mit kursrückgängen konnte man diese woche rechnen.
1. futures(28.10 november optionen/ 29.10 comex oktober contracts)
2. Fed Meeting und erwartetet Zinssenkung um 25 basispunkte am Mittwoch 30.10
3. arbeitsmarktdaten der usa(mittwoch 30.10 von adp/Freitag den 01.11 non-farm payrolls)
bg bh
Subprime Auto Loans Are Defaulting At Fastest Rate Since 2008
A growing portion of Santander's subprime auto loans are starting to sour sooner - and at an accelerating rate, according to Bloomberg.
Now, loans made as recently as last year are going bad at the fastest rate since 2008, with "more consumers than usual" defaulting within the first few months of borrowing. Many of these loans had been packaged into bonds after being consummated.
Santander is one of the largest subprime auto lenders in the market and the quick failure of its loans could be an indicator that some of its borrowers are getting loans based on fraudulent application information, a problem that the company has grappled with in the past. It also shows that weaker consumers are struggling.
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During the housing crisis last decade, one of the indicators of application fraud was when mortgages started to fall behind within months of being made.
Santander's issue comes as delinquencies for auto loans across the industry are at the highest levels since 2011.
Many of the bonds that are going bad have been sold by Santander to bond investors, but the company is often obligated to buy these bonds back when the debt sours too soon after being sold. This shifts the losses back on to Santander.
.......
Subprime Auto-Darlehen sind in Verzug mit der schnellsten Rate seit 2008
Ein wachsender Teil der Subprime-Finanzierungen von Santander beginnt früher zu sauer zu werden - und das mit einer zunehmenden Geschwindigkeit, so Bloomberg.
Nun werden Kredite, die erst im vergangenen Jahr vergeben wurden, mit der schnellsten Rate seit 2008 schlecht, wobei "mehr Verbraucher als üblich" in den ersten Monaten der Kreditaufnahme ausfallen. Viele dieser Kredite waren nach ihrer Inanspruchnahme in Anleihen verpackt worden.
Santander ist einer der größten Subprime-Kreditgeber auf dem Markt, und der schnelle Ausfall seiner Kredite könnte ein Indikator dafür sein, dass einige seiner Kreditnehmer Kredite auf der Grundlage betrügerischer Anwendungsinformationen erhalten, ein Problem, mit dem sich das Unternehmen in der Vergangenheit auseinandergesetzt hat. Es zeigt auch, dass schwächere Verbraucher zu kämpfen haben.
Während der Immobilienkrise im letzten Jahrzehnt war einer der Indikatoren für Anwendungsbetrug, als Hypotheken innerhalb weniger Monate nach ihrer Entstehung ins Hintertreffen gerieten.
Santanders Problem liegt darin, dass die Zahlungsausfälle bei Autokrediten in der gesamten Branche auf dem höchsten Niveau seit 2011 liegen.
Viele der schlecht gehenden Anleihen wurden von Santander an Anleiheninvestoren verkauft, aber das Unternehmen ist oft verpflichtet, diese Anleihen zurückzukaufen, wenn die Schulden zu früh nach dem Verkauf sauer werden. Dadurch werden die Verluste wieder auf Santander übertragen.
vollständiger artikel unter:
https://www.zerohedge.com/pers…aulting-fastest-rate-2008
bg bh
Russia Considers Energy Exports In Euros, Rubles As Putin's De-Dollarization Continues
Russia's de-dollarization efforts continue, in line with Putin's promise to lower the country's vulnerability to the ongoing threat of US sanctions, with officials eyeing energy exports next.
“We have a very good currency, it’s stable. Why not use it for global transactions?” Russian Economy Minister Maxim Oreshkin said in an interview with the Financial Times on Sunday. “We want (oil and gas sales) in roubles at some point,” he said.
“The question here is not to have any excessive costs from doing it that way, but if the broad ... financial infrastructure is created, if the initial costs are very low, then why not?” Oreshkin mused.
Despite less than 5% of Russia's $687.5 billion in annual trade being with the US, it remains that over half of that trade still relies on the dollar, according to Bloomberg figures.
But US sanctions now routinely delay Western companies' business with Russia, given they have to check with the US over whether those transactions are allowed.
Reuters summarized of the economy minister's latest statements further that "Russia will be able to sell its energy exports in local currency given the popularity of the country’s domestic bonds among foreign investors, who own 29% of its rouble debt."
After two waves of US sanctions in 2014 and 2016 — related to Crimea and alleged US election interference — Washington most recently barred its banks from buying sovereign Eurobonds directly from Russia, to which Russia's finance ministry responded by saying it would sell more debt to investors from Asia and Europe.
Though ultimately Moscow won't be able to give up the dollar completely, especially related to oil, Putin's desire to ditch the dollar is a trend that will continue to be realized, given the rapid improvement of infrastructure for transactions in alternative currencies.
Russland betrachtet Energieexporte in Euro, Rubel und Putin als Fortsetzung der Entkollarisierung.
Die Entdollarisierungsbemühungen Russlands werden fortgesetzt, im Einklang mit Putins Zusage, die Anfälligkeit des Landes gegenüber der anhaltenden Bedrohung durch US-Sanktionen zu verringern, wobei die Beamten als nächstes die Energieexporte im Auge behalten.
"Wir haben eine sehr gute Währung, sie ist stabil. Warum sollte man es nicht für globale Transaktionen verwenden?" Der russische Wirtschaftsminister Maxim Oreshkin sagte in einem Interview mit der Financial Times am Sonntag. "Wir wollen (Öl- und Gasverkäufe) irgendwann in Rubel", sagte er.
"Es geht hier nicht darum, übermäßige Kosten dafür zu haben, aber wenn die breite.... Finanzinfrastruktur geschaffen wird, wenn die Anfangskosten sehr niedrig sind, warum dann nicht?" Oreshkin grübelte.
Obwohl weniger als 5% der russischen 667,5 Milliarden Dollar im jährlichen Handel mit den USA abgewickelt werden, ist nach Angaben von Bloomberg immer noch mehr als die Hälfte dieses Handels auf den Dollar angewiesen.
Aber die US-Sanktionen verzögern nun routinemäßig die Geschäfte westlicher Unternehmen mit Russland, da sie mit den USA prüfen müssen, ob diese Transaktionen erlaubt sind.
Reuters fasste die jüngsten Erklärungen des Wirtschaftsministers zusammen: "Russland wird in der Lage sein, seine Energieexporte in Landeswährung zu verkaufen, da die Inlandsanleihen des Landes bei ausländischen Investoren, die 29% seiner Rubelschulden besitzen, beliebt sind".
Nach zwei Wellen von US-Sanktionen in den Jahren 2014 und 2016 - im Zusammenhang mit der Krim und angeblicher US-Wahlintervention - hat Washington seinen Banken zuletzt verboten, souveräne Euroanleihen direkt von Russland zu kaufen, worauf das russische Finanzministerium reagierte, indem es sagte, es würde mehr Schulden an Investoren aus Asien und Europa verkaufen.
Obwohl Moskau letztendlich nicht in der Lage sein wird, den Dollar vollständig aufzugeben, insbesondere im Zusammenhang mit Öl, ist Putins Wunsch, den Dollar abzusetzen, ein Trend, der angesichts der raschen Verbesserung der Infrastruktur für Transaktionen in alternativen Währungen weiterhin realisiert wird.
https://www.zerohedge.com/econ…e-dollarization-continues
bg bh
@bh
Habe die gr.Lücken verengt, bitte künftig Beiträge nachbearbeiten
Edel
ich bleibe dabei, das ist ein tier1 asset! upside, upside, upside!
müssen dann ja noch irgendwann auch noch "blue lake" bohren....
bg bh
mike maloney und jeff clar: the big silver shock
bg bh
so meine ersehnten 100% kurssteigerung seit threadbeginn wären da 
bg bh
update von ivan bebek
bg bh
@ buche freitag war comex, heute ist stichtag in london(lme).
bg bh
Wobei das m.E. Unsinn ist, denn wenn ich sehe, wer bei Amazon, Ebay & Co alles meine Kontodaten hat, wird mir schwindelig....
guten morgen @Salorius da hast du natürlich recht, allerdings wenn einige wert legen auf anyonyme tafelgeschäfte, muss man sagen das dass konzept der +mitgliedschaft für ein forum mit derart sensiblen themen schon fraglich ist...
und welche daten amazon, ebay & co von dir haben liegt auch überwiedend bei dir... 
bg
bh
ich denke das es sehr schnell besser werden kann, wenn die earnings des 3 quartals kommen...
bg bh
nicht vergessen, quartalsende! freitag war option expirey an der comex und am montag an der lme.
bg bh
Geld kommt im Kapitalismus immer durch Schulden in die Welt
nur mal kurz quergelesen und dabei auf diesen satz gestossen, dannach war mit persönlich klar, das du mit deiner recherche eventuell nocheinmal bei null beginnen solltest. bitte fühle dich nicht angegriffen aber was du hier schreibst ist schlicht und ergreifend einfach falsch.
diser satz offenbart das dir die wesentlichsten definitionen unbekannt oder falsch besetzt sind:
was ist geld(money)? und was ist währung(currency)? was ist kapitalsimus? was ist sozialismus?
richtig müsste dein dein satz lauten: währung kommt in einem ungedecktem geldsystem durch bilanzverlängerung in umlauf.
bg bh
Ich setze auf Deflation und Cash.
irgendwie glaube ich derzeit nicht mehr an eine allzu großfe deflation. alle wesentlichen notenbanken haben die letzte woche durch ihr handeln bewiesen das dies keinesfalls erwünscht ist....
bg bh
https://enviroleach.com/eti-september-25-e-waste-update/
20t per day testanlage nun in betrieb. dementsprechend zog der kurs auch an
@mcpk gibt es eine neue einschätzung von david morgan?
bg bh
freut mich sehr sehr, wenn das thema anklang findet 
@Real de Catorce danke fürs einstellen!
auf der watchlist habe ich ua. noch:
Tatneft wkn: A2ABS0
https://www.tatneft.ru/?lang=en
Bashneft wkn: A14099
http://bashneft.ru/
Mosenergo wkn:899416 -> ist kein miner, versorger
http://www.mosenergo.ru/
Evraz wkn:A1JMT9
https://www.evraz.com/en/
und dann noch die klassischen streamer und größeren gold producer, allerdings finde ich diese nicht wegen der dividende interresant zu kaufen... metalla, kirkland & resolute halte ich primär auch nicht wegen der dividende...
allerdings möchte ich gern den dividendenanteil meiner depots noch ein wenig ausbauen, ohne zu viel "klumpenrisiko".
vg
bh
hallo zusammen,
gerne würde ich aus dem wissen der forumskollegen schöpfen, welche dividendentitel sie im gesamten rohstoffsegment halten.
wenn ich in der nächsten tagen ein wenig mehr freizeit habe möchte ich alles in ein schönes excel sheet packen....
derzeit meine dividendenaktien:
1. Sprott Inc. (T.SII) WKN:A0Q0AG
http://www.sprott.com/
2. Metalla Royality & Streaming V.MTA / WKN:A2DHZV
https://www.metallaroyalty.com/
3. Highland Gold Mining Wkn:172963
https://www.highlandgold.com/
4. Kirkland Lake T.KL / wkn:A2DHRG
https://www.klgold.com/home/default.aspx
5. Resolute Mining RSG / wkn:794836
https://www.rml.com.au
6. Trans Siberian Gold wkn:A0BKMA
http://www.trans-siberiangold.com/
7. Gazprom wkn:903276
https://www.gazprom.com/
8. Rosneft wkn:A0J3N5
https://www.rosneft.com/
9. Rusagro wkn:A1H8S8
https://www.rusagrogroup.ru/en/
10. Norilsk Nickel wkn: 676683
https://www.nornickel.com/
11.Kazatomprom wkn:A2N9D5
https://www.kazatomprom.kz/en
12. Novatek wkn:A0DKVS
http://www.novatek.ru/en/
13. Surgutneftegaz wkn:904596
https://www.surgutneftegas.ru/en/
verkauft habe ich kürzlich glencore/rio/newmont/franco-nevada zugunsten spekulativerer titel und um aus buntmetallen/eisen ein wenig heraus zu rotieren(rezession.?.). meine watchlist reiche ich noch nach.
bg bh
The Collapse in Germany is Real — and Accelerating
Back in April I told you that Germany was a “Dead Economy Walking.” Today I get to tell you that it’s legs are gone.
This morning’s manufacturing PMI print was the worst news Angela Merkel could have imagined, 41.4. A figure so awful dogs will want to roll on it.
Overall, Germany’s economy at the purchasing manager’s level is contracting. And with Merkel masking a massive tax increase as a political cave to the rising Greens the future for Germany’s economic growth looks as bad as the following chart.
[Blockierte Grafik: https://i2.wp.com/tomluongo.me/wp-content/uploads/2019/09/image-8.png?resize=768%2C474&ssl=1]
Aside from the obvious, the big takeaway from this chart is the consistency with which analysts who are paid a lot more than me over-estimate this number. It’s a brilliant depiction of confirmation bias.
And you can see why this happens. Conventional wisdom tells us that an accommodative central bank, and the ECB’s negative interest rates are the height of accommodation, should support continued manufacturing growth because credit is cheap.
But, it doesn’t if there’s no capacity for the buyers of German goods to take on more debt. Negative interest rates are supposed to increase currency flow because who wants to lose money on their savings, right?
Paging Larry Summers (you iincompetent halfwit!) that’s not what they actually signal to the markets. They signal that things suck and the central bank has no confidence in the economy.
It should be no surprise to anyone that the ECB became dovish the minute they got the data that Germany’s economy was shrinking. Because without Germany expanding exports there can be no support for a stable euro, regardless of Brexit.
And as the Remainiacs continue to play games to scuttle Brexit their arguments look weak as it is obvious to all that Europe needs the U.K. more than the other way around.
But, hey, don’t let facts get in the way of some people’s religion.
In fact, every time they try to create a headline to blame things on Brexit uncertainty, it further highlights just how much it is they who are creating it by dragging out the process.
Today’s data from Europe hit the markets hard. Oil prices resumed their fall on the heels of this news and speculation that Iranian President Rouhani will meet with both President Trump and U.K. Prime Minister Boris Johnson on the sidelines of the U.N. General Assembly this week.
Though Iranian Foreign Minister Javad Zavir ruled out a meeting with Trump, the Iranians prepped the stage with Johnson by releasing the U.K. tanker Stena Impero.
Though I suspect nothing will come of that while Johnson is embroiled in Brexit.
The Euro lost $1.10 and gold resumed its rise in all currencies, including the U.S. dollar.
And with the dollar funding markets in serious turmoil, Martin Armstrong reminds us that both the Fed and the ECB are trapped. The Fed will keep their emergency repo window open until October 10th.
With the rising pressure outside the USA to eliminate cash in order to confiscate money from their citizens to support the broadening collapse of socialism, there has been a MAJOR panic pushing into the dollar.
Despite the fact that early in 2019 the headlines were that foreign governments were dumping US debt spinning this into stories that the dollar would crash. In reality, selling of US debt at that point in time was an effort to stop the dollar’s rise.
[/quote]Martin has always been right that falling confidence in Europe and the Euro are what’s driving the current dynamic of strong U.S. asset prices.
Last week I speculated that there’s a connection between this window and the upcoming $200+ billion in auctions at the U.S. Treasury this week.
The primary dealer banks have to be flush enough with cash to ensure they could take down their part of the issuance because any tailing in the yield will be bad.
The dollar funding crisis is real and accelerating as is the implosion of the German economy. And it’s not just Germany anymore. The French PMI print was terrible and the whole of the composite PMI for the Eurozone teeters on contraction.
What everyone needs to worry about now is the reversal against the huge move into European sovereign debt. These bond yields have defied gravity all year and cannot be sustained against a falling euro.
[Blockierte Grafik: https://tomluongo.me/2019/09/23/germany-collapse-accelerates-europe/<img%20class=]?fit=616%2C362&ssl=1″ alt=”” class=”wp-image-8491″/>
The German yield curve is beginning to rise at the short end. The inversion is worsening. U.S. Treasury demand is still rising.
Is it any wonder that the European Council is finally beginning to change its tune about a potential deal with Boris Johnson on Brexit?
Germany is in trouble and with it the entire European Project. Good.
https://tomluongo.me/2019/09/2…lapse-accelerates-europe/
bg bh
@Salorius der kauf dieser anleihen geschieht zur reinen spekulation auf noch höhrere kurse, sprich auf der erwartung man könnte sie später an einen anderen marktteilehmer zu noch höhren kursen(sprich noch tieferen zinsen) verkaufen. für mich ist das die ultimative reise nach jerusalem 
bg bh
Frank Giustra predicts explosive gold market
Haley Woodin - Business in Vancouver | September 20, 2019 | 2:51 pm Intelligence Canada Gold
Frank Giustra. Screen shot from You Tube. Tommy Humphrey’s interview for CEO.ca.
The price of gold is headed for a new high, and when it does, money will flow to companies, predicts mining mogul and philanthropist Frank Giustra, chairman of Leagold Mining Corp. (TSX:LMC).
“This is going to be an explosive gold market,” he told Kitco News in an interview earlier this month.
“The world is in uncharted waters right now. We’re living in a world with a global debt bubble, and any time you get debt bubbles of this magnitude that are global, that are fuelled by speculation, something’s going to happen.”
That something, he forecasts, is the price of gold hitting $1,900 per ounce – an approximate 27% increase above the spot price for gold midday on September 11.
The prediction comes with a caveat: the potential for gold prices to boom comes in the context of a forecasted global economic bust.
Over the last six months – which have seen worsening U.S.-China trade tensions, Brexit complications and an inverted yield curve in markets around the world – the price of gold has risen around 15%, according to data on gold spot prices from goldprice.org on September 11. It’s also up nearly 24% year-over-year.
The year-to-date price appreciation of gold has been sizable, said Sean Coakley, market strategist with Cambridge Global Payments.
“What we’re seeing is an emergence of fear – fear and a risk-off sentiment – and generally that’s positive for gold relative to, say, equities or bonds,” explained Coakley, calling the shift toward gold-denominated assets and bullion a tactical move on the part of investors.
Gold, he said, is an exceptionally cyclical asset. Its highest peak to date, according to goldprice.org data, was nearly $1,890 an ounce in 2011. It could top that, but there is no guarantee for how long an “explosive” market for gold could last. It could last six to 24 months, which could be a boon to investors and gold streaming companies, though it may not bring many sustainable business benefits to gold producers, said Coakley.
The single most important determinant in the price of gold is global faith – or lack thereof – in the purchasing power of the U.S. dollar, said Rick Rule, president and CEO of Sprott U.S. Holdings.
Gold does well, he said, when investors are concerned about the purchasing power of denominated investments, especially the 10-year treasury note.
“A lot of global investors – even generalists, not gold bugs – look at the 1.5% return on US treasuries and understand that they’re getting a negative real, if not nominal, yield,” Rule said.
“I think it’s accurate to say that the current strength in the U.S. dollar is really a function of the weakness of its competitors, not any underlying strength in the U.S. economy or the ability of the U.S. economy to inspire confidence globally.”
It’s not hard to find those bullish on gold predicting big gains for gold prices in the years ahead, particularly as signs that the global economy is slowing down continue to pile up.
Rule noted that US bonds have been in a 38-year bull market, with bond yields declining since their peak in 1981.
“My own belief is that, given the depreciation in yield, [the bond] bull market is either over or close to over.”
Rule added that if that’s the case, and you believe that gold trades contrary to expectations of the U.S. dollar, as expressed by U.S. treasury securities, “that would suggest that the gold bull market is either begun or about to begin.”
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Frank Giustra prognostiziert explosiven Goldmarkt
Haley Woodin - Business in Vancouver | 20. September 2019 | 14:51 Uhr Intelligence Canada Gold
Frank Giustra. Screenshot von You Tube. Tommy Humphrey's Interview für CEO.ca.
Der Goldpreis steuert auf ein neues Hoch zu, und wenn er das tut, wird Geld an die Unternehmen fließen, prognostiziert der Minenmogul und der Philanthrop Frank Giustra, Vorsitzender von Leagold Mining Corp. (TSX:LMC).
"Das wird ein explosiver Goldmarkt sein", sagte er Kitco News in einem Interview Anfang des Monats.
"Die Welt ist im Moment in unerforschten Gewässern. Wir leben in einer Welt mit einer globalen Schuldenblase, und jedes Mal, wenn Sie Schuldenblasen dieser Größenordnung bekommen, die global sind, die durch Spekulationen angeheizt werden, wird etwas passieren."
Dieses Etwas, prognostiziert er, ist der Goldpreis, der 1.900 $ pro Unze erreicht - ein Anstieg von etwa 27% über dem Spotpreis für Gold am 11. September.
Die Prognose ist mit einem Vorbehalt verbunden: Das Potenzial für einen Boom der Goldpreise ergibt sich aus dem Kontext einer prognostizierten globalen wirtschaftlichen Büste.
In den letzten sechs Monaten - mit zunehmenden Spannungen im Handel zwischen den USA und China, Brexit-Komplikationen und einer umgekehrten Zinskurve an den Märkten weltweit - ist der Goldpreis um rund 15% gestiegen, so die Daten zu den Goldpreisen von goldprice.org vom 11. September. Es ist auch fast 24% höher als im Vorjahr.
Die Preissteigerung von Gold im Jahresverlauf war beträchtlich, sagte Sean Coakley, Marktstratege bei Cambridge Global Payments.
"Was wir sehen, ist ein Aufkommen von Angst - Angst und eine Risikostimmung - und das ist im Allgemeinen positiv für Gold im Vergleich zu, sagen wir, Aktien oder Anleihen", erklärte Coakley und nannte die Verschiebung hin zu auf Gold lautenden Anlagen und Edelmetallen einen taktischen Zug seitens der Anleger.
Gold, sagte er, ist ein außergewöhnlich zyklischer Vermögenswert. Der bisher höchste Gipfel lag nach Angaben von goldprice.org im Jahr 2011 bei fast 1.890 US-Dollar pro Unze. Es könnte das noch übertreffen, aber es gibt keine Garantie dafür, wie lange ein "explosiver" Markt für Gold bestehen könnte. Es könnte sechs bis 24 Monate dauern, was für Investoren und Goldstreaming-Unternehmen ein Segen sein könnte, obwohl es den Goldproduzenten möglicherweise nicht viele nachhaltige Geschäftsvorteile bringt, sagte Coakley.
Die wichtigste Determinante des Goldpreises ist der globale Glaube - oder das Fehlen eines solchen - an die Kaufkraft des US-Dollar, sagte Rick Rule, Präsident und CEO von Sprott U.S. Holding
Gold tut gut, sagte er, wenn Investoren über die Kaufkraft von denominierten Anlagen besorgt sind, insbesondere über die 10-jährige Schatzanweisung.
"Viele globale Investoren - sogar Generalisten, nicht Goldwanzen - betrachten die 1,5% Rendite auf US-Treasuries und verstehen, dass sie eine negative reale, wenn nicht gar nominale Rendite erhalten", sagte Rule.
"Ich denke, es ist richtig zu sagen, dass die aktuelle Stärke des US-Dollars wirklich eine Funktion der Schwäche seiner Konkurrenten ist, nicht eine grundlegende Stärke der US-Wirtschaft oder die Fähigkeit der US-Wirtschaft, weltweit Vertrauen zu wecken."
Es ist nicht schwer, diejenigen aufwärts zu finden, die für Gold große Gewinne für die Goldpreise in den kommenden Jahren prognostizieren, zumal sich die Anzeichen einer Verlangsamung der Weltwirtschaft weiter verstärken.
Rule stellte fest, dass US-Anleihen sich in einem 38-jährigen Bullenmarkt befanden, wobei die Anleiherenditen seit ihrem Höchststand im Jahr 1981 zurückgingen.
"Mein eigener Glaube ist, dass angesichts der Abwertung der Rendite der Bullenmarkt entweder über oder nahe dem Ende ist."
Regel fügte hinzu, dass, wenn das der Fall ist, und Sie glauben, dass Gold entgegen den Erwartungen des US-Dollars, wie sie in US-Staatsanleihen zum Ausdruck kommen, "das würde bedeuten, dass der Goldbullmarkt entweder begonnen hat oder kurz davor steht, zu beginnen".
Frank Giustra predicts explosive gold market - MINING.COM
bg bh
Habe die großen Satzlücken geschlossen.
Edel
