Beiträge von urai

Zitat von Popeye82

Aber Eine Frage erstmal: Warum macht Das Gewählte Instrument als SPAC Das "nicht unbedingt vertrauenswürdiger" ?

Und Die Überleitung zu "Hycroft Mining" verswtehe ich auch nicht.

Wo ist da Die Verbindung -war Hycroft Mining auch Ein "SPAC", ich glaube nicht ?

Hallo Popeye,

Selbstverständlich hat das Projekt Potenzial - sogar Riesen-Potenzial. Bin gespannt auf Deine Einschätzung zur Deep Sea Förderung.

Doch, Hycroft Mining war ein SPAC - mit Mudrick. Zu 10 USD. Kannst den Kursverlauf selber anschauen. Der CEO, welcher diesen Deal auf HYMC-Seite verantwortete war Randy Buffington. War komplett unfähig und überfordert, jetzt bei Cheasepeake Gold. Wurde durch Diane Garrett ersetzt.

https://spacinsider.com/2020/0…mbination-hycroft-mining/

https://seekingalpha.com/insta…n-and-hycroft-mining-hymc

Hier sind die genauen Konditionen und Eigentumsverhältnisse des SPAC TMC:

https://www.greenspac.com/wp-c…l-Presentation-3.4.21.pdf

urai

Damit man erkennt, um welche Dimensionen es hier geht, hier die Liste mit den weltweit Top-Nickel-Projekten:

https://www.mining.com/feature…KrU8jy8buNI34uctOky3IOwgQ

Hier kann die Präsentation des "futuristischen" Deep Sea Projekts NORI (plus) heruntergeladen werden:

https://metals.co/investors/

Die Einschätzung von @Popeye82 teile ich vollumfänglich. Ich habe am Seitenrand das "Drama" mit Nautilus Minerals mitverfolgt - 2019 Pleite gegangen.

Ich sehe schon jetzt vor dem geistigen Auge, wie Greenpeace und andere NGO's Schiffe chartern und zwischen Hawaii und Mexiko kreuzen. Schaut Euch Slide Nr. 91 an: Der Meereboden würde für den Abbau umgepflügt. Ich bin sicher, dass sich dort irgendwo eine Kreatur ein paar cm tief in den Meeresboden eingegraben hat, welche jetzt geschützt werden will. Auch glaube ich nicht, dass irgendeine Tiefseeschutz-Organisation sich beeindrucken lässt, wenn sich die Population der Tiefsee-Fische und weitere mobile Fauna nach 1 bis 3 Jahren sich wieder erholen sollte (Silde Nr. 92).

Wichtiger Satz (Slide Nr. 92): Long-term recovery studies will be conducted as part of our commitment to advancing scientific understanding. Langzeit-Studien um das wissenschaftliche Verstehen weiterzuentwickeln. Meine Prognose steht: In diesem Jahrzehnt wird dort unten kein Nickel abgebaut. Aber ich werde die Entwicklung auch sehr interessiert verfolgen.

urai
P.S. Selbstverständlich soll nicht unerwähnt bleiben, dass sich die Nummer 2 (Dumont) und 4 (Turnagain) im Portefeuille von Nickel 28 befinden. Meine Einschätzung: Mindestens Dumont wird bereits viele viele Jahre produziert haben, bevor nur ein einziges lb Nickel profitabel aus dem Grund des Pazifiks gefördert werden kann. Und Turnagain produziert vor NORI.

P.P.S. Da die Börsenkotierung mittels eines SPAC-Vehikels (SOAC) erfolgt, macht das Ganze nicht unbedingt vertrauenswürdiger - siehe das Drama bei Hycroft Mining (richtig: ex Allied Nevada).

Zitat von Popeye82

Vollkommen OK, aber darf man wissen wie Du auf 10 $ je Pfund kommst ?

ppt Präsentation vom 15. Oktober 2020

https://wcsecure.weblink.com.au/pdf/CLQ/02294531.pdf

Slide Nr. 9, resp. pdf Seite 10:

Sunrise - financial evaluation - Financial assumptions:

Ni price US$24,200/t / 2205 = 10.98$/lb

urai

Das kommt so "harmlos" daher: Bei Sunrise Energy Metals handelt es sich um eine Robert Friedland Company u.a. Ivanhoe Mines mit der brandneuen Super-Cu-Mine Kamoa-Kakula und hiess früher Clean Teq.

Ich hatte Clean Teq mit seinem Sunrise Projekt vor einem Jahr grob analysiert. Damals war der Nickelpreis viel zu tief; Sunrise benötigt rund 10$/lb. Ob die ökonomischen Parametern jetzt anders sind und auch 8$/lb möglich sind, kann ich nicht beurteilen. Aber ich bin auf jeden Fall gespannt, wie sich das Projekt Sunrise entwickeln wird. Zur Info: Scandium gehört auch dazu - und auch Cobalt ist sehr gut vertreten.

urai
P.S. Aktuell halte ich keine Aktien, weder in Sunrise noch in Ivanhoe.

@Reiners

Ich bin nicht mehr aktuell im Bild, auf welche Berechnungen @Drjimjones auf CEO.CA aktuell so kommt. Lese es nicht mehr. Aber nachfolgend siehst Du etwa, was in der Realität für eine Ressource aktuell bezahlt wird:

https://www.mining.com/web/wat…n-for-dumont-nickel-mine/

Dumont, Kanada hat ca 110 Mrd.$ In-situ-value Ni/Co über alle Kategorien. Die Hälfte davon Reserves. Aufgerufen wird knapp 1 Prozent des Values für ein shovel-ready Projekt mit BFS, welches über viele Jahre entwickelt wurde.

Aktuelle Marktkapitalisierung von Emerita Resources rund 100m USD unverwässert. Keine NI 43-101 konforme Resource, Drill Permit für ein kleines Deposit. Juristische Auseinandersetzungen mit offenem Ausgang. Ein Teil der Assets in Naturschutzgebiet.

urai

Bei Nickel 28 kann es kurzfristig zu folgenden positiven Entwicklungen kommen:

1. Free Cash ab 2. Quartal 2021
Per Anfang 3. Quartal 2021 dürfte die Operating Debt für die Ramu Mine (PNG) vollständig zurück bezahlt werden können. Nickel 28 besitzt aktuell einen Anteil am Free Cashflow von 8.56%. Nach Rückzahlung der Operating Debt erhält Nickel 28, 35% des Free Cashs. Ca. 10m$ p.a. Die 65% des NKL-Anteils werden zur Rückzahlung der CAPEX-Debt von aktuell rund 83m$ verwendet werden. Sobald die CAPEX Debt auch zurückbezahlt ist, steigt der Anteil von Nickel 28 an Ramu automatisch auf 11.3% und Nickel 28 erhält 100% des anrechenbaren Cashflows. Dies könnte so plus/minus per 2026 der Fall sein. After Tax bei Ni 7.5$/lb >25m$ p.a. Bis 2026 Tax Holiday.

2. Dumont kann finanziert werden
Goldman Sachs sucht einen Käufer für das Dumont-Nickel Projekt in Kanada. Preisvorstellung: 1 Mrd. USD. Nickel 28 besitzt einen NSR von 1.75%. Etwa in 4 Jahren könnte es einen Cashflow zugunsten von Nickel 28 von rund 8m$ pre Tax geben. Nach 5 Jahren wird der Anteil auf über 10m$ steigen, wenn die Produktion bei Dumont planmässig gesteigert werden kann. Der Insitu-Value von Dumont beträgt ca. >110 Mrd.$ über alle Kategorien. Davon Reserves von ca. 55 Mrd.$. Nickel 28 bietet für einen privaten Anleger die einzige Möglichkeit in Dumont - die nächste Large Scale Nickel Mine Battery Quality in einer Tier-1 Jurisdiktion - investieren zu können.

Hier die neuste Einschätzung von Nickel 28 zum Nickelmarkt:
https://www.nickel28.com/inves…kel-market-is-charging-up

urai
P.S: Besonders erwähne möchte ich, dass das in meiner Einschätzung Next Generation Metall "Scandium" ebenfalls im Portefeuille von Nickel 28 enthalten ist.
https://www.nickel28.com/our-assets/asset-map/

Soeben gesehen:

Waterton seeks up to $1 billion for Dumont nickel mine

https://www.mining.com/web/wat…n-for-dumont-nickel-mine/

Damit man diese Meldung akkurat einschätzen kann, fasse ich kurz zusammen, worum es hier geht:

- Das Nickel-Dumont-Projekt ist shovel-ready: Alle Bewilligungen sind vorhanden, alle Berechnungen sind erstellt, BFS (Bankable Feasibility Study) vorhanden. Einzig die finale und alles entscheidende Finanzierung fehlt.

- Dumont ist ein absolutes World-Class Nickel Deposit in einer Tier-1 Jurisdiktion.

- Es konnte nie davon ausgegangen werden, dass Warton das Projekt in die Produktion überführt und eine Mine baut. Private Equity Firma. Die wollen möglichst viel Geld verdienen und nicht jahrelang warten.

- Goldman Sachs Group gehört zur Crème de la Crème der internationalen Investment Banken weltweit. Der Deal is made.

- Nickel 28 hält eine 1.75% NSR auf die zukünftige Produktion. Arlington rechnet zu heutigen Preisen einen NSR zu Beginn von durchschnittlich gut 500m USD p.a. (5 Jahre) und nachher über 600m USD.

- Die Bauzeit beträgt rund 3 Jahre. Wenn die Finanzierung binnen eines Jahres geregelt wäre, könnte ab Mitte 2025 produziert werden. Abgerechnet wird dannzumal quartalsweise. Ab 2026 können bis zu 8m USD p.a. und ab 2031 mit mehr als 10m USD p.a. gerechnet werden - und das on top zum Ramu-Cashflow.

- Arlington berechnet das Dumont-Asset mit der 1.75% NSR zu 0.61 CAD pro Aktie. Folgende Parameter wurden unterlegt: 12% Discount Rate (da noch nicht finanziert), NI 7.50$/lb und Co 22.50$/lb. Schon mit einer Rate von 8% nach einer definitiven Finanzierung würde der NPV massiv ansteigen.

Nickel 28 ist eine Spekulation auf einen zumindest stabilen Nickelpreis. Sollte PNG keine Probleme machen (man weiss ja nie, aber ich denke nicht, dass die China verärgern wollen) und Dumont gebaut wird, sieht Arlington einen aktuell fairen Aktienkurs von Nickel 28 um 3 CAD.

Aktuell wird Nickel 28 um plus/minus 1 CAD gehandelt - bereits gut 100% zum Einstieg vor ein paar Monaten. Um 1 CAD kann man immer noch nicht viel falsch machen, wenn man in Nickel investieren möchte - und an die EV-Revolution mit Nickel als primäres Batterie-Metall glaubt.

urai
P.S. Hier noch der angesprochene Arlington Report.
https://www.agam.co.uk/post/nickel-28

P.P.S. @Edel Man
Wenn ein neuer Thread "Nickel 28" eröffnet und die Beiträge zu Conic Metals/Nickel 28 dort zusammengeführt werden könnten, würde ich - selbstverständlich nur bei Interesse - dort vermehrt zu Nickel 28 schreiben. Vielen Dank.

Zitat von peterhuber91

Ich hatte diese ‚sinnlosen‘ Bilanz -Bewertungskennzahlen

Deine Einschätzung teile ich. @Popeye82 weist sehr gut darauf hin, dass die drei Unternehmen (DSM, MXR, BNCH) bezüglich Investment Case nicht im Ansatz zu vergleichen sind.

urai

Zitat von peterhuber91

Fakt ist das die Assets aktiviert sind und das gibt Sicherheit.

Per 28.2.2021 wurde für das Haib-Projekt in Namibia (Exploration/Evaluation Asset) gut 5.4m CAD aktiviert. Dabei handelt es sich insbesondere um den Kaufpreis, welcher DSM an Teck bezahlen musste. In den letzten 1 1/2 Jahren aktivierte DSM knapp 0.4m CAD an Geological Cost. Die aktuelle MK beträgt unverwässert gut 30m CAD.

urai

@Vassago
Ich kenne in Rumänien nur Vast Resources. Aber das ist eine Small Scale Operation. Nicht im Ansatz vergleichbar mit dem Rovina Projekt von Euro Sun Mining.

Amulsar von Lydian habe ich - nicht investiert - am Rand verfolgt. Das Hauptproblem dort dürfte die Trinkwasserversorgung sein. Üble Sache. Bevölkerung blockiert Zugang, Regierung greift nicht ein, Polizei hat sich mit der Bevölkerung solidarisiert.

Ähnlich ergeht es Euromax in Nord-Mazedonien. Regierung hat eine Lizenz - von 2 - bei Ilovica-Shtuka annulliert. Jetzt streiten sich die Gerichte mit der Regierung - Ausgang offen. Aber auch dort dürfte es - falls es weitergehen würde - massiver Widerstand durch die einheimische Bevölkerung geben. Aber wäre super-profitabel, wenn ...

Bei Euro Sun Mining gibt es zwei Probleme: CEO Scott Moore ist ein unfähiger Abzocker. Wenn diese Figur abgesetzt würde, würde es mit dem Kurs nach oben gehen. Das zweite Problem ist COVID-19. Die gesetzlich zwingend notwendigen öffentlichen Anhörungen mussten um ein Jahr in den Herbst 2021 verschoben werden. Dann wird sich zeigen, ob es von der Bevölkerung massiven Widerstand geben wird. Ich vermute eher nicht. Der entscheidende Punkt ist: Kein Cyanid und Dry Taillings - im Gegensatz zu Rosia Montana von Gabriel Resources.

Aber solange dieser Scott Moore CEO ist, werde ich nicht investieren. Ich habe mich mit diesem Typen und seinem Buddy Stan Bharti von Forbes&Manhatten (F&M inzwischen ausgestiegen) genügend herumgeschlagen - zusammen mit @peterhuber91.

urai

Max Resource mit News:

Max Resource Assays 4.3% Copper Over Widths 10-Metres at URU Zone, CESAR North

https://www.maxresource.com/?latest

Es sind Prospektionsarbeiten welche in einem frühen Stadium der Exploration zu tätigen sind. Die Resultate entsprechen den Erwartungen und sind ein weiteres Indiz dafür, dass es sich bei CESAR um eine Kupferschiefer-Ressource analog derjenigen in Polen von KGHM Polska handeln könnte.

Bzgl. der Rechtskraft von Applications habe ich ANM per Mail angeschrieben. Da die Regulation umfassend reformiert wurde, müssen jetzt die entsprechenden Anpassungen - auch systemisch - vorgenommen werden. Mit anderen Worten: Warten. Aber ich habe keine Anhaltspunkte, wonach Max Resource mit unerwarteten rechtlichen Problemen konfrontiert werden könnte. Wie der NR über URU beweist, die Prospektionsarbeiten gehen weiter.

Auf dem Kurs lasten einfach noch die Millionen der 14er Warrants; dies sollte nach Mitte August geklärt sein. Als substanzielle und belastbare News erwarte ich in den kommenden Wochen/Monaten Hinweise auf eine Skalierung von CONEJO - aber auch von URU. Gemäss heutigem NR:

- "The second phase exploration programs have now commenced on the URU and CONEJO zones,"
Die zweite Phase der Explorationsprogramme hat nun auf den Zonen URU und CONEJO begonnen

- "Although early stage, URU appears to have scalable potential"
Obwohl in einem frühen Stadium, scheint URU skalierbares Potenzial zu haben

urai

@Popeye82 hat auch schon darauf hingewiesen: 2 mögliche produzierende Minen in Saudi Arabien.

Saudi Arabien könnte grösser sein als Tulu Kapi!

Auszug aus RNS vom 7. Juni 2021:

(...) KEFI plant mit ca. 78% der 190.000 oz pa Goldproduktion von TKGM zusammen mit einer 34%igen Beteiligung an G&M, von der wir (Kefi) erwarten, dass sie uns eine höhere Produktionsbeteiligung als unsere größere prozentuale Beteiligung an TKGM einbringen könnte.

urai

Zitat von Vassago

Auf welchem Handelsplatz hast du KEFI gekauft?

Ich habe an der AIM in London gekauft. Das Volumen dort ist recht ordentlich und man wird praktisch immer zeitnah bedient - Buy and Sell.

urai

Sehr gute Nachrichten - nicht das, auf was wir schon Monate warten - aber die Glaubwürdigkeit von HAA und des BoD hat massiv zugenommen:

Modification to Executive Bonus Plan

https://www.lse.co.uk/rns/KEFI…plan-1oc6qeqyausl37e.html

Die Auszahlung eines Bar-Bonus an HAA und zum Teil an seinen Finanzdirektor ist an den Shareholder Value gekoppelt:

Bis 31.12.2021: 3p

Voraussichtlich 31.12.2022, Projekt abgeschlossen: 4p

Voraussichtlich 30.6.2023, 35koz AuEq geliefert: 5p

Das sind doch einmal realistische Zielsetzungen, welche in meiner Einschätzung eher Understatement sind. Falls der Goldpreis weiter steigt und entscheidende Fortschritte in Saudi Arabien getätigt werden, sind auch deutlich höhere Kurse möglich.

urai
P.S. Hier ein Video mit einem Interview von gestern, HAA sieht nicht gut aus. Die Reaktionen auf seinen Cash-Bonus dürften ihm zugesetzt haben - hatte auch geschrieben.

https://www.kefi-minerals.com/…-gold-and-copper-chairman

@Edel Man

Die Frage von @Popeye82 ist absolut berechtigt. Ich hatte das gleiche Problem bei Tectonic Metals. Ich habe dann Northern Star Resources Ltd. genommen; diese betreibt die Pogo Mine in der Nachbarschaft von Tectonic Metals.

Das würde mich daher auch sehr interessieren, wie in einem solchen konkreten Fall vorzugehen ist. Vielen Dank für ein kurzes Feedback.

urai

Zitat von Goldhut

(...) seid Ihr alte Bekannte, oder warum "schätzt" Du aufgrund einer Anmeldung mögliche zukünftige Beiträge als große Bereicherung ein Ein kleiner Tipp an alle Foren-Frischlinge: Ein bisschen auf die Rechtschreibung und Interpunktion achten. (...)

Sehr gut @Goldhut dass Du das gleich zu Beginn ansprichst. Dann kann das auch gleich zu Beginn geklärt werden.

Die Schnittstelle zwischen @Popeye82 und mir war vor ein paar Tagen das erste Mal im Stockhouse Forum. Im Thread Max Resource. Dort mussten wir zusammen eine Unstimmigkeit klären aus dem w:o Forum klären.

@Popeye82 schreibt vor allem im Hotcopper Forum und eher weniger im Stockhouse Forum. Besonders aktiv war er im Nachbar-Forum wallstreet-online. Seit 2007 dabei, über 100'000 Beiträge und seit 2019 gesperrt. Die Sperrung erfolgt wahrscheinlich aufgrund seines "kreativen" Schreibstils durch das dortige Moderatoren Team. Man darf nicht vergessen: das w:o Forum gehört zu einem börsenkotierten Unternehmen. Priorität geniessen dort diejenigen, welche Werbung schalten und bezahlen. Stichworte Pollinger und Inult: Pusher.

Aber es stimmt: Ich habe @Popeye82 besonders im w:o Forum (sehr) gerne gelesen. Ich würde ihn als Querdenker in der Privat-Anleger-Forenszene bezeichnen. Ich würde ihn auch als modernen Till Eulenspiegel der Miner-Foren-Szene bezeichnen. Stichwort: Spiegel vorhalten.

Und es stimmt auch: Sein Schreibstil ist kreativ. Es braucht einiges an Aufmerksamkeit, um die Quintessenz seiner Beiträge richtig erfassen zu können. Aber genau dort liegt seine Stärke: Er weist auf Fakten, Hintergründe und unbekannte Unternehmen hin, welche dem interessierten Foristen mindestens den Horizont erweitern können.

Also kommen wir noch einmal zum Schreibstil: Es ist korrekt, es gibt Forenregeln. Ein Merkmal von Querdenker ist, dass sie sich über bestehende Konventionen teilweise hinwegsetzen - ist auch ein Markenzeichen. Darum mutmasslich die Sperre auch bei w:o.

Daher bitte ich den von mir geschätzten Moderator @Edel Man sich die Beiträge von @Popeye82 bzgl. Form genau anzusehen und falls notwendig gleich zu Beginn zu intervenieren. Insbesonere geht es darum, dass @Popeye82 frühzeitig erkennt, ob einschlägige Forenregeln verletzt werden und wo es dabei keinen Ermessensspielraum im GS-Forum gibt. Besten Dank.

urai
https://de.wikipedia.org/wiki/Laterales_Denken

Zitat von Popeye82

Zu Den "75%" weiss ich zugegebenermassen nicht richtig Bescheid.

Weisst Du
a) Ob das bindend vereinbart, oder Eine Absicht ist ?
b) Kannst Du dazu EIne Quelle(n) reichen ?

Das ist ein guter Hinweise @Popeye82; denn genau darum geht es: um die speziellen Voraussetzungen für Investitionen in den Bergbau in Saudi Arabien. Dazu hat Kefi Gold and Copper auf seiner Websitee eine kurze Zusammenfassung geschrieben. Dort sind die 75% auch erwähnt:

Saudi Industrial Development Fund provides loans for up to 75% of the capital cost of mine development at nominal interest rates;

https://www.kefi-minerals.com/…saudi-arabia/country-info

Auch hier:
https://oxfordbusinessgroup.co…mineral-extraction-sector

In mid-2019 SIDF amended its by-laws to allow it to lend to a key sector that had not previously fallen under its remit: mining and mineral extraction. The development fund announced it would provide loans of up to 75% of the project costs in the sector, including during the delineation phase of exploration activity, such as drilling and initial mining works, as well as supporting service companies helping the mining effort.

Mitte 2019 änderte SIDF seine Satzung, um Kredite für einen Schlüsselsektor zu ermöglichen, der bisher nicht in seinen Aufgabenbereich fiel: Bergbau und Mineraliengewinnung. Der Entwicklungsfonds kündigte an, dass er Darlehen in Höhe von bis zu 75 % der Projektkosten in diesem Sektor bereitstellen würde, einschließlich während der Abgrenzungsphase der Explorationsaktivitäten, wie z. B. Bohrungen und erste Bergbauarbeiten, sowie die Unterstützung von Dienstleistungsunternehmen, die den Bergbau unterstützen.

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

urai

Korrekt @Popeye82.

Das sind die beiden Projekte in Saudi Arabien: Hawiah und Jibal Qutman. Saudi Arabien ist ganz speziell: Fast Track und Finanzierung durch den Staat bis zu 75% der CAPEX. Die Saudi wollen Arbeitsplätze und Staatseinnahme ausserhalb der Erdölindustrie. Kefi ist der Manager der saudischen Tochter Gold and Minerals und dort mit 34% daran beteiligt. Ich bin überzeugt: Noch in diesem Jahrzehnt kann die Saudi-Operation zu einer Cashcow für Kefi werden - mit minimalster Dilution für die heutigen Aktionäre.

https://www.kefi-minerals.com/projects/saudi-arabia

urai
P.S. Der zitierte Beitrag ist aus dem Jahr 2019; per dato ist der Aktienkurs um 100% gestiegen, trotz der momentanen Kursschwäche.

Hallo Popeye82; da darf man ja echt gespannt sein...

Persönlich schätze ich Deine (kommenden) Beiträge als sehr grosse Bereicherung für dieses Forum ein - im Sinne von Denkanstössen und auch unkonventionellen Investment-Ideen. Ist "mein" Stamm-Forum und ich habe hier zu Beginn Euro Sun Mining abgehandelt. Neu schreibe ich hier vor allem zu Max Resource.

urai

Ich verfolge die Wahl auch. Bin zwar nur am Rand in Peru engagiert: Max Resource mit seinem Projekt RT Gold; Haupt-Asset mit CESAR-Projekt Cu/Ag liegt in Kolumbien - auch nicht ganz einfach.

Hier ist der Link mit dem jeweils aktuellen Stand der Auszählung:

https://www.resultadossep.elec…P2021/ResumenGeneral/10/T

So wie sich die Auszählung entwickelt, wird es wahrscheinlich der Kommunist Castillo schaffen.

urai