Beiträge von Gast77

Ja wenn ich mher Flüssig hätte würde ich jetzt massig zukaufen. da gibts schon einige gute schnäppchen.
Zumal der POG heute wieder gedreht hat.

Danke Popeye
Lundin Gold ist eienr der Produzenten den ich haben wollte, leider aber schon zu teuer darum bewwegen sich die Analysten trotz guter Zahlen nicht.
Aber rechts von dem Artikel unter ternding findest Du was was vieeeeeäääääl wichtiger ist.
GrG

Danke Popeye
Halte eisern daran fest. Denn das wird etwas

Ja im Moment viel Werte im Rückzug. Hier kommen noch Wechsel im Management dazu, was zu einer Vernachlässigung der Communikationgeführt hat.
Der Neue Verantwortliche - Paul Jones hat mir versichert
1. der absolute Fokus des gesamten Teams ist die Sache zum Dez zum laufen zu bringen
2. Die Kommunikation mit den Sh zu verbessern

Nun zu 1 Die schwierigkeit die das Team hat ist Leute zu rekrutieren. Es braucht hier Spezialisten und nicht leute die mit schaufeln und pickeln in den Bau einfahren. Diese sind rar und zu Coronazeiten fast unmöglich zu finden.

Nur dass ihr hier etwa sehen könnt mit was die zur Zeit beschäftigt sind.

Hallo Zusammen

Also Analysten sind schon ein merkwürdiges Volk. Auf einer einsamen Insel beheimatet sind sie in der Lage in absolute Tiefen zu tauchen und Dinge an die Oberfläche zu bringen die jedermann in großes Erstauenen versetzt.
So auch heute wieder:
Habe nun die Hälfte des Updates der Produzenten durch (45) und dabei wiederum Erstaunliches festgestellt. Bei diesen 45 Firmen sehen die Potentiale, ja es gibt sogar ratings da geben sie mehr al 30% Zuschlag zum aktuellen ShP.
Hier sind sie: (Index Consensus to ShP)

INteressant ist aber, dass sie zB bei einer WAF ein sehr deutliches Buy aussprechen aber dann mit einem Potential von 17% vom Mut verlassen wurden. Oder der Topscorer hier auf der Liste ist bei meiner Potentialrechnung der absolut überteuertste Wert.
Wohlbemerkt dies sind nur die scores der Top 45 der Produzenten.
Im hinteren Feld gibt es auch noch einige Überraschungen. Aber gut dass wir heute Sonntag über diese ......... (ihr könnt hier ein Wort einsetzen) gesprochen haben

Beste Grüße
Gast77

Leute das sollte irgendwann mal zum Faden werden hier. Also ermutige ich Euch hier Dinge einzustellen die mit Produzenten zu tun haben.

Gedanke #5


Hallo Leute

Mit so einem Depot ist es wie mit einer Fussballmannschaft mit 200 Spielern. Da können nicht alle Tore schiessen und wenn man sie alle ins Tor stellt passiert 90min lang nix.
Dass man da ne sinnvolle Verteidigung braucht ein Mittelfeld usw haben wir ja bereits besprochen. Hier geht es mir um den Sturm. Auch da gibt es sehr unterschiedliche Typen. Da gibts den Goalgetter, den, der aus 20m immer daneben schiesst aber es immer wieder versucht, dann natürlich den, der da eigentlich nicht hingehört aber es wollen ihn doch alle sehen wegem Namen und dann gibts die Flügel die eigentlich nie ein Tor vor Augen sehen aber stetig mit dem Linienrichter hadern.
Ich denke ihr habt gedacht, dass ich von meinen Minentiteln rede. Ein gutes Spiel bietet alles und so soll es auch bei Minen sein. Wenn ich nur 10 bagger im Depot habe fehlt mir die Tiefe im Spiel - Die pässe kommen nicht an.
Aber wie komme ich zu einer Auswahl an Titeln, auf was achte ich um ein sinnvolles 2 5 10 zu erhalten. (s Gedanke #3)
1. Ziel
Eine Aktie im RM bereich sollte passen in Sinne vom Zielmetall und Entwicklungsstufe
Ich unterteile
Gold, Silber, PGM, Cu, Industriemetalle, Batteriemetalle, REE, Energie
sowie
Early explorer (A man and a Dog), Explorer (+-N.I.), Developer (+-PFS), Near Produzenten (DFS), Produzenten
Dies ergibt ein Grid, da sehe ich auf einen Blick wo zuviel ist und wo Lücken klaffen. Das Tool nenne ich 5x8.
Hier spielt auch das Makro eine Rolle, denn Cu zB wird dann übergewichtet, Dazu habe ich natürlich auch die Einkaufspreise aufgeführt, um solche Gewichtungen vorzunehmen.
2. Auswahl
Das 5x8 ist auch erweitert durch Titel in Warteposition, Hier kommt alles rein was irgendwie Sinn ergibt. Das was Leute so hier und da zusammentragen. Dazu ein link auf Website für den schnellen Zugriff.
Nun beginnt die eigentliche Arbeit. Recherche und Assessment.
Dabei hab ich einen sehr simplen Ansatz mit einem sehr komplexen Ende.
also gibt es da ein Vorkommen mit entsprechenden Qualitäten und wer steht dahinter. Bei total heissen interessanten no names geht das schon mal auf Google earth. Hab da schon eine Firma auf dem Fischmarkt entdeckt, oder der CEO hat in einem Sozialbau gewohnt. Also Adresse meine ich. Halt eben so Zeugs.
Nachbarschaft abchecken, Threads abchecken was da geschrieben wird. Kollegen fragen, man kennt ja auch über die gefühlten 100 Jahre auf dieser Erde den einen oder den anderen. Lesen was da so geschrieben wird im Inet und dann Aufbau eines Finanzmodells. Dazu werde ich mehr schreiben auf dieser Seite.
Am Ende steht ein File mit allen Gesellschaften und deren Daten bis hin zum Aktienkurs-Potential.
Natürlich ist da auch viel Kristal ball und Kaffeesatz mit dabei v.a. bei Earlies aber immer noch besser als gar nichts zu haben.

So das wird nun zu lang. darum mach ich mal ne schreibpause bis zu nächsten Gedanken.

Viel Spass und wenn ihr etwas daraus übernehmen könnt wäre es eine 5x8.
Na dann
Greets Gast77

3 Gründe wieso Dein aufstocken sich auszahlen wird.
1. Greg Johnson und Scot Pretsel: die beiden haben den Midas touch
2. KH wird als zukünftige Resource für AXU aufgebaut, da machen die jetzt echt voran, Geld spielt dabei sekundäre Rolle.
3. La Plata - die beiden erstgenannten würden sich gerne mehr um La Plata kümmern, weil es vielversprechender ist -äh?

Mit einer MCAP von 80+ ist das hier nicht mehr billig. Aber es ist nie verkeht sich auf dem Weg nach oben ab und zu mit einer kleinen Brotzeit zu stärken
Greets Gast77

Hier nochmals die Liste der Top Produzenten

Da gibts übrigens noch Rangabretungen aber das soll und jetzt nicht die Freude versauen.
Mit IV und Value GAp was ich hier noch hinzugefügt habe ist das Gap des Analysten Consensus zum aktuellen ShP

Wenn man nun der Logik folgt - Ja der Markt ist nicht logisch aber hat immer recht - dass wenn eine Aktie billig ist, dann sollten die Analysten ein höheres Kurspotential sehen und umgekehrt.
Da wo diese logik stimmt seht ihr grüne Zahlen.

Was mir bei den Analysten auffällt. Mit ein paar Ausnahmen sind die alle auf +-130%. ist das nun Zufall oder einfach was rauskommt wenn man ein paar telefonate macht mit Kollegen - Nach dem motto es ist ja ein Consens.

Also wenn ich das richtig verstehe - ich meine diese Analysten - dann könnte man jetzt einen Goldproducer ETF kaufen und sollte in 3 Monaten 30% eincashen können. Wenn das alles nur so einfach wäre.

Leider hat es die grüne Farbe nicht übernommen aber ihr könnt das ja selber noch mit Marker auf Eurem Bildscchirm festhalten.

Das habe ich nieee bezweifelt.
Eher so ne schreib blockade - gibts halt bei den grossen Namen ab und an

Punkt 2:
Wieso sind die IV in meiner Berechnung bei vielen Unternehmen so gering gegenüber den aktuellen MCaps.

1. Es fehlt der Terminal Value in meiner Berechnung. (d.h. ein Grundgap besteht)
2. Die Goldproduzenten haben im Markt stark zugelegt, häufig sind im ShP auch höhere Goldkurserwartungen eingespeist, dagegen haben die meisten Firmen (uU coronabedingt) ihre FCST zT stark reduziert. Das öffnet das Gap noch mehr.
3. Es könnte sein dass der Markt schon etwas heiss gelaufen ist - aber gerade dies scheinen die Analysten zu verneinen. Bei diesen Werten sehen Analysten immer noch ein Wachstumspotential von ca 30%
4. Gold ist ein USD Geschäft. d.h. LC spielt nur bei den Kosten eine Rolle, D.h Kapitalrisiko steht in vielen Ländern einem Produktionswachstum entgegen.
5. Meine Berechnungen sind Bullshit.

Summary 2
Um es vorsichtig auszudrücken. Ich würde sagen Unternehmen mit einem Gap bis 80% erachte ich als günstig. Unternehmen zwischen 80 und 130% erachte ich als Fair bepreist und Unternehmen bis 200% sehe ich als teuer an.
Solche darüber sind davon galoppiert.

Der Markt ist selten logisch - hat aber immer recht.

Ich werde morgen hier die Analysteneinschätzungen einstellen. Also es geht gleich weiter.

Zitat von Popeye82

Mit „Allen“ wirst Du nicht gewinnen, aber Die „DURCHSCHNITTSqualiät des Depots“, DAS ist m.E. letztlich was Das Spiel langfristig entscheidet.

Klasse Popeye: nachdem ich von Dir die letzten Jahre bloss Einzeiler gelesen habe.
Der Beitrag gefällt mir gut.

Ja klar
Net present value (DCF) der projizierten FCF der nächsten 10 jahre. Ohne TV. WACC nach Land (Hauptoperation) spezifiziert.
3 Jahres Forecast der Firma exploriert unter Berücksichtigung der Vergangenheitswerte.
Dabei kann es natürlich sein dass die in 10 jahren kein Gold mehr haben, was ich wie erwähnt nicht berücksichtigt habe. Oder High grades zu low grades werden.
Wir könnten hier Philosophische Ablässe halten darüber...., darum QnD als Anhaltspunkt um bei Auffälligkeiten besser reinzusehen.

Hallo Mio

Ja klar, sind in meinem Besitz wie Du aus meiner Depotaufstellung entnehmen kannst.

die 11 m sind der Hammer. Eigentlich klar dass die hier gute Vorkommen erschliessen, die Frage war nur treffen sie die Adern beim Bohren. offensichtlich ja.
Wer genügend Zeit mitbringt, kann sich für das Geld dümmeres Leisten

Hallo Leute
Ich habe gedacht ich starte mal einen neuen Faden.
Einer der Produzenten von Edelmetallen gewidmet ist.

Eigentlich liegt mein Schwerpunkt auf den Explorern und mit der Zeit sind da viele Daten zusammen gekommen. Dann habe ich gesehen, dass ich sogut wie nichts habe und so gut wie nichts weiss zu Produzenten. Auch gibt es dazu eigentlich sehr wenig. Also habe ich begonnen eine ganz simple Übersicht zu erstellen, die ich im Juli und im Januar update. Dabei schaue ich hier nicht in den Boden sondern nur in die Bücher, und das ganz ganz simpel. Das hilft bein orientieren.
Mein spreadsheet umfasst so gegen 90 Edelmetallies.
Nun ich bin gerrade im Juli update und wollte ein paar Dinge mit Euch teilen: (geteilte Freude ist grosse Freude )

Top 20
Producer nach Innerem Wert gegliedert in Mia USD sowie der Gap zum EV (EV/IV %)

Wie gesagt dies hat nichts mit dem zu tun was sie in der Zukunft schürfen können, sondern projziert die historisch-erwirtschafteten CFC in die Zukunft. Auch habe ich nicht Edelmetall Anteile nicht berücksichtigt. Es kann auch sein dass mir Firmen durch die Lappen gegangen sind, da wäre ich um Hinweise froh.
Die Zahlen geben indikativ eine Ordnung - für weitere Anforderungen müssen detailiertere Berechnungen angestellt werden. NPV (10) ohne TV.
Nur Quick and Dirty - Jungs - und kommt mir nicht mit irgendwelchem finanzmathematischen Gesülz - ich kenn das.

1. Summary

Ganz wenige Firmen sind noch günstig, der Grossteil schon sehr teuer. Ne klassische Silberfirma findet man erst auf Rang 19.
80% aller Firmen haben ihre Zahlen seit Jan 21 nach unten korrigiert.

Die PGM Firmen rangieren in der top liste allerdings gibt es darunter einige Polymetall COY.

Summary 2 könnt ihr hier lesen - demnächst also bleibt dran
Oder sollte ich sagen nach nur einem Werbeblock geht es gleich weiter....

Greets Gast77

Zitat von Lari Fari

Hallo zusammen,

ich habe vorhin auch einen Artikel auf stockhead.com.au gelesen, hier wird Matsa auch als sehr aussichtsreich genannt. Ich habe mir deren letzte Unternehmenspräsentation angesehen (https://www.investi.com.au/api…ents/mat/20c6c3bf-a97.pdf) und die sehen wirklich ganz ordentlich aus. Haben auch ordentiche Gold-Grades, mit 30 Mio. AUD optisch nicht teuer. Heute natürlich gut gestiegen, aber für mich sieht die auf den ersten Blick ganz interessant aus. Hier gibt es auch schon einen Thread: Matsa Resources / MAT (ASX)).

Was haltet Ihr von Matsa?

Viele Grüße
Lari

Alles anzeigen

Mein Post 187 hat sich auf Mazda bezogen.
Du hat eingentlich den Kern benannt. Billig wir Oskar. Sollten eigentlich schon etwas weiter sein mit den Shares aber der CEO hat mal seine strategie geändert. Das haben die hartgesottenen nicht gut verdaut.
Zuerst hat er von 2000 oz geredet dann wollte er verdoppeln auf 4 auf 20 und auf 50. alles aus cash flow hinaus finanziert. Nun strategie wechsel wir wollen 100k und dafür brauchen wir Geld. Hat ne KE gegeben.
Aber für die 100k ist das allemal ok. Dazu Bulletin abgestossen.
Das Gebiet ist sehr vielversprechend und gross. Da können die sich jahrelang tummeln.
Die 100k sind machbar braucht halt noch etwas Zeit (3 Jahre)
Aber sonst Ok.
Paul ist sehr down to earth auch wenn ihn jetzt die ambition gepackt hat.

Also Popeye wenn das mal nicht was für Deine Runde Ecke ist.

https://www.investi.com.au/api…ents/mat/4b84719f-275.pdf

Irgendwie kümmerts keinen wenn die 100k oz Gold fördern möchten aber bohrt der Partner ein Loch in die Erde dann geht die Post ab - zu sagen dazu das Loch enthält Ni Cu

Schade auch dass Bulletin weg ist aber alle Projekte konnten die eh nicht stemmen mit dieser Man and a Dog show.

Was mir eigentlich sehr gut gefällt ist Lundin Gold.
Ist zwar einer der teuersten Goldproduzenten aber die hat Zukunft.
Mit FdN und so vielen weiteren Projekten in der Area wo LUG ihre Finger im Spiel haben.
Ich denke jedoch nicht dass die nochmals auf Buying kurse zurückkommt. (ähnlich wie KL 2015/16)

Zitat von Popeye82

Eine Meiner Anderen Beteiligungen, Einer Der Drei aus Dem "colombian Copper Trio Infernale",
@Gast, vielleicht kugggggsde mal r1n

Da kuck isch so viel mehr kann isch nischt kucken

Aurania ist einer meiner Top perspectives.
Keith macht das wirklich Klasse mit welcher systematik er den Jungle durchforstet. Wenn er dabei kein Gold findet ..... Kupfer Silber Blei und Zink ist ja schon auf dem Tablet

Der einzige Pferdefuss ist dass das projekt irgend wann mal verkauft wird.

Na dann Du glücksjunge!

Wie gesagt hab mir die Makassa und die Detour nicht im detail angesehen. Das kann natürlich sein dass sie damit Furore machen.
Die Zukunft wirds zeigen ob sie ne Fosterville vollwertig ersetzen können

Also Hunter deshalb tue ich mir so schwer irgend eine Empfehlung zu geben denn alles hat man wirklich nicht auf dem Radarschrim.
Wie gesagt wenn die DD für Dich Sinn ergibt d.h. Potential für KL ersichtlich ist, dann weitermachen.

Bei einen FCF von +-1000 Mio CAD kann man auch damit rechnen dass die den einen oder anderen Junior aufkaufen.
Habe aber gerade gesehen dass sie den Forecast ziemlich massiv runtergenommen haben. FCF deutlich unter 1 Mia.
(das File der top Produzenten update ich nur zum Jan und zum Juli. d.h. der nächste update ist fällig, und das sieht nicht sehr toll aus für KL)
Wie gesagt ich habe dabei nicht in den Boden geschaut sondern in die Bücher. Auch fällt mir bei KL auf dass sie seit 2018 die Zahlen immer wieder nach unten korrigieren.

Wenn Du etwas Zeit hast (brauche so 10 Tage kann ich Dir bei der Frage welche Produzenten sind top) weiterhelfen. Aber in den Boden musst Du selber schauen. Das mach ich nur bei Dingen die mich interessieren.

BH ich habe die Zahlen jetzt nicht im Detail im Kopf
Aber Fosterville hat ASCI unter 300
Makassa über 600 und Detour noch höher.
Dh jede unze die nicht in FV produziert wird musss ersetzt werden mit 1,4 oz woanders. Nur um den FCF zu halten

Andersrum das Wachstum für 21/22 ist ja längst in den Kurs eingespeist.
Ich sage nicht dass es hier noch ein Eldorado geben kann. Aber die Luft für KL wird sehr dünn bei SP über 50
Wenn Du bei 20 eingestiegen bist dann lohnt es sich sicher zu halten um noch die eine oder andere good new abzuwarten, aber der Hype KL ist längst vorbei.
Grüsse GAST77