Beiträge von Neo

  • Saccard Depot und Markteinschätzungen

    Und wenn Sie doof sind oder einen Maulwurf als CFO, dann können Sie bei dem Spiel die Bilanz natürlich auch verscchlechtern, wenn es zu einem plötzlichen Anstieg des Aktienpreises führt und Sie die ganze Position noch offen haben.


    Ein grosses Problem bei LMI ist auch die Aktionärsstruktur. Immer noch - nach jahrelanger Tortur und fast 99 % Verlust bei 50 % Streubesitz!



    Hier lassen sich die Shortpositions am UK Mart gut beobachten
    http://shorttracker.co.uk/company/GB0031192486/allan Börse ZA ) ca 5% in LMI short



    Mal ein Exkurs zum Thema Shortquote. Schon mal über BBRY nachgedacht?
    Ordentliche Shortposition.
    http://shortsqueeze.com/?symbol=bbry&submit=Short+Quote%99

  • Saccard Depot und Markteinschätzungen

    Schade dass Sie mit dem Leerverkauf nicht viel früh begonnen haben.


    Selbst wenn die Aktien auf 10 Cent fällt, würde sich damit zwar ordentlich Geld machen lassen, aber der Gewinn ist aufgrund der Fallhöhe auf ein mittleren zweistelligen Mio begrenzt.

  • Saccard Depot und Markteinschätzungen

    "Lonmin z.B. hatte 10% der Aktien leerverkauft als noch bei 74p standen. Kurs nun: 40p"


    Weisst Du ob LMI schon damit begonnen hat diese einzudecken?


    Das würde bedeuten:


    580 Mio Aktien. Davon 58 Mio leerverkauft. Im Moment sind die Umsätze in UK u. ZA recht passabel, letzten 4 Wochen durchschnittl. 4 + 2 Mio Tagesumsatz. Davor eher bei weniger als der Hälfte.


    Spannende Zeiten


    Gruss

  • Saccard Depot und Markteinschätzungen

    Perseus und Saracen naja,


    Dann eher noch ROG


    niedriger AISC und Explorationspotential


    100000 oz/ für 130 Mio Cap + 75 Mio Debt= 205 EV.


    Sie haben 37 Mio Cash - aber ich nehme an das brauchen zusammen auf um die Mine zu bauen.


    AISC 590. Kein Stream, sauberes Darlehen mit 4,5 % über Libor.


    Die Schlaf ruhig Aktie

  • Saccard Depot und Markteinschätzungen

    Zu 4. Wenn Du es mehr am zukünftigen Explorationserfolg festmachen willst, dann können wir gleich sowas wie Roxgold kaufen.


    Zwar kein Schnäppchen aber


    a) Bis die Mine läuft ist die Baisse wohl durch


    b) Deshalb machen auf 800 USD nix


    c) voll finanziert


    d) EXPLORATIONSPOTENTIAL


    e) Mit dem Cash aus dem ersten Projekt lassen sich alle weiteren Minen sicher finanzieren


    f) Niedrigste AISC- weltweit



    Gruss


    Neo

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Die ETFs mögen schön deutlich abverkauft sein, aber was ich damit meinte ist, dass Sie eben bei einem erneuten Anstieg des AU sofort wieder als Instrumente zur Verfügung stehen.


    Das wird den Anstieg der Minen deutlich bremsen, da Investoren, über Zertifikate und ETFs vermeintlich sicherer investieren wollen.



    Wieso meinst Du dass die Wirtschaft demnächst wieder deutl. Kredite anfragen könnte?


    Gruss


    Neo

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Ich stelle jetzt mal die These in den Raum, dass wir diese Zeit mit der heutigen nicht vergleichen können.


    1. Heute ist das invest in Edelmetall- oder Minen-ETF ( meist ungedeckt, teilweise betrügerisch) und das Invest in Zertifikate etc sehr verbreitet.
    d.h. die Investnachfrage wird quantitativ umgeleitet.


    2. Heute ist Comex/Futuremarkt ist ganz anders aufgestellt.


    2. Damals fand eine gezielte Aufwärtsmanipulation am Ende statt, um den Markt für 2 Jahrzehnte zu zerstören.


    So jetzt macht mich nieder .. Oder durchdenkt das einfach mal.


    Gruss


    Neo

  • True Gold Mining / TGM (CVE)

    Ich habe jetzt mal begonnen GSS zu rechnen. Vielleicht kannst Du ergänzen/korrigieren


    bei 1100 AU Preis ca 850 AISC, ca 207 k oz/a


    Derzeit 58 mio market cap.
    ca $850 AISC
    $1100 Goldpreis, 207000 ozs Produktion
    $51.75 mio operating income
    -$22.7 mio Stream (165600 ozs netto/8 Jahre)
    - 4.7 mio (3 % Produktion zu 30 % Spot: 4347 ozs netto)
    $24.3 mio
    -10% Ghana?? GSS hält ja nur 90 % der Minen. Hält der Rest Ghana?
    $21,91 mio
    - Zinsen für Darlehen von 20 Mio ?
    - ?% Steuern (0, da noch Abschreibungen) ?
    = $?? cash flow



    Market cap + Schulden (58 + 20= 78 Mio) / cash flow = ...


    Vielleicht liege ich da falsch, aber obwohl ich da noch keine Steuern abgezogen habe, komme ich hier auf ein Verhältnis von 3,5 !


    Freue mich auf Deine Antwort.


    Gruss


    Neo

  • Saccard Depot und Markteinschätzungen

    Btw. wie Edel in seinem Depotvergleich erwähnt haben wir gerade eine positive Divergenz mit Projekten, die kurz vor der Finanzierung stehen. Bsp GQC oder CNL, aber auch andere halten sich besser wie die Produzenten.

  • True Gold Mining / TGM (CVE)

    Bei einem früheren Posting (siehe Zitat unten) hast Du doch noch gemeint bei TGM/FNV handelt es sich um eine Royality. Dann müsste es mit der Angabe "incl of royalities" doch schon enthalten sein?


    "Es ist ja nicht so, daß True Gold ein schlechter Wert ist, zum derzeitigen Kurs ein sehr guter, aber die Royalties werden wir in einigen Jahren bitterst bereuen, sie sind ja auch kein Einzelfall sondern betreffen fast alle: TGM 10.2% (5% Burkina Faso + 5.2% Sandstorm/FNV)"

  • True Gold Mining / TGM (CVE)

    Also bei der Marketcap habe ich mich geirrt. Das die Schulden, die in der Bilanz stehen von dem Streaming Deals sind war mir nicht klar. Das der Streaming Deal bei TGM endlos geht und nicht auf Karma besschränkt ist auch nicht.


    Aber- Beinhaltet der AiSC von 700 oder 678 nicht schon den den Stream von FNV? Die Royality von Burkina Faso ist doch auch schon drin?

  • True Gold Mining / TGM (CVE)

    Danke.


    "Eine Royalty ist für FNV viel besser, da unbegrenzt, sämtliche noch gefundenen ozs müssen mitbezahlt werden."


    Bezieht sich auf Exploration der gleichen Lagerstätte oder Exploration einer anderen Lagerstätte des gleichen Unternehmens?


    Bei TGM nahm ich an dass es sich nur auf Karma bezog und Sie nach Karma eine andere Lagerstätte abbauen, sprich es nach 9 Jahren mit Karma endet?



    Gruss


    Neo

  • True Gold Mining / TGM (CVE)

    Lieber Saccard,


    Ich habe den Laden bisher als sichere Sache mit Ausnahme der lokalen Problemen, die sich ja jetzt aufgelöst haben.


    Ich verstehe das als Stream.


    Wieso glaubst Du das es eine Royality sein sollte?


    "True Gold wirklich die niedrigen AISC auch in cash flow umsetzen kann." Wieso sollte Sie das nicht, wo sind Deine Zweifel?


    "Bei herkömmlichen Kosten wären 6.5% Royalty tödlich." Wieso? Kannst Du mir das bitte mal begründen/vorrechnen? Ich würde das gerne verstehen - Danke.


    TGM - So rechne ich:


    Sie produzieren 92 tsd oz/ a für 8 Jahre. Ab dem 9. Jahr kommt die nächste Mine.


    In den ersten 5 Jahren müssen Sie FNV 20000 oz liefern für nur 20% vom Spot.
    Dannach 3 Jahre 13000 oz/a für 20% vom Spot


    Jetzt rechnen wir mal mit einem Spot von 1000 USD


    1000- AISC 700 = >300 USD/oz
    92000 * 300 oz = 27,6 Mio Gewinn


    Die Marketcap ist aktuell bei 58 Mio.
    Schulden 47 Mio
    (Cash 35 Mio - Ich vermute den werden Sie für den Restbau der Mine noch weitergehend aufbrauchen)


    EV zu Produktionsbeginn: < 58 + 47 = 105 Mio


    Bei einem AU Preis von 1000 USd wäre das ein Relation EV zu Gewinn von 3,8:1.


    (Bei einem AU Preis von 800 USd wäre das ein Relation EV zu Gewinn von ca 11,4:1.)


    (Im Notfall können Sie den Stream um 20 Mio erweitern, was die Berechnung nochmal etwas schlechter macht)


    Ich hab genauso mal GSS überschlagen. Da komme ich bei Au Preis von 1000 USd auf < 2,5: 1, bei 800 innerhalb der nächsten 2 Jahre ( 2015 /2016)bekommt GSS aber richtig Probleme - als hohes Risiko oder siehst Du das anders?


    Und bei Troy komme ich bei 1000 USD auf 6:1. Läuft eigentlich Karundi nur 3 Jahre oder wird das auch eine Untergrundmine? Troy hat auch eine Verschuldung (Total) von über 90 Mio USD. Also abgesehen von dem cleveren Mangement auch ziemlich rsikant bei fallendem AU Preis.



    Gruss


    Neo