$.

Ich kenne mich wenig aus mit Australiern: Wer kann mir noch ein paar gute Namen nennen?

He Deutschland: Ihr schafft das......!!!!!

Na woernie, den zweitletzten Chart lassen wir mal aussen vor.....

So oder so sind Goldaktien so stark ausgebombt, dass vorsichtige Käufe Sinn machen könnten

Ich erlaube mir noch ein paar Worte hier zu Aktien und Ölaktien. Bei allem Respekt vor dem Dax, aber so wie die Merkel vor dem Obama kuscht, so ist es auch immer noch der SPX, der die Richtung vorgibt für europäische Aktien. Das Ausmass der Bewegung mag differieren, so kann sich der Dax bei besserer Konjunktur und schwächerem Euro durchaus besser entwickeln als der SPX, aber wenn amerikanische Aktien nach unten wollen, dann hilft auch eine grosse Unterstützung beim Dax nicht viel.

Und Chart1 SPY gaaanz langfristig: Da ist noch viel Luft nach unten. Sollte die Notenbankgeldmenge in USA wieder steigen, dann gebe ich zu, dass dies die fundamentale Lösung sein könnte, um dem Chart ein Schnippchen zu schlagen. Aber wie will das Yellen aktuell machen, ohne sich lächerlich zu machen? Ich denke, sobald sie einen Rückzieher macht, kann das zwar Aktien helfen, aber den Notenbanken und dem Finanzsystem nicht. Item.... So oder so: kurzfristig würde ich eine Erholung erwarten, beim SPY bis in den Bereich 196.... die aber gar bis 205 gehen kann, ohne am "normalen" Szenario, nämlich weit tiefere Kurse, rütteln zu müssen. Es ist anzunehmen, dass dann alle wieder auf den Bullenzug anspringen werden medial, vor allem, wenn beim SPY bis über 200 gehen sollte.. AMZN und Konsorten könnten gar neue Highs machen. P/E von 700 oder so ist ja nicht so tragisch.....

Wie verhält sich Gold in eine solche Erholung hinein? Könnte sich nun in den nächsten Tagen zeigen, wie stabil der Aufwärtsdrang ist.

Chart2: XLE (ETF Ölaktien): Es sind sich ja alle einig, dass Öl unter 30$ saubillig ist und es zwar noch auf 25$ gehen kann, aber Öl grundsätzlich wieder rauf muss. Wenn ich allerdings Ölaktien betrachte, fällt mir zwar auf, dass eine Divergenz vorhanden und ein Boden durchaus möglich ist, aber wenn Ölaktien bei diesem Ölpreiszerfall gerade mal 50% verlieren, ist das ein Witz. Aber eben: Die Hochfinanz ist im Öl engagiert. Da kann man schon mal kaschieren, wenn ein paar Milliarden fehlen.... Aber sogar bei Ölpreis 50$ dürften die meisten Ölaktien draufzahlen. Ob es hier noch schlimmer kommt?

Heute um 14.30 Uhr USD Durable Goods Orders vom Dezember:erwartet -0.7 %. Tatsächlich aber -5.1%.

Die Investitionen gehen drastisch zurück. Die Märkte reagierten prompt, Gold kletterte und Aktien tauchten leicht. Danach dann das Umkehrprogramm. Ich nehme mal an, von solchen Zahlen träumen die Bankster ihre feuchten Träume. Das ist so schlecht, dass eigentlich auf der Stelle der Dollar einbrechen und Yellen ihren Zinserhöhungszyklus für beendet erklären müsste. Aktien seither über 1% im Plus, business as usual, da je schlechter die Wirtschaft läuft desto besser für die Börsenjunkies.

Mit der US-Wirtschaft geht es abwärts. Je schneller die FED dies einsieht, desto besser für die Börse. Ich rechne natürlich noch immer damit, dass die FED ihre Augen verschliesst. Gold kann es so oder so egal sein. Schepperts an der Börse, dürfte Gold zum Fear Trade werden. Macht die FED eine Kehrtwende und schleudert das Geld volle Kanne zum Fenster raus, dürften Währungsturbulenzen und Inflation ebenso die Anleger underen anderm ins Gold treiben.

So oder so: Es stehen Umwälzungen an, Trends gehen zu Ende und was vor einem Jahr noch funktionierte (Politik, Notenbanker) klappt nun nicht mehr

Sieht bisher nach Bullenflagge aus. Da erwarte ich schon noch mher

Zitat von meggy

Wie?

Mit negativen Zinsen?

Glaubst Du nicht, dass auch hier bald ein Ende sein wird?

Wie man sieht, sind negative Zinsen zwar möglich, aber hier sind doch die Grenzen gelegentlich erreicht.

Nein, die Notenbanken werden bald diverse Wertpapiere kaufen und so die Notenbankgeldmenge erhöhen. Natürlich Bonds und wohl auch Aktien. Das wäre dann dann QE infinity.

Das Problem wird sein, dass Yellen dies schon heute tun müsste, um einen Aktienabsturz zu verhindern, kann sie aber nicht aufgrund der Glaubwürdigkeit, die sie noch als vorhanden erachtet.... natürlich nicht bei mir....

Mit der Ankündigung von 4 weiteren Zinsschritten in diesem Jahr ist sie vollends ins Fettnäpfchen getreten. Die FED wird vielleicht noch eine Zinserhöhung vornehmen, sollte nun eine Erholung bei Aktien anstehen, aber Aktien sind meines Erachtens im Bärenmarkt. Vielleicht reicht es nicht mal für eine Zinserhöhung, aber Yellen wird äusserst ungern zugeben, dass die Wirtschaft lahmt, die Zinsen nicht erhöht, sogar wieder gesenkt werden müssen. Das kann Sommer oder gar Herbst werden. In der Zwischenzeit geht alles den Bach runter und bei Ankündigung von QE infinity haben die Notenbanken ihre Glaubwürdigkeit endgültig verspielt und die grosse Inflation wird kommen. Wie weit Aktien dann gefallen sind, wird man sehen.

Yellen wird ein mieses Jahr haben.

So stelle ich mir das vor.

Die Lösung zur Verhinderung des Aktienmarktabsturzes ist dann aber auch einfach: Erhöhung der monetary base. Was auch gemacht wird.... und dann?

Also, alle haben sich lieb und das ist gut so....

Und hiermit zur Charttechnik.
Der Schröder (nein, nicht Gerd) hat einen schönen Chart geposted
http://www.rohstoff-welt.de/news/artikel.php?sid=56866

Und was wir schon alle wissen: Es fühlt sich zurzeit sehr gut an, fast ein wenig zu gut...... Uns ist allen klar, dass Goldaktien explodieren werden, aber leider wurde bei Goldaktien der Abwärtstrend noch nicht geknackt. Aber wir sind sehr nahe dran.... wie auch schon mal....

Kurzfristig sind wir überkauft. Ich habe gestern gar 3 Tradingpositionen geschlossen. Für strategische Käufe bleibt noch genügend Zeit. Kurzfristig würde ich die Bären eben noch nicht ganz abschreiben. Nun warte ich mal ab.

Mei Gefühl sagt mir, dass es noch nie so gut aussah wie gerade jetzt, aber mein Gefühl kann mich mal......

Sensationell
http://www.goldseiten.de/artik…uengste-Untersuchung.html

Die Redaktion von Goldseiten übertrifft sich wieder mal. Die Doktoren haben herausgefunden, dass sich Goldminenaktien...am Goldpreis...orientieren KÖNNTEN.... muss aber nicht so sein.