Das ist mir am Freitag Abend vor lauter Lärm gar nicht aufgefallen. Silber schloss in Backwardation:
Die Derivate halte ich nicht für ein großes Problem. Vereinfacht gesagt, heben sich Shorts und Longs gegenseitig auf, an beiden verdient die Bank eine Marge, netto hat sie ein Risiko von (annähernd) Null, und ihr Hauptrisiko besteht darin, dass diejengen dämlichen Spekulanten unter ihren Kunden, die falsch gelegen haben, auf Falschberatung klagen, und hin und wieder mal recht bekommen (z.B. deutsche Städte und Gemeinden, welche Zinsinstrumente gekauft hatten), und dann die Verluste erstzt werden müssen.
Der weltweite Kreditberg ist dagegen ist kaum hedgebar; dass man jede Mene Kreditrisiko in "strukturierte Papiere" steckt, diese von S&P mit AAA stempeln lässt und an vollblinde Privatpersonen und europäische Dummköpfe verkauft, ist ja auch schon eine Weile her.
Das mag ja alles sein, dass sich longs und shorts die Waage halten. Es ändert aber nichts an der Tatsache, dass diese Luftnummern in Billionen- bis Billiardenhöhe ganz schnell ins Laufen kommen werden, wenn sie merken, dass sie auf Luftnummern statt Bullion sitzen. Was dann mut dem echten Preis passiert, kann sich jeder vorstellen.
The big one, könnte schon sein.
Andererseits, Verschuldung, Defizite, Sanktionen und Embargos sind den Finanzmarkten schon länger bekannt und "eingepreist", die Zölle sind relativ neu, kamen aber jetzt nicht aus heiterem Himmel. Muss man sehen, wie die verdaut werden.
Wobei diese Verdauung wohl davon abhängt, wie die Spieler ihre nächsten Züge im Kartenspiel machen
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Also scheint der big one ja gar nicht so schlimm zu sein. ![[smilie_happy]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_happy_058.gif "smilie_happy"){kind=small}
Vielleicht haben wir einfach unterschiedliche Vorstellungen, vom big one.
Meine ist die Umkehrung der Geometrie der Exter Pyramide. Also die writgehende Wertlosstellung sämtlicher Luftnummern (es wird von Billarden an Derivaten gesprochen) die auf den Realgütern aufgetürmt wurden. Angesichts der Aussicht auf einen völligen Wertverfall dieser ganze Papiere wird kein Preis zu hoch sein, wenn die Stampede losrollt.
Alles anzeigenDer letzte Satz ist der Wichtigste. Und er ist zutreffend.
Das davor ist sehr interesssant. Es bestätigt indirekt meine sporadischen Beobachtungen.
Ich habe beobachtet, dass mit dem Preisrückgang das Angebot eingebrochen ist. Nur mehr überteuerte Festpreisangebote. Kaum mehr was, das klassisch versteigert wird.
Wobei ich mehr darauf aus bin, selektiv Sachen zu erwerben, die es momentan noch um den Spot herum gibt und die numismatisches Potenzial haben könnten. Metallkäufe waren früher interessant. Auch ich sehe das so: mit 1.-€/ gr. halte ich es für teuer.....
Wer noch keines hat, sollte sich jetzt aber sputen.
Was mit dem Gold passiert ist, das hätte ich nicht gedacht. Das gebe ich offen zu. Daraus gilt es, "Ex-post" die richtigen Schlüsse zu ziehen. Auch und gerade, weil "Ex-ante" für Silber jetzt noch geht. Klar kann, wer zaudert, auch hier warten, bis die Karten auf den Tisch legen. Wie wär´s mit folgender Analyse:
Die Fiat-Party - Konsum auf Kredit für Joe Sixpack - ist vorrüber, die "goldenen Löckchen" wurden abrasiert. Schalter, die man nicht einfach mal so ein und ausschalten kann, wurden umgelegt.
This is "the big one"
Man muss das wie bei einem alten Staudamm sehen, dessen Grundablassventil noch nie betätigt wurde. Nun droht er überzulaufen (China wird zu mächtig). Der alte Staudammwärter trumpelt die Treppen hinunter und dreht das große Rad, das alte Ventil öffnet. Der Wärter weis, was er tun muss und er weis auch: er kann zwar zudrehen, das Ventil wird aber nie mehr dichten und steigt dann das Wasser, würde es deswegen relativ schnell zur finalen Katastrophe kommen (es würde den Ablass und das undichte Ventil regelrecht zerlegen und der Damm würde brechen). Also muss er das ganze Staudammvolumen restlos auslaufen lassen. Dann muss Übergepumpt werden, alles freigelegt werden, die Mauer muss überprüft, saniert oder abgerissen und neu gebaut werden. Und wird die Mauer nur saniert: das alte Ventil muss raus und ein neues Ventil muss gefertigt und eingebaut werden. Das geht nicht "mal eben so" und es kostet die Einnahmen vieler Jahre. Die Entscheidung trifft der alte Wärter alleine. "Freunde" macht er sich damit keine. Nirgendwo. Das weiß er. Deswegen macht er, was zu tun ist und diskutiert auch nicht darüber.
Ich sitze derweil am Fluss und sehe - ab und zu auch mal mit einem erwartungsvollen Lächeln auf den Lippen - wen es so alles beim "Milliardäre metzeln" treffen wird. Dass da ein paar Kadaver vorbeischwimmen werden - logisch. Nichts anderes passiert. Und glaubt mal: da wird, was die Großen angeht, keiner bei sein, der es nicht wirklich verdient hätte.
In China und in Russland hatte man sie einfach still und heimlich umgebracht; es wurden einfach viel zu viele. Die gleichen Probleme gab es im alten Rom in der ersten Hälfte des ersten Jahrhunderts und zuvor gegen Ende der Republik ab der Ermordung Caesars. Das aber sind nur die Kolateralschäden, denn: es ist "the big one".
Ich kann dem nur zustimmen, es ist der big one. Die meisten können oder wollen sich das nur noch nicht vorstellen.
Und weil das so ist, ist 1€ pro Gramm auch nicht teuer! Wenn ich bedenke, wieviele Billionen noch durch das Grundablassventil gejagt werden müssen, kann ich gar keine seriöse Prognose wagen , wie schnell sich die Wasseruhr am rettenden Nebenauslass drehen wird, wenn nur ein Bruchteil davon sich weigert durch den Gulli zu fließen. Die Verhältnisse sind zu gewaltig. Und die Dynamik unberechenbar.
Ist richtig, man kann sich rückwirkend, durch aussuchen der Zeitskala, jeden Chart zurechtbiegen, je nachdem was man damit belegen möchte.
Im Vergleich zu 1980 steht Silber im moment recht bescheiden dar.
Ist aber nicht wirklich so.
Von daher betrachte ich mehr das hier und jetzt.
Was war ist Geschichte.
Ja, man kann auch von Hochpunkten aus messen. Dann liegt Silber weit hinten. Ob das für die Performancebestimmung des laufenden Bullenmarkts seit den 90ern zielführend ist, muss jeder selbst wissen.
Alles anzeigenEgal wie oft dieses Mantra wiederholt wird, Fakt ist, wer die letzten Jahre auf Silber setzte hatte eine geringere Performance als mit Gold. War so, ist aktuell so und wird meiner Ansicht nach auch so bleiben.
Ich habe noch nie gelesen, dass die wirklich wichtigen Spieler am Markt (Zentralbanken, Hedge Funds, ...) physisch Silber einlagern. Könnte damit zu tun haben, dass es bei relativ wenig Wert einen großen (sicheren) Platzbedarf hat.
Ob sich an dieser Situation nachhaltig etwas ändert? Ich habe Zweifel.
Gruß
Magellan
Silber bildete 1991 bei 3,5 $ sein Tief und erreichte 20 Jahre später 50$. Das war eine vervierzehnfachung. Um das zu erreichen, müsste Gold von 250$ auf 3500$ steigen.
Das ,,war so" ist also keinesfalls korrekt!
Das ,, ist so" , ist im Moment korrekt, wenn man von den Tiefs in den 90ern misst. Es hält sich gerade "nur" beim 9-10 fachen des letzten Tiefs auf, während Gold beim 13-fachen steht.
Rechnet man in DM bzw. €, wird es noch knapper.
Misst man von den immer wieder mal vorkommenden Einbrüchen aus (zuletzt vor 4 Jahren) , hat Silber die Nase vorn. Gold verdoppelte sich seit dem. Silber steht beim zweieinhalbfachen des Lockdowntiefs.
Es ist also immer eine Frage des Timings.
Das ,,wird so sein" ist demnach eine pessimistische Spekulation, die so pauschal nicht mal in der Vergangenheit zugetroffen hat.
Genau deshalb will ich davon eine (zeitlich unbefristete) "Long-Position" haben ... die ich im Falle eines Peaks im Chart im Jahr 202X (X = mind. 7) oder 203Y mit wenigen Mausklicks wieder zu Fiat machen kann ...
Na dann... Guck auf den CoT Bericht diese Woche. Das Setup könnte viel schlechter sein. Das managed money hat mal eben 23% des open interests von long auf short gedreht und sitzt nun netto short an der crimex.
Wer immer das geschrieben hat, hat von Spieltheorie keinen blassen Schimmer. Wunschdenken ist blöde.
Kann das auch mit stringenten Gegenargumente unterfüttert werden? Negation ohne weitere Ausführungen ist nämlich auch blöde.
Ich werde auch bald den Handel mit den ganzen Läden sowie dem Gaswerk einstellen und mit Hungerstreik drohen. Meine Handelsbilanz mit denen geht nämlich immer weiter ins Minus, weil meine Währung verreckt, ich kaum Arbeite und weitere Kredite auch nur noch zu höheren Zinsen bekomme.
Ich bin sicher, dass ich dieses Gefecht gewinne. Sie werden mich bald wieder zur Hälfte des Preises beliefern wenn mir kalt ist und ich kurz vorm Hungertod stehe. Haben die schon immer so gemacht.
In diesem Jahr eine Auferstehung von den Toten.
Vor 5 Jahren negativer Ölpreis.
saludos
Also die des Silbers. 
Alles anzeigendas erklärt Gold-Preis.
Aktien fallen, Anleihen fallen... => rein ins Gold.
Ich glaube, eine letzte Fahnenstange wird noch kommen... 4200-5000$
Dazu müsste alles nochmal intensiver fallen.
Und was kommt nach den 5000$?
Abverkauf und Wiederherstellung der Dollarglaubwürdigkeit?
Alles anzeigenMoin moin,
m. E. ist der US Kreditmarkt dabei einzufrieren. Die 10 und 20 jährigen Bonds fallen stark, zusammen mit den Aktienmärkten. D. h. die Zinsen/Renditen steigen.
Wir haben heute ein neues Hoch bei Gold in US $ gemacht. Kapital aus den Renten und Aktienmärkten beginnt anscheinend ins Gold zu fließen.
Alle Cashburner, die aktuell knapp bei Kasse sind, könnten erhebliche Schwierigkeiten bei anstehenden Finanzierungen haben. Großaktionäre könnten zu niedrigen Kursen aushelfen. Kapitalerhöhungen über Banken dürften sehr schwierig und teuer werden.
Projekte mit einer fertigen Feasibility Studie stehen besser da.
Das Vertrauen in Dollar und $-Schulden ist im Sinkflug.
LG Vatapitta
Der Abriss läuft weiter. Aber noch scheint die Konditionierung der letzten 20 Jahre tiefer zu sitzen als das Zulassen des Gedankens, dass gerade ein gewollter Kollaps herbeigeführt werden soll. Wahrscheinlich muss es erst einen Großen umreißen, der dann kein Rettungsgeld mehr bekommt, bevor klar ist, dass das hier keine Übung oder nur eine kurze Bereicherungsaktion ist.
Nebenbei: Das Datum 20. April wurde vor einiger Zeit öfter mal genannt und alle rätselten, was es damit auf sich hat...
Das sieht der Hopf schon seit Jahren.
Mit rosa Gläsern vor den Augen kann man die Kerzen im Chart farblich schon mal fehlinterpretieren.
Die Märkte explodieren weil die FED im Hintergrund die Bazooka auf die REPO's abgefeuert hat. ca. 2,4 Billionen US Dollares wurden zur Verfügung gestellt nach dem die Banken und größeren Haltern von US Staatsanleihen mit dem Arsch auf Grundeis gegangen sind.
Nebenbei war das Ziel dieser Zoll Aktion immer nur China. Schau mer mal was der China Mann noch in der Hinterhand hat.
Hallo Lehman. Könntest du dazu bitte einen Link verlinken? Vielen dank.
Die "Märkte" sind ein Spielkasino und haben nichts mit der Realwirtschaft am Hut.
Und Donald ist gleichzeitig Spieler, Croupier und der, der den Magneten im Roulette ein und ausschaltet.
Ich mache bei den Gewinnmitnahmen mit Caldera . U.a. Verkauf BASF, da zu China-lastig.
Cashquote nach den Transaktionen wieder bei rund 55%.
Und schrotti , es paßt zu unserer Diskussion heute. Wenn noch ein Beweis nötig war, dass es letztlich nur um China geht, dann die neuesten Meldungen. Zölle auf 125% für China, 90 Tage Aussetzung für Länder, die keine Gegenmaßnahmen ergriffen haben. Und jetzt würde ich gern Mäuschen spielen. Die anderen haben bestimmt ein "Angebot" vorliegen...entweder wir oder China. Aber nicht beides. Ob wir es je erfahren werden?
Und nun bin ich auf den nächsten Angriff der Chinesen auf die Anleihen gespannt...
Ich las, 90 Tage lang "nur" 10% Zoll für alle , die keine Gegenzölle erhoben haben. Was dann die EU nicht mit einschließen dürfte, da diese bereits vergolten hat.
Alles anzeigenIch reduziere es auf diese Aussage, die letztlich entscheidende...
...dann steht kein Stein mehr auf dem anderen. Nicht in den USA, nicht in China, nirgendwo auf der Welt. Das ist die bittere, aber ganz einfache Wahrheit.
Dann können wir entspannt auf das nächst gelegene Feld gehen und mit mit maximaler Bewaffnung dieses vor jeglichen Fressfeinden verteidigen. Vorausgesetzt, dass da dann noch ein Feld ist.
Wenn der Anleihemarkt platzt, dann platzt die Welt insgesamt. Schlicht:
G A M E O V E R
Ordo ab chao.
Es wäre im übrigen nichts neues, dass ein Anleihemarkt platzt. Nur die Zeitlichen Abstände sind gross genug, dass das immer wieder in Vergessenheit gerät.
Alles anzeigenDas sind berechtigte Fragen, die du stellst schrotti . Aber du müsstest sie Mr. Greenspan stellen, nicht mir. Es waren seine Worte, die du zitiert hast, nicht meine.
Aber ich gebe als Antwort eine Gegenfrage zurück. Was, wenn das Problem mittlerweile so groß ist, dass es nur noch um die Frage der Existenz geht? Sie oder wir. Die Entscheidung jetzt. Und derjenige, der übrig bleibt, bestimmt die Zukunft. Und beantwortet deine Fragen im Nachgang in seinem Interesse.
Klingt böse nach Endzeitszenario, ich weiß. Ausschliesen würde ich es aber nicht.
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EDIT, weil es gerade reinkommt...
09.04. 13:27 dpa-feed: China verhängt weitere Gegenzölle auf US-Waren
PEKING (dpa-AFX) - China zieht im Zollstreit mit den USA nach: Wie die Zollkommission des Staatsrats mitteilte, werden weitere Einfuhrzölle auf alle US-Waren in Höhe von 50 Prozent erhoben. Ab dem 10. April würden damit neue Zusatzzölle in Höhe von insgesamt 84 Prozent auf alle US-Waren gelten./jpt/DP/men
Ich denke , es ist soweit. Die Abwicklung ist in vollem Gange. Aber es könnte noch dauern bis dieser Gedanke in den Hirnen der Pawlowschen Hunde zugelassen wird. Die Konditionierung der letzten 25 Jahre sitzt tief und ein schnelles Umdenken ist schwer. Und auch riskant. Man könnte falsch liegen. In der Haut eines Mrd schweren Pensionsfondsmanagers möchte ich nicht stecken...
Obwohl. Doch. Mal für 100 Mrd. Gold und Silber ordern hätte was.
Alles anzeigenJa, das ist Schach auf höchstem Niveau.
So leid es mir tut, wir müssen wohl langsam zur Kenntnis, dass es schlicht offener Wirtschaftskrieg ist. Nicht USA gegen den Rest der Welt, nein USA gegen China.
China hat bereits jetzt Zölle, die den Export in die USA massiv reduzieren werden. Ein nennenswertes Ausweichen auf andere Märkte, die diesen Verlust ausgleichen würden, sehe ich kurzfristig nicht. China sieht das wohl ähnlich. Anders ist nicht zu erklären, dass sie ihre schärfste Waffe, nämlich den Verkauf ihrer US- Anleihenbestände, bereits jetzt tätigen. Nur wie lange reicht ihre knappe Billion um deren Kurse nennenswert zu drücken? Sicher nicht ewig. Und die FED hat noch nicht einmal begonnen zu intervenieren. Könnte ich mir aber durchaus zeitnah vorstellen. Vor allem dann, wenn Banken, Hedgefonds oder Pensionsfonds Probleme bekommen sollten.
Und weiter gedacht, wenn China keine Dollarbestände mehr hat, woher nehmen sie die Dollars für ihre Dollarkredite? Die Dollareinnahmen aus dem Export dürften ja rückläufig sein...
Es hört sich schon etwas nach Endphase des Zukunftsszenario Greenspans´s an.
...und wenn sie dann gezwungen sind ihre US- Anleihen zu verkaufen, um ihre eigenen Schulden zu bezahlen, werden wir unsere Anleihen weit unter Nennwert zurück kaufen...
China hat kürzlich das Husarenstück erfolgreich gewagt und seinerseits eine USD nominierte Anleihe über 5 Mrd.$ in Arabien platziert. Und das ohne nennenswerten Renditeaufschlag. Sie kommen also an Dollars, wenn auch nicht an die der Fed.
Alles anzeigen@inspirare
Der Rückkauf unter Nennwert mag auf den ersten Blick wie ein cleverer Schachzug erscheinen, aber ist das nicht viel zu kurzfristig gedacht? Wenn China oder andere Gläubiger aus Zwang ihre US-Anleihen auf den Markt werfen und die Kurse einbrechen, könnte das zwar temporär zu einem günstigen Rückkauf führen – aber was passiert dann mit dem Vertrauen in US-Staatsanleihen insgesamt?
Wer soll künftig noch US-Schulden finanzieren, wenn der Eindruck entsteht, dass diese Anleihen bei geopolitischen Spannungen oder makroökonomischen Schieflagen massiv an Wert verlieren? Und wenn das Vertrauen in die vermeintlich sicherste Anlage der Welt erschüttert ist – welche Folgen hätte das für den Dollar, die Zinskosten der USA und das globale Finanzsystem?
Was kommt nach dem vermeintlichen Vorteil des billigen Rückkaufs? Wer kauft die nächste Tranche US-Anleihen, wenn niemand mehr an deren Stabilität glaubt?
Heute ist übrigens Anleiheauktion in den USA. 39 Mrd. sollen gedrückt werden.
