Beiträge von zwyss

sehr lesenswerte Artikel

http://www.goldseiten.de/artik…und-Prognose.html?seite=1

15 Jahre säkulare Aktienbaisse und Goldhausse vin Uwe Bergold. Ein paar sehr schöne Charts, die aufzeigen, dass Aktien verkauft und Gold (-aktien) gekauft werden sollten Im Artikel ist auch ein Hinweis auf

http://www.zerohedge.com/news/…t-get-out-stocks-buy-gold

Wohl eine jener Aussagen, die ein Retailkunde nie zu hören bekommt. Charttechniker der UBS, nicht unbedingt mein Liebling, aber Kompetenz ist schon vorhanden....., empfiehlt Aktien zu verkaufen und erwartet 2016 einen Boden bei Gold/Goldaktien als Grundlage für einen mehrjährige Hausse.

Grundsätzlich widerspiegeln die Artikel meine Meinung zu Aktien und Gold. Das grösste Problem ist es abzuschätzen, wann die Eingriffe der Zentralbanken keine Wirkung auf die Aktienmärkte mehr haben bzw. die "reale Welt" sich wieder durchzusetzen beginnt. 2015 nahm die Vola zu, und 2016 dürfte nun das Jahr der Veränderungen werden. Ob jetzt oder erst gegen Sommer oder gar im Herbst dürfte langfristig kaum eine Rolle spielen.

SA ist schon seit Jahren auf meiner Watchlist dabei und wie du erwähnt hast zu Srädbeginn, sind PVG und NG vergleichbarund bei mir auf der Watchlist eine Zeile oberhalb und eine unterhalb von SA.

Ich bin ein wenig überrascht durch die Performance von SA. Böse ausgedrückt machen die ja nicht viel. Sie haben gute Assets, wollen aber nicht zur Produktion schreiten. Gerade in der heutigen Zeit kann ich mir auch nicht vorstellen, dass solche Monsterprojekte wie KSM mit einer nötigen Gigainvestition zu Beginn für irgendwen machbar ist. Insofern ist SA, wie du auch sagst, als Option für einen steigenden Goldpreis geeignet, aber ich sehe nicht, weshalb SA weiterhin so outperformen sollte. Es scheint eine Übertreibung nach unten gegeben zu haben (stärkerer Fall als PVG und NG), die nun aber langsam ausgeglichen sein sollte. Kurzfristig allerdings gefällt mir der Chart ausgezeichnet. Da ist nochmals schönes Ausbruchspotential drin. Dies gilt auch für NG.

PVG fällt ein wenig ab gerade im Vergleich zu SA. Vielleicht Aufholpotential?

... aber die EM's wissen noch nicht recht, in welche Richtung.

Öl: Sehr interessant. Zielzone grundsätzlich erreicht. Natürlich kann es noch im Zuge des Auswasches weiter nach unten gehen, aber das sieht schon mal nach Panikverkäufen aus, und das ist gut so.....

Aktien erneut von China nach unten getrieben. Wie Öl ein fallendes Messer zurzeit. Aber Gegenbewegung müsste bald kommen.....

....und da stelle ich mir die Frage, wie Gold und Silber nun reagieren. Bei Goldaktien habe ich gestern ein vorsichtiges Kaufsignal bekommen. Wenn sich dieses Signal heute bestätigt (positiver Schluss) neige ich zu vermehrtem Optimismus. Vorher (noch) nicht. Gold bereits am nächsten Widerstand ca. 1104 erst mal gescheitert. Silber noch immer lethargisch, kann nicht von Gold profitieren, und will offenbar nicht hoch....

Für mich kurzfristig alles sehr nebulös, weshalb ich nicht viel zu machen gedenke. Spannende Sache

Bin heute erneut wieder über FF.V gestolpert. Kein Wunder, da ja grosse Prominenz als Aktionäre beteiligt sind und die PR-Maschinerie läuft.

Mal eine kritische Haltung zu FF.V:

Market Cap 100 rund mio$, in der Kasse 3 Mio. FF will sich an Projekten/Gesellschaften beteiligen, hat aber kein Geld. Somit müssen die Aquisitionen mit eigenen Aktien getätigt werden. Das bedeutet, dass FF-Aktionäre bei einer Aquisition erstens den Aufpreis für die Aktionäre der übernommen Unternehmung bezahlen müssen, was bedeutet, dass der Aktienkurs von FF sinkt. Und als Belohnung gibt es noch eine schöne Verwässerung.

Die Market Cap nimmt so dauernd zu, aber der Aktienkurs nicht, im Gegenteil.

Dieses Modell rechnet sich für Aktionäre der übernommen Firmen, die ein Agio bekommen, vor allem rechnet es sich für deren Management, die eine schöne Abfindung bekommen, für die Verantwortlichen von FF.V wohl auch, da sie sich durch die Erhöhung der Market Cap mehr Einfluss (und wohl auch Optionen und Boni) erkaufen können, und wer bezahlt alles?

Freut mich, dass du dir deines Gold-Trades so sicher bist. Mir fehlt diese Überzeugung, solange Silber und Silberaktien so bocken. Ich denke nicht, dass es ohne Silber weit nach oben geht. Und irgend etwas hält Silber zurück...und dieses Etwas bereitet mir doch ein bisschen Sorgen und hält mich davon ab, noch ein paar wesentliche Schippen draufzupacken.

Kein Wunder, dass mein Kaufauftrag für P.TO nicht ging gestern und heute. Offenbar hast du den Preis nach oben gekauft....
Ich wünsch dir viel Glück, vielleicht reicht es für mich auch noch hier. Ansonstenhabe ich von deinen Werten auch noch THO.TO. Eben eine jener Silberaktien, die nicht will. Hier anschieben wäre auch nicht schlecht.

und da noch nicht erwähnt vorhin...:

Der Euro schwächelt wieder. Für mich sieht der längerfristige Chart nach wie vor noch nicht so aus, als ob der EUR gegeüber dem USD zum Überflieger werden könnte. Der USD hat seine stark überkaufte Situation erfolgreich entschärft und könnte bzw. dürfte nun durchaus weiter avancieren mit Ziel unter pari.

Bereits schon mal erwähnt. Dies passt wenig zu einer grundsätzlich positiven Haltung zu Gold. Einerseits könnte dieser nächste Teil von Dollarstärke sich in kurzer Zeit entfalten, gemeinsam mit einem letzten Taucher bei EM's, oder Gold und USD laufen entgegen allgemeiner Erwartung in die gleiche Richtung. Gerade seit Jahresanfang ein wenig zu beobachten. Möglicher Grund hierfür: Flucht in die Sicherheit. Dass sich Gold hierfür eignet, muss in diesem Forum nicht erwähnt werden. Falls es an den Finanzmärkten kracht dürfte aber der USD eher gesucht als verkauft werden.

Gold/Goldaktien: Eine Entscheidung könnte bald fallen. Sieht gar nicht schlecht aus bisher.... vielleicht geht ja tatsächlich was heute...... aber Silber stellt sich fürchterlich an..... Ich glaube es erst, wenn es tatsächlich passiert und am nächsten Tag bestätigt wird. Ich habe noch ein paar Werte auf der Liste (vor allem PPP und BTG), aber unterhalb dieses Widerstandes wird nicht gekauft.

Zitat von goldstocks

Das schreibst Du hier seit mehreren Jahren. Wer sich nicht daran orientiert hat, konnte in dieser Zeit am Aktienmarkt viel Geld machen.

Richtig. Und ich bin noch immer überrascht, dass es den Bankern gelang, aus dem Nichts und entegegen allen fundamentalen Daten den Aktienmarkt nach oben zu drücken. Noch immer ist es für mich unglaublich, dass angesichts der Realwirtschift, der Verschuldung und den sonstigen Problemen Aktien noch immer so hoch bewertet sind. Auch mein SPY-Chart zeigt mir, dass die Korrektur bzw. der Bärenmarkt zwar schon längst eingetreten ist, es fühlt sich aber nicht so an, da Aktien einfach nicht einbrechen wollen... Ich wurde eines besseren belehrt. Es ist möglich, mit ein wenig Magie und Zauberei und X Milliarden, die Märkte in ide Richtung zu bewegen , die man sich wünscht. Mir war klar, dass dies kurzfristig gelingt, aber über ine solch lange Zeit?

Von hier aus gibt es weiterhin die 2 Optionen:
- es ändert sich nichts und Aktien steigen weiterhin im immer schlechter werdenden Umfeld (und das wird so sein ohne schmerzhafte fundamentalen Veränderungen)

- irgendwann kommt die Quittung, und zwar entweder bereits jetzt oder eben, wie ich erwähnte, nach einem neuen kurzen High, aber wohl bald.....

Und ich nehme zur Kenntnis, dass Option 1 zwar möglich ist, aber tendiere eben zu 2.

Wenig Neues: Ist so ziemlich alles in neutraler Zone

Aktien: Noch immer sind neue Highs gut möglich. Gerade aktuell (Dax knapp unter 10200 und ES ca. 1987) bietet sich Unterstützung an. Ich meine sogar, dass vorläufig hier Schluss nach unten sein sollte (evt. Dax nochmals schneller Taucher knapp unter 10100) So oder so, auch bei allfälligen neuen Highs, und da bleibe ich dabei, denke ich, dass die Aktienparty vorbei ist.

Öl: Doppelboden? Aktuell (35.50) gerade wieder eine Schwäche. Optimal wäre nun in den nächsten Tagen zwischen 30 und 34 ein divergierendes Tief, das endgültig die Wende markieren könnte/sollte. Öl ist und bleibt das schwächste Glied in der Kette. Dies wird sich aber ändern, bald....

Gold, Goldaktien und Silber: Mitten im nirgendwo. Es gelingt kein Ausbruch nach oben, sowohl Gold als auch Goldaktien zieren sich, ihre Widerstände gleich oberhalb zu knacken. Sollte dies gelingen (Gold nachhaltig über 1085$, GDX über 14.30 bis 14.50, ohne am nächsten Tag wieder zu tauchen....) könnte es endlich zu einem schönen Leg nach oben kommen. Immerhin hält sich Gold besser als Aktien und Öl aktuell. Silber hat mehr Mühe. Offenbar wiegt hier die Öl- und Aktienschwäche schwerer.Meines Erachtens zu unrecht. Silber wird nicht steigen aufgrund grösserer Industrienachfrage, sondern weil Silber, wie Gold, Geld ist!!!!!

...ein guter Tag, um etwas zu bewegen. Falls es so weitergeht wie die letzten Wochen, wird nach dem gestrigen Debakel wieder aufgeholt und der schlechte Tag neutralisiert.

Aber eben: Trend ist abwärts und bisher sieht es halt noch nicht so aus, als ob die Bären bereits satt sind. Stellvertretend für Goldaktien die Charts von Barrick und Newmont. Unterstützung hier und jetzt, insofern Hoffnung, dass es ab heute wieder hoch geht..... aber falls Unterstützung nicht hält, könnte es sehr schnell viel tiefer gehen. Die MA's sind jedenfalls bereit für einen grossen Move.

Der EUR/USD für mich auch unentschieden. Grundsätzlich hat der EUR nach oben die Zielzone erreicht, nach dem Bruch des Wedges wurde ebenfalls fast auf den Punkt das Ziel nach unten erreicht, und nun stellt sich die Frage, wohin es geht. Hier sehe ich kurzfristig kein eindeutiges Bild.

Spannend.....

Für mich das wahrscheinlichste Szenario:
Neue Highs bei US-Aktien (Nasdaq, S&P 500), in Europa wird es vielleicht kein neues High geben, aber geht auch noch aufwärts....

Chart 1: Tageschart. noch ca. 5 bis 7% liegen drin bis in den Januar

Chart 2: Monatschart. Wie mehrmals erwähnt. Indikatoren erholen sich nicht mehr und treten weiterhin Weg nach unten an. Daran ändert auch ein neues High nichts mehr.

guter Artikel über die Notwendigkeit von Rezessionen.
http://realinvestmentadvice.co…rtant-role-of-recessions/

Hauptproblem: Geldpolitik funktioniert nicht mehr. Das billige Geld führte zu falschen Allokationen und Ineffizienzen. Gesundschrumpfung wird nicht mehr erlaubt, wäre aber nötig und aktuell auch überfällig.

Der gestrige Zinsschritt wäre eigentlich ein erster Schritt in die richtige Richtung, denn durch Zinserhöhungen wird Geld aus dem Markt genommen, was zu einer besseren Allokation und Gesundung nach darwinistischem Prinzip führen sollte. Aber ob Yellen tatsächlich die Wirtschaft gesund schrumpfen lassen will?

Ich muss gestehen, ich verstehe das Motiv der Zinserhöhung nicht ganz. Einzige Erklärung, die ich habe: Es ist eine Finte. So tun, als ob alles gut wäre: eine wachsende Wirtschaft mit kontinuierlich steigenden Zinsen.... aber im Wissen, dass dem nicht so ist, verharren die Zinsen nahe Null bis zum Nimmerleinstag. Eine robuste Wirtschaft erträgt Zinserhöhungen. Ich sehe aber keine robuste Wirtchaft, sondern trotz enormer Geldspritzen und jahrelanger Null-Prozent-Zinspolitik haben die USA (und nicht nur die....) eine ungesunde und fragile Wirtschaft, die nicht mehr prosperieren kann. Ein höheres Zinsniveau vertragen die Wirtschaft und die schuldengeplagten Staaten nicht.

Mir scheint, dass Yellen, obwohl sie nichts dafür kann, als eine Totengräberin in die Geschichte eingehen möchte. Arme Sau. Das ist eine Mission Impossible... vileicht sollte man Tom Cruise benennen als FED Chef

Danke Saccard. Ist mir nicht aufgefallen beim Überfliegen der Präsentationen. Deine Megabeiteiligung bei Lonmin möchte ich zwar nicht nachmachen, doch der Lonmin-Aktienkurs widerspiegelt aktuell kaum die Realität. Lonmin steht besser da als die Konkurrenz und scheint under den Blinden der Einäugige zu sein, weshalb sich der Aktienkurs erholen sollte. Langfristig wird wohl aber auch Lonmin an die Wand gefahren, sollte sich der Platinkurs nicht gewaltig erholen; dafür sorgen wird wohl PIC,der schlechteste Hauptaktionär, den man sich vorstellen kann........ aber Hauptsache, die Angestellten erhalten eine Lohnerhöhung

keine Überraschung. Dementsprechend nichts Wahnsinniges passiert nach der Zinsentscheidung. Positiv ist, dass heute wieder der Dreh nach oben statt fand bei den Edelmetallen; sie wurden aber eher ausgebremst nach dem Anstieg im Verlauf des Tages. Aktien gehen weiter hoch, was mich vermuten lässt, dass dieses Jahr den Einbruch nicht mehr kommt oder zumindest von höherem Level aus, evt. gar von neuen Highs.... zumindest die heissen Techs.

Noch ist der Abend nicht zu Ende, aber Goldaktien traue ich mehr zu , wenn Trendlinie gebrochen wird. Vorher ist es nur Geplänkel. Nicht nur Goldaktien, auch Silber und Gold sind an Widerständen heute vorerst mal gescheitert.... nichtsdestotrotz: ein guter Tag für Gold... mehr aber nicht.

Zitat von Neo

Und das bei fallendem Rand, fallendem Ölpreis und damit fallenden Kosten.
Und einem selbst in USD stagnierendem PT Preis.

Die Kosten per produzierte Unze Platin betragen aktuell rund 670 USD (10'000 Rand). Das ergibt eine (Brutto-)Marge von 200 US$. Dies müsste reichen, um zumindest überleben und weiterwursteln zu können..... ich habe mal mit Implats verglichen, Stand September 2015. Deren Kosten sid doppelt so hoch siehe hier

Group unit costs, which were severely impacted
by the rampâ€up at Impala Rustenburg, increased
by 14.4% to R22 222 per platinum ounce
(R20 555 per platinum ounce in Q4 FY2015)

Zitat von woernie

Was könnte heute alles passieren ? Wenn die Omi Yellen 'kneift'...würde die Ohnmacht der ZB's evident und die Metalle würden mit großer Wahrscheinlichkeit durchstarten. Und zwar langfristig.
Wahrscheinlichkeit: < 10 %.

Aber gaaanz weit unter 10%, so im Bereich 0%...... Schliesslich wird der Zentralbankchef nicht vom Volk gewählt wie der Präsident, also kann man davon ausgehen, dass doch ein wenig Intelligenz vorhanden ist. Yellen weiss ganz genau, was sie jetzt liefern muss. Ihr Problem ist, dass sie mittlerweile gar keine Alternativen mehr hat und nur noch Zeit schinden kann... was sie natürlich machen wird.

Wie alle andern auch bin ich auf die Reaktionen gespannt, aber je näher der Termin kommt, desto eher denke ich, dass es ein Nonevent wird in Sachen spontane Reaktionen..... und der gewohnte Weg dann später weitergegangen wird, und der ist bei Edelmetallen leider noch nicht aufwärts.... bei mir ist die Euphorie in den letzten Tagen verflogen und Ernüchterung hat Einzug gehalten.

Das wären grundsätzlich gute Voraussetzungen, aber ich denke, dass heute zu viele Leute auf die Erlösung bei Edelmetallen erwarten und die müssen noch enttäuscht werden.....

Für jene, die Hoffnung brauchen, noch ein Silberchart.....

Aktien: Für mich offenbart der langfrisige Monatschart, dass Aktien bereits in einem Bärenmarkt sind... obwohl kurzfristig gar neue Highs entstehen können. Da ich den Monatschart und die bärischen Indikatoren (macd) schon mehrmals gezeigt habe, hier mal ein Wochenchart (Chart 1). Unschwer u erkennen, dass US-Aktien drauf und dran sind, endlich den überfälligen Gang nach unten anzutreten.

Der Tageschart (Chart 2: hier ES Future) offenabart mit einer bullischen gestrigen Kerze aber, dass wir in einer normalen a b c Korrektur sein können mit neuen Highs voraus. Entscheidend dürfte wohl sein, ob die Bullen durch die MA's im Bereich 2050 dringen können. Auch falls dies gelingen sollte und noch ein paar Wochen Heiterkeit herrschen sollte im Aktienmarkt, gehe ich immer noch davon aus, dass der langfristige Bärenkurs (mit fürchterlichen Indikatoren im Monatschart) bereits eingeschlagen wurde. Auch wenn ich offenbar der einzige auf der Welt bin, der an Aktien zweifelt.....

Öl: Chart 3: Furchtbar, der Chart von Öl. Hier könnne nur noch die Götter helfen, würde manmeinen. Aber Tatsache ist, dass es dies bereits gewesen sein könnte. Auch wenn die aktuelle Dynamik auch noch Kurse unter 30$ bringen könnte, und dies recht bald, könnte die gesterige Kerze den Abschluss des Downmoves bedeuten. Natürlich mit Vorsicht zu geniessen, dies Aussage. Wir erleben ja täglich, wie Böden ausgerufen werden, die dann bei weitem noch keine sind..... Trotzdem finde ich den Chart interessant.

Das ist schon speziell.

Lonmin gerät in Schwierigkeiten und es wird mit den Banken terminiert, dass Kreditlimiten bis 2020 verlängert werden, dafür aber neues Eigenkapital eingeschossen werden muss, so dass das Überleben des Unternehmens gewährleistet werden kann. Gesagt, getan. Aktuell beträgt die Market Cap rund 340 Mio$, es wurden aber netto 369 Mio$ neues Kapital eingeschossen. Fast 98 % der Aktien sind neue Aktien, das heisst jene wurden freiwillig vor ein paar Tagen zu einem Pence gezeichnet. Kurs aktuell 0.79 Pence, was bedeutet, dass en masse die Reissleine gezogen wird von Leuten, die noch vor ein paar Tagen Lonmin besitzen wollten zu einem Pence pro Aktie.

Man kann sich fragen, was die Charts wert sind einen Tag vor einem Ereignis, das gemäss allen marktbewegend sein soll.

Mittlerweile frage ich mich aber, ob dies überhaupt die Märkte bewegen wird. Was aller Voraussicht nahc kommen wird: Yellen wählt den Weg des geringsten Widerstandes/Gesichtsverlustes. Bedeutet, dass die Zinsen angehoben werden um 0.25 Punkte. Gibt es keine Erhöhung, merken alle, dass sie nur Unsinn erzählt. 0.5 Punkte anheben kann sie nicht, da die Wirtschaft Scheisse läuft und eigentlich nicht mal 0.25% verträgt. Zudem: Je höher die Zinsen, deso schwerer wiegen die Schulden. Einziger Weg imho: Erhöhung von 0.25% und ein paar rhetorische Ergüsse, so dass alles noch ein paar Wochen zusammengehalten werden kann.

Weshalb soll dies nun die Märkte bewegen? Wir werde sehen.

Gestern ein interessanter Tag Tag. Die Charts für mich:
- Öl: Chancen eines Bodens. Dies könnte mal ein erster Versuch seit längerem werden, einen Boden zu finden. Im übrigen Wedge mit ending diagonal und letzter Welle abgeschlossen....... da dies der Goldchart ist aber kein Chart dazu.....

-Aktien: Auch Aktien haben sich gut gefangen. Möglicher Boden, zumindest mal kürzerfristig.

-Gold, Silber, Goldaktien: alles sehr schlecht. Sieht nach letzter Welle ein bis zwei Stockwerke runter aus.

Zitat von LuckyFriday

Also Tante Janet, sieh' dir doch Edel's Grafik an: Zinsen anheben, aber schnell und massiv! Für's Erste mindestens 0.75%. Dann werden weniger Schulden gemacht und es muss wieder "mehr in die Hände gespuckt" werden....

Jajaja jetzt wird wieder in die Hände gespuckt, wir steigern das Bruttosozialprodukt....
Vergiss es. Das wird ein Geier Sturzflug mit der Ökonomie. Schulden sind das einzige, was den Absturz noch verhindert. Freiwillig werden die nicht anfangen, sich zu bessern...

er hat den Gewinn bei seinem ersten Trade dazugerechnet. Wenn ich auch so rechne, bin ich noch immer leicht in plus, aber ich rechne anders, weshalb ich zu deutliczh im Minus bin..... ich wollte ja etwas über 1 p verkaufen, dies macher ich nun nicht mehr.
Die Market Cap ist aktuell geringer, als netto eingenommen wurde mit der Kapitalerhöhung. Ist krank, diese Börsenwelt. Ich halte zwar nichts vom Management, aber immerhin sollte Lonmin nun eine Weile in Ruhe arbeiten können.....