Beiträge von Gast77

Nee nee nee
also 1. 2. und 3.
Popeye wir werden noch viel Spass haben zusammen mit der Galaxy. Aber empfehlen tue ich selten was.
Hatte gerade mit einem Kollegen über DSM kommuniziert zwei wochen später das Desaster.

Würde ich auch mal lesen wenn ich Popeye wäre
https://ceo.ca/@austrochris/ga…-future-with-silver-touch
Ist absolut keine Empfehlung aber das sind doppelt so viele Unzen wie ich bislang auf dem Radar hatte.

2,5,10 sehen vorerst mal sehr sportlich aus.
Für investoren die auf 2 Jahre hinausdenken ist das Olympia reif.
Aber ich denke auf 2,5,10 Jahre hinaus.
Andererseits Einkauf macht den Gewinn.
Ein Explorer mit einer MCAP von >100 muss irgendwann mal +-500k oz Au abbauen. Da wird die Luft schon sehr dünn.
Andererseits schau Dir die RNC an damals Nada (EP 0,4) dann 80k jetzt 120k demnächst 250k. Heute immer noch einer der günstigsten Produzenten (Mcap/IV NPV). Rechne mit VP über 8. Aber 2mal beinahe Totalverlust.
30 von denen zu haben ist in der Tat sehr sportlich, aber ich bin mit etwa 20 auf dem richtigen Weg

Gedanke #3

Meine Investments in Rohstoff-Aktien sind spekulativ ja zum teil hoch-spekulativ. Dies kann ich mir leisten, da der Rest des Depots auf unterschiedliche Klassen mit unterschiedlichen Aufgaben verteilt ist und jede Klasse genügend diversifiziert ist, dass auch hier das Risiko überschaubar bleibt. Max 1% EP pro Titel.
Aber wieso bezeichne ich das Rohstoffinvestment als Spekulativ.
Zum Einen erwarte ich steigende Rohstoffpreise (was ja auch mal nach hinten los gehen kann)
Zum Anderen ist eine Mine einfach ein Investment Pulverfass. (Wasser, Gas, Einstürze, Dämme und Regierungen)

Sie alle uvam können einem hier das Spiel versauen. Im Durchschnitt habe ich pro Jahr etwa einen Ausfall, der sich in vielen Fällen auch wieder löst, aber eben nur mit sehr viel Geduld und Zeit.

Zum Dritten ist ein Investment in einen Explorer ne Sache von 10 Jahren. Da kann sehr viel passieren und bei einer Gesellschaft mit einer Kapitalstruktur von wenigen Millionen ist wenig Raum für Fehler. Angenommen es gibt einen Raum 10m3 gross in 150 Metern Tiefe - er ist voller Gold. Wie gross ist die wahrscheinlichkeit mit einem Bohrer von wenigen cm Durchmesser diesen Raum zu treffen.

Ich denke viele Kollegen machen sich da gar nicht so viel Gedanken. Kaufen vor dem Bohrloch und verkaufen nach dem Bohrloch sind dann glücklich wenn sie mit 20% rauskommen. Aber sind 20% das Risiko und die Arbeit wert. Für mich beantwortet - nein.
Natürlich gibt es hier auch die Produzenten mit Potenzial, die verlässlicher sind und ein geringeres Investment risiko darstellen. Aber ein Verdoppler sollte hier schon drin liegen.
So über den Daumen gepeilt erwarte ich
Explorer - 10 Bagger, Developer 5 Bagger, Produzent 2 Bagger

So kommen wir zu der Überlegung von Risiko und Potential. Zusammen mit dem Faktor Zeit lässt sich hier schon sehr schön eine theoretische Logik zusammenbasteln. Ein Modell.
Gehen wir mal von einem Investment aus von 10000 Euro pro Titel und gehen wir davon aus, dass wir 10 Explorer Aktien halten. Wenn wir dies 10 Jahre lang tun könnten wir bei einem 10 Bagger jedes Jahr 100k Euro ernten. (das wären dann Netto 90k um genau zu sein).
Voraussetzung sind natürlich der Erfolg des Investments sowie der Anlagehorizont und die Wiederanlage in neue Titel.
Natürlich gibt es dabei Totalausfälle ca 1 p.a. sowie lame ducks die eben nicht das Erhoffte bringen.
Deshalb genügt es nicht sich auf 10 Titel zu konzentrieren, sondern das Investment sollte mindestens 30 besser noch 40 Titel umfassen.

Wer dies als theoretische Spinnerei abtut, kann ich sehr wohl verstehen, jedoch in den letzten Jahren hat diese Spinnerei ziemlich gut hingehauen. Ob allerdings mein Ernteplan die nächsten 10 Jahre hält, wird die Zukunft zeigen.
Zumindest weiss ich ziemlich genau, wieviel Titel ich brauche, was ich von meinen Werten erwarte und wann ich diese zum Verkauf disponiere.

Hinter meinen Anlagen stehen natürlich einige tiefere Überlegungen und Kalkulationen. Auf dies möchte ich aber in Zukunft eingehen.

Ein Modell soll dazu dienen zu wissen wie das künftige Haus aussehen soll. Wer kein Modell besitzt, hat das Risiko ins Ungewisse zu bauen.

Übrigens mein Depot auf meiner Pinwand ist upgedated mit den letzten Änderungen im Juni

Hallo Peter
Die Löcher sind hier nicht so das kriegsentscheidende.
Zumal die Grades ja auch nicht monstermässig daherkommen.
Klar sie sind besser als der Durchschnitt und so wird das Projekt sukzessive schneckenmässig etwas besser.

Das Vorkommen ist ja schon sehr bedeutend.
Ganz wichtig ist dass die hier die Grades raufbekommen und dass das mit dem Abbau und der IRR Richtung 20% marschiert.

Für Ersteres: noch ein paar solcher Löcher mit grades über 2g/t
Für Zweiteres: Mit dem neuen approach und verringerter Capex könnten die 20% in Reach sein.

When 1="ja" und 2="ja" then SP +x% and gast=

Zu deiner Frage

<<In so Einer "Machbarkeitsstudie": Was sind Dir da eigentlich Die WICHTIGSTEN Parameter/Kennzahlen drin ??
Frage meinetwegen auch an Jeden Anderen hier Lesenden.>>

Wie Du weisst mache ich für jeden Minentitel einen Forecast und eine NPV. Daraus leite ich dann Kurspotentiale ab.
Vor PFS liegen Zahlen manchmal vor in Form einer PEA wenn nicht muss ich Potentiale schätzen aufgrund von Gebietsgrösse Bohrergebnissen und Nachbarschaften.
Mit der PFS kann ich dann schon recht gut die Wirtschaftlichkeit berechnen.
In einer Übersichtstabelle halte ich neben Anderem folgende Werte vor. Resource und Grades, die ASCI und die IRR
Der Rest ist auch wichtig aber diese sind für mich kriegsentscheidend.
Sehr schön wenn Du das ne Zeitlang durchziehst, kannst Du sehen wer immer wieder seine Zahlen updated und verbessert - oder eben nicht.
Wirtschaftlichkeit erfolgt im wesentlichen durch Ausschöpfen von Potentialen (Bohren in unserem Falle) oder durch Verbesserung der Preis/Kostsituation.

Hey P'eye
Gratuliere zu Deinem Thread. Haust ja wieder Zeugs raus so schnell kann man gar nicht lesen.

Zu Galena: Klasse, ein wichtiger Schritt Richtung Produktion ist genommen.
Mit 23 ne klare perspektive. Ich gehe hier von SP deutlich über 1 USD aus.
Die würde mind. ein 5 bagger bedeuten.

Das hoffe ich doch Peye
ES kommt meistens erst relativ spät zu einem Wert und wenn er einsteigt folgen ihm die Jünger die dann kurzfristig für einen preishype sorgen. da wartet man am besten 3 -6 Monate dann sind die Kurse wieder ok.

Hallo Popeye

Zu den Kaolin Projekten, bin ich etwas zurückhaltend. Zum einen kenne ich mich da nicht wirklich aus zum andern habe ich etwas strategische Bedenken. Ich werde mir die ansehen aber mit wenig elan: Ich kenne ein paar Kaolin Projekte die schon recht fortgeschritten sind. Der grösste Challenge hier liegt im finden von und aushandeln von Abnehmerverträgen.
Es ist ja nicht so, dass der Welt kein HPA zur Verfügung stünde sondern die Projekte sind hauptsächlich für incremental supply gedacht. Doch meine Annahme der Delta demand wird mehr als gedeckt mit den neuen Projekten.

Sprich ich befürchte dass wir bei all diesen Kaolin Projekten in einen oversupply rein marschieren. Wie gesagt dies ist nicht meine Expertise sondern mein Bauch der da spricht. Zumal ich mit FYI schon sehr stark positioniert bin.
Strategie nach first production 80% cash out rest liegen lassen.

Gratuliere zu Deinem thread.

Schön dass Du wieder hier dabei bist Peter, wäre wirklich schade gewesen Dich nicht mehr dabei zu haben

Hier noch ein Artikel, der nichts neues besagt aber trotzdem zeugt dass die Story ihre Runden zieht.
https://www.mining-journal.com…oRoDGF%2bklltK%2b5wZyURHM

Hallo Leute
Ich versuche mal auf ein paar Posts einzugehen zu denen ich was sagen kann.
1. zu Teck: ich denke nicht dass die das hier so spielen, die hätten genügend leverage über die GV mehr Einfluss zu nehmen oder das mmt in die Wüste zu schicken, wenn es ihnen nicht mehr passt. Möglich ist natürlich alles aber das scheint mir das Wasser schon etwas weit hergeholt wenn man doch direkt auf der Quelle sitzt. Und wieso das Asset dermassen zu gambeln?
2. Habe mir mal die Seite vom Govt angesehen, wenn ich da das Bild vom Minister betrachte, wäre ich als CEO nicht so einfach in sein Büro spaziert. Da hätte ich die ganze Kavallerie mitaufgefahren inkl dem Handelsattachee der Botschaft. Das Foto spricht ja Bände.
3. zu Peter - ja schade, ich bedaure es sehr. Aber verstehe auch seine Motive
4. Zum Mail und der Video conf mit dem CEO. Dies ist nicht unüblich. Bei vielen meinen Mineninvestments habe ich oder hatte ich einen angeregten Austausch mit dem CEO. Im advanced Stadium haben die oftmals Leute für die Kommunikation mit shareholdern aber davor ist dies eine Aufgabe des CEO - Kommunikatuion mit Shareholdern.
Bislang hat mir nur Einer keine Antwort gegeben. Und einer beschränkt sich darauf mir Glückwünsche zum Geburtstag zu senden. Was mich aber überrascht hat, wie schnell er geantwortet hat.
5. Was ich hier schon geschrieben habe udn auf die Gefahr hin mich zu wiederholen: Namibia ist eine Bergbauland.
Die haben ein Investmentranking mit dem sie echt FDI anziehen können. Das will keiner der da etwas zu sagen hat aufs Spiel setzen. Auch ein verwirrter Bergbauminister kann eingefangen werden und dürfte, wenn es darum geht ein investment grade zu verlieren.
Aber vernünftige Gedanken für eine vernünftige Welt - habe lange genug mit irrationalen Politischen entscheidungen leben müssen um auch zu sehen dass es ganz anders kommen könnte.
Greets Gast77

Es gibt verschiedene Wege die Kuh vom Eis zu zerren.
1. Druck auf den Minister durch influencer, dieser gibt nach - Gesichtsverlust - doch erneuert die Lizenz. Das könnte über den MoT oder dem PM erfolgen.
2. Die Parteien einigen sich eine Lizenz neu auszustellen - zu neuen Bedingungen
3. Anrufung eines intl Schiedsgerichtes über die WTO
4. Legal Action über court of Namibia
5. Internationales Gerichtsverfahren
Kanonen hat hier DSM genügend, weklche sie in den Kampf führen wird sich zeigen.

Ein Gedanke zu der Sache:
Jeder der diese Mine übernimmt muss vorerst 6 Jahre Arbeit reinstecken bis die da sind wo DSM heute steht
Das gilt auch für potentielle Trittbrettfahrer die aus dem nichts kommen könnten - dazu fällt mir Rio ein.
Sollte sich die Sachlage nicht in kürzester Zeit klären (pt 1 oder 2) dürfte das Mmt ausgetauscht werden.
Das ergäbe mögliche reappeal szenarien oder ergäbe die Möglichkeit eines JVs oder einer Übernahme.
DSM verliert damit die Möglichkeit als Operator bliebe aber als Firma und beneficior bestehen.
Sollten diese Punkte alle abgehandelt worden sein und sich nichte positives ergeben dürfte die Firma liquidiert werden.

Ich denke wir sind hier noch lange nicht im Endspiel. Das Ganze hat erst den Achtelfinal erreicht. Da warten noch ganz grosse Spiele auf uns.

Greets gast

Hallo Leute
Darum sage ich immer diversifizieren = risiko minimieren. Aber solch Gewäsch wollt ihr gar nicht hören.

Verkaufen tue ich nichts - denn noch hat kein Gericht eine Entscheidung gefällt. 2/3 sind eh schon weg.
Allerdings könnte dann der Wert auch = 0 sein. Also der letzte drittel gamble ich auch noch auf das schiedsverfahren hin.
Ich gebe Peter recht der CEO hat hier Blauäugig gedacht und gehandelt. Vielleicht sich auch auf die Connection seines CFOs verlassen. Das reicht nicht aus wie wir es wiedermal sehen.
DSM hoffe ich erwacht jetzt und zieht die richtigen Strippen. Das ganze würde sicherlich ein Gespräch von Trudeau mit Namibia bedingen. Oder vielleicht vorerst auf MoT level.
Wir werden sehen.

Solch Klein ja auch Kleinst Unternehmen werden eben nur zu gerne immer wieder zum Spielball der Hechte im Karpfenteich.

Hallo Nebel parder
Danke für die Info. Du hast recht hier sind einige Optionen/ Aktien liquidiert worden. es könnte sich um verfallswerte handeln. Ich gehe der Sache nach.
Greets gast

Es scheint hier sehr wenig Interesse vorhanden zu sein über Alexco was zu schreiben. Vielleicht haben viele Kollegen den Wert auch gar nicht auf dem Radarschirm.
Ich möchte trotzdem die Flagge für AXU hochhalten - und dies obwohl der Wert schon recht teuer ist und künftige Erträge schon weitestgehend eingepreist sind. Kurzfristig geht hier nicht mehr viel.
A) - AXU steht kurz vor der Inbetriebnahme ihrer UG mine Bermingham im Keno Hill District. Mit ihren insgesamt 5 Deposits gibt es genug Phantasie was die zukünftigen Resourcen anbetrifft. Auch gibt es in der Nachbarschaft einige Ziele die man in Zukunft übernehmen könnte. - also Langfristig ist es das noch lange nicht.
- Vor einem Jahr sind die Jungs von einer Produktion von 4Mio oz ausgegangen - heute sind es 5, morgen könnten es durchaus auch 6 werden.
B) - Der POS ist weiterhin stark in seiner Baisse gefangen. Bei einer Korrektur nach oben dürfte hier AXU stark in den Strudel mithineingezogen werden.
- Mit 80% Silberanteil am Revenue ist dies ein extem hohes Exposure ( habe bislang kein höheres gesehen)

Ohne die treibenden Faktoren sehe ich hier einen Upside von 25 -30%. Bei erfolgreichem Start und smooth operation könnte auch ein verdoppler bis 2023 drin liegen.

Wer Lust hat schaut sich die Präsi von Metallic minerals an MMC. Die sind ja gerade neben AXU.
Wenn das Geologen team (Starbesetzung) von MMC fertig ist, denke ich werden da mehr als 100Mio Ag oz stehen.
Unlikely dass die das alles selber produzieren.
In der Präsi wird auch immer wieder auf AXU verwiesen - ein befreundetes Unternehmen. Da schanzt man sich gerne mal was zu, vielleicht in Zukunft auch eine Resource mit 100+ Mio, denn es macht hier wirklich keinen Sinn nochmals eine ganze Infra aufzubauen.

Super info Danke Peter

Holy Moly! Hat der noch so ein Ass im Ärmel. Mit dem würde ich nicht Poker spielen.

Aber wichtig:
2022 expected PFS, 2023 DFS
Thereafter Construction
I expect earliest Cu producing 2025.
Next Capital raising latest eary next year.

Auch interessant die Seite 20 etwas zu studieren

Gedanke #2

Mein Portfolio ist also diversifiziert. 5 Klassen davon hat nur eine mit Rohstoffen zu tun. Die andern sichern Vermögen und Einkommen, während ich Rohstoffe als spekulativ einstufe.
Ich erwarte ja mit einem Kauf eines Minenwertes eine überproporzinale Wertsteigerung mitunter auch flankiert von Rohstoffpreisen. Hier kommt Bewegung ins Portfolio aber eben auch Risiko.

Was mich zu der Überlegung führt wie ich mit Risiko umgehe.
Bei meinen A Werten - Grundsolide Bluechips auf internationaler Basis marktführend in ihrem Bereich - ist die Historie entscheidend (Verlässlichkeit EPS zu liefern) . Die Volatilität sollte 20% nicht übersteigen. Sie sollten Alleinstellungsmerkmale im Markt haben, sowie finanziell grundsolide sein (leverage max 1). Auch die MCap>20 Mrd spielt hier eine Rolle, denn ich will keine kleinen Krauter hier drin haben, ebenso die Resilience. Das Thema bei meinen A Werten ist nicht Wachstum sondern Vermögenserhalt.
Mein erstes Prinzip des Risikomanagement ist auch hier von Bedeutung.
Diversifikation.
Aber wieviele Titel sind wohl angebracht eine sinnvolle Diversifikation zu erzielen. Mein Portfolio hier ist unterteilt in NA, EU Titel. Die AS Titel die ich hier zurechne, haben leicht veränderte Zielsetzungen.
Mit 10 bis 15 Titeln pro Region denke ich bin ich gut aufgestellt.
Es gibt hierzu viele Sachverständige die ihre Modelle fahren - ich mach das über den Daumen gepeilt: Das Risiko eines Totalausfalles ist auch hier gegeben (Enron - wobei eine solche ja schon bei mir rausfallen würde (leverage)) Bei einem Titel pro 10- 15 ergibt sich hier ein Verlustrisiko von 6-10%. Dies entspricht dem historischen jährlichen Wachstum dieser Titel.
In meinem Milchbüchlein steht dann: das Risiko eines Verlusts wird kompensiert durch das Wachstum.
Was ist aber mit eine Krise wenn viele dieser Werte tauchen:
In der Selektion habe ich auch auf das Verhalten während zwei crashes geschaut und Titel ausgewählt, die
1. weniger stark als der Markt tauchen
2. schneller als der Markt sich wieder erholen (time to recover before crisis level in months)

Natürlich Monitore ich die Firmen performance durch alerts
Zweimal jährlich mache ich hier einen update aller Zahlen meines Finanzmodells.

Wieso ist mir das hier Wichtig. Ich werde nicht eingehen auf die Klassen B - D. Sondern werde nachfolgend einige Überlegungen schreiben zu Rohstoff-Werten. Dass ich das aber kann, ist es unabdingbar dass diese Front steht.
Wer sich ein Portfolio von Explorern zulegt verdient genug Geld mit seinem Job und könnte gerade so gut mit dem delta money auf die Spielbank gehen. Ein provokativer Gedanke der ich zum späteren Zeitpunkt auch etwas relativiere.

Ich danke allen die meinen ersten Post gelesen und mich mit Kommentaren und likes ermuntert haben, hier weiterzu machen

Risiken gehören zum Leben: nur, wer mit ihnen lebt und umgeht schläft besser.
Wenn meine Welt schon nicht perfekt ist, sollte zumindest ein kleiner Teil davon der Perfektion entgegenstreben

Übrigens mein Depot könnt ihr unter meinem Profil einsehen. Da stelle ich auch meine monatlichen Trades und überlegungen dazu ein.

Ich weiss nicht aber lasst euch mal die grades auf der Zunge zergehen. Das bringt auch der 3 sterne koch nicht besser hin.

• An Indicated Resource of 1,196,800 ounces of gold at an average grade of 10.23 gpt Au in 3,637,000 tonnes.
• An Inferred Resource of 325,900 ounces of gold at an average grade of 8.91 gpt Au in 1,138,000 tonnes.
• An Indicated Resource of 686,700 ounces of silver at an average of 5.87 gpt Ag in 3,637,000 tonnes.
• An Inferred Resource of 169,300 ounces of silver at an average grade of 4.63 gpt Ag in 1,138,000 tonnes.
• Gold & Silver Resources at the Herbert property remain open at depth and along strike.

White Gold hat gerade ihr Bohrprogramm 21 begonnen, Würde ich warten was da rauskommt