Lieber Saccard,
wenn HMY eigentl. 1500 braucht, wie lange halten auf dem Nivau 950-1050 durch bevor Sie pleite gehen?
Sie haben Golpu ist ja kein Argument, Golpu ist ja noch nicht in Betrieb, d.h. im schlimmsten Fall müssten sie es verschleudern, davon haben die Aktionäre erstmal nicht viel - oder sehe ich da was falsch?
LG
Neo
Weiss nicht wie glaubwürdig diese Quelle ist, aber offengesagt hört sich das für mich beachtenswerter an wioe die Bänker Prognosen
Das ist auch der Grund dass Du - neben den Gehaltsverandlungen - momentan SBGL nicht anfasst? Ich finde es sltsam, dass bei dem aktuellen AU-Preis Absturz der ZAR bisher nur wenig verloren hat und damit kaum eine Kompensation eintrat....
IAG:
Fast zur Hälfte mit Net Cash abgedeckt,
aber der CEO Lewin scheint mir der grösste Risikofaktor - neben Westwood.
An sich haben Sie aus dem Verkauf von der Niobmine ja richtig Cash eingesammelt und damit geniale Möglichkeiten, aber das müssen Sie ja auch intelligent investieren, sonst müssen Sie die Notes vorzeitig rückbezahlen - ob da Lewin die richtigen Entscheidungen trifft?
Und bekommt das Managment Westwood in Griff?
Was meinst Du dazu?
Grüsse
Neo
Hallo Saccard,
Nach dem Artikel habe ich den Eindruck, dass selbst ein weiterer starker Rückgang des Ölpreises z.B auf 20-30 USD und ein starkes Erstarken des USDs den Minen nicht den Spielraum gibt einem AU-Preis von 800 oder tiefer leben zu können.
Die bisherigen Rückgänge des AISC scheinen wohl im wesentl. der Rücknahme der Explorationbudgets geschuldet zu sein?
http://seekingalpha.com/articl…5-all-in-sustaining-costs.
LG
Neo
Hi Saccard, verstehe ich das richtig - Du meinst die bisher belassenen Pillars abbauen? Hat HMY solche Überlegungen öffentlich kommuniziert? Damit könnten Sie sich dann auch aus ZA verabschieden ( Golpu)
LG
Neo
Im März waren es noch 265 Mio, wobei das meiste innerhalb von bis zu 3 Jahren fällig wird
schaut Euch mal unten die Tabelle auf der Seite an.
Dann löst sich das Mißverständnis gleich auf.
Ich bin bei GSS noch nicht ganz durchgestigen. Demnach hätte GSS 256 Debt-24 Cash + 68 Marketcap= 300 EV - Ist Dir das bewusst? http://www.goldsilverdata.com/…n-Star-Resources-Ltd.html
LG
Neo
Hi Saccard, ist es es denkbar daß Japaner wie Fuji, Mars und Sankyo mit soviel Cash irgendwann mal Aktienrückkäufe starten? Oder Übernahmen? Was ist der Sinn dass die einfach immer nur Cash anhäufen?
Hast Du Dich von Universal getrennt? Was erwartest Du Dir von Sankyo? Sega ist zieml. volatil - was steckt da dahinter?
LG
Neo
Ist schon korrekt. Die halten die AU Reserven bei den Geschäftsbanken
Hallo Saccard,
TGM hatte ich mir angesehen, ich finde aber Troy besser, GSS eigentlich auch. Was mich da stört sind die hohen Royalties und vor allem die sehr hohen Schulden. Die market cap ist für GSS ein Witz.
Auf welche Mine beziehst Du "Was mich da stört sind die hohen Royalties und vor allem die sehr hohen Schulden." Auf TGM? TGM hat ca 47 Mio debt per 31.3.15 und 35 Mio Cash - wobei das meiste not current debt ist. Royality müssen schon ordentl. abdrücken, aber GSS doch auch - oder?
Btw - ich nehme an HMY hat BEE noch vor sich?
LG
Neo
Hi Saccard,
hat Hmy BEE schon durch?
Danke + Gruss
Neo
Danke Saccard für die interessante Ausführungen.
Hallo Saccard, das mit GSS ist interessant - Sie haben die Capex ja auch schon ge-"fund"-et/finanziert. Schau Dir mal CA:TGM an. Sehr sehr günstig und die lokalen Probleme sind mittlerweile behoben.
Bei Lonmin bin ich noch nicht ganz schlau geworden - wie ist da der AISC ( nach der Lohnrunde) bzw. ab welchem Oz-Preis verdienen die Geld bzw. wie tief kann der Preis von Pt noch fallen, dass die es dennoch noch verkraften?
Hilft Lonmin ein weiter fallender Ölpreis?
Ich könnte mir vorstellen, dass er wegen Iran und gerade einknickendem Chinakonsum weiter fällt, möglicherweise sogar deutlich und dauerhaft.
Wenn die Sanktionen im Iran fallen, braucht es im Iran auch weniger Gold, da dann ja wieder ganz normal in Fiat USD gehandelt werden kann.
Beste Grüsse
Neo
Hallo Saccard, über Lonmin hatten wir ja schon 2013 gesprochen und Du hattest mal wieder recht 
ich habe versucht mir von Lonmin mal das Zahlenwerk anzuschauen.
https://www.lonmin.com/downloa…AL_post_SENS_08112014.pdf
Was mich etwas verunsichert, dass selbst 2013 - wo die Lage ja noch deutlich besser war 1300-1700 durchn. Platin-Preis, der FCF ( mit 0,28 USD/Shart) auch schon negativ war.
Sprich wenn wir zurückkehren zu den Zuständen von vor 2 Jahren ist LMI immer noch in Problemen ?
Beste Grüsse
Neo
Die beiden besten Fonds schneiden seit kurzem so gut ab, da Sie keine Minen mehr halten, sondern Standardaktien
Siehe Halbjahresbericht:
Bitte lasst mal die füsse auf dem Teppich.
Dalio hat schon 2011/2012 zu AU geraten, unter der genau gleichen Begründung.
Da waren wir noch bei den EMs am Top.
Sein Hedgefond Bridgewater hält nur 2,36% Basic Materials. Konkret noch nicht mal 60 Mio USD in EM-Aktein. Für den ist das ein reine Versicherungsoption.
Gruss
Neo
Hallo Edel, ich hab gestern mit einem alten Hasen im Minenumfeld gesprochen. Der hatte schon 2 x eine Pleite in Fiji erlebt.
In beiden Fällen lag es an Regierungseinmischung und Problem mit den Arbeitern und Streiks. Aus dem Grund fasst er Fiji nicht mehr an.
Es waren wohl in beiden Fällen sehr aussichtsreiche Projekte. Einmal mit Durban und die andere Mine hat er sich nicht direkt erinnert.
Nur aml als hinweis, wo hier die risiken her kommen könnten.
LG Neo
@ tulius. wieviel gab es pro aktie. Danke.
@ Jürgen. aus meiner Sicht ist das Hauptrisiko in dem Fall nicht das Länderrisiko sondern die enorme Verschuldung.
Gruss
