Beiträge von peterhuber91

@Gast77
Du sprichst in Rätseln. Kannst du das mal ausformulieren bitte.

Die ‚neue PFS‘ wird in die alte PFS von 2016 in einer eigenen section als Alternative eingepflegt.

Mann beginnt mit den 200mt Erz zu ca 0,95 g/t AuEq. Die 100-130k oz p.a. waren nie in der Präsentation sondern sind Aussage aus meinem Video call mit dem ceo vor einigen Monaten. Bei 6mt p.a. Processing und 75% Recovery wären das die ca 130.000 oz. Das wäre dann der ‚stemmbare‘ starter pit aus welchen CF der Rest of metates erschlossen werden sollte. Processing Upgrade natürlich inklusive.

demnächst:
Mitte 2021: ‚grobe‘ erste pfs mit Recovery Ungewissheiten aufgrund erst laufender Oxidation Studien.

wie kommst du auf die 2g/t AuEQ cut off?
Das wäre Ja das KO für CGK

Wie kommst du auf die 1m oz Reserves?
Das wäre ziemlich sicher für den starter pit für eine Realisierung zu wenig.

Die 200mt High grade würden Ressourcen von ca 6m AuEQ bringen. Und meine vorher gestellte Frage is wieviel reserves beim starter pit daraus werden.

Ich habe bei meinen IRR Rechnung aus dem blauen heraus ca 2,5m oz AuEQ reserves (75% recovery) und somit ca 15y lom bei 6mt p.a. angenommen. Das ist die einzige signifikante Unbekannte in der shortly erscheinenden PFS. Bei 15y lom landet man dann bei ca 25-28% IRR posttax bei POG 1800. alles unter 25% wäre für mich eine absolute Enttäuschung.

Pangbourne macht wohl keine Alternative wenn er bei 1800usd im best case nicht 25% irr posttax zusammenbekommt. Meine Hoffnungen liegen um die 30%+ für die erste PFS. Hier ist ja das ‚Funktionieren‘ der Oxidation Technologie noch nicht bestätigt.

Daher auch meine Frage ob sich jemand die konzentration des high grade Kerns angesehen hat? Je mach strip off wird man mehr oder weniger hiervon beim started pit mitnehmen können.

Das war einmal. Die aktuelle PFS Oxidation heap leach version wird lt ceo mit ca 6mt p.a. Processing und 100.000 - 130.000 oz p.a. in stage1 konzipiert. Beginnend mit den 200mt ‚highgrade‘

siehe Interview post 21.05.21
Respektive Seite 5 Präsentation

Versuche gerade einige NPV/IRR Szenarien durchzurechnen.

Tpd steht; Capex steht.

das große Fragezeichen ist der minenplan für die 200mt highgrade und somit die LOM für stage1.

Hat sich jemand das deposit näher angesehen wie verteilt der Kern ist? @Gast77

Rechne ich mit 110.000 oz/pa; 1000 Cash costs / 1800 pog / 250-275m Capex über 15 yrs lom (50% der high grade Ressource) ergibt das je nach Abweichung zw 25 und 28% IRR aftertax. NPV8 wäre um die 400m usd aftertax.

Extrem viele Überraschungen sollte es nicht geben. Recovery wird ja nur einmal ‚geschätzt‘.

lom halt das größte Puzzleteil.

Danke für die bauchpinseleien. Jetzt wird es aber wieder mal Zeit das es auch in der Kasse klingelt

hallo Gast.

Absolut. Dennoch zeigt es was für ein Monster metates ist.

Entscheidend natürlich die Recovery Rates / Oxidation Dauer beim neuen heap leach Ansatz. Okay

IRR posttax von 20% (POG1800) wird absolut nicht reichen. Auch nicht für stage1. Funktioniert das Ding werden wir auch einen vernünftigen IRR (25%+) bei einem pog um die 1600 sehen.

Ich rechne mit einer guten ersten Scoping study. Der CEO kann die Capex abschätzen und Recovery wird einstweilen nur mal grob ‚geschätzt‘. Für genaueres braucht es dann die chemischen Analysen welche noch eine längere Zeit laufen.

Nicht zu vergessen ist die Aufteilung des Deposits:

Richtwerte:

60% Gold
30% Silver
10% Zinn

Es wird sich zeigen wie die byproducts mit der alkinen heap leach methode recovered werden können. Besonders Zinn stellt eine Herausforderung da.

ex sedar, 02.05.2016 PFS Update: (Auszüge)

section 4.2

The Metates property is comprised of twelve contiguous mining concessions, totaling 4,260.7 hectares in area.These concessions are held in the name of American Gold Metates, S. de R.L. de C.V., an indirect 99.9%-ownedsubsidiary of Chesapeake.

All concessions expire 50 years after inception

In Mexico, mineral rights and surface rights are generally severed, and such is the case at both the Metates and ElPaso sites. Chesapeake will need to reach agreement with the surface owners to allow for future site development,as more fully described in Section 4.3.

section: 4.3

The area of the Metates mine site and facilities is part of the Community/Ejido of San Juan de Camarones (SJC). InOctober 2008, a five-year agreement was signed with the ejido of SJC which permits the company to undertakeexploration and evaluation work.

Anmerkung peterhuber91:
CGK (früher) Francisco Gold operiert seit 1994 in Mexiko und arbeitet seit über 15 Jahren mit Community zusammen. Indigene Völker (ILO 169) gibt es keine Nahe der Mining concessions. Die Mining Concession (MEP - mining public registry) hält eine mexikanische subsidary von CGK. Dies ist lt. dem mexikanischen Mining Law verpflichtend. Eine Verlängerung der mining concession um weitere 50 Jahre ist möglich. Meines Wissens laufen die surface Rights bis 2025. Danach muss ein neuer Vertrag mit Ejido of SJC ausgehandelt werden.
CGK ist das siebent größte Invest von Sprott.

ps. Die Tabellenfunktion ist ein Traum

Video Call mit CEO beendet bezüglich Mining Licenses. Ich bin sehr zufriedengestellt. Aktuelles wird demnächst in der neuen scoping study folgen.

Bitte lesen:
https://uk.practicallaw.thomso…ge=true#co_anchor_a847746

surface rights / mineral rights / ejido (example-Monaco)
https://www.newsfilecorp.com/r…-Silver-Project-in-Mexico

Ärgere mich nur selber über mich. Spätestens bei der ersten Meldung wäre DSM ein sell als invest gewesen. Den zock mit doubled up und falsch eingeschätzt.

Werde jedenfalls noch genauer recherchieren damit mir dies hoffentlich nicht noch einmal passiert.

Und hier geht es mir nicht um das allgemeine politische und betriebliche Risiko - es geht um eine risikobewertung möglichst aller essentiellen Informationen.

CEO müsste zurücktreten. Das wäre einmal ein Anfang. Shareholders so im Ungewissen zu lassen und nicht zu disclosen ist schon unglaublich. Da läuft etwas ganz im Hintergrund ‚seltsam‘. CFO Verwandter mit Minister. Das stinkt extrem.

Habe nochmals zu 4,35 zugekauft. Dies sind Monster Löcher. Nicht nur die grade 18% höher als der high grade Block average. Vor allem die riesige Verzerrung. Teilweise von surface.

thickness x grade:
CGK21-086: 777 (Best hole ever drilled)
CGK-085: 431 (2nd Best hole)
CGK-087: 345
CGK21-084: 265
CGK-0,83: 197

4 der Löcher unter die besten 20. und metates hat ja schon einige Jahre am Buckel. Und man beachte den Unterschied zw hole 86 und 85. that’s huge.

The holes were drilled at an azimuth of 215 degrees and angled at 60 degrees to the southwest and cut the dipping intrusive body with the reported mineralized intercepts interpreted to be near true thickness.

habe übrigens den CEO wegen den metates Lizenzbedingungen geschrieben.

https://ceo.ca/@newsfile/chesa…rom-metates-drill-program

Chesapeake Releases Results from Metates Drill Program; Highlights Include 432 Metres of 1.80 G/t and 282 Metres of 1.53 G/t, Gold-Silver Equivalent

Nach einer nächtlicher Überreaktion werde ich hier weiter meine Threads betreuen.

Management muss sich sofort verantworten und gegebenenfalls zurücktreten.

Offenlegung der letzten 3 Monate.

Neu Antrag: mehr als unwahrscheinlich. Die haben monatelang darüber diskutiert. Gegenfalls nur bei Regierungswechsel. Offensichtlich das Regierung Haib in Anspruch nimmt.

Über Namibia Court geht glaub ich nicht viel. die EPL Bedingungen wurden nicht erfüllt.

Schiedsgericht 70/30 für dsm

Mittelfristig geht es nur über Canadian pressure

Last but not least: 100% ownership bei Explorer kontrollieren; ohne Mining title kann es so laufen

Der cfo war die red flag. Ganz eindeutig. Das hier was ‚dubious‘ läuft. Canadian pressure einzige Chance

0,015-0,02 die nächsten Monate my guess

Pierre mir 3 x zugesichert das nicht minister die ganzen Unterlagen gehabt hat. War eindeutig nicht so. Sonst wäre die Entscheidung nicht in 5 Arbeitsstunden gefallen. Glaube dennoch das Pierre ein Opfer seiner Naivität war. However; disclosure strafbar.

Keine Entschuldigung für mein aufstocken. War mir bewusst. Let’s Zock - niente.

echt bitter: 1 x Mine zusammen gebrochen, 1 x ramp up Probleme und jetzt Lizenzentzug. En suite.