Bei mir funzt alles außer goldseiten.de…meldung: safari kann die seite nicht öffnen da die netzwerkverbindung unterbrochen wurde.
*shit * hatte vpn serbien , in Schweiz gewechselt, jetzt funzt‘s . Strange.
ist normal, muss auch immer n VPN benutzen...
Bin dabei, hab aber einfach 3 meiner Depotwerte genommen.
Nexa, minnova, surge Batterie metals.
Gewinnen wird man damit wahrscheinlich eher nicht....😉
HotCopper | ASX Share Prices, Stock Market & Share Trading Forum
Trade die Aktie gerne was im Dezember durch starke underperformance nicht wirklich funktionierte, jetzt wissen wir auch warum...
Ich bin vor einigen Wochen auf Nexa Resources gestoßen. Die Fundamentaldaten sprechen für sich. Ein globaler Top-Zinkproduzent mit eigenen Smeltern, der bei den aktuellen Rohstoffpreisen (Silber $75, Kupfer $5,70) zu einem massiven Edelmetall- und Kupfer-Play mutiert – und das bei einer Marktkapitalisierung von gerade einmal ~1 Mrd. USD.
Hier sind die Gründe, warum Nexa 2026 völlig neu bewertet werden könnte:
1. Der Silber-Turbo: Das Ende der "Verschenk-Phase"
Bei der größten Mine Cerro Lindo (ca. 4 Mio. oz Ag p.a.) läuft der Streaming-Vertrag mit Triple Flag in Kürze aus der teuren Phase: Zählerstand (30.09.25): 18,2 Mio. Unzen wurden bereits geliefert. Der Wendepunkt: Bei 19,5 Mio. Unzen (erwartet Mitte 2026) greift der Step-Down. Der Hebel: Nexa behält dann 75 % des Silbers (statt bisher mickriger 35 %). Fazit: Ab Mitte 2026 verdoppelt Nexa fast den Silber-Ertrag aus dieser Mine zum vollen Marktpreis. Weitere Streams existieren nicht!
2. Finanzieller Befreiungsschlag
Die Verschuldung wird vom Markt oft als Risiko gesehen, ist aber bei genauerem Hinsehen unter Kontrolle: Netto-Schulden: ca. 1,48 Mrd. USD (bei satten 470 Mio. USD Cash). Lange Laufzeit: Durch eine 500 Mio. USD Anleihe (April 2025) liegt die durchschnittliche Fälligkeit bei über 10 Jahren. Kein Liquiditäts-Crunch in Sicht. Hebeleffekt: Bei Silber $75 und Kupfer $5,70 könnte Nexa die Netto-Schulden theoretisch innerhalb von nur 12–18 Monaten komplett tilgen.
3. Die 1,1 Milliarden USD "Steuer-Gutschrift"
Nexa hat aus der massiven Investitionsphase (Bau von Aripuanã) Verlustvorträge von ca. 1,1 Mrd. USD angehäuft. Effekt: Die gewaltigen Gewinne aus der aktuellen Rohstoff-Rallye fließen nahezu steuerfrei in die Bilanz.
4. Die Basis stimmt: Q3 als Startrampe
Schon im Q3 2025 wies Nexa ein Net Income von 100 Mio. USD aus. Wohlgemerkt: Damals waren Silber, Zink, Blei und Kupfer noch auf einem deutlich niedrigeren Niveau. Rechnet man die aktuellen Preise hoch, steuern wir auf Quartalsergebnisse zu, die 25% der Marktkapitalisierung abdecken.
Mein Fazit:
Nexa wird aktuell wie ein schwerfälliger Zinkwert bewertet, ist aber faktisch eine Silber- und Kupfermine mit angeschlossener Industriesparte..
Anbei eine Tabelle zum Umsatzpotential bei aktuellen Preisen
|
Silber |
~11,5 Mio. oz (1 Million stream) |
$75,00 |
795 Mio. USD |
|
Kupfer |
~73 Mio. lbs |
$5,70 |
416 Mio. USD |
|
Gold |
~33.000 oz |
$4.400 |
145 Mio. USD |
|
Zink |
~330.000 t |
$3.000 |
990 Mio. USD |
|
Blei |
~65.000 t |
$2.100 |
136 Mio. USD |
|
SUMME |
|
|
~ 2,48Mrd. USD |
Bei derzeitigen Preisen schein mir das Unternehmen massiv unterbewertet zu sein.
Was denkt ihr, übersehe ich etwas?
Keine Anlageberatung, bin selbst investiert!
Alles anzeigenEine Ursache für das Hinterherhinken der Silberminen-Aktienkurse ist n.m.M. auch, daß :
Anders als bei den Goldaktien, der POS erst wirklich sehr kurze Zeit so hohe Werte erklomm, somit die Silberminen im Jahresdurchschnittsverkauf keine 75 $ erzielten, sondern erst im letzten Quartal erstmals
vllt. einen Durchschnitts-Verkaufspreis knapp über 50 $ erzielten
Im ersten und im zweiten Quartal dürfte dieser bei ca. 30 $ und im 3.Quartel bei ca. 40 $ gelegen haben.
Zu solchen Preisen der ersten 3 Quartale wirtschafteten die meißten Silberminen noch defizitär, weil sie
fast alle noch unerledigte Hausaufgaben mit sich rumschleppten.
Nachtrag: Nun in der 3.Welle im Silber, die in Kürze schon am Ende angelangt sein könnte, schauen die Anleger ganz anders auf die Bilanzen und wollen fette Gewinne sehen !
Das 4. Quartal dürfte bei Vielen gut ausfallen, aber der Jahresgewinn leidet durch die ersten 3 Quartale !
Und das KGV bezieht sich eben leider auf den Jahres-Schlußkurs im Verhältnis zum Gewinn des gesamten Jahres...
In vielen Bereichen der Börse ist es derzeit üblich, mit sehr hohen Forward kgvs und auf Basis von teils extremen Fantasie-Wachstumsannahmen zu bewerten. Vor diesem Hintergrund wäre ein konservatives Forward kgv bei Silberminen alles andere als ungewöhnlich, gerade in Zeiten wie diesen.
Deshalb halte ich es für wenig zielführend, das kgv auf Jahresbasis als entscheidenden Bewertungsmaßstab heranzuziehen, da es die aktuelle Ertragsdynamik und die deutlich verbesserten Rahmenbedingungen nur unzureichend widerspiegelt.
Habt ihr alle keine Geduld und spekuliert auf Kredit ?
Oder was ist los mit euch ?
Santacruz in einem Jahr ca. 800 %
dat stimmt nicht, Santa ist über 1000% im plus auf jahresbasis😉
Dennoch ist die performance der Minen enttäuschend.
Bei aktuellen Silberpreisen kommen wir bei sehr vielen Produzenten
auf 1 stelligen kgv's. Also hochgerechnet wenn sich die Preise 1 jahr halbwegs halten, somit genau das Gegenteil von 2016... Man hätte schon mit einem ähnlichen Hype wie damals rechnen können bei silber über 70 und einem sehr niedrigen Ölpreis.....
Aber bisher bleibt der Hype leider aus und der Mark wartet ab,ob auch entsprechende Gewinne geliefert werden...ein großer Produzent hätte auf Jahresbasis hochgerechnet bei derzeitigen preisen ein cashflow von über einer Milliarde, ist aber nur mit knapp 1 Milliarde bewertet, das ist teilweise schon absurd günstig...
Da gab es bis zur Dekodierung in 06.2024 auch mal Silver Lake Resources. Ltd. . War ja, als Goldproduzent, auch eine netter Schleier für Nichtlesende.
LM
hatte aber keinen Einfluss auf die Aktie, bis auf eine kurze Ausnahme während des
Silver squeezes... Hatte sie seit 2017, kleiner Rest ist noch im Depot...
Sie trägt Silber im Namen, das ist wichtiger als was sie produziert.
Glückwunsch zu den 3000 %.
Gruß! Fritz
Danke, sehe ich bissl anders,keine Zeit groß zu antworten, daher habe ich chat GPT schnell
einen Text diktiert:
Nach dieser Betrachtungsweise zeigt sich, dass es **streng genommen kaum echte „primäre“ Silberproduzenten gibt**. Bei nahezu allen Unternehmen, die als Silberminen gelten, liegt der **Umsatzanteil aus Silber meist nur bei etwa 30–60 %**(Unabhängig davon, ob man **Hecla Mining, Coeur Mining, First Majestic oder Santacruz Silver** betrachtet: Alle erzielen einen erheblichen Teil ihrer Erlöse aus **Nebenprodukten wie Gold, Zink, Blei oder Kupfer**.
Trotzdem werden diese Unternehmen vom Markt klar als **Silber-Exponierung** wahrgenommen. Der Grund ist nicht die buchhalterische Umsatzaufteilung, sondern der **ökonomische und narrative Treiber** der Investition. Kaum ein Investor ist beispielsweise bei **Santacruz Silver** eingestiegen, weil er auf einen starken Anstieg des Zinkpreises spekuliert hätte. Die Investmentthese war vielmehr der **Silberpreis**.
Der außergewöhnliche Kursanstieg von Santacruz erklärt sich vor allem dadurch, dass das Unternehmen **noch vor rund eineinhalb Jahren finanziell stark unter Druck stand** und inzwischen — getrieben vom stark gestiegenen Silberpreis — **hochprofitabel** geworden ist. Der Hebel auf Silber war enorm, insbesondere weil steigende Silberpreise die Margen eines zuvor angeschlagenen Produzenten überproportional verbessert haben.
**Zusätzlich ist zu berücksichtigen**, dass Santacruz in seinen bolivianischen Minen zeitweise mit **Überschwemmungen** zu kämpfen hatte. Dadurch waren **hochgradige Silberadern vorübergehend nicht zugänglich**, was das Unternehmen zwang, stärker auf Erz mit höherem Basismetallanteil auszuweichen. **Dies hat den Silberanteil am Umsatz in den letzten Quartalen reduziert**, ohne jedoch die grundsätzliche Silber-Exponierung des Unternehmens infrage zu stellen.
Damit zeigt sich:** Auch wenn Silber in der Umsatzrechnung häufig nicht mehr als **30–60 %** ausmacht, werden diese Unternehmen vom Markt faktisch als **„Silber-Flakes“ bzw. Silber-Hebel** bewertet. Entscheidend ist also weniger die formale Klassifizierung als vielmehr die Frage, **welcher Rohstoff die Ertragskraft, die Erwartungshaltung der Investoren und letztlich die Aktienbewertung dominiert.
Alles anzeigenSantaCruz eigentlich ein Zinkproduzent
Das Hauptprodukt bei Santacruz ist Zink, Silber ist aber ein starkes Nebenprodukt. Daher hat man hier nur einen kleinen Hebel auf den Silberpreis, aber ein gewichtiges Risiko durch Zink ( bei Wirtschaftskrise anfälliger als Silber ).
Eine reine Reservenbetrachtung ohne Resourcen:
Zink (Zn) 259.000 Tonnen ~657 Mio. USD ~57,9 % Silber (Ag) 19 Mio. Unzen ~399 Mio. USD ~35,2 % Blei und Kupfer (Pb, Cu) (Restliche Menge) ~78 Mio. USD ~6,9 % GESAMT ~1.134 Mio. USD 100,0 %
Nimmt man Q3/2025 x 4 für ein Gesamtjahr ( siehe unten) erhält man knapp 4 Jahre für Silber und bei Zink etwa 3,5 Jahre. Resourcen können durch Exploration und Entwicklung in Reserven umgewidmet werden, kostet aber Geld !
Bei Betrachtung der Produktionszahlen von Santacruz Silver für das dritte Quartal 2025 :
Silber (Ag) 1.241.929 Unzen $31,41/Unze 1.241.929 AgEq-Unzen ~36,3 % Zink (Zn) 21.581 Tonnen $2.775,53/Tonne 1.899.736 AgEq-Unzen ~55,5 % Blei (Pb) 2.603 Tonnen $2.085,90/Tonne 173.125 AgEq-Unzen ~5,1 % Kupfer (Cu) 331 Tonnen $9.762,69/Tonne 110.027 AgEq-Unzen ~3,1 % GESAMT 3.424.817 AgEq-Unzen 100 %
Danke für den Hinweis, die 3000% plus die ich gemacht habe hatten also gar nix mit dem Silberanstieg zu tun sondern sind auf den seitwärts laufenden zinkpreis zurück zuführen. Komisch das sich die Aktie eine so große Korrelation mit dem Silberpreis aufweist, zufälle gibt es. Komisch komisch komisch 😂😂😂😂😂
Ich wurde darauf hingewiesen, das StCruz nur über Minen mit sehr kurzer REstlaufzeit hätte, so 2-3 Jahre. Stimmt das? Hat einer nen Plan?
ja, das stimmt nicht. Restlaufzeit ist so um die 7-8 Jahre,erzreserven werden eigentlich jedes Jahr wieder aufgefüllt. Die bolivienassetz laufen teiweile schon weit über 100 Jahre. Naja, am besten selbst recherchieren, keine Anlageberatung.wurde letzten in einem Interview erst angesprochen, kann sein das es hier war, aber nicht sicher:
Und wo sieht man die Antwort? Bin nicht auf XWenn Metalle führend sind, die Bergbauunternehmen aber hinterherhinken, hat das nichts mit Geologie, Gewinnmargen oder Produktion zu tun. Es ist eine dynamische Entwicklung.Derzeit priorisiert der Markt das Metall selbst gegenüber Ansprüchen auf zukünftige Metallerträge. Diese Unterscheidung erklärt alles.Wenn Metalle führend sind, die Bergbauunternehmen aber hinterherhinken, hat das nichts mit Geologie, Gewinnmargen oder Produktion zu tun. Es ist eine dynamische Entwicklung.
Derzeit priorisiert der Markt das Metall selbst gegenüber Ansprüchen auf zukünftige Metallerträge. Diese Unterscheidung erklärt alles.
Bergbauunternehmen sind Aktien.
Aktien bergen Risiken: Finanzierung • Investitionsausgaben • Arbeitskräfte
•Kosteninflationsabsicherung •Politik
• Verdünnung
Silber und Gold weisen keine dieser Eigenschaften auf.
Wenn Anleger also ein reines Metallengagement anstreben, kaufen sie zuerst das Metall, nicht die Unternehmen.
Und jetzt wird es richtig verrückt:
Als man das Metallverhältnis der Miner mit dem Bitcoin-Verhältnis verglich, ergab sich ein schockierendes Ergebnis…
Sie bewegen sich fast auf die gleiche Weise.
Ich hatte es nicht erwartet. Niemand spricht darüber. Aber wenn man es einmal gesehen hat, kann man es nicht mehr übersehen.
Ich bin quasi zufällig auf einen versteckten Indikator für die Minderleistung von Minern gestoßen.
Warum sollte Bitcoin die Minderleistung der Miner im Metallsektor widerspiegeln?
Weil der Markt Miner und Bitcoin in dieselbe Kategorie einordnet:
>hohes Beta
>liquiditätssensitiv
> nicht Sicherheiten
>volatiler
>eher spekulativ
Die Metalle selbst befinden sich derweil in einem ganz anderen Bereich:
→ stabil
> gefordert
>Null Kontrahentenrisiko. Daher trennen sich die Kapitalflüsse deutlich.
Deshalb existiert die Verzögerung:
Metalle erfahren eine direkte Nachfrage.
Mining-Unternehmen erhalten aktienähnliche Kapitalflüsse.**
Und im Moment sind aktienähnliche Kapitalflüsse schwächer als physische Metallflüsse.
Das ist kein negatives Signal für die Metallpreise.
Auch für Miner ist das kein negatives Signal.
Es handelt sich schlicht um eine Verschiebung der bevorzugten Arbeitsabläufe.
Der Markt will zuerst Metall, dann erst Minenbetreiber.
Die Beobachtung des Verhältnisses von Minern zu Metallen durch BTC zeigt, dass dies kein Zufall ist. Es handelt sich um ein Muster:
Anleger erhöhen ihr Metallengagement. Anleger reduzieren ihr Engagement in risikoreichen Anlagen.
Reine, physische Vermögenswerte erzielen eine überdurchschnittliche Rendite.
Risikosensitive Anlagen hinken hinterher
Wenn die Metallpreise explodieren, während die Minenbetreiber ins Stocken geraten, ist das keine Verwirrung, sondern eine Folge der Allokationslogik.
Die wichtigste Erkenntnis: Bergbauunternehmen können über lange Zeiträume hinter Metallpreisen zurückbleiben.
Das macht die Bewegung des Metallbullen nicht ungültig.
Das bedeutet einfach, dass die erste Kapitalwelle in den Metallsektor fließt und erst später in die Aktien von Bergbauunternehmen.
Diese Strömungen der zweiten Welle sind oft die explosivsten.
Lassen Sie sich also nicht von der Verzögerung des Miners täuschen.
Es heißt nicht: „Die Bergbauunternehmen sind am Ende.“ Es heißt nicht: „Der Metallpreisanstieg ist nicht real.“ Es heißt nicht: „Investoren verkaufen Bergbauaktien.“
Der gefundene Proxy, Bitcoin, der das Verhältnis von Minern zu Metall abbildet, ist nur eine weitere Bestätigung dafür, dass der Markt eine klare Trennlinie zwischen physischer Präsenz und Risikoexposition zieht.
Das ist der Schlüssel zum Verständnis dieser Phase.
Der Markt sagt damit einfach: „Ich will das Metall jetzt sofort.“
Alles andere ergibt sich daraus.
https://www.newsfilecorp.com/release/277235
Contango ORE and Dolly Varden Silver Announce Merger to Create a New North American High-Grade, Mid-Tier Silver & Gold Producer and Developer
https://dollyvardensilver.com/…-Deck-December-8-2025.pdf
Ansich nicht falsch sich mit einem Produzenten zusammenzuschließen und
somit deutlich weniger verwässern zu müssen,nur blöd wenn der Produzent seine Produktion durch heding zu extrem niedrigen Preisen abgesichert hat.
Dieses heding ist ne Seuche... Echt clever sich gegen hohe margen abzusichern...
Alles anzeigenHauptanteilseigner: Hecla Mining Company
Hecla Mining Company (US4227041062) Hecla Mining Co 7 % Cum Conv Red Pfd Shs Series B (US4227042052)
Name Aktien % Bewertung Vanguard Fiduciary Trust Co. 62.896.658 9,955 % 761 Mio $ BlackRock Advisors LLC 49.785.252 7,88 % 602 Mio $ Van Eck Associates Corp. 37.683.755 5,964 % 456 Mio $ WHEATON PRECIOUS METALS CORP. 30.548.356 4,835 % 370 Mio $ STATE STREET CORPORATION 30.032.111 4,753 % 363 Mio $ DFA Australia Ltd. 27.994.716 4,431 % 339 Mio $ Tidal Investments LLC 20.118.397 3,184 % 243 Mio $ Mirae Asset Global ETFs Holdings Ltd. 17.052.346 2,699 % 206 Mio $ Geode Capital Management LLC 14.476.558 2,291 % 175 Mio $ D.E. Shaw & Co., Inc. 9.612.238 1,521 % 116 Mio $
New Gold hat leider keine so starke Aktionärsbasis. Das war ein Raubzug der üblichen Verdächtigen!
Hauptanteilseigner: New Gold Inc.
Name Aktien % Bewertung Van Eck Associates Corp. 48.300.477 6,104 % 347 Mio $ Condire Management LP 32.739.918 4,137 % 235 Mio $ Renaissance Technologies LLC 29.138.664 3,682 % 209 Mio $ William Bollinger 29.000.000 3,665 % 208 Mio $ Arrowstreet Capital LP 28.812.369 3,641 % 207 Mio $ Morgan Stanley Investment Management, Inc. 22.070.940 2,789 % 158 Mio $ American Century Cos., Inc. 15.610.823 1,973 % 112 Mio $ Two Sigma Investments LP 12.000.635 1,517 % 86 Mio $ JPMorgan Securities LLC 11.465.579 1,449 % 82 Mio $ JGP Global Gestão de Recursos Ltda. 10.516.700 1,329 % 76 Mio $
LG Vatapitta
Hab ich was verpasst, New Gold wurde doch von coeur übernommen?
Auch meine Begeisterung hält sich in Grenzen.
Aber ich nehme es locker und sehe es wie schwain787 (siehe oben),
"da wird ja wieder bissl kapital frei...."
Klar, die Übernahme ist sehr günstig. Ich hatte mir auch mehr erhofft, aber es gibt ja noch genug andere Gelegenheiten im Minensektor. Und wer weiß vielleicht bekommen wir ja noch ein höheres Angebot von Agnico
Probe Gold wird von Fresnillo übernommen.
Die Aktionäre von Probe Gold bekommen 3,65 CAD je Aktie in bar, was einen Aufschlag von 39% auf den Schlusskurs an der TSX zum 30. Oktober 2025 entspricht.
Gar nicht mitbekommen danke, da wird ja wieder bissl kapital frei...
Moin,
bin am Dienstag auch mit einer ersten Pos. (60%) rein, konnt mit nem Abstauber bei 1,085€ zuschlagen, bin davon überzeugt, das der POS nicht mehr unter 40$ fällt, somit haben wir wieder Bewertungen vom Frühsommer, wo der POS noch bei ca. 35$-38$ stand...
Allen Investierten viel Erfolg !!!
Hab diese Woche sehr viel zugekauft, von 0,98€ bis 1.26€ war alles dabei 
Keine Anlagenberatung
Kann sich doch sehen lassen!
Hm, irgendwie bin ich bei Konsolidierungen bisher immer schlecht gefahren...
Mir wäre es lieber, sie schaffen die 4$ ohne Split und dann an die Nasdaq, aber bis zum 25.11. kann sich ja noch viel tun.
Das Management versucht die Konsolidierung so effizient wie möglich zu gestalten, wie im Artikel beschrieben, davon bin ich überzeugt.
Liegt wahrscheinlich daran das Konsolidierungen meist von abgestürzten Firmen mit großer Verwässerung durchgeführt werden.
Hier haben wir genau das Gegenteil:
Aktienkurs extrem gestiegen aber kommt halt von sehr niedriegem Niveau
Schuldenfrei, über 50Million Usd Cash
Hoher Cashflow bei stabilen kosten
Von daher wüsst eich nicht inwiefern sich das negativ auswirken sollte.
Ganz im gegenteil, wird Zeit das wir mehr aufmerksamkeit bekommenn und neues Kapital anziehen. Bewertung ist ja lächerlich...
Keine Anlageberatung!
Knappe 3x seit Januar 25, sollte doch ok sein, oder?
So hat jeder seine eigenen Bewertungsmetriken, meine gehen etwas mehr in die Tiefe...
Alles anzeigenAris Mining: Multiplikation der Goldpreise
Zusammenfassung
-- Aris Mining führt derzeit eine umfangreiche Produktionserweiterung durch, mit dem Ziel, die Goldproduktion bis 2027 mit zwei in Betrieb befindlichen Minen in Kolumbien zu verdoppeln.
-- ARMN bietet eine hohe Hebelwirkung auf steigende Goldpreise, wobei das EBITDA bis 2028 voraussichtlich um das Achtfache wachsen wird und das Potenzial für eine erhebliche Cash-Akkumulation besteht.
-- Die Aktien werden mit einem hohen Abschlag gegenüber anderen Small-Cap-Unternehmen gehandelt, mit einem Kursziel von 15,1 USD für das Geschäftsjahr 2026 und über 20 USD für das Geschäftsjahr 2027, was ein starkes Aufwärtspotenzial widerspiegelt.
-- Ich stufe ARMN aufgrund seiner Wachstumsentwicklung, seiner Unterbewertung und seines Potenzials für Dividenden oder Rückkäufe bei steigender Liquidität als starken Kauf ein...."
https://seekingalpha.com/artic…m_term=Stocks+And+Sectors
Grüsse
Edel
Goldener Felsen in der alten Mine
Man könnte meinen es handelt sich um einen Explorer.
Allein Sotonorte und Toroparu haben einen Npv von über 6 Millarden Dollar bei aktuellen Preisen, wobei ja bald eine aktuallisirte Pea für Toroparu veröffentlich werden soll.
Sotonorte könnte Probleme mit der Genehmigung bekommen... dennoch verstehe ich die Bewertung nicht.
Sobald Marmato ausgebaut ist sollte man bei aktuellen Goldpreisen einen Cashflow von deutlich über eine Millarde haben bei einer Bewertung von aktuell 2Millarden $......
Q3 wird leider wieder von warrants belastet wie schon im letzten Quartal, das lässt den Bilanziellen Gewinn leider wieder schrumpfen, ab q4 sieht dann auch der breite Markt was wirklich verdient wird...
Euphorie im Goldsektor sieht anders aus....
