Die Chinesen haben zuletzt bei 0,58 AUD gekauft. Da sind wir ja fast. Zusammen mit dem tiefen RSI könnte das schon für eine Gegenreaktion sorgen, wenn auch vielleicht nur kurtfristig.
Ich werde hier aber nichts mehr traden.
Meinen Freiläufer lasse ich weiter laufen. Ich habe ohnehin nur noch wenige Goldminen im Depot und bei diesen setze ich weitgehend auf beste Qualität, was aus meiner Sicht TIE und DPM ist.
@Wurschtler, schreib mal wieder was zu Tietto, auch wenn es kursmäßig nicht so gut läuft...
Gibt es irgendwelche Enttäuschungen, Verzögerungen oder haben sich die Bieter stillheimlich geeinigt und
bieten sich nicht mehr hoch ?
In diesem Jahr gab es bisher noch keine großen News. Das ist zwar nicht negativ, aber nachdem zuvor einige Euphorie eingepreist war und die Erwartungen entsprechend hoch waren, musste etwas Luft abgelassen werden.
Es gab in diesem Jahr nur nur eine wichtige Meldung, aber die hatte auch keine substanziellen Neuigkeiten:
16.01.2023: Tietto pours first gold at Abujar
https://wcsecure.weblink.com.au/pdf/TIE/02621197.pdf
Wenn es operativ gut läuft und die prognostizierten AISC gehalten werden können, dann könnte das wieder ein bisschen Zuversicht bringen. Es wird auch weiter fleißig gebohrt und in Kürze wird ein Ressourcen-Update erwartet.
Außerdem wurde der Kurs durch einen anscheinend nicht langfristig orientierten Investor belastet.
T. Rowe ist erst letztes Jahr bei Tietto eingestiegen und hat in diesem Jahr richtig viel in den Markt reingedrückt. Die haben ihren Reibach mit Tietto gemacht und sind offenbar zufrieden damit. Eine chinesische Übernahme ist damit wieder etwas wahrscheinlicher geworden, jetzt wo die Aktie billiger zu haben ist.
Ich bleibe bei meinem für mich ausreichend hohen Restbestand, den ich bei 0,83 AUD zum Freiläufer gemacht habe.
Mittlerweile ist die Marktkapitalisierung jedenfalls schon in die Nähe des NPV des kompletten Projekts (nach altem Plan) gekommen, d.h. die Euphorie ist schon ziemlich hoch. In Anbetracht dieses bisher katastrophalen Minenjahrs bin ich damit sehr zufrieden und will mein Glück mit der Aktie nicht überstrapazieren. [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smile.png]
Ich habe daher die Gelegenheit genutzt, um vergangene Nacht durch einen Teilverkauf einen Freiläufer zu generieren.
Mein EK liegt bei durchschnittlich 0,389 AUD. Teilverkauf zu 0,83 AUD.
Die Freiläuferposition ziehe ich längerfristig durch und trotz Teilverkauf bleibt sie meine größte Depotposition.
![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume")
Gute Besserung Euch beiden! Die Seuche erwischt ab und zu auch einen Ungeimpften....
Ja, man darf sich nicht unverwundbar fühlen, nur weil man ungeimpft ist.
Wir werden täglich durch unzählige andere Quellen gestresst und "vergiftet".
Eine vorbeugende Umsetzung von vielen Punkten aus Nebelparders Mitochondrien-Therapie ist daher sinnvoll.
https://archive.ph/afBpu#selection-2375.8-2381.195
Weltordnung: Die Tage des Westens sind gezählt
Auch wenn Russland seinen brutalen Angriffskrieg nicht gewinnt, dürfte am Ende eine neue Weltordnung stehen.
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An der "wohlwollenden" pro-westlichen Formulierung darf man sich nicht aufhängen, der Autor zeigt hier sehr gut den Zerfall der westlichen Weltordnung auf.
Alles anzeigen
Ich verstehe das Dokument anders (kann leider im PDF nichts markieren/rauskopieren):
Im Absatz "Verfahren für die Schließung" steht, dass am Schließungsdatum wahrscheinlich keine Ausschüttung erfolgt, da die russischen Anlagen nicht veräußert werden können. Hoffnung gibt allerdings, dass im nächsten Satz steht, dass wenn die Anlagen zu einem späteren Zeitpunkt veräußert werden können, die daraus erzielten Erlöse anteilig an die Anteilseigner ausbezahlt werden, auch wenn sich das über Jahre hinziehen kann...
Gruß
goldlatte
Stimmt, das habe ich überlesen. Ein kleiner Funken Hoffnung.
Wenn die den ETF komplett auflösen, wie wollen sie eventuelle zukünftige Zahlungen an die ehemaligen Anteilseigner ausschütten? Die kennen ja nicht mal unsere Identität. Normal läuft das alles über den Broker, aber das fällt ja weg, wenn der ETF zwangsweise eingezogen wird.
Von meiner Bank habe ich nochmal ein etwas anderes Schreiben erhalten:
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die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat die Auflösung des Fonds zum 24.03.2023 beschlossen und führt eine Auszahlung für die in Ihrem Depot befindlichen Anteile durch.
Die Höhe und das Datum der Auszahlung werden erst nach dem 24.03.2023 veröffentlicht. Sobald uns die Gelder zur Verfügung stehen, erfolgt die Vergütung der Fondsanteile über eine Verkaufsabrechnung. Anteilinhaber, die mit der Fondsauflösung nicht einverstanden sind, können ihre Anteile auf dem üblichen Weg zurückgeben.
Bitte beachten Sie, dass die Abrechnung dieser Kapitalmaßnahme einen steuerpflichtigen Kapitalertrag darstellen kann. Im Falle der Steuerpflicht wird die Kapitalertragsteuer sofort bei Abrechnung von Ihrem Verrechnungskonto einbehalten und abgeführt.
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lt. Info auf der Homepage hat der Fonds bereits 88 % Cash - also dürfte da schon viel verkauft sein
Noch so ein Widerspruch. Ich glaube eher nicht, dass ein passiver ETF derart aktiv gehandelt hätte. Das darf er garnicht.
Sowas könnte auch dadurch zustandekommen, indem die meisten Positionen einfach mit Null bewertet wurden. Die MOEX war damals (31.03.2023) geschlossen, es gab also keine Kursfeststellung. Dann können selbst die paar Dividendenpennys, die noch am Verrechnungskonto waren, wie eine hohe Cashquote aussehen.
Am 28.02.2022 war die Cashquote noch bei 0,87 %. Diese dürften alleine schon von der Verwaltungsgebühr aufgefressen worden sein, sodass es wie angekündigt wahrscheinlich keine Auszahlung geben wird.
Decato also Totalverlust. 
(außer den eventuellen zukünftigen "Nachzahlungen")
Nochwas ist mir eingefallen:
Was ist mit den Dividenden?
Unsere russischen Perlen sind ja dafür bekannt, dass sie extrem hohe Dividenden zahlen.
Die müssten theoretisch auf ein russisches Rubel-Verrechnungskonto laufen, wo sie wahrscheinlich nicht zugreifbar sind. Dennoch müsste sich da was ansammeln, was man uns dann auch irgendwann auszahlen könnte, solange wir zumindest die wirtschaftlichen Eigentümer wären. Das sind wir mit Fondsauflösung allerdings nicht mehr. 
Die Dividenden kassiert jemand anderes und wir bekommen "vielleicht irgendwann" ein paar Krümel vom Verkaufserlös. So zumindest meine aktuelle Befürchtung!
Eine Leiche habe ich noch im Keller, den HSBC MSCI Russia ETF.
Nachdem der ETF nur Originalaktien enthält und es abgesehen von einer Handelsaussetzung keine Probleme gab, war ich guter Hoffnung, das Thema aussitzen zu können.
Leider hat sich heute HSBC gemeldet, dass sie den ETF auflösen wollen.
Hier das PDF von HSBC dazu:
letter to investor fund closure-de-de-hetf029.pdf
Ein Auszug:
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Schließung des Fonds
Mit diesem Schreiben möchten wir Sie über die Schließung des Fonds informieren, die für den 24. März 2023
(das „Schließungsdatum“) angesetzt ist
[...]
Nach sorgfältiger Abwägung der nachteiligen Veränderungen, die sich angesichts des anhaltenden Ukraine-
Konflikts, der daraus resultierenden und andauernden Unfähigkeit, die Anlagen des Fonds zu veräußern und zu
bewerten, und der Einstellung des Index durch den Indexanbieter für den Fonds ergeben haben, hat der
Verwaltungsrat beschlossen, dass die Fortführung des Fonds nicht mehr praktikabel und ratsam ist.
Infolgedessen hat der Verwaltungsrat in Übereinstimmung mit der Satzung beschlossen, dass es nun angemessen
ist, alle Anteile des Fonds zurückzunehmen und den Fonds zum Schließungsdatum zu beenden.
[...]
------------------------------------
Die Anlagen des Fonds können nicht veräußert werden. Zu welchem Preis wollen die den Fonds dann zurücknehmen? [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/wall.gif]
Den Preis erfährt man erst am 24.03.2023 und ich befürchte eine Abzocke.
Und saufen die Löcher erst mal ab ist Hängen im Schacht. Das wird dann so schnell nichts mehr.
Südafrikas Platinminen sind trotz aller Probleme immer noch "Goldesel". (bzw. "Platinesel" 
)
Diese Minen werden dementsprechend eine hohe Priorität bei der Stromversorgung erhalten.
Vorher werden die Goldminen heruntergefahren. Sibanye hat bereits mit genau einer solchen Goldminenschließung gedroht.
Da muss also noch viel mehr passieren, bevor die südafrikanische PGM-Produktion signifikant sinkt.
Die PGM-Minen in Südafrika, die den größten Ergebnisbeitrag liefen, konnten ihre AISC zumindest stabil halten. Das US-Recycling läuft ebenfalls stabil. Stillwater performt dagegen schlechter.
Bei der erst im letzten Jahr gekauften Nickelproduktion in Sandouville/Frankreich gibt es noch Sondereffekte wegen der Konzernintegration. Hier erwarte ich eine Profitabilität für das aktuelle Jahr.
Störend finde ich vor allem die Goldminen. Die haben auch schon vor der Energiekrise und den Kabeldiebstählen wenig zum Ergebnis beigetragen. Der "Warnung" sollten sie Taten folgen lassen und die Minen Cooke und Beatrix vorzeitig schließen. (LOM ohnehin bereits 2025)
Damit sendet man das richtige Signal an die Politik.
Zu New Century Resources:
Das Management hat verzweifelt versucht, die Übernahme abzuwehren, indem sie die Aktionäre dazu aufgefordert hat, nichts zu machen. Das ist allerdings nicht viel gebracht.
Wie erwartet hat Sibanye bereits eine Mehrheit der Aktien aufkaufen können. Stand vorgestern waren es 52,67 %.
Ich schätze, dass sie den Rest mit der Zeit auch noch bekommen werden.
Ich gehe davon aus, dass Sibanye das destruktive Hedgingprogramm ersatzlos beenden wird und NCZ damit profitabel machen wird.
Zu den Lithiumprojekten:
Diese machen ebenfalls große Fortschritte und der Produktonsbeginn kommt näher.
Keliber/Finnland: Die Bauphase hat vor kurzem begonnen, geplanter Produktionsstart ist 2024.
Rhyolite Ridge/Nevada: Auch dieses Projekt ist schon weit fortgeschritten, aber es dauert noch etwas länger. Eine letzte Genehmigung steht noch aus und die Finanzierung muss noch geprüft werden. Dank staatlicher Kreditzusage und Eigenkapital von Sibanye hat man allerdings die bislang angedachten Capex übererfüllt. Geplanter Baubeginn ist Q1/24, geplanter Produktionsbeginn 2026.
Wird spannend mit anzusehen, wie und ob man die AISC dieser Mine im FY23 wie angekündigt rund 1.000 USD niedriger auf 1.733-1.844 USD kriegt. Habe da so meine Zweifel.
Selbst wenn sie das hinbekommen, auch eine Goldmine mit rund 1800 $ AISC ist kein sonderlich wertvolles Asset. Warum tut man sich sowas an? Da hätte es bessere Übernahmekandidaten gegeben.
Sylvania ist eh einer meiner Lieblings-EM-Werte... es scheint sehr rund zu laufen, ich habe schon Angst, dass die auch bald übernommen werden... von Sibanye-Stillwater z.B., würde vermutlich gut in deren Portfolio passen...
Ich denke nicht, dass Sibanye in der aktuellen Energeiekrise noch mehr Assets in Südafrika haben will. Nicht umsonst kaufen die sich in letzter Zeit Assets in vielen anderen Ländern.
Heute wurden rund 24 % aller Aktien laut ASX gehandelt. Man kann also davon ausgehen, dass Sibanye locker eine kontrollierende Mehrheit zusammenkaufen konnte. Das war's - NCZ dürfte Geschichte sein.
Der Übernahmepreis ist ein extremes Schnäppchen für Sibanye und ein entsprechend schlechtes Angebot für die Altaktionäre von NCZ (man sehe sich den Kursverlauf an).
Als Sibanye-Aktionär freut es mich natürlich. Stück für Stück wird das Unternehmen unabhängiger von Südafrika.
DPM ist einfach top.
Das KGV relativiert sich auch noch nach unten, wenn man bedenkt, auf welchen Cashberg die sitzen.
DPM ist eine der wenigen Goldminenaktien, die ich als langfristige Kernposition sehe.
Was für ein jämmerlicher Übernahmedeal für Sabina.
Da arbeitet man über ein Jahrzehnt an einem Projekt, entwickelt es bis zur vollständigen Genehmigung und vollständigen Finanzierung, hat also die größten Risiken ausgemerzt und lässt sich dann so kurz vor dem Ziel so billig übernehmen? Sehr schade!
Auf der anderen Seite gut für B2Gold.
Minenkurse müssen zwangsläufig unterperformen ! Und wir versuchen durch Anlage in Minen zu gewinnen ?
Ja, so sieht es leider aus.
Man muss sich auch nur mal den XAU-Index langfristig ansehen. Start war 19.01.1979 bei 100 Punkten.
Heute sind es 123,44 Punkte. 23 % Plus in "nur" 44 Jahren. Real waren Goldminen also eine gigantische Wertvernichtung!
Zum Vergleich Gold:
19.01.1979: 230,55 $
Aktuell: 1865,10 $, also +708,97 % in den selben 44 Jahren
Diese starke Unterperformance der Minen lässt sich nicht nur mit "Manipulation" oder sonstigem erklären!
Man kann auch nicht sagen, dass die Goldriesen wie Newmont oder Barrick mit ihrem KGV > 20 unterbewertet wären. Fakt ist, dass Goldminen im langfristigen Durchschnitt Geldverbrenner sind.
Wenn man damit Geld verdienen will, dann ist das im Wesentlichen nur in kurz- bis mittelfristigen Anlagezeiträumen möglich. Von einzelnen Ausnahmeaktien darf man sich da nicht täuschen lassen.
Im Rohstoffsektor ist man bei der langfristigen Aktienanlage wahrscheinlich besser mit Rohstoffen beraten, die verbraucht werden.
Im Rahmen meiner Depotkonsolidierung habe ich mehrere Aktien bankintern (!) auf ein anderes Depot auf meinem Namen übertragen lassen wollen. Es war also weder ein Gläubigerwechsel noch ein Bankwechsel.
Trotzdem wurde der Depotübertrag für Polymetal wegen Sanktionen abgelehnt. Man kann es auch übertreiben mit der Konformität.
Man kann den ADR auflösen lassen und erhält dann die Londoner Papiere. Ich habe gelesen, daß der Emittent für die Auflösung von ADRs 500$ verlangt, jedoch während einer Frist von 30 Tagen nach einem Delisting ist es umsonst (ohne Gewähr - bitte in den ADR-Bedingungen nachlesen). Daran sollte es also nicht scheitern.
Nach den bekannten Erfahrungen mit der Umwandlung von Russland-ADRs, die bei vielen nicht geklappt hat, ist das aus meiner Sicht dennoch ein Risiko. Ich habe darauf keine Lust, kann es aber verstehen, wenn andere die Möglichkeit nutzen wollen, um ihren Bestand an POLY billig auszubauen.
Den ADR würde ich aus aktueller Perspektive nicht mehr kaufen, weil der mit der Sitzverlagerung meiner Meinung nach keine Zukunft mehr hat.
Mit dem neuen Sitz will man ein neues GDR-Programm auflegen, aber ob das klappt, ist noch offen. Und selbst wenn es klappt, bedeutet das nicht, dass der alte ADR automatisch in den neuen GDR konvertiert wird.
Am Ende wird man sich mit CO2-Zertifikaten einen Ablassbrief kaufen können. Auf die eine oder andere Weise wird man abgezockt.
Für Immobilienwerte sieht es jedenfall sehr übel aus. Die dürften dank Klima-Abzocke und Demografie langfristig an Wert verlieren.
Kann man sich bis heute auf Amazon Prime geben
: https://www.amazon.de/Last-Ship-Staffel-dt-OV/dp/B01B6NCIOK
Ein alter weißer Mann als Kapitän?
Das geht doch garnicht mehr heutzutage. Für die nächste Staffel soll bitte eine diverse Transperson das Kommando übernehmen, aber nur mit dunkler Hautfarbe, damit es nicht diskriminierend ist. Bonus wäre noch eine kleine Behinderung und ein muslimischer Hintergrund.
Danke @Pindar. Ich habe das Transkript mal überflogen. Ziel ist es, dass alle drei Listings (LSE, MOEX, AIX) erhalten bleiben. Beim LSE-Listing wäre das allerdings nur noch in Form eines GDR, weil das bisherige "Premium Listing" aufgrund der Sanktionen nicht mehr möglich wäre. Alternative wäre ein Sekundärlisting an einer ganz anderen Börse, wofür es mit Hongkong allerdings schlecht aussieht. Man sieht sich nach anderen Börsen im Nahen Osten um.
Dass garkeine Alternative zur AIX gefunden wird, wäre als Worst Case ebenfalls möglich.
Zum Dividendenthema: Wenn der Umzug nach Kasachstan schnell klappt, dann wäre eine Dividendenzahlung noch in diesem Jahr vorstellbar. Das wäre dann eine sehr hohe zweistellige Dividendenrendite bei dem lächerlich niedrigen Kurs in London. 
Ich habe mich auch schon wegen der Quellensteuer in Kasachstan informiert. Wenn ich das richtig sehe, wird keine Quellensteuer auf Dividenden erhoben.
