Beiträge von urai

Vielen Dank Katzenpirat. Nur, Hycroft-Spezialist ist ein paar Stufen zu hoch gegriffen. Aber es stimmt: Ich hatte Hycroft im Sommer/Herbst 2020. Hab sie dann in Trans Siberian TSG eingetauscht - und jetzt wieder zurück zu Kefi Gold and Copper (teilweise zurückgekauft) und neu bei Max Resource eingestiegen. Hycroft habe ich auf der sehr überschaubaren Watchlist und verfolge natürlich die Entwicklung sehr interessiert.

Es kam, wie es kommen musste: die Mineralogie bei Hycroft ist extrem herausfordernd - um nicht zusagen sehr komplex und kompliziert und absolute Low-Grades. Auf jeden Fall konnte der geplante Extraktions-Prozess gemäss DFS mit Soda Ash - welcher unter Laborbedingungen funktionierte - nicht grosstechnisch umgesetzt werden. Dadurch verzögert sich das Hochfahren der Mine um ein weiteres Jahr.

Diane Garrett besitzt mit Erfahrungen und Kenntnissen im Bereich der Metallurgie-Chemie die perfekte Expertise, um die Probleme zu lösen. Aber sie muss den Extraktions-Prozess grundsätzlich neu designen. Sie hat dafür die entsprechenden Fachleute angestellt - und die alten mussten gehen.

Für mich ist Hycroft eine Wette auf einerseits einen höheren Gold- und Silberpreis und andererseits darauf, dass es Diane Garrett binnen 12 bis 24 Monate gelingt, die Mine auf die anvisierten 300koz AuEq hochzufahren.

Wer an einem Engagement ernsthaft interessiert ist, dem empfehle ich dringend, das Transcript der Telefonkonferenz aufmerksam zu studieren. Mit Diane sind keine schnellen Lösungen zu erwarten - aber sie wird eine verlässliche Basis für die kommende Wirtschaftlichkeit der Mine legen. Dazu braucht es Geduld und Geld. Bereits schon so geschehen bei Nickel Creek Platinum.

Hier der Link des Transcripts, die Verärgerung über die Unfähigkeit der alten Mannschaft mit einer Abzocker-Mentalität für sich und Dritte - ist trotz diplomatischem Bemühen um Neutralität - deutlich erkennbar.

https://seekingalpha.com/artic…&utm_source=seeking_alpha

urai

Gute Frage Meiertier.

In der ppt Präsentation vom März 2021, Slide Nr. 6 wird 5m CAD Cash ausgewiesen. Die letzte Kapitalerhöhung fand im Oktober 2020 zu CAD 0.24 mit Warrant für 1/2 Aktie zu 0.40 CAD statt.

Sprott hatte dabei 8m Aktien gekauft und besitzt unverwässert fast 10% an MXR; vollständig verwässert über 10%, da er noch 4m Warrants besitzt.

Aktuell ist der Kurs gedrückt, da mutmasslich 10,193,339 Warrants zu 0.14 CAD gewandelt und möglicherweise teilweise verkauft werden; diese laufen per Aug 19, 2021 aus.

urai

Wer an Max Resource mit seinem Kupferschiefer Projekt CESAR interessiert ist, dem empfehle ich dringend, den ganzen Case bei KGHM Polska zu studieren. Ganz speziell sollte der Abbau in Polen beachtet werden.

KGHM Polska ist weltweit:
- der 6. grösste Kupferproduzent und
- der 2. grösste Silberproduzent.

Website:
https://kghm.com/en

Zugang zur ppt Präsentation:
https://kghm.com/en/investor-presentation-november-2020

Der entscheidende Punkt ist die folgende Frage: Handelt es sich bei CESAR um eine flächendeckend mineralisierte Flözstruktur mit Kupferschiefer mit ähnlichen Grades wie bei KGHM Polska?

Falls die Frage mit Ja beantwortet werden kann, ist das Excel-Sheet ex Dropbox eine Hilfe, um in etwa abschätzen zu können, was da möglich sein könnte.

Vorbemerkung
Ich gehöre noch zur Generation, welche für den ersten Laptop Toshiba T 3100 mit Plasmabildschirm und gigantischer Festplatte von 10 MB, 10'000 DM bezahlte. Dann kein Geld mehr für sauteure Software hatte und daher die Software innerhalb des Kollegenkreises ex Diskette 720KB weitergereicht und - ohne Handbuch - heruntergeladen wurde. In Nachtarbeit wurden dann die Fähigkeiten zur Benutzung von bspw. Lotus 1-2-3, dBase 3 plus und weiteren angeeignet.

@rentnerin52 hatte gestern eine Annäherungsberechnung für einen In-situ Value für CESAR North eingestellt. Ich habe jetzt diese Daten mit den Formeln in ein Excel-Sheet eingepflegt und mittels Dropbox einen Link generiert.

Die schwarzen und blauen Zahlen sind blockiert. Frei und offen sind nur die grünen Zahlen. Dort kann jeder seine Annahmen eingeben und schauen, was unten herauskommt - und dann kann man sich ärgern oder träumen oder ...

Wer das alles für verfrüht, unnötig, nicht angemessen, als Spielerei oder was weiss ich betrachtet: kein Problem, es ist absolut frei und freiwillig.

Folgendes sollte noch beachtet werden - es gibt zwei Möglichkeiten, um das Excel-Sheet anwenden zu können:
Hinweis: Nur Link öffnen funktioniert nicht - Zahlen können nicht mutiert werden.

1. Man hat einen Account bei Dropbox: Öffnen unter Excel for the Web
2. Man hat keinen Account, jedoch Excel: Herunterladen.

Viel Spass
urai5

Link:
https://www.dropbox.com/scl/fi…mmivw1kzky91cau4n07qbouea

Zitat von Katzenpirat

Wenn ich die Berechnung für CESAR North genauer ansehe, kommen mir aber doch Fragen. Es wird kaum möglich sein, 51 km2 (5.1 mal 10 Kilometer) umzugraben, um an das 1 m Dicke Erz zu kommen. Weder ökonomisch, noch ökologisch (Bewilligung). Oder sehe ich da etwas falsch?
Nachtrag: Die Schicht liegt z. T. nicht oberflächennah, würde also vielerorts wohl UG gefördert. Ob es das einfacher macht?

KGHM baut in Polen sehr erfolgreich und äusserst profitabel in UG ab. Zudem ist zu beachten, dass das Gebiet praktisch nicht bewohnt ist. Mit google Maps kann praktisch jedes Haus erkannt werden. Das Gebiet dürfte in einzelne Claims aufgeteilt werden. Wenn oberflächennah abgebaut - Renaturierung. Das ganze Projekt dürft ein Mehr-Generationen-Projekt sein - von den Dimensionen her.

urai
P.S. In meinem nächsten Beitrag werde ich ein Excel-Sheet via Dropbox einstellen. Dort kann man dann sehen, was etwa 3km2 p.a. (2x1.5km) bringen - pro Jahr dürfte das kein Problem sein: 200m lb Cu und 5.2moz Ag resp. umgerechnet 500koz AuEq p.a. Zudem: die durchschnittliche Dicke dürfte eher gegen 2m tendieren.

Ja, ganz unschön der ganze Case. Ich war lange auf der Suche, genau nach einer solchen dividenfähigen Perle. Leider habe ich nicht das Kapital, um Euch 1.2£ zu bieten ...

Anfang Januar nach dem Unglück bei der Vein 25 bin jedoch zu durchschnittlich 1.10£ ausgestiegen. Und wollte nach der behördlichen Klärung des Sachverhaltes und nach Abschätzen der Konsequenzen auf die Profitabilität wieder einsteigen. Das Kapital hatte ich bei Afritin und Fortune Minerals sozusagen - sehr gut - geparkt.

In den letzten Tagen hatte ich den "Parkplatz" wieder aufgelöst - und anstatt in TSG, bin ich dann in Max Resource eingestiegen und hatte bei Nickel 28 (alt Conic Metals) aufgestockt - und noch ein bisschen bei KEFI Gold&Copper (meine Hauptposition) nach oben aufgerundet.
urai

Für die ehemaligen RMX-Aktionäre gibt es jedoch noch eine andere - weniger schöne - Rechnung. Die Konsolidierung betrug 1 neue Aktie (jetzt BNAU) für 162.1 alte RMX-Aktien. RMX daher rechnerisch 0.016 CAD. Auf dem ATH Ende 2010 war die Aktie post-Consolidation mit fast 1'000 CAD bewertet. Ein theoretischer Verlust von 99.998%. So, fertig gerechnet, "Trauerarbeit" abgeschlossen.

urai
P.S. Ich hatte damals im Down-Move bei 0.12 CAD gekauft und nach der Hiobs-Botschaft mit der drastischen Reduktion der Resources und einer technischen Gegenreaktion bei rund 0.10 CAD wieder verkaufen können.

Ich habe erst jetzt gesehen, dass zu Max Resource ein Thread besteht. Ich hatte eine ziemlich intensive Woche im Nachbarforum. Und war auch mit dem CEO Brett Matich in Kontakt.

Daher kurz Folgendes:

Es geht ausschliesslich um das CESAR Projekt in Kolumbien. @Katzenpirat hat es im Eröffnungs-Beitrag angetönt: Kupferschiefer. Das tönt so harmlos; wäre jedoch, falls das zutreffen sollte, ein absoluter Game-Changer.

Der polnische Chef-Geologe vor Ort Piotr Lutynski hat Erfahrungen mit dem Kupferschiefer Projekt in Polen bei KGHM. KGHM ist weltweit einer der grössten Kupfer- und Silberproduzent.

Der Punkt ist Folgender: Kupferschiefer resp. engl. sediment-hosted copper silver deposits kommt in Flözform vor. Dies kann eine Mineralisierung über meherere km2 mit einer Dicke von plus/minus 2m bedeuten.

Der Unterschied zwischen CESAR und dem KGHM Kupferschieferprojekt ist, dass bei CESAR die Mineralisierung bereits an der Oberfläche auftritt; beim KGHM Projekt wird in 500m Tiefe abgebaut.

Viele Indizien deuten daraufhin, dass die Annahmen bzgl. Kupferschiefer in Flöz-Form zutreffen könnten.

Hier die ppt von Max Resource:
https://www.maxresource.com/MXR_Presentation_Web.pdf?db141

Ich gehe davon aus, dass sich der ganze Investment Case innert ein paar Monaten konkretisieren wird: Kupferschiefer (Flöze).

urai
P.S. Noch das Länderrisiko: Gemäss Fraser Liste ist Kolumbien das am besten rangierte Land Latein-Amerika. Platz 28 von 77 Ländern.
https://www.fraserinstitute.or…mining-companies-2020.pdf

Zitat von Lukas 21

Afritin ist nur über Stuttgart und Frankfurt zu bekommen mit heftigem Spread, da macht man schon 20% minus beim kauf?

Bei so kleinen Unternehmen sollte grundsätzlich immer an der Heimbörse gekauft werden. Für Afritin heisst das AIM, London SETS .
Aktuell: Bid/Ask: 5.8 GBX zu 5.9 GBX resp. 0.058 GBP zu 0.059 GBP.
urai

Der Bericht ist gut und ausgewogen - mit einer Ausnahme: Konzentration bei Afritin auf die Grades.

Es stimmt schon, dass hohe Grades wichtig sind. Afritin hat nur 0.136% Zinn pro Tonne. Da gilt es jedoch vier Punkte zu beachten:

1. Zinn macht nur 50% des Erlöses aus. 40% Lithium und 10 Tantalum.

2. Bei der UIS Mine ist alles auf der Oberfläche und zu extrem tiefen Kosten abbaubar: Sprengen, einsammeln, verarbeiten.

3. LoM von UIS ist praktisch auf mehrere Generationen gesichert. Aktuell werden 2 Pegmatite mit einer LoM bis 2042 abgebaut. UIS hat noch mehr als 10 weitere Pegmatite (wurden zum Teil schon historisch abgebaut und sind kleiner als die aktuellen V1 und V2) aber das gibt so oder so noch weitere Jahre ohne CAPEX.

4. Und das Wichtigste: Am Schluss zählen nicht die Grades, sondern die Profitabilität; d.h. Free Cashflow und Reingewinn.

Wer die Profitabilität von Afritin mit UIS näher anschauen möchte, Seiten 5 bis 7:
https://mcusercontent.com/d9eb…in_Update_Fifth_Draft.pdf

urai
P.S. Ich besitze Afritin seit Anfang 2021

Die DFS hat infolge der höheren Gold- und Kupferpreise eine verbesserte Profitabilität ausgewiesen. Ich möchte besonders zwei Punkte herausstreichen:

1. AISC AuEq
Die AISC sind jetzt AuEq ausgewiesen. Daher leicht höher als in der PEA. Aber die 790$ gelten jetzt für 146'000oz AuEq. Und nicht mehr das unsägliche net of copper credit.


2. Steuern Rumänien
Die Steuern betragen rund 20%. Das ist tiefer als in Kanada.


Aber es ist auch ein Fact:
Euro Sun Mining braucht, um effektive Fortschritte machen zu können, die Konstruktionsbewilligung. Für den Bewilligungsprozess sind zwingend öffentliche Anhörungen vorgesehen.

Bis Covid-19 in Rumänien unter Kontrolle ist, wird da nichts gehen. Die Entwicklung des Rovina-Projektes hängt ganz entscheidend davon ab, ob es Rumänien gelingt, seine Bevölkerung möglichst rasch gegen COVID-19 sowie die Mutationen zu impfen und eine Herdenimunität im Land zu erreichen. Sehr hilfreich ist, dass Rumänien EU-Mitglied ist. Daher gehe ich davon aus, dass der Bewilligungsprozess noch dieses Jahr entscheidend vorwärts gebracht werden könnte.


Cash-Verbrauch und Bonus
Interessant wird jetzt sein zu schauen, wie der Cash-Verbrauch von Euro Sun Mining sein wird. Per 30.9.2020 hatte ESM knapp 11m USD Cash. ESM braucht pro Quartal plus/minus 3.5m USD Cash.

Nicht eingerechnet ist der "grosszügige" Bonus von 250'000 USD, welcher sich die Directors gegenseitig zugestehen. Gemäss MD&A ex SEDAR: The Company has committed to pay a director a bonus of $250,000 on completion of the feasibility study.

Aktuell hat ESM 7 Directors: Total 1.75m USD. Grundsätzlich ist es o.K., wenn die Verantwortlichen für erreichte Meilensteine "belohnt" werden. Aber die DFS wurde von externen Unternehmen erstellt. Ein Echter Meilenstein wäre die Konstruktionsbewilligung.

Es ist jetzt interessant zu sehen, ob der neue Chairman von ESM, Peter Vukanovich, die Zeichen der Zeit erkannt hat, und den Bonus erst ausbezahlt, wenn die Konstruktionsbewilligung vorhanden ist. Ich zweifle jedoch, dass dies geschieht, aber ich lasse mich gerne belehren und würde dann ESM kaufen.

urai

Nickel 28, vormals Conic Metals; Ich will Euch diesen Report von Cantor Fitzgerald per 22.02.2021 nicht vorenthalten:

http://www.cantorcanada.com/si…20210222_initiation_0.pdf

We are initiating on Nickel 28 Capital Corp. with a BUY ratingand a C$2.00 per share target price. Aktuell C$0.77.

urai

Das mit den beiden hübschen Damen war "nur" das Intro. Bei den Damen handelt es sich um Eira Thomas Founder und Strategic Advisor bei Tectonic Metals und Catherine McLeod-Seltzer, Chair von Kinross Gold.

Es geht nach meiner Auffassung bei TECT um die Entwicklung des östlichen Teils des Tintina Gold Belts in Alaska. Tectonic Metals wurde gegründet, um neue Weltklasse-Minen zu entwickeln. Fort Knox von Kinross dürfte gegen Ende des Jahrzehnts an das Ende der LoM kommen. Wenn Kinnross Gold in Alaska noch vertreten sein möchte, muss Kinross Fort Knox ersetzen. Dazu gibt es nicht so viele Möglichkeiten.

Das Zeitfenster ist sehr knapp bemessen. Da kann nicht auf grüner Wiese irgendwie, irgendwo herumgedrillt werden - und mit Glück stösst man auf "etwas" Grösseres. Mit einer solchen Herangehensweise kann kein Minenkonzern erfolgreich geführt werden. Da braucht es eine Vorlaufzeit von bis zu 10 Jahren und die Gewissheit, in aussichtsreichem Gebiet Drillen zu können. Kinross ist nicht irgendeine Klitsche; sondern ein Large-Cap und einer der grössten Goldkonzerne weltweit. Marktkapitalisierung um die 10 Mrd. USD.

Also als Möglichkeit bietet sich Tibbs an. Tibbs umfasst rund 56km2. Damit Tibbs district-scale Grösse eingestuft werden kann, hatte TECT am 2. September 2020 zwei weitere Gebiete vom grössten Aktionär, Doyon (komerzieller Vertreter der Native Americans) erworben: Carrie Creek mit 64km2 direkt anschliessend und Mount Harper mit 201km2 in unmittelbarer Nähe. Gesamthaft: 321km2. Dazu kommt noch Maple Leaf, welches TECT am 25. Juni 2020 erworben hat. Maple Leaf istca. 15km vom Tibbs entfernt und umfasst knapp 48km2. Bei Maple Leaf hatte Rubicon 2007 für rund 3m$ gedrillt. Die Drillergebnisse sind nicht öffentlich; jetzt jedoch im Besitz von TECT. Gesamthaft kommen wir also auf knapp 370km2 - von der Grösse her, wäre das District Scale.

Zusammenarbeit mit den Native Americans
Das von Tectonic Metals gewählte Zusammenarbeits-Modell kann gar nicht hoch gewürdigt werden. Selbstverständlich sind die Zeiten der Ausbeutung vorbei. Und Selbstverständlich werden von Minenunternehmen landauf, landab öffentliche Schulen in den "Stammesgebieten" finanziert. Und Strassen werden gebaut. Ist heute Standard. Aber die Native Americans als Besitzerin der gepachteten Ländereien als grössten Aktionär zu gewinnen; das ist ein Coup der Sonderklasse! Und der Partner ist nicht irgendein Chief in der Pampa draussen. Der Partner ist Doyon, sozusagen der ökonomische, gewinnorientierte "Arm" mit den Ländereien der örtlichen Native Americans.

Operativer Chef ist Aaron M. Schutt, Absolvent der hoch renommierten Stanford University. Hintergrund Info: Standford ist eine der forschungsstärksten und renommiertesten Universitäten der Welt.

https://www.doyon.com/our-corp…eadership/aaron-m-schutt/



Kurz-Geschichte Tectonic Metals
Fangen wir hinten an: Seit dem 27. Januar 2021 kann TECT an den deutschen Börsen gehandelt werden - zu einem viel zu hohen Spread, so nebenbei. Am 3.2.2021 wurde der Thread durch @GuteMinezumBoersenspiel eröffnet.

Aber das ist - zeitlich gesehen - nur die letzte Spitze des Eisbergs. Tectonic Metals wurde am 7. April 2017 von der ehemaligen Erfolgs-Crew von Kaminak gegründet. Im November 2019 ging Tectonic an die Börse und wurde an der TSX-Venture am 19.11.2019 erstmals gelistet. Ich gehe davon aus, dass durch den Verkauf der eigenen Kaminak-Aktien ein schöner Gewinn entstand - und dass dieses Kapital (teilweise) in Tectonic Metals investiert wurde.

Jetzt hätten wir den ersten "TECT-Kunden" Kinross. Dort könnte TECT potenziell die erste Weltklassemine entwickeln: Tibbs plus. Und zwar als Ersatz für die Fort Knox-Mine von Kinross mit Eröffnung gegen Ende des Jahrzehnts.

Jetzt bräuchten wir einen "zweiten" evtl. "dritten" Kunden für eine weitere Weltklassemine. Zur Verfügung stehen noch die Properties "Seventymile" und "Northway". Beide Properties sind "Doyon-Land". Die Erwartung der örtlichen Bevölkerung ist dort ganz klar, unmissverständlich und eindeutig: Es müssen gutbezahlte Arbeitsplätze geschaffen werden. Bxxxxxx Gold wäre wahrscheinlich der falsche Miner dafür.


Zum Netzwerk bei Tectonic Metals:

Damit wir einen Schritt weiterkommen, muss jetzt die Verbindung zwischen CATHERINE MCLEOD-SELTZER (Kinross Gold) und EIRA THOMAS (Tectonic Metals) geklärt werden.

Zudem brauchen wir noch einen Mann - so wegen Ausgewogenheit der Geschlechter, kleiner Joke - resp. potenziellen "Kunden".

Der Schlüssel liegt bei Lucara Diamond! Und der noch "benötigte" Mann heisst LUKAS H. LUNDIN.
https://www.lucaradiamond.com/about-us/directors/

ex website:
2007 gründete Frau Eira Thomas mit den Partnern Lukas Lundin und Catherine McLeod Seltzer die Lucara Diamond Corporation. Seit Februar 2018 ist Frau Thomas Präsidentin und CEO des Unternehmens. Lukas Lundin Chairman und Catherine McLeod-Seltzer Director. Lucara Diamond ist zudem in der "Lundin Group of Companies".

Seht ihr jetzt worauf ich hinaus will: wir haben 2 Frauen und 1 Mann, welche seit vielen Jahren miteinander geschäftlich - und wahrscheinlich auch privat - verbunden sind. Und meine Hypothese ist, dass aus dieser Verbindung die Idee von Tectonic Metals entstanden sein könnte.

Jetzt hätten wir zwei weitere potenzielle - neben Kinross - "Kunden" von Tectonic Metals:

- Lundin Mining. Nicht ganz so gross wie Kinross, aber immer noch eine Branchengrösse mit rund 8 Mrd. USD Marktkapitalisierung. Und Chairman ist Lukas H. Lundin.

- Dazu gibt es noch Lundin Gold. Marktkapitalisierung rund 2 Mrd. USD. Grösstes Projekt: Fruta del Norte in Ecuador. Und Chairman ist - Bingo! - Lukas H. Lundin.

Tectonic Metalls ist so aufgestellt, dass für beide Unternehmen (Lundin Mining und Lundin Gold) hypothetisch eine Mine nach ihren Bedürfnissen entwickelt werden könnte. Im Angebot haben wir bekanntlich noch: "Seventymile" und "Northway".

Wir können es nachfolgend kurz machen:

Northway ist Polymetallic mit Cu-Mo-Au und Au-Cu-Bi. Porphyry Style.
https://www.tectonicmetals.com/projects/northway/

Seventymile ist klassisches Goldgräber-Gebiet seit dem Klondike Gold-Rush nach 1890
https://www.tectonicmetals.com/projects/seventymile/


Daher ganz einfach und klar:

- Northway für Lundin Mining

- Seventymile für Lundin Gold.

Fazit resp. Erkenntnis:

Tectonic Metals beabsichtigt - hypothetisch - 3 Weltklasseminen zu entwickeln. Zeitrahmen 10 Jahre. Und zwar mit folgender Konfiguration inkl. Priorisierung:

1. Für Kinross Gold: Tibbs (inkl. Carrie Creek und Mount Harper) plus Maple Leaf, 370 km2, als Ersatz für Fort Knox.

2. Für Lundin Mining: Northway, > 700km2, Polymetallic, Porphyry-style Au-Cu-Bi und Cu-Mo-Au.

3. Für Lundin Gold: Seventymile, >600km2, High Grade Gold, mit historischem Abbau und lode-style Mineralisierung.

Nur so ist die super-sportliche Zielsetzung von Tectonic Metals nachzuvollziehen: To be the number one mineral exploration company in the world. Wir werden sehen.

urai
P.S. Ich bin in TECT investiert.

Zinnpreis steigt deutlich. Dies hängt u.a. mit der ungewissen politischen Lage des drittgrössten Zinnexporteurs, Myanmar/Burma zusammen.

Gleichzeitig konnte Afritin gestern drei wichtige Erfolge verbuchen:

1. Verlängerung Off Take Zinn mit Thaisarco für weitere 3 Jahre

2. Neues Off Take Tantalum mit Afrimet und 500k$ Vorauszahlung.

https://polaris.brighterir.com…ng/news/rns/story/w0y36nx

3. Umwandlung Wandelanleihe mit 1.6m£ inkl. Zins in Aktien von Afritin zu 4 GBX.

https://polaris.brighterir.com…ng/news/rns/story/x5dz30w

Der Kurs von Afritin steigt gestern und heute sehr erfreulich an. Falls Afritin die geplante Strategie umgesetzen kann, dürfte es künftig noch weitere schöne Kurssteigerungen geben. Turner Pope sieht auf jeden Fall einen Kurs über 10 GBX. Aktuell 4.8 GBX an der AIM in London.

urai

Bis jetzt ist das Interesse in Tectonic Metals - vorsichtig ausgedrückt - eher bescheiden. Machen wir es also etwas spannender. Basis bildet die definierte Mission und Vision von Tectonic Metals ex Website:

Mission
Das weltweit führende Mineralexplorationsunternehmen zu sein.

Vision
Schaffung eines transformativen Wohlstands für unsere Aktionäre durch Identifizierung, Entdeckung und Entwicklung von Goldvierteln von Weltklasse in Nordamerika mit dem Bekenntnis zu hohen Standards der Umweltverantwortung und der Maximierung des sozialen und wirtschaftlichen Nutzens für die Gemeinden, in denen wir leben und arbeiten.

In meinem Verständnis bedeutet dies, dass Tectonic Metals das top-sportliche Ziel hat, bis Ende des Jahrzehnts zwei Weltklassevorkommen zu entwickeln.


Dazu das definierte Geschäftsmodell:
Eira Thomas, Gründerin von Tectonic, kommentierte: „Exploration ist das Lebenselixier der Bergbauindustrie und wo der größte Wert für die Aktionäre durch den Erfolg der Entdeckung genutzt werden kann. Tectonic vereint ein starkes, erfahrenes Team und erstklassige Vermögenswerte in hoch bewerteten, wenig erforschten Ländern der Ersten Welt. Wir haben frühzeitig wichtige Beziehungen zu all unseren Stakeholdern und First Nations-Partnern aufgebaut und uns verpflichtet, den Wert für die Gemeinschaften, in denen wir leben und arbeiten, zu maximieren.

Jetzt komme ich zur analytischen Herausforderung und würde mich über eine Diskussion freuen. Ausgangspunkt ist die nachfolgende ppt Präsentation:
https://s2.q4cdn.com/496390694…y-development-project.pdf

Meine Frage und Diskussionsgrundlage: Welchen Zusammenhang könnte es zwischen dieser ppt Präsentation und der Mission von Tectonic Metals "Das weltweit führende Mineralexplorationsunternehmen zu sein" geben?

Ich gebe Euch sogar eine kleine Hilfestellung:
https://biv.com/article/2016/0…p-helping-empower-next-ge

urai

Zinn/Tin ist das am wenigsten beachtete Metall im Zusammenhang mit der EV-Revolution und Green Deal. Ich verfolge Zinn seit der Studie vom MIT (Slide Beitrag Nr. 63). Ich hatte dann 2019 Strongbow gekauft; jedoch wieder abgestossen. Heute umbenannt in Cornish Metals; Zinn Projekt ist an zweiter Stelle, neu steht Kupfer im Vordergrund.

Ende 2020/Anfang 2021 wollte ich jedoch Aktien einer Zinn-Company kaufen. Australische kann ich nicht direkt kaufen. Daher kanadische oder bitische. Alphamin im Kongo wollte ich nicht.

Da bin ich auf Afritin gestossen. Produzent mit sehr interessantem Aufwuchs. 50% der Erlöse Zinn. 40% Lithium. 10% Tantalum. Wirklich sehr spezielle und interessante Aufwuchs-Story einer wiederbelebten Mine in Namibia. 2022 sollte FCF erwirtschaftet werden, sofern der Zinnpreis um die 24k bis 25k pro Tonne bleibt. Afritin will nach Abschluss der ersten Phase weiterhochfahren und geplant 5'000 Tonnen Zinn produzieren und verkaufen, ca. 2025. Die Ressourcen umfassen ca 90'000 Tonnen Zinn. Noch sehr grosses Explorationsgebiet.

Präsentation:
http://afritinmining.com/wp-co…Investor-Presentation.pdf

Research (von Afritin bezahlt) von Turner Pope
https://mcusercontent.com/d9eb…in_Update_Fifth_Draft.pdf

urai

Eine Information und eine Erkenntnis

1. Information
Der Jahresbericht 2020 per 31.12.2020 ist auf SEDAR publiziert. Eine wichtige Grösse bei einem Explorer ist die Frage nach dem Cash. Per 31.12.2020 hat TECT Cash wie folgt: CAD 3,423,212. Bis in den Sommer dürfte der Cash reichen. Für umfangreichere Drillings braucht es bestimmt eine Kapitalerhöhung. Ich gehe davon aus, dass das Management die Zeit bis dahin nutzt, dass diese KE zu einem höheren Kurs als per dato realisiert werden kann.


2. Erkenntnis
Der Name "unseres" Unternehmens ist Tectonic Minerals - und nicht Tectonic Gold. Bei den historischen und aktuellen Bohrresultaten habe ich automatisch auf die Gold Grades geschaut. Aber "Minerals" deutet darauf hin und die NI konformen 43-101 Berichte bestätigen es, neben guten Gold-Grades hat es: Silber, Kupfer, Bismuth, Molybdän sowie Zink, Blei und Zinn. Bspw. Northway property liegt in einem Porphyry Gürtel. Oder Maple Leaf hat bis 0.4% Bismuth.

Das Hauptgewicht des Wertes dürfte schon Gold sein. Offen ist, ob die restlichen Metalle By-product oder Co-product sind. Auf jeden Fall hätten zusätzliche förder- und verkaufbare Metalle einen positiven Impact auf die AISC von Gold und somit die Wirtschaftlichkeit und letzendlich auf die Chancen zur Realisierung einer Mine.

urai

Auf den ersten Blick ist das ein sehr interessanter Business Case; daher habe ich diesen kurz studiert.

Um die Qualität von 1911 Gold Corporation richtig einschätzen zu können, muss man jedoch die Historie kennen. Denn Hecla Mining und ex Klondex Mines sind richtig gute Adressen. Leider ist es eben nicht so, wie es scheint.

Effektiv geht es hier um die ex San Gold mit dem Rice Lake Mining Complex. 2012 war geplant: Gold Producer: 86,500 oz in 2012. Large Resource Base: 3.5 million oz Au Targeting free cash flows by end of 2013. So weit so gut: dann kam der nachhaltige Einbruch des Goldpreises. Das Managment war nicht fähig hier vorausschauend zu agieren; San Gold ging 2015 in den Konkurs.

Klondex Mines erwarb 2016 den Rice Lake Mining Complex aus der Konkursmasse und benannte die Mine in North True Mine. Aber Klondex, damals ein extrem erfolgreicher High-Grade Produzent mit Minen in Nevada bekam die Probleme nicht in den Griff und stellte den Abbau 2018 ein. Dadurch bekam Klondex ebenfalls finanzielle Probleme, der Aktienkurs und kollabierte.

Als weisser Ritter kam Hecla Mining. Aber Hecla Mining wollte nur die super-guten Nevada Assets. Das Kanada Asset Rice Lake mit der True North Mine wurde in Klondex Kanada belassen, auffinanziert und unter dem Namen Havilah Mining Corporation wieder an die Börse gebracht. Mitte 2019 wurde Havilah neu in 1911 Gold Corporation umbenannt. 1911 macht Sinn und ist historisch: im Jahre 1911 wurde das Rice Lake Deposit entdeckt. Rice Lake ist High Grade.

Mit dem heutigen, wieder gestiegenen Goldpreis, bestehen gute Chancen, den Abbau wieder aufzunehmen. Da ich jedoch kein Knowhow habe, die Komplexität dieser High Grade Mine zu beurteilen, werde ich 1911 Gold nicht weiter verfolgen. Aber vielleicht kann jemand anders hier eine Einschätzung abgeben. Noch zur Info: Die Gold-Ressourcen vom Tailing Reprocess werden auf 50koz M&I geschätzt (SEDAR, Report NI 43-101, 13. Juli 2018 hochgeladen); knapp 18koz wurden schon verkauft; pro Jahr werden 5koz gefördert; 2021 beträgt die Marge rund 20%.

urai

@PatronaLupa
Kleine indiskrete Frage: Bist Du der bei w:o gesperrte Dottore Lupo?

Falls ja, dann hattest Du dort in Deiner aktiven Zeit massiv "Gas" gegeben.

Falls nein, dann kopierst Du ihn- so mit dem Markenzeichen: cu DL ...

urai
P.S. Falls "Gas" geben nicht verstanden wird: mächtig Stimmung gemacht.
P.P.S. Sorry, ich weiss: Off-topic.

Mag sein PatronaLupa. Aber die Situation ist sehr speziell. Er hat sich angemeldet, weil ich auf Stockhouse eine Frage gestellt habe und mich auf w:o bezogen habe. Die Frage hat er dann direkt bei w:o beantwortet (hat sich neu angemeldet), da dort ein Thread geführt wird. Er ist auch auf CEO.CA aktiv. Jeweils mit seinem echten Namen AnthonyMilweski.

Die Frage, welche sich stellte war eben schon sehr komplex: Es ging darum, dass der Interim Financial Report mit der Kapitalflussrechnung tatsächlich korrekt gelesen und verstanden werden konnte. Es gab da Unsicherheiten, da es eine Projektebene (Ramu Mine) und eine Company-Ebene (Nickel 28) gibt.

Solange AM offen Fragen beantwortet und Links von Präsentation einstellt, habe ich kein Problem damit, ist "gratis" IR. Mir ist das viel lieber, als wenn irgend eine Pusher-Agentur wie Goldherz, Inult oder Pollinger beauftragt und viel Geld heraus geworfen wird. Die werden nämlich meistens mit tief im Geld liegenden Optionen bezahlt - zum Nachteil des Shareholder Values.

Das Problem ist auch, weil Cobalt 27 völlig daneben ging. Die Firma kaufte ihre Assets während der Cobalt-Hausse. Als die Cobaltpreise dramatisch sanken, kollabierte der Kurs. Dann kam Pala Investments und hat - den damals - werthaltigsten Cobalt-Stream mit Vale für Voisey's Bay praktisch gratis gekriegt. Inzwischen wurden die Karten neu gemischt: Dank dem gestiegenen Nickel-Preis war der damalige Deal - Nickel 28 erhielt das Ramu-Direkt-Investment- nicht mehr so schlecht.

urai