Werde in den nächsten Tagen auch auf der Lauer liegen ,um bei Taseko wieder einzusteigen / Korr.formation möglichst bis zuende abwarten.
Caldera
Wann würdest du bei Taseko zugreifen?
Gibt es fundamentale Gründe, dass die heute so relativ schwach sind?
Und was macht der EQX-Kurs? Garnichts, sogar leicht abwärts.
D.h. der Deal war vermutlich sehr teuer für EQX!
Das Länderrisiko Mexiko ärgert mich mittlerweile sehr. Hier wird man auf allen Ebenen ausgepresst!
Da wird man vom Zentralstaat ausgebeutet (siehe First Majestic Steuerstreit), oder von der Kommune (Minenblockade Equinox) und zusätzlich muss man sich noch vor der Drogenmafia schützen, durch viel teures Sicherheitspersonal.
Bei Excellon Resources gab es z.B. das Problem, dass der staatliche Stromanbieter plötzlich kräftig abgezockt hat.
Am Ende findet man meistens eine Lösung, aber diese muss i.d.R. mit viel Geld erkauft werden und/oder man verliert viel Zeit!
Ich habe daher beschlossen, mich mittelfristig von allen Produzenten zu verabschieden, die zu stark in Mexiko vertreten sind. Dazu gehört vor allem Endeavour Silver und First Majestic.
EQX hat zum Glück noch viele andere Minen in anderen Ländern und darf bleiben. Da ist der Schaden ohnehin schon eingetreten.
EXN ist schon so eine Aktie, die die Geduld sehr strapazieren kann. 
Aber ich denke, dass sich das Warten auszahlen wird.
Ganz unabhängig von den Explorationsergebnissen haben sie mit ihrer kleinen Mine endlich einen passablen Gewinn eingefahren.
AISC von 28,46$ auf 18,92$ runter ist auch eine sehr erfreuliche Nachricht. Die Auswirkungen des neuen Stromlieferanten sind dabei noch garnicht voll zum Tragen gekommen, wenn ich es richtig verstanden habe. D.h. im Q4 sollten die AISC weiter sinken.
Schöne Entwicklung!
Ich bin dafür das "Ding" nicht Mutti zu nennen.
Mutti ist so positiv besetzt. Das passt überhaupt nicht! Dann schon eher Anti-Mutti. Aber "The Thing" find ich irgendwie am passendsten.
Ich bin für die Bezeichnung, die @taheth etabliert hat: Vollgeschissener Hosenanzug. 
Mannomann, so weit herausgelehnt hat sich der wackere Kolumnist Jordan Roy.Byrne sehr selten:
Das wundert mich auch etwas.
Bisher ist er durch seine Bodenständigkeit aufgefallen, aber auch durch seine hohe Trefferquote.
Von daher freut es mich, dass er so euphorisch ist.
Und wenn jetzt 10 Leute auf Biden setzen, riskiere ich 1 kg Silber um 100 Gramm Silber Gewinn zu machen? Erst die Quote, dann die Wette!
Entweder du schlägst jetzt auf 1 kg gegen 1 kg ein, oder ich bin raus.
Das wäre aber nicht fair.
In jedem Wettbüro dieser Welt gibt es Quoten, die sich erst durch die Einsätze der Spieler ergeben.
Die Quote drückt dabei das Risiko aus und aktuell sieht es ja stark danach aus, als würde Biden gewinnen. D.h. es ist nur fair, wenn dieses Risiko mit einer entsprechenden Quote ausgeglichen wird.
Ein Pleitier aber auch, der 6 mal bankrott ging, das sollte auch gesagt werden. Ja und der selbst vor Corona den Staatshaushalt aufblies wie niemand zuvor.
An der negativen Assoziation merkt man den riesigen Mentalitätsunterschied zwischen Europa und den USA.
Dazu muss man noch sagen, dass Trump unzählige Unternehmen gegründet hat. Davon auch einige erfolgreich und darauf kommt es am Ende an. Er ist ein Unternehmer und Macher, also etwas, was wir bei unseren Politikern mit der Lupe suchen müssen.
Es hat schon seinen Grund, warum nahezu alle erfolgreichen Startups aus den USA kommen und so gut wie nichts aus Europa! Es liegt an der Mentalität. In Europa sind wir wie gelähmt vor Angst.
In den USA ist es keine Schande, ein Startup zu gründen und zu scheitern! Dort steht man wieder auf und versucht es nochmal.
In Europa versucht man es garnicht erst aus der Angst vor der Ächtung durch ein Scheitern. Bei uns zieht man sich lieber in die Vollkaskomentalität eines Angestelltenlebens zurück. Am besten noch beim Staat mit fetter Frühpension und Unkündbarkeit. Diese Mentalität ist es, warum bei uns eine solche Innovationslosigkeit herrscht und wir in allen wirtschaftlichen Bereichen immer mehr abgehängt werden.
2. GCM hat im September erstmals damit begonnen, eine Quartalsdividende auszuschütten. Aufs Jahr hochgerechnet entspricht die Dividendenrendite aktuell rund 1%. Da allerdings der FCF kräftig sprudelt, kann man davon ausgehen, dass es die nächsten Quartale ordentliche Dividendenerhöhungen geben wird. Das zieht dann neue Investoren an!
Das ging schnell. 
Eine Verdreifachung der Dividende von 1% auf 3% ist eine ordentliche Nummer. Dazu noch mit monatlicher Auszahlung. Das wird Dividendenjäger als neue Investorengruppe anziehen!
Außerdem haben die Dividenden einen weiteren Vorteil:
Dadurch profitieren ausschließlich die aktuellen Shareholder und nicht die Inhaber von Warrants, Optionen und Wandelanleihen.
Das übt Druck auf die Warrants & Co. aus, diese vorzeitig einzulösen, was vorteilhaft für GCM wäre.
Blackouts sind dank dem ganzen Zufallsstrom eine reale Gefahr.
Grundsätzlich finde ich es schon richtig und wichtig, dass finanzstarke Unternehmen irgendwann auch Profit ausschütten! Unternehmen sind ja kein Selbstzweck und müssen auch nicht bis in alle Ewigkeiten wachsen. Irgendwann muss auch mal ausgecasht werden.
Wobei ich da Dividenden gegenüber Aktienrückkäufen bevorzuge. Ein Rückkauf ist wie eine Dividende, bei der man zur Reinvestition gezwungen wurde. Ich hätte da lieber selber die Wahl!
Im Fall von KL kann ich es zumindest dieses Jahr verstehen, dass man Aktien zurückkauft. KL korrigiert dieses Jahr nach jahrelanger Erfolgsstory. Die Korrektur wäre ohne die Rückkäufe viel härter ausgefallen und der Kurs würde evtl. viel tiefer stehen. Das ist auch ein Nutzen für die Aktionäre.
Hier eine interessante Grafik, wer wen gesponsort hat:
Auffällig ist, dass alle Tech-Unternehmen Biden unterstützt haben. Auch einige Banken sind hier groß dabei, u.a. unsere "geliebte" JPM. Dazu noch die linksgrünversifften und veganverschwulten "Elite"-Unis.
Insgesamt hat Biden deutlich mehr Geld in den Arsch geblasen bekommen.
Edit: Man muss beachten, dass die Spenden von Mitarbeitern dieser Organisationen kamen und nicht von ihnen direkt.
Auch wenn es sicherlich richtig ist, daß der EROI irgendwann die Fördergrenze diktiert, ist dieser für jedes einzelne Ölfeld anders. Wenn die Verhältnisse in Summe so wären, wie oben dargestellt, würde das heißen, daß per Saldo ca 10 Barrel gefördert werden müssen um ein Barrel nutzbares überzubehalten. Dann hätten wir aber m.E. andere Preisverhältnisse.
Das wird damit begründet, dass eine Quersubventionierung von anderen Energieträgern erfolgt.
Der Energieaufwand der Ölförderung kann ja z.B. auch durch Kohlestrom bereitgestellt werden.
Ähnlich ist es ja lange bei den "erneuerbaren Energien" gelaufen mit ihrem niedrigen Erntefaktor.
Was mich allerdings stört, sind seine vielen Annahmen, für die er keine Quellen hat und auch keine Methodik aufzeigt. Von daher ist der EROI sicher nicht so schlecht, wie von ihm berechnet. Womit er aber Recht hat, dass de EROI auch nicht so gut ist, wie bei einer einseitigen Betrachtung der Förderung. Das Rohöl muss ja auch noch verarbeitet werden und irgendwie in meinen Tank reinkommen. Die Wahrheit liegt vielleicht irgendwo dazwischen.
Und ja, die Netzwerke, wo sich der Autor so rumtummelt, finde ich auch bedenklich.
Aber ich schaue mir immer erst den Inhalt an, bevor ich den Autor verurteile. Man soll ja über den Tellerrand schauen.
Irgendwann kommt der Peak Oil. Offen ist noch wann und durch was es ausgelöst wird. Dass es durch eine Ölknappheit passiert, denke ich auch nicht.
Hier ein sehr interessanter Artikel zum Thema Öl, EROI & Peak Oil:
https://limitstogrowth.de/wp-c…Bernd_Warm_Nov10_2020.pdf
Der Autor zeigt anhand des sog. ETP-Modells, dass am Ende die Thermodynamik für das Ende des Ölzeitalter verantwortlich sein wird. Der reale EROI bei Nutzung von Öl soll, wenn man nicht nur die Förderung, sondern auch alle vor- und nachgelagerten Prozesse (Exploration, Raffination, Transport etc.) betrachtet, schon ungefähr bei 1 liegen soll!
Hier eine sehr interessante Analyse von Equinox durch TD Securities von gestern:
2020-11-10_EQX_TD-Securities.pdf
Kurze Zusammenfassung:
- Empfehlung: KAUF
- Kursziel: 27 CAD (= 17,50 €)
- KGV 2021 Schätzung: 7,3
- P/NAV: 0,75
- Die relative Schwäche der Aktie ist eine gute Einstiegsgelegenheit.
- Man geht davon aus, dass die Blockade bald gelöst werden könnte. Zum Vergleich: Es gab 2014 schonmal eine Minenblockade bei Los Filos und die konnte in 33 Tagen gelöst werden.
Die Probleme in Los Filos sind aktuell so ziemlich der einzige Makel.
Dem gegenüber stehen folgende Punkte auf der Positivliste:
- Starkes Management
- bereits jetzt ein hoher FCF
- starkes Wachstum
- hoher Hebel auf den Goldpreis
- starke Bilanz
- Santa Luz besser als erwartet
Prognose Jahresproduktion:
2020: 458 koz @ 1045 $ AISC
2021: 699 koz @ 1085 $ AISC
Zum Abschluss hier nochmal die Grafik über das beeindruckende Produktionswachstum von Equinox!
Der NIKKEI soll in den Startlöchern stehen. Kennt jemand einen guten Japan ETF ? Wäre für Tipps und Hinweise sehr dankbar.
Ich würde einen vollständig physisch replizierenden und ausschüttenden ETF empfehlen. Dazu ohne irgendwelches Währungshedging und mit JPY als Fondswährung.
Da bleibt dann nicht mehr soviel übrig, aber es gibt sogar einen deutschen ETF, der alle Kriterien erfüllt:
Deka MSCI Japan UCITS ETF
ISIN DE000ETFL300, WKN ETFL30
Die Gebühren sind mit 0,5% nicht ganz günstig, aber das sollten die o.g. Qualitätsmerkmale wert sein.
Danke für eure EW-Einschätzungen @Nebelparder und @Caldera.
Das wäre noch eine weitere Etage tiefer, aber kein totales Blutbad mehr aus aktueller Perspektive.
Ich denke das hängt auch von der weiteren fundamentalen Entwicklung ab.
Eine zeitnahe Verkündung der Beendigung der Los Filos Blockade könnte die Korrektur vorzeitig beenden.
Wenn das nicht passiert und der Goldpreis weiter in Richtung 1800$ abstürzt, dann werden eure Szenarien wohl wahr.
Bei 12 CAD würde ich auch nochmal mit einer weiteren Tranche zulangen.
Auch bei mir gehört Equinox zu den drei größten Positionen im Depot, mit je 5 - 6 %. Aber was mich zunehmend stört, ist der Stillstand in Los Filos seit jetzt über zwei Monaten.
Gruß! Fritz
Die Informationspolitik, auch bei negativen Informationen, könnte echt besser sein.
Dafür har EQX die letzten Wochen auch verdient relative Schwäche gezeigt.
Vielleicht ist das auch eine Form der Kurspflege, um sich nochmal günstig einzudecken?
Wer weiß.
Bei den gestrigen Quartalszahlen wurde zu Los Filos Folgendes gesagt:
Los Filos
Zumindest investieren sie weiter in die Optimierung und Expansion der Mine, was zumindest in Indiz dafür ist, dass da keine längerfristigen Probleme erwartet werden.
Das KGV 2021e liegt bei EQX mittlerweile nur noch bei lächerlich niedrigen 6,6 (laut Bill Matlack) und das obwohl die Folgejahre noch weiteres Wachstum zu erwarten ist, was das KGV noch weiter runterdrückt. Die Schuldenfreiheit ist auch in Sicht.
Ich habe dementsprechend gestern meine Position wieder aufgestockt. EQX ist damit meine größte Position im Depot.
Die Frage ist:
Wie kann man es schaffen das schwarz und weiß , arm und Mittelstand , zusammen gegen das Establishment aufbegehrt ?
Garnicht! Hat noch nie funktioniert und wird noch nie funktionieren.
Ich denke man muss als "Aufgewachter" damit zufrieden sein, dass man das System zu seinem Vorteil nutzen kann.
Schöne Bohrergebnisse. Dennoch wurde BNCH heute wie alles andere mit in den Sog vom Goldpreisverfall nach unten gezogen, aber erst nachdem das Dumb German Money abgegrast wurde!
Bis 15.30 Uhr war die Aktie noch zweistellig im Plus, eine Minute später dann zweistellig im Minus. ![[smilie_happy]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_happy_058.gif "smilie_happy"){kind=small}
Bei diesen im deutschen Sprachraum gehypten Aktien muss man etwas vorsichtig sein.
Auf Tradegate hat die Aktie mehr Umsatz als z.B. Kirkland Lake und Equinox Gold zusammen.
nicht schön der aktuelle Abverkauf, aber solange wir über 1882 bleiben ist der aufwärtstrend wie in Calderas und meiner Zählung intakt, wird wohl eine herbe Welle 2 - hoffentlich...
Puh, da fällt das Messer gerade wie Butter unten durch.
