Beiträge von zwyss

Kann mir nicht vorstellen, dass GDX und GDXJ, beides sehr liquide ETF's, nicht angeboten werden.

Beide sind eine gute Wahl. Stehst du mehr auf grosskapitalisierte Werte, dann GDX. Sollen es mehr Juniors sein, dann GDXJ.

So oder so: Sollten die Minen wieder in den Bullenmodus schalten, werden beide Fonds ihre Performance machen. Die kann man kaufen und liegen lassen. Wenn du mehr traden willst, dann eignen sich natürlich auch (oder vielmehr besser) Einzelaktien.

Zitat

Da geht was bei Lonmin.

Einerseits schade, dass ich in den 30-ern nicht verdoppeln konnte. Einstieg bei 38 wäre wirklich einfach gewesen.... wenn man es dann zeitnah gesehen hätte. . Andererseits dürfte dies der erwartete Shortsqueeze sein. Bin noch nicht ganz Break Even, aber ich habe auch noch nicht vor zu verkaufen.

Saccard und andere: Wohin gehts?

Ja, GG war die schwächste Aktie der Grossen in letzter Zeit. Verlorengegangene Unterstützung heute zurückerobert. Im Tageschart schön erkennbar, und auch im Wochenchart (siehe Chart) sieht man dies.

Kein Zufall, denn Gold und Silber arbeiten heute an einem nachhaltigen Ausbruch. Kann heute und morgen das Level im Minimum gehalten werden, werde gar ich optimistisch

Habe mal die Liste von Bill Matlack http://www.kitco.com/commentar…gs-Estimates-Seniors.html und ein paar Unternehmenspräsentationen angeschaut.

Nicht einfach, einzelne Unternehmen zu vergleichen. Schulden, Produktion, Wachstum, Cash, Kosten, Reserven etc. sind natürlich arg unterschiedlich.

Habe etwas mehr als eine Handvoll näher betrachtet. Vorläufiges Fazit: Die Foren-Lieblinge KGI.TO, KDX.TO, LSG sind wie auch z.B PPP alle gut aufgestellt und attraktiv bewertet. Von den kleineren Produzenten ist mir auch AR.TO aufgefallen, die sehr attraktiv erscheinen. Etwas speziell, da Ostblock.... CG.TO und vor allem DPM.TO, die extrem günstig ist.

Etwas grösser BTG, die sehr günstig aussieht.

Von den noch grösseren sind AU, GFI, AUY (etwas hohe Schulden) und vor allem KGC sehr attraktiv. Jene Aktien sind auf den ersten Blick gar günstiger bewertet als die Juniors. Die nordamerikanischen Standardaktien wie ABX, AEM, GG, NEM etc. sind alle teilweise weit höher bewertet.

Spezialsituation Royalties:
Price-CashFlow-Verhältnis für 2016 FNV 20.3, RGLD 6.9, SLW 8.9
FNV ist sehr solide mit überragenden Finanzen und Portfolio, aber wie bereits schon mal erwähnt erachte ich bei einer Wende im Minensektor die anderen als sehr sehr attraktiv.

Kurzfristig steigende Aktienkurse?

Chart ES (S&P 500 Future)
Das sieht momentan nicht gut aus bei Aktien, aber während ich für die lange Frist überzeugt bin, dass es noch weit tiefer geht, könnte sich kurzfristig das Blatt heute wenden. Das ergäbe dann eine Art inverse S-K-S mit Kurszielen in den Bereich 2000. Wo dann auch wieder Shorts interessant werden für Aktien.

Gelingt die kurzfristige Wende bei Aktien, könnte sich dies auch (negativ) auf Edelmetalle auswirken. Gold und Silber arbeiten nämlich aktuell am Ausbruch nach oben. Das gefällt natürlich. Das Verhalten von Goldaktien gibt mir aber weiterhin zu denken, weshalb ich eben auch skeptisch bleibe und Aktien durchaus Chancen einräume für eine Erholungsrally.

Vergleich Goldaktien:

Macht immer wieder mal Sinn, Goldaktien miteinander zu vergleichen.

http://www.kitco.com/commentar…gs-Estimates-Seniors.html

http://www.kitco.com/commentar…gs-Estimates-Juniors.html

Hat jemand noch einen guten Link zu einer Seite, wo Produktion, Reserven, Schulden, Cash verglichen werden?

Ja. Barrick ist die bekannteste Goldaktie. Wenn ein Banker als Absicherung für sich oder Kunden eine Goldaktie ins Depot legen möchte, kauft er Barrick.... da es die einzige ist, die er kennt. Ich denke auch, dass Barrick ein Frühindikator ist. Die grosse Masse wird folgen und aufholen. Leider lässt sich aber noch nicht sagen, ob dies auf direktem Wege geschieht. Die meisten Goldaktien sehen noch immer sehr angeschlagen aus

Zitat von DrK

Neulich im Sachlagen-Thread :

"Mittwoch, 20. Januar 2016, 08:41
"Wo sind eigentlich die Stimmen, die vor Monaten und Jahren eine Jahrhundertchance veraussagten bei den Minen."

Die haben sich vorwiegend auf die Frontseite von GS verkrochen : Bergold, Vogt, Gburek, .... U.s.w.
Obwohl, da waren sie schon immer.

Den Hopf hat man dort allerdings nach der Methode "Lügenpresse" irgendwann stillgelegt.

Grüße"

Hurra, er ist wieder da!

Grüße

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Na ja. Der Hopf erwartete schon seit längerer Zeit tiefere Goldkurse und tut dies immer noch, da der finale Ausverkauf noch aussteht. Insofern war Hopf auf dem richtigen Dampfer. Auch mir fehlt der finale Auswascher mit hoher Vola noch. Da ist Öl bereits weiter.

Aber in diesem manipulierten Markt ist eben kurzfristig imho alles möglich, sogar ein langsames Hochgleiten ohne erkennbaren Boden.

Und hier noch meine Stimme: Ich sage auch eine Jahrhunderchance voraus bei Goldaktien. Aber ich kann Jahrhundertchancen nicht auf die Woche genau timen. Gut möglich, dass sich diese Chance erst in ein paar Wochen/Monaten und 20 % tiefer bietet.

Ich sehe mich nicht als Goldbug, aber in den Mainstreamanlagen sehe ich eben keine Alternative. Gold ist eine Putoption auf das Handeln der Politiker und Notenbanker und eine Versicherung auf den Shitstorm, der noch kommen wird.

Zitat von museo del oro

da hier S. so auf den wert fixiert ist, schaue ich immer wieder einmal auf den chart

heute wieder down - aktuell bei 38,625 GBp

zwyys meinte ja noch am montag, das um die 30 ein interessanter boden wäre, wo ein einstieg
überlegenswert sei

dann wollen wir mal schauen was die panik am markt noch so alles an überraschunen an den tag bringt

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Na ja. Ich sagte eigentlich, dass ich in den tieferen 30 ern meinen Bestand verdoppeln würde. Mir fehlte die Zeit, jeden Tag zu schauen, und bin bei diesem Wert bereit, ins fallende Messer zu greifen. Ob der Boden bereits drin ist? Keine Ahnung. Ich gehe wie erwähnt davon aus, dass irgendwann ein Shortsqueeze kommen wird, der massiv höhere Kurse bringen wird.

Der richtige Kaufzeitpunkt wäre sicherlich der Ausbruch mit Gap beim bullischen Keil gewesen im Bereich 37 bis 38. Da ich keine Zeit hatte letzte Woche, sehe ich dies im Nachhinein.... Kurzfristig muss man nun schauen, ob neue Impulse kommen. Neue Tiefs, und dann mit Divergenz, sind nicht auszuschliessen, weshalb ich meinen Kaufauftrag beibehalte.

Gratulation Edel. Es ist aber nicht so, dass du den Charts keine Beachtung schenkst....... Gerade TMM und AR hast du ausgezeichnet getroffen und es gibt dir im Moment auch etwas Fettpolster. Bei mir sieht es anders aus. Meine strategischen Käufe haben noch kein bis wenig Boden gutgemacht vom Low, ebenso wie die meisten Tradingpositionen, die ich ohne Stop in den letzten Tagen durchzog in der Absicht, erst in eine Erholung hinein zu verkaufen.

Und jene Erholung ist nun da. GDX aktuell an der magischen 13$-Marke, die eine sehrr gute Unterstützung bot, und jetzt wie der 9 MA einen Widerstand bieten dürfte. Meine Begeisterung hält sich somit noch in Grenzen. Es passt noch vieles nicht zusammen (z.B. Silber) und während ich fest daran glaube, dass ein langfristiger Boden sehr nah ist (deshalb auch strategische Käufe von grossen Positionen) bin ich kurzfristig noch immer nicht überzeugt. Hierzu müssen zuerst Goldaktien den Widerstand knacken, ebenso Silber die 14.20 bis 14.30 nachhaltig überwinden , und nicht nur mal für 5 Minuten.....

Vielleicht klappt es heute, bisher sieht es ja ganz ok aus. Sollten wir allerding beim GDX unterhalb von 13$ eröffnen, werde ich Tradingpositionen abbauen.

Ich klann somit keine effektiven Operationen wie du vermelden......

Aber die Charts warnen mich heute davor, euphorisch zu sein. Heute müssen zuerst beim GDX die 13$ zurückerobert werden.

Habe mir mal die Präsentation angeschaut. Für mich unverständlich, diese Kursentwicklung...... Der Chart sieht wahrlich besch...eiden aus, aber fundamental sieht für mich dies sehr gut aus. Market Cap rund 100 Mio, was ein Witz ist, vor allem, da fast die Hälfte davon Cash in der Kasse ist. Oder ist es etwa ein Nachteil, wenn ein Unternehmen bereits produziert und Cash Flow generiert, zudem noch gute Projekte in der Pipeline hat? Scheint fast so. Unternehmen wie PVG, NG, SA können das Geld zurzeit auch nie und nimmer stemmen, um ihre Projekte zu lancieren. Trotzdem sehen deren Charts viel besser aus.

Sehr interessant, diese AR.TO

Für mich sind immer noch die Charts von US-Aktien entscheidend. Hier ein paar langfristige Charts:

Chart 1: Monatschart: Schon ein paar Mal erwähnt. Für mich sind wir im Bärenmarkt. Auch wenn neue Highs manipuliert werden, änderst sich nichts an der Sache. Und wir sind erst beim Beginn: Es wird noch viel weiter runter gehen.

Chart 2: Einige Chartisten glauben, dass die 5. Welle noch vor uns ist und erst weit höher der Bullenmarkt beendet wird. Hier eine mögliche Elliott-Zählweise: Eine trunctated 5. Welle wäre möglich, und dies würde nichts Gutes verheissen.....

Chart 3: Ein rounded Top: Das sieht bisher recht gut danach aus...
Chart 4: Einer weitere Sichtweise, wie es kurztfristig weiter gehen könnte; ähnlich dem rounded top

So oder so: Eine baldige Erholung würde nicht überraschen, ja sollte gar eingeplant werden. Man weiss es zwar nicht und insbesondere ich wäre ja auch nicht überrascht, aber ich rechne nicht damit, dass der Himmel in den nächsten Tagen einstürzt und Aktien ohne Pause in den Keller geschickt werden.

http://www.zerohedge.com/news/…mission-what-happens-next

Vergleich der aktuellen Situation mit 1937. Auch damals wurde aufgrund der Fehleinschätzung, dass die Wirtschaft gut laufe, die Zinsen erhöht. Tatsächlich sind einige Gemeinsamkeiten erkennbar zu jener Zeit. Nach der Weltwirtschaftskrise1929/30 gab es wie jetzt nach der Finanzkrise von 2008/09 ein paar Jahre lang 0%-Zinsen ohne Inflation. Die FED glaubt 1936, dass die Wirtschaft gut laufe, was eine Fehleinschätzung war. Einzig die Lager wurden aufgefüllt, deshalb die Illusion der Belebung der Wirtschaft.... alles wie...heute. Ausser dass wohl ausserhalb der FED niemand glaubt, dass die Wirtschaft gut laufe.....

Wie ging es dann weiter? Zinsen mussten dann natürlich wieder gesenkt werden.... denn Rezession und 50%-Einbruch bei Aktien folgten.... aber dann kam ja 1939 zum grossen Glück ein Ereignis, das wohl nötig war, um aus dieser Situation wieder rauszukommen. Ich hoffe nur, dass die Parallelen spätestens da aufhören.

Das geht rapide abwärts.... Die Shorties sind offenbar noch nicht gesättigt. Die Volatilität wird auch kaum abnehmen.Ich rechne fest damit, dass es es eine ähnliche Bewegung geben wird wie im Oktober. Damals mit einer Kursverdreifachung. Mit dem Unterschied, dass es fundamental heute bedeutend besser aussieht, nämlich ohne unmittelbare existenzielle Bedrohung.
Ich werde in den tiefen 30-ern (London) meinen Bestand verdoppeln. Dies dürfte Mitte bis Ende Woche der Fall sein, sofern der Short Squeeze nicht vorher erfolgt.

http://www.foonds.com/article/35641//fullstory

Lesenswert von J. Kneist. Flüchtlinge, Gold, Öl, Kriege, Schrott-Euro, EU-Vasallen und deren Zusammenhang, alles gesteuert vom untergehenden Hegemon USA.

Ich sehe es insgesamt ähnlich und bin mit dem meisten einverstanden.

Was für eine Sch.-.... Woche

Das Kursgeschehen ist gelinde gesagt speziell und passt nicht zusammen. Mir scheint, dass stark manipulative Kräfte am Werk sind. Die Absichten jener Manipulatoren kann ich aber auch nicht durchschauen. Warum schicken sie Gold und Silber nun nicht defintiv in den Keller?
Gold- und vor allem Silberaktien führen zum Teil kapitulative Kursmanöver durch, aber die Edelmetalle machen mehr oder weniger gar nichts...

Sehr mühsam, vor allem taktisch(kürzere Sicht): Goldaktien (v.a.GDX) exakt auf Unterstützung, aber dass sogar trotz Erholung bei Gold am Freitag Goldaktien nur die Südrichtung kennen, lässt vermuten, dass gegen unten noch mehr Ungemach droht. Aber eben. Wer weiss schon, was die Kursgestalter im Sinn haben?

Gold war diese Woche klar der Antipode von Aktien. Sehr schön ersichtlich, wie gegensätzlich die beiden liefen. Trotzdem konnten Gold und Goldaktien nicht von der Aktienmisere profitieren. Aktien natürlich stark überverkauft jetzt. Kommt dort nun eine Erholungsrally, werden dann Gold und Silber und deren Aktien endgültig in den Keller geschickt? Gut möglich, aber eben: Die kurzfristige Visibilität ist sehr schlecht, genauso wie mein Bauchgefühl.....

Witzigerweise haben am reitag 2 Positionen auf Mehrmonatshoch geschlossen. SBGL (verkauft zu Börsenbeginn) und DGC.TO. Wie ist das denn möglich? Nun gut. Da ich kurzfristig keinen Plan habe, mache ich mir vor allem strategische Überlegungen. Ich bin überzeugt, dass Edelmetalle dieses Jahr die Wende hinlegen. Vor allem zeitlich passt eine Wende. Mein Vorhaben: Strategische Käufe tätigen. Ich werde den Wochenstart voraussichtlich noch abwarten, danach entweder zukaufen, falls Unterstützung hält, oder bei einem Abwärtsbruch zukaufen, sobald sich ein Kaufsignal aufgrund einer positiven Kerze ergibt. RGLD habe ich bereits am Freitag zugekauft, SLW will ich auch noch. GDX und ausgewählte andere Aktien kommen für mich auch noch in Frage.

Negatives bei den Edelmetallen gibt es diese Woche genügend zu bemerken, weshalb ich nach Aufhellungen suche. Insbesondere passt mir nicht, dass es noch keinen Panikauswasch bei den Gold und Silber gegeben hat. Vor allem bei Aktien kennt man: Tops sind langwierig und mühsam, Böden sind verbunden mit Panik und Auswascher. Nun eine positive Sichtweise: Gold verhält sich oft entgegengesetzt zu Aktien: Wer sich noch erinnern mag: 2012 war die Topbildung mittels blow-off (Panik). Vielleicht sind wir aktuell gerade an einer unspektakulären und langwierigen Bodenbildung bei Gold und Silber, die wir sonst bei Aktientops kennen?

Aktien: Je weiter runter als es jetzt noch geht, desto weniger glaube ich daran, dass es neue Highs gibt in den USA. Für Europa sowieso nicht. Noch immer denke ich, dass wir in einem Bärenmarkt sind, der im Minimum ein Jahr dauern sollte, aber eher 1.5 bis 2 Jahre. Der Beginn dieser Baisse war im letzten Herbst. Es wird also noch schlimmer kommen. Kurzfristig würde mich aber ein Erholungsrally nicht überraschen.

Die südafrikanischen Minen machen sonderbare Kursbewegungen. HMY hat sich verdreifacht innert paar Wochen. SBGL heute mit einem Mehrmonatshoch. Trotz High habe ich heute verkauft zu Börsenbeginn, und zwar die beliebte ADR-Version . Ich nehme mal an, dass die Gründe beim schwachen Randkurs gefunden werden (wollen), weshalb sich die Südafrikaner so dermassen neben der der normalen (Goldaktien-)Spur bewegen.

Und Lonmin mit einem neuen Tief. Gräbt dieser Südafrikaner nach dem falschen Metall oder was? Meine Begeisterung über das Management hält sich in Grenzen, aber meine Vermutung ist, dass dieses Teil auch noch eine HMY-artige Bewgung nach Norden machen wird. Never catch a falling knife.... aber genau dies habe ich gemacht. Nachkauf für weniger als die Hälfte der Aktienplatzierung, die vor kaum einem Monat stattfand. Da LMI wohl nicht in den nächsten Monaten vor die Hunde geht aufgrund der Aktienplatzierung, rechne ich fest mit einem schönen Gewinn....

Zitat von hedda1

Zeitlich hat die Erholung bei den Indizes Luft bis Donnerstag, die Schwäche bei Gold ebenso. Doch bei Erreichen von 10140 im Dax gilt es, sorgfältig zu schauen, was passiert....

Sieht irgendwie gerade andersrum aus. Aktien waren schwach und sollten sich nun erholen. Edelmetalle schauen noch immer angeschlagen aus, und der einfachste Weg erscheint jener nach unten......

So oder so: Action erscheint in den nächsten Tagen angesagt. Gerade weil es schmerzt und sich nicht gut anfühlt: Kaufaufträge platziert bei EM-Aktien ......

Zitat von Kämmerer

Interessant, zwyss!

Aber QE 2 und 3 waren schlecht für Gold. QE 1 weiß ich nicht mehr. Wie QE 4 auf Gold wirken wird, bin ich sehr unsicher.

Das war so. Aber die Voraussetzungen waren anders und die Folgen werden anders sein. Insbesondere bei ansteigender Inflation müsste sich Gold als Währung durchsetzen können. Ich selbst erwarte sowieso, dass den Zentralbankern die Kontrolle entgleitet. QE hin oder her.

Zur Lage:
Mein schlechtes Bauchgefühl aufgrund des Verhaltens von Silber hat sich bestätigt. Die Charts von Gold und auch Silber hängen immer noch irgendwie in der Luft. Kein eindeutiger Boden feststellbar, und da der Trend der Friend ist, sind neue Tiefs natürlich noch nicht vom Tisch. Ich würde mir gar einen schnellen Auswasch wünschen bei Gold und Silber. leider ist jener nicht gekommne, dafür bei (teilweise) Gold- und Silberaktien. Und bei Öl, und Rohstoffen allgemein. Und hier sehe ich jene Panik, die für Böden fruchtbar ist. Natürlich kann es noch ein paar Tage schmerzvoll weiterrasseln, aber zeitlich sieht es nun gut aus.

Mittel- bis langfristig:
Öl ist in der Zielzone. sehr gutes Gutes CRV für kühle Köpfe.
CRB-Index dasselbe
Gold und Silber noch immer diffus für mich
Rohstoff- und EM-Aktien: sehr gutes CRV

Kurzfristig Rohstoffaktien (nicht nur EM's): Optimal wäre nochmals ein kleiner Taucher. Der gestrige Tag sieht mir mehr nach Bärenflagge als kurzfristiger Boden aus. Ich plane für heute und/oder morgen strategische Käufe in EM-Aktien.

Viel Explosivität vorhanden aktuell.

http://www.zerohedge.com/news/…t-get-out-stocks-buy-gold

anderorts schon mal gelinkt, aber die UBS, die fleissig den Retailkunden Aktionfonds ins Depot legt, hat einen sehr interessanten Artikel verfasst, der mein bevorzugtes Szenario bestätigt.

Zusammenfassend:

Aktien werden 2016 20-30% korrigieren, Gold dient als sicherer Hafen, und ab 2017 wird im Zuge von QE4 und Null-Prozent-Zins -Politik Commodities, EM's und Aktien nach oben schiessen, einhergehend mit grosser Inflation.

Ergänzt mit meiner Meinung und möglicher Fahrplan:
Aktuell bis Frühling/Sommer:
Aktien volatil seitwärts bis abwärts bis Februar, gefolgt von leichter bis mittlerer Erholung im März bis April. In USA könnte dies zu neuen Highs führen, insbesondere, wenn jetzt nicht mehr viel Ungemach dazukommt.
Gold profitiert bis Februar. Ganz aktuell habe ich aber immer noch Bedenken wegen schwachem Silber. Sollte Silber die Kurve kriegen, gibt es sehr schöne Gewinne bei Goldaktien. Im Zuge einer möglichen Aktienerholung könnte es Ende Feb bis Mai/Juni zu einem nochmaligen Einbruch bei Gold kommen. Evt. erst da die Tiefs? Vielleicht.
USD: tendentiell stärker.

ab Frühling/Sommer 2016:
Aktien brechen ein. Ich selber sehe im Gegensatz zur UBS halt noch schwärzer und tendiere Richtung 50% + -Korrektur, aber es ist wirklich gut möglich, dass die Zauberer es fertig bringen, den Aktienmarkt nicht so stark fallen zu lassen. 20-30% könnte tatsächlich reichen, auch wenn es normalerweise weiter runter gehen müsste.
Gold könnte den definitven Boden ausbilden und als save haven dienen . Gold ist eine Währung!!!!!!
USD: Steigt weiterhin

ab Herbst 2016/2017:
Spätestens jetzt Zins-Trendwende und QE4, was den USD toppen lässt, und aufgrund von Inflation dann schlussendlich Aktien wieder steigen lässt, Gold auch und Commodities auch.
Ich persönlich kann mir vorstellen, dass die Zins- und Dollarwende bereits früher erfolgt (Mai/Juni). Der Dollar könnte bis dann gut unter pari sein.

So oder so: Gold/Goldaktien sind the place to be. Auch wenn es noch tiefer gehen kann.